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股票简称：澳弘电子                                        股票代码：605058        常州澳弘电子股份有限公司         Changzhou Aohong Electronics Co., Ltd.             住所：常州市新北区新科路 15 号    向不特定对象刊行可调换公司债券                  召募诠释书                 保荐东说念主（主承销商）             （注册地址：成都市青羊区东城根上街 95 号）                  二〇二五年十二月 常州澳弘电子股份有限公司            向不特定对象刊行可调换公司债券召募诠释书                声    明   中国证监会、交易所对本次刊行所作的任何决定或概念，均不标明其对请求 文献及所透露信息的真确性、准确性、齐备性作出保证，也不标明其对刊行东说念主的 盈利才气、投资价值或者对投资者的收益作出本质性判断或保证。任何与之违背 的声明均属伪善不实述说。   根据《证券法》的规矩，证券照章刊行后，刊行东说念主筹备与收益的变化，由发 行东说念主自行负责。投资者自主判断刊行东说念主的投资价值，自主作出投资决策，自行承 担证券照章刊行后因刊行东说念主筹备与收益变化或者证券价钱变动引致的投资风险。 常州澳弘电子股份有限公司                 向不特定对象刊行可调换公司债券召募诠释书                  紧要事项领导   公司特别领导投资者对下列紧要事项给予充分关注，并认真阅读本召募诠释 书中相关风险因素的章节。 一、对于本次刊行的可调换公司债券的信用评级   本次可调换公司债券经中证鹏元评级，根据中证鹏元出具的《常州澳弘电子 股份有限公司 2025 年向不特定对象刊行可调换公司债券信用评级陈述》                                   （中鹏信 评 2025 第 Z385 号 01），本次可转债信用等第为 AA-，澳弘电子主体信用等第为 AA-，评级预测为恬逸。在本次债券存续期限内，中证鹏元将持续关注公司筹备 经管情状、外部筹备环境等因素，出具追踪评级陈述。 二、对于本次刊行不提供担保的诠释   本次向不特定对象刊行可调换公司债券不设担保。敬请投资者详确本次可转 换公司债券可能因未设定担保而存在兑付风险。 三、对于公司刊行可调换公司债券限制   根据公司公告的《向不特定对象刊行可调换公司债券预案》，公司本次可转 债计划召募资金总额不越过东说念主民币 58,000 万元（含本数）。   在本次可转债刊行之前，公司将根据公司最近一期包摄于上市公司股东的净 财富最终细目本次可转债刊行的召募资金总额限制，确保召募资金总额不越过最 近一期包摄于上市公司股东的净财富的 50%。 四、对于公司的股利分拨政策和现款分成情况   公司的股利分拨政策和现款分成情况请参见―第四节 刊行东说念主基本情况‖之 ―十三、分成情况‖。 五、本公司相关风险   公司提请投资者仔细阅读―第三节 风险因素‖全文，并详确投资风险。 常州澳弘电子股份有限公司                                                              向不特定对象刊行可调换公司债券召募诠释书                                                          目         录 常州澳弘电子股份有限公司                                                向不特定对象刊行可调换公司债券召募诠释书   三、本次召募资金格式实施后是否会新增同行竞争、关联交易的核查.... 163   五、本次募投格式满足《注册经管办法》第三十条对于适应国度产业政策和 常州澳弘电子股份有限公司                                                    向不特定对象刊行可调换公司债券召募诠释书 常州澳弘电子股份有限公司                        向不特定对象刊行可调换公司债券召募诠释书                     第一节        释     义      除非凹凸文中另行规矩，本召募诠释书中的词语有如下含义：                           一般词汇 刊行东说念主、本公司、公司、             指      常州澳弘电子股份有限公司 澳弘电子 澳弘有限           指   常州澳弘电子有限公司，系公司前身 海弘电子           指   常州海弘电子有限公司，系公司全资子公司                    ELITE PROSPECT TRADING LIMITED，昇耀国际贸易有限 香港昇耀           指                    公司，系公司全资子公司                    ELITE PROSPECT SINGAPORE PTE. LTD. ，新加坡昇耀（私 新加坡昇耀          指                    东说念主）有限公司，系海弘电子全资子公司                    AOHONG ELECTRONICS (THAILAND) CO., LTD.，澳弘电 泰国澳弘           指                    子（泰国）有限公司，系公司全资子公司                    常州途朗投资合股企业（有限合股）           ，系公司股东，由陈定红 途朗投资           指                    非凡妃耦耿丽娅 100%持股                    常州途阳投资合股企业（有限合股）           ，系公司股东，由陈定红 途阳投资           指                    及公司职工 100%持股 常州斐君           指   常州斐君股权投资合股企业（有限合股） 宁波斐君           指   宁波斐君元浩股权投资合股企业（有限合股） 睿泰捌号           指   常州睿泰捌号创业投资中心（有限合股） 嘉和达            指   常州嘉和达创业投资中心（有限合股） 中鼎天盛           指   常州中鼎天盛创业投资合股企业（有限合股） 海信集团/海信        指   海信家电集团股份有限公司非凡旗下企业 海尔集团/海尔        指   青岛海尔集团非凡旗下企业 好意思的集团/好意思的        指   好意思的集团股份有限公司非凡旗下企业 LG             指   韩国 LG 非凡旗下企业 台达电子/台达        指   台达电子工业股份有限公司非凡旗下企业 光宝集团/光宝        指   光宝科技股份有限公司非凡旗下企业 伊顿集团/伊顿        指   好意思国 Eaton Corporation 非凡旗下企业 Diehl（代傲）      指   德国 Diehl Group 非凡旗下企业 航嘉             指   合肥市航嘉电子技能有限公司 Bitron（毕勤）     指   意大利 Bitron Group Holding Company 非凡旗下企业 惠而浦            指   好意思国 Whirlpool Corporation 非凡旗下企业 常州澳弘电子股份有限公司                         向不特定对象刊行可调换公司债券召募诠释书 博西华            指   德国 BSH Hausger?te GmbH 非凡旗下企业 艾默生            指   好意思国 Emerson Group 非凡旗下企业 好意思乐科斯           指   奥地利 Melecs Holding GmbH 非凡旗下企业 Katek          指   Katek Group 非凡旗下企业 中国证监会、证监会      指   中国证券监督经管委员会 上交所            指   上海证券交易所                    常州澳弘电子股份有限公司向不特定对象刊行可调换公司债 召募诠释书          指                    券召募诠释书 泰国坐蓐基地确立项                指   常州海弘电子有限公司在泰国新建印制线路板坐蓐基地格式 目 可转债            指   可调换公司债券 国金证券、保荐东说念主、保 荐机构、主承销商、受     指   国金证券股份有限公司 托经管东说念主 大华所            指   大华管帐师事务所（特殊普通合股） 容诚所            指   容诚管帐师事务所（特殊普通合股） 刊行东说念主讼师、锦天城律                指   上海市锦天城讼师事务所 师 评级机构、中证鹏元      指   中证鹏元资信评估股份有限公司 《公司法》          指   《中华东说念主民共和国公司法》 《证券法》          指   《中华东说念主民共和国证券法》 《注册经管办法》       指   《上市公司证券刊行注册经管办法》                    《上市公司证券刊行注册经管办法》第九条、第十条、第十 《证券期货法律适用                指   一条、第十三条、第四十条、第五十七条、第六十条相关规 概念第 18 号》                    定的适宅心见——证券期货法律适宅心见第 18 号 《上市规则》         指   《上海证券交易所股票上市规则》 《公司规矩》         指   现行适用的《常州澳弘电子股份有限公司规矩》 陈述期            指   2022 年度、2023 年度、2024 年度和 2025 年 1-6 月 陈述期各期末         指                    日和 2025 年 6 月 30 日 元、万元、亿元        指   东说念主民币元、万元、亿元                            专科词汇                    Printed Circuit Board，又称印制线路板、印刷电路板、印刷线 印制电路板/PCB      指   路板，是指在绝缘基材上按预定设想形成点间洞开及印制元                    件的印制板 刚性板/R-PCB      指   Rigid Printed Circuit Board，刚性印制电路板 常州澳弘电子股份有限公司                         向不特定对象刊行可调换公司债券召募诠释书 柔性板（挠性板）/FPC   指   Flexible Printed Circuit，柔性印制电路板 HDI            指   High Density Interconnector，高密度互联技能 单面板            指   在绝缘基材上仅一面具有导电图形的印制电路板 双面板            指   绝缘基材的两面都有导电图形的印制电路板 多层板            指   具有 4 层及以上导电图形的印制电路板                    覆铜箔层压板，Copper Clad Laminate，PCB 的基本材料，将 覆铜板/CCL        指   补强材料浸以树脂，一面或两面覆以铜箔，经热压而成的一                    种板状材料                    树脂与载体合成的一种片状粘结材料，也被称为―环氧树脂 半固化片/PP        指                    片‖，是 PCB 的主要原材料之一                    Electronics Manufacturing Service，即专科电子制造服务或专                    业 电 子 代 工 服 务 ， 又 称 为 ECM （ Electronics Contract                    Manufacturing），指为电子家具品牌领有者提供制造、采购、 EMS            指   部分设想以及物流等一系列服务。其具体模式日常可分为两                    种：纯代工模式，企业仅关注制造过程，品牌商顺利供料，                    并提供专用开拓；代工带料模式，企业除了为品牌商提供制                    造服务，还同期提供一起或部分物料的采购服务                                                       《对于限制在电子电器设                    Restriction of Hazardous Substances（                    备中使用某些无益因素的指示》），是由欧盟立法制定的一项 RoHS           指                    强制性法式，主要用于表率电子电气家具的材料及工艺法式，                    使之愈加故意于东说念主体健康及环境保护 CPCA           指   China Printed Circuit Association，中国印制电路板协会              寄卖模式，Vendor Managed Inventory，即供应商经司库存，              供应商通过经管客户库存来妥协企业自身的坐蓐、销售以及 VMI 模式     指              库存行为，以客户和供应商两边都赢得最低成本为目的的模              式 注：本召募诠释书主要数值保留两位少许，由于四舍五入原因，总和与各分项数值之和可能 出现余数不符的情况。 常州澳弘电子股份有限公司                              向不特定对象刊行可调换公司债券召募诠释书                   第二节           本次刊行概况 一、公司基本信息 公司称呼           常州澳弘电子股份有限公司 英文称呼           Changzhou Aohong Electronics Co., Ltd. 上市地点           上海证券交易所 证券简称           澳弘电子 证券代码           605058.SH 法定代表东说念主          陈定红 股本总额           142,923,950 股 成立日期           2005-06-22 上市日期           2020-10-21 注册地址           常州市新北区新科路 15 号                印制线路板的制造；销售自产家具；自营和代理各种商品及技能的 筹备范围           出进口业务，但国度适度企业筹备或进攻出进口和技能除外。（依                法须经批准的格式，经相关部门批准后方可开展筹备行为） 长入社会信用代码       913204117737977280 电话号码           0519-85486158 传真号码           0519-85486158 公司网址           www.czaohong.com 电子信箱           aohdz@czaohong.com 董事会书记          耿丽娅 证券事务代表         罗源凯 二、本次刊行的基本情况   （一）本次刊行的配景和目的   （1）国度产业政策饱读舞 PCB 产业发展 高密度互连积层板、单层、双层及多层挠性板、刚挠印刷电路板及封装载板等列 常州澳弘电子股份有限公司                      向不特定对象刊行可调换公司债券召募诠释书 为饱读舞类产业。2021 年，国务院发布《中华东说念主民共和国国民经济和社会发展第 十四个五年盘算和 2035 年远景办法提要》指出，要培育先进制造业集群，推动 集成电路、航空航天、船舶与海洋工程装备、机器东说念主、先进轨说念交通装备、先进 电力装备、工程机械、高端数控机床、医药及医疗开拓等产业创新发展。上述行 业均需要使用 PCB，相关鸿沟的技能创新将会给 PCB 行业带来新的增长契机。 国度产业政策为 PCB 产业发展奠定了精雅的政策基础。    （2）PCB 市集出路精雅    PCB 行业是寰球电子元件细分产业中产值占比最大的产业。寰球 PCB 产业 主要结合在中国大陆、亚洲地区（除中国大陆、日本）、日本和西洋等国度和地 区。根据 Prismark 数据，2023-2028 年寰球 PCB 产值复合增速有望达 5.4%，2028 年寰球 PCB 市集限制有望达 904 亿好意思元，发展出路精雅。尽管在部分年份 PCB 行业产值受到宏不雅经济下行及电子末端家具市集需求着落影响而出现负增长，但 绝大多数年份依然保持正增长，且经久来看 PCB 行业产值保持持续上升趋势。 寰球 PCB 产业广阔的发展空间为公司境外投资确立新的坐蓐基地提供了精雅的 市集基础。公司投资确立泰国坐蓐基地，故意于优化公司产能布局，充分阐述经 营上风，满足外洋市集发展需求。    （3）适应行业发展趋势、优化公司产能布局    泰国巴真武里府地处泰国东部，毗邻柬埔寨、越南、缅甸等邻国，是洞开中 南半岛与中国市集的重要陆路通说念，是泰国汽车电子、电器制造的中枢区域，已 形成凹凸游齐备产业链，要点劝诱新能源汽车、光伏、医药等高附加值产业，与 附进企业形成协同效应。公司在泰国投资建厂，不错充分利用所在国的资源上风、 贸易上风和区位上风，持续强化与境表里客户业务交流，积极寻求新的政策合作， 庸碌开展技能交流与新家具的市集拓展。这次位于泰国召募资金投资格式的实 施，系公司适应行业发展趋势、优化公司产能布局的重要举措，适应公司经久战 略部署和股东利益。    （1）优化公司的 PCB 产能布局以满足外洋客户的采购需求    目下，公司的 PCB 坐蓐基地结合在江苏常州，外洋坐蓐基地布局仍处于空 常州澳弘电子股份有限公司                 向不特定对象刊行可调换公司债券召募诠释书 白，无法快速响应和满足外洋客户的 PCB 采购需求。此外，泰国手脚新兴市集 经济体凭借其在地皮、劳能源成本、税收优惠政策等方面的比较上风，频年来已 经相接了国内多个行业的产能转换，产业链相关企业也接踵在泰国建厂，其中， LG、海信、海尔、好意思的、光宝、台达、EATON（伊顿）等重要客户均在东南亚 地区建有坐蓐基地。因此，响应客户产业转换需求，构建多元化的产能布局已经 成为公司确当务之急。本格式计划在泰国巴真武里府金池工业园新建年产能 120 万㎡的印制电路板（PCB）坐蓐基地，本格式的实施故意于公司优化产能布局， 填补外洋产能空缺，以满足公司外洋客户产能开释对于 PCB 的采购需求。   （2）为进一步收尾国表里业务市集的平衡发展提供产能基础   频年来，跟着公司积极开拓外洋市集业务，以及原有外洋市集客户采购量增 加，公司的 PCB 家具外售占比渐渐升迁，外售占比至 2024 年已达到 30.58%， 但公司的坐蓐基地一起位于国内，当前的供应链形态在一定程度上不容了公司海 外市集的拓展进程。因此，面对公司的外洋市集业务限制和占比持续上升，公司 需要确立外洋坐蓐基地来满足外售市集业务的增长需要。本格式新增产能将一起 用于外洋市集供应，助力公司进一步收尾国表里业务市集的平衡发展。   （3）增强公司的外洋供应才气和服务质地以提高客户的黏性   外洋客户采购 PCB 对于供应商的录用才气、服务质地和效率都有较高要求， 部分外洋客户要求国内 PCB 厂商紧靠客户坐蓐基地确立外洋供应链体系，以此 来保障供货的时效性。频年来，跟着多个 PCB 卑鄙应用行业产能转换至泰国， 国内 PCB 厂商纷纭脱手入部属手盘算泰国坐蓐基地布局，从而为客户提供―腹地化‖ 服务来提高客户黏性。本格式的实施有助于公司填补外洋产能空缺，收尾公司 PCB 产能与下搭客户产能―同频‖布局和―就近‖供应，增强公司的外洋供应才气和 服务质地，进而提高客户的黏性，在恬逸现存存量市集的基础上进一步开拓增量 客户和订单。   （二）本次可转债刊行基本条目   本次刊行证券的种类为可调换为公司 A 股股票的可调换公司债券（以下简 称―可转债‖）。该可转债及异日调换的 A 股股票将在上海证券交易所上市。 常州澳弘电子股份有限公司                       向不特定对象刊行可调换公司债券召募诠释书    本次拟刊行可转债召募资金总额为东说念主民币 58,000.00 万元，刊行数目为    本次刊行的可转债每张面值为东说念主民币 100 元，按面值刊行。    本次刊行的可转债的期限为自觉行之日起 6 年，即自 2025 年 12 月 11 日（T 日）至 2031 年 12 月 10 日（如遇法定节沐日或休息日延至后来的第 1 个交易日； 顺脱时代付息款项不另计息）。    本次刊行的可调换公司债券票面利率为第一年 0.20%、第二年 0.40%、第三 年 0.60%、第四年 1.00%、第五年 1.50%、第六年 2.00%。    本次刊行的可转债每年付息一次，到期送还通盘未转股的可转债本金和终末 一年利息。    （1）年利息谋划    年利息指可转债持有东说念主按持有的可转债票面总金额自可转债刊行首日起每 满一年可享受确当期利息。年利息的谋划公式为：    I=B×i    I：指年利息额；    B：指本次刊行的可转债持有东说念主在计息年度（以下简称―夙昔‖或―每年‖）付 息债权登记日持有的可转债票面总金额；    i：指可转债夙昔票面利率。    （2）付息方式    ①本次刊行的可转债选拔每年付息一次的付息方式，计息肇端日为可转债 常州澳弘电子股份有限公司                  向不特定对象刊行可调换公司债券召募诠释书 刊行首日。   ②付息日：每年的付息日为本次可转债刊行首日起每满一年确当日。如该 日为法定节沐日或休息日，则顺延至下一办事日，顺脱时代不另付息。每相邻的 两个付息日之间为一个计息年度。   ③付息债权登记日：每年的付息债权登记日为每年付息日的前一交易日， 公司将在付息日之后的五个交易日内支付夙昔利息。在付息债权登记日前（包括 付息债权登记日）已调换或已请求调换为 A 股股票的可转债，公司不再向其持 有东说念主支付本计息年度及以后计息年度的利息。   ④可转债持有东说念主所赢得利息收入的应付税项由可转债持有东说念主承担。   本次刊行的可转债不提供担保。   本次刊行的可转债转股期自可转债刊行收尾之日（2025 年 12 月 17 日，T+4 日）起满 6 个月后的第一个交易日起至可转债到期日止，即 2026 年 6 月 17 日至 顺脱时代付息款项不另计息）。   （1）运行转股价钱的细目依据   本次刊行的可调换公司债券的运行转股价钱为 34.04 元/股，不低于召募诠释 书公告日前二十个交易日公司 A 股股票交易均价（若在该二十个交易日内发生 过因除权、除息引起股价接济的情形，则对接济前交易日的交易均价按经过相应 除权、除息接济后的价钱谋划）和前一个交易日公司 A 股股票交易均价。   前二十个交易日公司股票交易均价=前二十个交易日公司股票交易总额÷该 二十个交易日公司股票交易总量；   前一个交易日公司股票交易均价=前一个交易日公司股票交易额÷该日公司 股票交易量。 常州澳弘电子股份有限公司                  向不特定对象刊行可调换公司债券召募诠释书   （2）转股价钱的接济方式及谋划公式   在本次刊行之后，若公司发生派送红股、转增股本、增发新股（不包括因本 次刊行的可转债转股而增多的股本）、配股以及派发现款股利等情况，将按下述 公式进行转股价钱的接济（保留少许点后两位，终末一位四舍五入）：   派送红股或转增股本：P1=P0÷（1+n）；   增发新股或配股：P1=（P0+A×k）÷（1+k）；   上述两项同期进行：P1=（P0+A×k）÷（1+n+k）；   派送现款股利：P1=P0-D；   上述三项同期进行：P1=（P0–D+A×k）÷（1+n+k）。   其中：P1 为接济后转股价；P0 为接济前转股价；n 为派送红股或转增股本 率；A 为增发新股价或配股价；k 为增发新股或配股率；D 为每股派送现款股利。   当公司出现上述股份和/或股东权益变化情况时，将轮番进行转股价钱接济， 并在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）或中国证券监督经管委员会（以下 简称―中国证监会‖）指定的上市公司信息透露媒体上刊登转股价钱接济的公告， 并于公告中载明转股价钱接济日、接济办法及暂停转股时期（如需）。当转股价 气派整日为本次刊行的可转债持有东说念主转股请求日或之后，调换股份登记日之前， 则该持有东说念主的转股请求按刊行东说念主接济后的转股价钱执行。   当公司可能发生股份回购、合并、分立或任何其他情形使刊行东说念主股份类别、 数目和/或股东权益发生变化从而可能影响本次刊行的可转债持有东说念主的债权利益 或转股繁衍权益时，刊行东说念主将视具体情况按照公说念、平允、公允的原则以及充分 保护本次刊行的可转债持有东说念主权益的原则接济转股价钱。相关转股价钱接济内容 及操作办法将依据那时国度相关法律法例及证券监管部门的相关规矩来制订。   （1）修正权限与修正幅度   在本次刊行的可转债存续时代，当公司股票在职意连气儿三十个交易日中至少 十五个交易日的收盘价钱低于当期转股价钱的 80%时，公司董事会有权提议转股 价钱向下修正决议并提交公司股东大会表决。该决议须经出席会议的股东所持表 常州澳弘电子股份有限公司              向不特定对象刊行可调换公司债券召募诠释书 决权的三分之二以上通过方可实施。股东大会进行表决时，持有本次刊行可转债 的股东应当规避。修正后的转股价钱应不低于该次股东大会召开日前 20 个交易 日公司股票交易均价和前一个交易日的公司股票交易均价，且修正后的价钱不低 于最近一期经审计的每股净财富值和股票面值。   若在前述三十个交易日内发生过转股价钱接济的情形，则在接济前的交易日 按接济前的转股价钱和收盘价钱谋划，在转股价钱接济及之后的交易日按接济后 的转股价钱和收盘价钱谋划。   （2）修正设施   公司向下修正转股价钱时，公司须在中国证监会指定的上市公司信息透露媒 体上刊登股东大会决议公告，公告修正幅度、股权登记日及暂停转股时代等相关 信息。从股权登记日后的第一个交易日（即转股价钱修正日），脱手复原转股申 请并执行修正后的转股价钱。   若转股价钱修正日为转股请求日或之后，调换股份登记日之前，该类转股申 请应按修正后的转股价钱执行。   本次刊行的可转债持有东说念主在转股期内请求转股时，转股数目的谋划公式为：                  Q＝V÷P   其中：Q 为转股数目，并以去尾法取一股的整数倍；V 为可转债持有东说念主请求 转股的可转债票面总金额；P 为请求转股当日灵验的转股价。   可转债持有东说念主请求调换成的股份需是整数股。转股时不足调换为一股的可转 债余额，公司将按照上海证券交易所等部门的相关规矩，在可转债持有东说念主转股当 日后的五个交易日内以现款兑付该部分可转债的票面余额非凡所对应确当期应 计利息。   （1）到期赎回条目   在本次刊行的可转债期满后五个交易日内，公司将以本次刊行的可转债的票 面面值 112%（含终末一期利息）的价钱向可转债持有东说念主赎回一起未转股的本次 常州澳弘电子股份有限公司                  向不特定对象刊行可调换公司债券召募诠释书 可转债。   （2）有条件赎回条目   在本次刊行的可转债转股期内，当下述两种情形的任意一种出当前，公司董 事会有权决定按照债券面值加当期应计利息的价钱赎回一起或部分未转股的可 转债：   ①在本次刊行的可转债转股期内，如果公司 A 股股票连气儿三十个交易日中 至少有十五个交易日的收盘价钱不低于当期转股价钱的 130%（含 130%）。   ②当本次刊行的可转债未转股余额不足 3,000 万元时。   当期应计利息的谋划公式为：IA=B×i×t/365   IA：指当期应计利息；   B：指本次刊行的可转债持有东说念主理有的可转债票面总金额；   i：指可转债夙昔票面利率；   t：指计息天数，即从上一个付息日起至本计息年度赎回日止的执行日期天 数（算头不算尾）。   若在前述三十个交易日内发生过转股价钱接济的情形，则在接济前的交易日 按接济前的转股价钱和收盘价钱谋划，接济后的交易日按接济后的转股价钱和收 盘价钱谋划。   （1）有条件回售条目   在本次刊行的可转债终末两个计息年度，如公司股票在职何连气儿三十个交易 日的收盘价钱低于当期转股价的 70%时，可转债持有东说念主有权将其持有的可转债全 部或部分按债券面值加受骗期应计利息的价钱回售给公司。   若在上述交易日内发生过转股价钱因发生送红股、转增股本、增发新股（不 包括因本次刊行的可转债转股而增多的股本）、配股以及派发现款股利等情况而 接济的情形，则在接济前的交易日按接济前的转股价钱和收盘价钱谋划，在接济 后的交易日按接济后的转股价钱和收盘价钱谋划。如果出现转股价钱向下修正的 常州澳弘电子股份有限公司                  向不特定对象刊行可调换公司债券召募诠释书 情况，则上述―连气儿三十个交易日‖须从转股价钱接济之后的第一个交易日起按修 正后的转股价钱从头谋划。   终末两个计息年度可转债持有东说念主在每年回售条件初次满足后可按上述商定 条件诈骗回售权一次，若在初次满足回售条件而可转债持有东说念主未在公司届时公告 的回售申诉期内申诉并实施回售的，该计息年度不应再诈骗回售权，可转债持有 东说念主不成屡次诈骗部分回售权。   （2）附加回售条目   若公司本次刊行的可转债召募资金运用的实施情况与公司在召募诠释书中 的承诺情况比拟出现紧要变化，根据中国证监会的相关规矩被视作更正召募资金 用途或被中国证监会认定为更正召募资金用途的，可转债持有东说念主享有一次回售的 权利。可转债持有东说念主有权将其持有的可转债一起或部分按债券面值加受骗期应计 利息的价钱回售给公司。持有东说念主在附加回售条件满足后，不错在公司公告后的附 加回售申诉期内进行回售，该次附加回售申诉期内不实施回售的，不成再诈骗附 加回售权。   当期应计利息的谋划公式为：IA=B×i×t/365   IA：指当期应计利息；   B：指本次刊行的可转债持有东说念主理有的将回售的可转债票面总金额；   i：指可转债夙昔票面利率；   t：指计息天数，即从上一个付息日起至本计息年度回售日止的执行日期天 数（算头不算尾）。   因本次刊行的可转债转股而增多的刊行东说念主股票享有与原股票同等的权益，在 股利披发的股权登记日下昼收市后登记在册的通盘普通股股东（含因可转债转股 形成的股东）均参与当期股利分拨并享有同等权益。   （1）刊行方式：本次刊行的可调换公司债券向股权登记日（2025 年 12 月 常州澳弘电子股份有限公司                   向不特定对象刊行可调换公司债券召募诠释书 国结算上海分公司”）登记在册的刊行东说念主原股东优先配售，原股东优先配售后余 额部分（含原股东松手优先配售部分）选拔网上通过上交所交易系统向社会公众 投资者发售的方式进行，余额由保荐东说念主（主承销商）包销。   本次刊行承销办事不建树承销团及分销商，由国金证券手脚主承销商组织本 次刊行承销办事。   （2）刊行对象：   ①向刊行东说念主的原股东优先配售：刊行公告公布的股权登记日（即 2025 年 12 月 10 日，T-1 日）收市后中国结算上海分公司登记在册的刊行东说念主通盘股东。   ②网上刊行：持有中国结算上海分公司证券账户的当然东说念主、法东说念主、证券投 资基金、适应法律规矩的其他投资者等（国度法律、法例进攻者除外）。参与可 转债申购的投资者应当适应《对于可调换公司债券适应性经管相关事项的见告 （2025 年 3 月矫正）》（上证发〔2025〕42 号）的相关要求。   ③本次刊行的保荐东说念主（主承销商）的自营账户不得参与网上申购。      （1）刊行对象   本次向不特定对象刊行的可转债将向刊行东说念主在股权登记日（2025 年 12 月 10 日，T-1 日）收市后中国结算上海分公司登记在册的原股东优先配售。      （2）优先配售数目   原股东可优先配售的澳弘转债数目为其在股权登记日（2025 年 12 月 10 日， T-1 日）收市后中国结算上海分公司登记在册的持有澳弘电子的股份数目按每股 配售 4.058 元可转债的比例谋划可配售可转债金额，再按 1,000 元/手的比例调换 为手数，每 1 手（10 张）为一个申购单元，即每股配售 0.004058 手可转债。实 际配售比例将根据可配售数目、可参与配售的股本基数细目。若至本次刊行可转 债股权登记日（T-1 日）公司可参与配售的股本数目发生变化导致优先配售比例 发生变化，刊行东说念主和主承销商将于申购日（T 日）前（含）透露原股东优先配售 比例接济公告。原股东应按照该公告透露的执行配售比例细目可转债的可配售数 量。   原股东网上优先配售转债可认购数目不足 1 手的部分按照精确算法原则取 整，即先按照配售比例和每个账户股数谋划出可认购数目的整数部分，对于谋划 常州澳弘电子股份有限公司                     向不特定对象刊行可调换公司债券召募诠释书 出不足 1 手的部分（余数保留三位少许），将通盘账户按照余数从大到小的端正 进位（余数同样则随机排序），直至每个账户赢得的可认购转债加总与原股东可 配售总量一致。   刊行东说念主现存总股本 142,923,950 股，无回购专户库存股，可参与原股东优先 配售的股本总额为 142,923,950 股。按本次刊行优先配售比例 0.004058 手/股谋划， 原股东可优先配售的可转债上限总额为 580,000 手。   （3）优先认购方式   ①原股东优先配售的重要日期   股权登记日：2025 年 12 月 10 日（T-1 日）。   原股东优先配售认购及缴款日：2025 年 12 月 11 日（T 日），在上交所交易 系统的正常交易时代，即 9:30-11:30，13:00-15:00 进行，落后视为自动松手优先 配售权。如遇紧要突发事件影响本次刊行，则顺延至下一交易日赓续进行。   ②原股东的优先认购方式   原股东的优先配售通过上交所交易系统进行，配售代码为“715058”，配售 简称为“澳弘配债”。原股东优先认购 1 手“澳弘配债”的价钱为 1,000 元，每 个账户最小认购单元为 1 手（10 张，1,000 元），越过 1 手必须是 1 手的整数倍。 原股东优先配售不足 1 手的部分按照精确算法原则取整。   若原股东的灵验申购数目小于或等于其可优先认购总额，则可按其执行灵验 申购量获配澳弘转债；若原股东的灵验申购数目超出其可优先认购总额，则该笔 认购无效。请投资者仔细调查证券账户内“澳弘配债”的可配余额。   原股东持有的“澳弘电子”股票如托管在两个或两个以上的证券营业部，则 以托管在各营业部的股票分别谋划可认购的手数，且必须依照上交所相关业务规 则在对应证券营业部进行配售认购。   ③原股东的优先认购及缴款设施   A.原股东应于股权登记日收市后查对其证券账户内“澳弘配债”的可配余额。   B.原股东参与网上优先配售的部分，应当在 T 日申购时缴付足额资金。投资 者应根据我方的认购量于认购前存入足额的认购资金，不足部分视为松手认购。   C.原股东迎面寄托时，填写好认购寄托单的各项内容，持本东说念主身份证或法东说念主 营业派司、证券账户卡和资金账户卡（阐明资金进款额必须大于或等于认购所需 的款项）到原股东开户的与上交所联网的证券交易网点，办理寄托手续。柜台经 常州澳弘电子股份有限公司                向不特定对象刊行可调换公司债券召募诠释书 办东说念主员检讨原股东录用的各项凭证，复核无误后即可接受寄托。   D.原股东通过电话寄托或其他自动寄托方式寄托的，应按各证券交易网点规 定办理寄托手续。   E.原股东的寄托也曾接受，不得撤单。   （4）原股东除可参加优先配售外，还可参加优先配售后余额部分的网上申 购。原股东参与优先配售的部分，应当在 T 日申购时缴付足额资金。原股东参与 优先配售后余额部分的网上申购时无需缴付申购资金。   （1）债券持有东说念主的权利   ①依照法律、行政法例非凡他表猖狂文献的相关规矩及本规则参与或寄托 代理东说念主参与债券持有东说念主会议并诈骗表决权；   ②依照其所持有的可转债数额享有商定利息；   ③根据《可转债召募诠释书》商定的条件将所持有的可转债转为公司股票；   ④根据《可转债召募诠释书》商定的条件诈骗回售权；   ⑤依照法律、行政法例非凡他表猖狂文献、《公司规矩》的相关规矩转让、 赠与或质押其所持有的可转债；                     《公司规矩》的相关规矩赢得有   ⑥依照法律、行政法例非凡他表猖狂文献、 关信息；   ⑦按可转债召募诠释书商定的期限和方式要求公司偿付可转债本息；   ⑧法律、行政法例、其他表猖狂文献及《公司规矩》所赋予的其手脚公司 债权东说念主的其他权利。   （2）债券持有东说念主的义务   ①遵守公司所刊行可转债条目的相关规矩；   ②依其所认购的可转债数额交纳认购资金；   ③遵守债券持有东说念主会议形成的灵验决议；   ④除法律、行政法例非凡他表猖狂文献规矩及《可转债召募诠释书》商定 常州澳弘电子股份有限公司               向不特定对象刊行可调换公司债券召募诠释书 之外，不得要求公司提前偿付可转债的本金和利息；   ⑤法律、行政法例、其他表猖狂文献及《公司规矩》规矩应当由本次可转 债债券持有东说念主承担的其他义务。   （3）债券持有东说念主会议的召开情形   在本次可转债存续时代内，当出现以下情形之一时，应当召集债券持有东说念主会 议：   ①公司拟变更可转债召募诠释书的商定；   ②拟修改本次可转债持有东说念主会议规则；   ③公司已经或估量不成按期支付本次可转债本息；   ④拟变更受托经管东说念主或者《债券受托经管条约》的主要内容；   ⑤公司减资（因职工持股计划、股权激励或履行功绩承诺导致股份回购的 减资，以及公司为珍贵公司价值及股东权益所必需回购股份导致的减资除外）、 合并等可能导致偿债才气发生紧要不利变化，需要决定或者授权遴选相应措施；   ⑥公司分立、被责令停产歇业、被暂扣或者排除许可证、被托管、斥逐、 请求破产或照章进入破产设施；   ⑦公司经管层不成正常履行职责，导致公司债务送还才气面对严重不细目 性，需要照章遴选行动的；   ⑧公司提议债务重组决议的；   ⑨公司拟变更召募资金用途；   ⑩担保东说念主（如有）、担保物（如有）或者其他偿债保障措施（如有）发生重 大变化且对债券持有东说念主利益有紧要不利影响；   ?公司、受托经管东说念主、单独或所有这个词持有本次债券总额百分之十以上的债券 持有东说念主书面提议召开；   ?发生其他对债券持有东说念主权益有紧要本质影响的事项；   ?根据法律、行政法例、中国证券监督经管委员会、上海证券交易所及本 规则的规矩，应当由债券持有东说念主会议审议并决定的其他事项。 常州澳弘电子股份有限公司                  向不特定对象刊行可调换公司债券召募诠释书      下列机构或东说念主士不错提议召开债券持有东说念主会议：      ①公司董事会；      ②债券受托经管东说念主；      ③单独或所有这个词持有本次可转债未偿还债券面值总额 10％以上的债券持有 东说念主；      ④担保东说念主或者其他提供增信或偿债保障措施的机构或个东说念主（如有）；      ⑤法律法例、中国证券监督经管委员会、上海证券交易所规矩的其他机构 或东说念主士。      公司制定了《常州澳弘电子股份有限公司可调换公司债券持有东说念主会议规则》， 明确了可转债持有东说念主的权利和义务，债券持有东说念主会议的权限范围、召集召开的程 序及表决办法、决议奏效条件等。经表决通过的债券持有东说念主会议决议对本次可转 债全体债券持有东说念主（包括未参加会议或昭示不同概念的债券持有东说念主）具有法律约 束力。      本次向不特定对象刊行可调换公司债券拟召募资金不越过东说念主民币 58,000.00 万元（含本数），扣除刊行用度后的召募资金净额拟投资于以下格式：                                                  单元：万元 序号           格式称呼              投资总额          拟过问召募资金金额             所有这个词                   59,604.21        58,000.00      本次刊行的召募资金到位前，公司不错根据召募资金投资格式的执行情况， 以自筹资金先行过问，并在召募资金到位后按照规矩赐与置换，不足部分由公司 以自筹资金治理。      如本次刊行执行召募资金（扣除刊行用度后）少于拟过问本次召募资金总额， 公司董事会将根据召募资金用途的重要性和垂危性安排召募资金的具体使用，不 足部分将以自有资金或自筹方式治理。在不更正本次召募资金投资格式的前提 下，公司董事会可根据格式执行需求对上述格式的召募资金过问端正和金额进行 常州澳弘电子股份有限公司                    向不特定对象刊行可调换公司债券召募诠释书 适应接济。   公司已制定召募资金经管相关轨制，本次刊行可转债的召募资金将存放于公 司董事会指定的召募资金专项账户（即召募资金专户）中，具体开户事宜将在发 行前由公司董事会细目。   中证鹏元对本次刊行的可转债进行了信用评级，并出具《常州澳弘电子股份 有限公司 2025 年向不特定对象刊行可调换公司债券信用评级陈述》，评定公司主 体信用等第为 AA-，评级预测为恬逸，本次可调换公司债券信用等第为 AA-。   中证鹏元将在本次债券存续期限内，持续关注公司筹备经管情状、外部筹备 环境等因素，出具追踪评级陈述。   公司本次向不特定对象刊行可转债决议的灵验期为十二个月，自觉行决议经 公司 2024 年 1 月 8 日召开的 2024 年第一次临时股东大会审议通过之日起谋划。   公司 2024 年 12 月 9 日召开的 2024 年第二次临时股东大会、2025 年 11 月 会决议灵验期及相关授权灵验期。   （三）毁约遭殃及争议治理机制   （1）刊行东说念主未能按照《召募诠释书》或其他相关商定，按期足额偿还本次 可转债的本金或应计利息（以下合称―还本付息‖），但其他主体已代为履行偿付 义务的除外；   （2）刊行东说念主触发《召募诠释书》中相关商定，导致刊行东说念主应提前还本付息 而未足额偿付的，但其他主体已代为履行偿付义务的除外；   （3）本次可转债未到期，但有充分笔据诠释注解刊行东说念主不成按期足额支付债券 本金或利息，经法院判决或仲裁机构仲裁，刊行东说念主应提前偿还债券本息且未按期 常州澳弘电子股份有限公司              向不特定对象刊行可调换公司债券召募诠释书 足额偿付的；   （4）刊行东说念主未按照债券持有东说念主会议规则规矩的设施，背地变更本次债券或 本期债券召募资金用途；   （5）刊行东说念主不履行或违反《债券受托经管条约》项下的任何承诺且将对发 行东说念主履行本次可转债的还本付息义务产生本质或紧要影响，且接管托经管东说念主书面 见告，或经单独或所有这个词持有本期未偿还可转债总额 10%以上的债券持有东说念主书面通 知，该毁约仍未得到纠正；   （6）任何适用的现行或将来的法律、法例、规章、判决，或政府、监管、 立法或司法机构或权力部门的指示、规则或敕令，或上述规矩的解释的变更导致 刊行东说念主在《债券受托经管条约》或本次可转债项下义务的履行变得分歧法；   （7）刊行东说念主信息透露文献存在伪善纪录、误导性述说或者紧要遗漏，以致 债券持有东说念主际遇损失的；   （8）在本次可转债存续期内，刊行东说念主发生斥逐、刊出、被排除、歇业、清 算、请求破产或进入破产设施；   （9）在本次债券存续期内，刊行东说念主发生其他对本次债券的按期兑付产生重 大不利影响的情形。   本次可转债发生毁约的，刊行东说念主承担如下毁约遭殃：   （1）赓续履行。本次可转债组成毁约情形第（8）项外的其他毁约情形的， 刊行东说念主应当按照《召募诠释书》和相关商定，向债券持有东说念主实时、足额支付本金 及/或利息以及阻误支付本金及/或利息产生的罚息、毁约金等，并就受托经管东说念主 因刊行东说念主毁约事件承担相关遭殃变成的损失赐与补偿；   （2）协商变更履行方式。本次债券组成毁约情形第（8）项外的其他毁约情 形的，甲方（刊行东说念主）不错与本次债券持有东说念主协商变更履行方式，以新达成的方 式履行；   当刊行东说念主未按时支付本次刊行债券的本金、利息和/或落后利息，或发生其 他毁约情况时，债券持有东说念主有权顺利照章向甲方（刊行东说念主）进行追索。受托经管 常州澳弘电子股份有限公司                       向不特定对象刊行可调换公司债券召募诠释书 东说念主将依据《债券受托经管条约》在必要时根据债券持有东说念主会议的授权，参与整顿、 息争、重组或者破产的法律设施。如果受托经管东说念主未按《债券受托经管条约》履 行其职责，债券持有东说念主有权根究受托经管东说念主的毁约遭殃。    《债券受托经管条约》下所产生的或与《债券受托经管条约》相关的任何争 议，起头应在争议各方之间协商治理。如果协商治理不成，任何一方均有权向甲 方（刊行东说念主）住所所在地有统治权的法院告状。    当产生任何争议及任何争议正按前条商定进行治理时，除争议事项外，各方 有权赓续诈骗本条约项下的其他权利，并应履行本条约项下的其他义务。    （四）评级情况    中证鹏元对本次刊行的可转债进行了信用评级，并出具《常州澳弘电子股份 有限公司 2025 年向不特定对象刊行可调换公司债券信用评级陈述》，评定公司主 体信用等第为 AA-，评级预测为恬逸，本次可调换公司债券信用等第为 AA-。    中证鹏元将在本次债券存续期限内，持续关注公司筹备经管情状、外部筹备 环境等因素，出具追踪评级陈述。    （五）承销方式与承销期    本次刊行由保荐机构（主承销商）国金证券股份有限公司以余额包销方式承 销。本次可转债刊行的承销期自 2025 年 12 月 9 日至 2025 年 12 月 17 日。    （六）刊行用度  序号                 格式                      金额（万元）   注：以上用度为不含增值税金额。其他用度包括登记费、摇号公证费和材料制作费。 常州澳弘电子股份有限公司                                向不特定对象刊行可调换公司债券召募诠释书      （七）可转债上市的时代安排       日期            交易日                         刊行安排                     T-2 日        周二                      公告》                     T-1 日        周三                      2、原股东优先配售股权登记日                      T日       周四                       3、网上申购（无需缴付申购资金）                     T+1 日       周五                       2、网上申购摇号抽签                     T+2 日       周一                       购款(投资者确保资金账户在 T+2 日日终有足额的可                                转债认购资金）                   T+3 日        周二                      和包销金额                   T+4 日 刊登《刊行结果公告》        周三 注：上述日期为交易日。如相关监管部门要求对上述日程安排进行接济或遇紧要突发事件影 响刊行，公司将与主承销商协商后修改刊行日程并实时公告。      （八）本次可转债的上市流通      本次刊行的可转债不设持有期限制。刊行收尾后，公司将尽快朝上海证券交 易所请求上市交易，具体上市时代将另行公告。 三、本次刊行的相关机构      （一）刊行东说念主 公司/刊行东说念主             常州澳弘电子股份有限公司 法定代表东说念主              陈定红 住所                 江苏省常州市新北区新科路15号 办公地址               江苏省常州市新北区新科路15号 董事会书记              耿丽娅 证券事务代表             罗源凯 商酌电话               0519-85486158 传真                 0519-85486158 常州澳弘电子股份有限公司                            向不特定对象刊行可调换公司债券召募诠释书      （二）保荐东说念主（主承销商）、受托经管东说念主 保荐东说念主/主承销商/                 国金证券股份有限公司 受托经管东说念主 法定代表东说念主           冉云 住所              成都市青羊区东城根上街95号 商酌地址            上海市浦东新区芳甸路 1088 号紫竹国际大厦 23 楼 商酌电话            021-68826021 传真号码            021-68826800 保荐代表东说念主           郭煜焘、宋滨 格式协办东说念主           应孙权 格式组成员           梁逸霄、杨盛、刘金龙、张培、黄学鹏      （三）讼师事务所 讼师事务所           上海市锦天城讼师事务所 负责东说念主             沈国权 住所              上海市浦东新区银城中路 501 号上海中心大厦 11/12 层 商酌电话            021-20511000 传真              021-20511999 承办讼师            孙亦涛、王舒庭      （四）管帐师事务所 管帐师事务所          容诚管帐师事务所（特殊普通合股） 负责东说念主             刘维 住所              北京市西城区阜成门外大街22号1幢10层1001-1至1001-26 商酌电话            010-66001391 传真              010-66001392 承办注册管帐师         张媛媛、熊能、陈志浩      （五）资信评级机构 资信评级机构          中证鹏元资信评估股份有限公司 负责东说念主             张剑文 常州澳弘电子股份有限公司                            向不特定对象刊行可调换公司债券召募诠释书 商酌地址           深圳市南山区深湾二路82号神州数码国际创新中心东塔42楼 商酌电话           0755-82872897 传真             0755-82872090 承办分析师          秦风明、洪烨      （六）拟上市交易所 拟上市交易所         上海证券交易所 住所             上海市浦东南路 528 号证券大厦 电话             021-68808888 传真             021-68807813      （七）股票登记机构 股票登记机构         中国证券登记结算有限遭殃公司上海分公司 住所             上海市浦东新区杨高南路 188 号 电话             021-58708888 传真             021-58899400 四、刊行东说念主与本次刊行相关东说念主员之间的关系      死心本召募诠释书签署之日，刊行东说念主与本次刊行相关的保荐东说念主、承销机构、 证券服务机构非凡负责东说念主、高档经管东说念主员、承办东说念主员之间不存在顺利或者盘曲的 股权关系或其他权益关系。 常州澳弘电子股份有限公司                  向不特定对象刊行可调换公司债券召募诠释书                第三节      风险因素   投资者在评价本次刊行及作念出投资决定时，除本召募诠释书已透露的其他信 息外，应在意筹商下述各项风险因素。 一、与刊行东说念主相关的风险   （一）募投格式实施风险   公司本次召募资金投资格式为泰国坐蓐基地确立格式，通过在泰国巴真武里 府金池工业园购置地皮并自建厂房，确立印制电路板（PCB）坐蓐基地，旨在提 升公司的全体坐蓐才气以及填补公司外洋产能的空缺，为公司加速收尾国表里业 务的平衡发展提供产能基础。但泰国的法律法例、政策体系、买卖环境、文化特 征等与国内存在一定差异，泰国坐蓐基地在设立及运营过程中，存在一定的经管、 运营和市集风险。当前泰国投资促进委员会（BOI）实施的税收优惠政策包括免 征一定年限企业所得税、适应条件进口关税等，如若异日税收优惠等政策取消， 或境外市集环境发生紧要变化，刊行东说念主将面对募投格式无法在计划时代内确立完 成，以合格式建成后无法达到预期效果的风险。   公司本次泰国坐蓐基地确立格式，在格式确立完成并达产后将形成外洋年产 可行性进行了充分论证。   根据格式可行性研究陈述，本格式预测期内完全达产后可收尾年均营业收入 分析是基于当前市集环境、现存技能、市集发展趋势的判断等因素作出的。   目下由于寰球经济形势复杂多变，天下经济情切复苏；同期，募投格式将新 增较多固定财富，进而新增折旧及摊销金额。因此，在格式具体实施过程中，仍 存在宏不雅政策和市集环境发生不利变动、行业竞争加重、投资超支、产能消化不 及预期等原因变成募投格式脱期或者无法达成预期效益的风险。 常州澳弘电子股份有限公司                          向不特定对象刊行可调换公司债券召募诠释书    目下公司产能均位于国内，在境外无坐蓐基地，跟着下搭客户产能的寰球布 局，公司―产能寰球化‖大势所趋。从产能方面看，陈述期各期公司双面板/多层 板产能利用率分别为 83.75%、72.80%、90.19%和 88.77%，产销率分别为 111.98%、    固然从中经久来看异日寰球 PCB 行业仍将呈现增长的趋势，根据 Prismark 数据，2023-2028 年寰球 PCB 产值复合增速有望达 5.4%，2028 年寰球 PCB 市集 限制有望达 904 亿好意思元。但 PCB 行业依然面对着市集需求能源不足、价钱竞争 加重、原材料加价等严峻挑战。死心 2025 年 6 月末，公司产能为年产 558 万㎡， 跟着本次募投格式达产后，公司总产能将进一步增长，若 PCB 市集增速或公司 外洋订单开拓力度不足预期，则公司现存或拟确立产能将存在一定的产能消化风 险。      （二）财务风险    陈述期内，公司营业收入分别为 112,615.53 万元、108,244.86 万元、129,300.40 万元和 67,373.84 万元，包摄于母公司通盘者的净利润分别为 13,307.53 万元、    倘若异日宏不雅经济持续发达欠安、市集竞争进一步加重、原材料价钱上升、 国际贸易摩擦升级，重叠募投格式完工后新增大额固定财富等影响，公司将面对 筹备功绩下滑的风险。    公司顺利材料成本占总成本的比例较高，陈述期各期分别为 69.98%、 坐蓐筹备所用主要原材料包括覆铜板、铜球、铜箔、油墨等，上述主要原材料价 格受国际市集铜、石油等巨额商品的价钱波动影响较大。若公司家具销售价钱与 原材料价钱变动幅度、变动标的不成同步，在其他因素不变的情况下，将导致公 司毛利率发生变动，影响公司筹备功绩的恬逸性。 常州澳弘电子股份有限公司                       向不特定对象刊行可调换公司债券召募诠释书    陈述期各期末，公司应收账款账面余额分别为 36,045.69 万元、32,882.36 万 元、38,844.40 万元和 39,707.45 万元，其中账龄一年以内的应收账款占比在 99% 以上，发生坏账的风险较小；应收账款盘活率分别为 3.32 次、3.14 次、3.61 次 和 3.43 次。公司应收账款余额随业务限制的扩大呈握住增多的趋势。若下搭客 户财务情状、筹备情况发生紧要不利变化，公司将面对应收账款不成按期或无法 收回而发生坏账的风险，从而对公司的资金盘活和坐蓐筹备产生不利影响，公司 将面对应收账款盘活率着落的风险。    陈述期各期末，公司存货账面价值分别为 28,065.34 万元、25,084.74 万元、 提了存货跌价准备，异日若原材料采购价钱、家具市集需求、坐蓐运营环境等发 生紧要更正，公司未能对存货保持持续灵验的经管，则公司面对的存货跌价风险 将会升迁，进而对公司的筹备功绩变成不利影响。    汇率波动对公司的影响主要体当今：一方面，受东说念主民币汇率波动影响，以本 币计量的营业收入变化，对主要家具的毛利水平产生顺利影响；另一方面，自确 认销售收入形成应收账款至收汇时代，公司因东说念主民币汇率波动而产生汇兑损益， 亦顺利影响公司功绩。    陈述期，公司出口销售收入占主营业务收入的比例分别为 28.51%、28.60%、 为 2,330.59 万元、458.39 万元、121.29 万元和-157.93 万元，占利润总额的比例 分别为 15.90%、3.12%、0.78%和-1.78%。跟着泰国募投格式的投产，公司境外 收入将大幅增多，若异日东说念主民币出现大幅增值，一方面会导致公司汇兑损失增多， 另一方面相对国外竞争敌手的价钱上风可能被消弱，假定在外币销售价钱不变的 常州澳弘电子股份有限公司               向不特定对象刊行可调换公司债券召募诠释书 情况下，以东说念主民币折算的销售收入减少，可能对公司筹备功绩变成不利影响。   （三）技能风险   公司 PCB 家具卑鄙应用鸿沟在保持智能家居、消费办公、电源能源等传统 上风应用鸿沟的竞争力外，正快速渗入到新能源汽车、AI 算力中心、卫星互联 网、工业遏抑、医疗开拓等新的应用场景。同期公司积极丰富家具结构，从传统 的单面板、双面板、多层板、金属基板、HDI 板扩展出更多适应客户新需求的埋 铜块板、压接孔板、铝基盲孔板、高阶 HDI 板、塞铜浆板、盖覆电镀盲孔板、 多层铝基板、MINILED 板、热电分离铜基板、多层陶瓷板等品类，因而对公司 新家具、新工艺的技能创新提议了更高的要求，需握住升迁自身技能和研发水平， 才气持续满足客户需求。陈述期内公司高度注重研发过问，积极跟进卑鄙技能变 革。若公司异日无法对工艺水平持续优化，对家具进行实时更新换代，则公司可 能存在丢失现存客户资源的风险，将对公司筹备带来不利影响。   PCB 行业坐蓐工艺复杂、技能难度大，需要具备对家具结构、制造工艺进 行真切研究和创新开发，并升迁家具恬逸性、可靠性的才气，以匡助客户快速完 成新家具开发、霸占市集先机，研发和技能东说念主员是公司生计和发展的重要基础。 尽管公司凭借在 PCB 制造鸿沟十多年的积聚，储备了一批优秀的经管东说念主才和技 术东说念主才，若异日中枢技能东说念主员流失或未能实时引进所需东说念主才，将会对公司坐蓐经 营及竞争上风变成不利影响。   （四）税收优惠政策变动风险 年。根据国度对高新技能企业的相关优惠政策，公司及子公司海弘电子所得税适 用 15%的优惠税率。如果相关高新技能企业税收优惠政策发生变化，或公司不再 适应高新技能企业税收优惠条件，使得公司不成赓续享受 15%的优惠所得税税 率，公司的所得税用度将大幅上升，盈利水平将受到不利影响。 二、与行业相关的风险 常州澳弘电子股份有限公司                      向不特定对象刊行可调换公司债券召募诠释书    （一）寰球宏不雅经济及卑鄙市集需求波动的风险    印制电路板手脚电子元器件基础行业，其景气程度与宏不雅经济及电子信息产 业的全体发展情状存在较为紧密的商酌。宏不雅经济波动对 PCB 卑鄙行业如智能 家居、消费办公、电源能源、新能源汽车、工业遏抑等将产生不同程度的影响， 进而影响 PCB 行业的需求增长。目下，我国已渐渐成为寰球印制电路板的主要 坐蓐基地，同期国内印制电路板行业受寰球经济环境变化的影响日趋清醒。根据 Prismark 统计，2023 年寰球 PCB 产值同比着落 15%至 695.17 亿好意思元，2024 年全 球 PCB 总产值达 735.65 亿好意思元，同比增长 5.8%，中经久来看，寰球 PCB 行业 将迎来复兴。但寰球经济形势依然复杂多变，对于 PCB 行业依然面对着价钱竞 争加重、原材料加价等严峻挑战。若异日宏不雅经济出现清醒回落或卑鄙行业出现 更大的不利因素，PCB 产业的发展速率可能持续出现放缓或着落，从而对公司 的盈利情况变成不利影响。    （二）行业竞争加重的风险    寰球 PCB 行业竞争形式较为分散，坐蓐厂商开阔，市集竞争充分。2023 年 寰球排名第一的鹏鼎控股销售金额为 320.66 亿元，市集占有率约为 5.53%。跟着 频年来行业内企业国际化布局加速，东南亚地区新增产能，异日市集竞争可能进 一步加重，行业结合度渐渐升迁。经过多年积聚，公司产能限制渐渐扩大、营业 收入握住增长，服务客户的广度和深度握住提高，但与行业龙头企业比拟，公司 在业务限制、市集占有率等方面仍存在一定差距。若异日卑鄙鸿沟需求增速不足 预期，或行业扩产产能结合开释，公司未能持续提高技能水平、坐蓐经管才气和 家具质地以搪塞市集竞争，则可能在热烈竞争中市集份额着落，进而导致盈利下 滑的风险。    （三）产业政策变动风险    电子电路产业手脚国民经济和社会发展的基础和前沿因循产业，是政策性新 兴产业、数字经济的中枢组成，在各个电子信息末端产业中阐述重要作用。我国 政府和行业主管部门推出了一系列产业政策对 PCB 行业进行补助和饱读舞，举例 行动决议》。但异日的政策发展仍具有一定的不细目性，如异日国度减少对公司 常州澳弘电子股份有限公司                 向不特定对象刊行可调换公司债券召募诠释书 所属行业的政策支柱，卑鄙行业发展速率减缓，可能对包括公司在内的业内企业 的筹备和功绩变成一定的不利影响。   （四）寰球经济周期性波动和贸易摩擦的风险   公司卑鄙智能家居、消费办公、电源能源、汽车电子、工业遏抑等行业寰球 化程度较高，容易受到国表里宏不雅经济和贸易政策等因素的影响，举例寰球经济 周期、贸易摩擦等。陈述期内，公司主营业务中外售收入占比分别为 28.51%、 经济波动、贸易摩擦等可能给公司筹备功绩变成不利影响。一方面，寰球经济周 期性波动、天下经济增速放缓对卑鄙行业变成不利影响，进而影响全产业链，从 而对公司功绩变成一定程度的不利影响；另一方面，异日如中好意思贸易摩擦、好意思国 等国度进一步实施加征关税等贸易保护主义政策、国际间政事经济环境发生不利 变化，则可能会对公司部分末端用户的功绩变成不利影响并传导至公司。 三、其他风险   （一）本息兑付风险   在本次可转债的存续期内，公司需按可转债的刊行条目就可转债未转股的部 分每年偿付利息及到期兑付本金。除此之外，在可转债触发还售条件时，公司还 需承兑投资者可能提议的回售要求。受国度政策、法例、行业和市集等多种不可 控因素的影响，如公司的筹备行为未达到预期答复，将可能使公司无法从预期还 款来源赢得填塞资金，进而影响公司对可转债本息按时足额兑付，以及对投资者 回售要求的承兑才气。   （二）利率风险   受国民经济总体运事迹况、国度宏不雅经济政策以及国际环境变化的影响，市 场利率存在波动的可能性。在债券存续期内，当市集利率上升时，可转债的价值 可能会相应裁减，从而使投资者际遇损失。   （三）可转债价钱波动风险   可转债手脚一种复合型繁衍金融家具，具有股票和债券的双重性情，其二级 市集价钱受到市集利率、票面利率、剩余年限、转股价钱、公司股票价钱、向下 常州澳弘电子股份有限公司              向不特定对象刊行可调换公司债券召募诠释书 修正条目、赎回条目及回售条目、投资者的预期等诸多因素的影响，因此价钱变 动较为复杂，需要可转债投资者具备一定的专科常识。在上市交易、转股等过程 中，可能会出现极度价钱波动或与其投资价值严重背离的称心，从而可能使投资 者不成赢得预期的投资收益。   （四）转股后每股收益、净财富收益率被摊薄风险   本次可调换公司债券刊行完成后、转股前，公司需按照事前商定的票面利率 对未转股的可调换公司债券支付利息，并记录财务用度。正常情况下公司对可转 换公司债券召募资金运用带来的盈利增长会越过可调换公司债券增多的利息费 用，不会摊薄每股收益。但公司募投格式的实施需要一定的周期，其预期效益需 渐渐体现，如公司对可调换公司债券召募资金运用带来的盈利增长无法阴私需承 担的财务用度，则将使公司的税后利润面对着落的风险，将摊薄公司每股收益。 同期投资者持有的可调换公司债券部分或一起转股后，公司股本总额将相应增 加，可能对公司每股收益及净财富收益率产生一定的摊薄作用。   （五）可转债信用评级风险   中证鹏元对本次刊行可转债的信用评级为 AA-。在本次刊行的可转债存续期 限内，追踪评级机构将持续关注公司筹备环境的变化、筹备或财务情状的紧要事 项等因素，出具追踪评级陈述。若公司外部筹备环境、自身或评级法式等因素发 生变化，导致本次可转债的信用评级级别发生不利变化，将增多本次可转债的投 资风险。 常州澳弘电子股份有限公司                       向不特定对象刊行可调换公司债券召募诠释书                   第四节   刊行东说念主基本情况 一、本次刊行前公司股本总额及前十名股东持股情况      （一）公司股本结构      死心 2025 年 6 月 30 日，公司总股本为 142,923,950 股，股本结构如下：          股份类型              持股数目（股）                    持股比例 一、有限售条件股份                                       -                - 二、无穷售条件股份                             142,923,950          100.00% 三、股份总和                                142,923,950          100.00%      （二）公司前十名股东情况      死心 2025 年 6 月 30 日，公司前十名股东持股情况如下：                                                            单元：股                                        持股比例         其中限售   质押或冻 序号         股东称呼         持股总和                                         （%）          股数     结股数       常州途朗投资合股企业（有限            合股）       常州途阳投资合股企业（有限            合股）           所有这个词            102,883,557         71.98               - 二、组织结构和对其他企业重要权益投资情况      （一）公司组织机构的建树      死心本召募诠释书出具之日，刊行东说念主组织结构图如下： 常州澳弘电子股份有限公司                          向不特定对象刊行可调换公司债券召募诠释书   （二）刊行东说念主控股、参股公司情状   死心本召募诠释书出具之日，刊行东说念主重要权益投资情况如下：   死心本召募诠释书出具之日，刊行东说念主共领有 4 家全资子公司，具体如下：   （1）基本情况    公司称呼        常州海弘电子有限公司    成立时代        2004 年 12 月 09 日    注册老本        3,500.00 万元    实收老本        3,500.00 万元    股权结构        澳弘电子持股 100%                印制电路板的研发、坐蓐及销售；日用口罩（非医用）坐蓐；第    主要业务                二类医疗器械销售 常州澳弘电子股份有限公司                             向不特定对象刊行可调换公司债券召募诠释书   主要坐蓐筹备地       常州市新北区春江镇滨江经济开发区兴塘路 16 号   （2）主要财务数据   海弘电子最近一年的主要财务数据如下：                                                                    单元：万元   格式           2025 年 6 月 30 日                     2024 年 12 月 31 日  总财富                             83,215.00                            83,682.39  净财富                             53,989.49                            50,376.21   格式            2025 年 1-6 月                            2024 年度  营业收入                            28,970.33                            49,061.71  净利润                              3,613.29                             5,337.12   注：2024 年财务数据经容诚所审计，2025 年 1-6 月财务数据未经审计。   （1）基本情况    公司称呼         ELITE PROSPECT TRADING LIMITED    成立时代         2017 年 12 月 15 日    注册老本         30 万港元    实收老本         30 万港元    股权结构         澳弘电子持股 100%    主要业务         印制电路板销售                 Room 1101, 11/F., Capital Centre, 151 Gloucester Road, Wanchai, 注册地、主要坐蓐筹备地                 Hong Kong   （2）主要财务数据   香港昇耀最近一年的主要财务数据如下：                                                                    单元：万元   格式           2025 年 6 月 30 日                     2024 年 12 月 31 日  总财富                             14,051.07                            13,875.72  净财富                              7,484.66                             6,997.71   格式            2025 年 1-6 月                            2024 年度  营业收入                             6,537.42                            11,814.66  净利润                               517.03                               483.95 常州澳弘电子股份有限公司                            向不特定对象刊行可调换公司债券召募诠释书   注：2024 年财务数据经容诚所审计，2025 年 1-6 月财务数据未经审计。   （1）基本情况    公司称呼         ELITE PROSPECT SINGAPORE PTE. LTD.    成立时代         2018 年 2 月 28 日    注册老本         1 万新加坡元    实收老本         1 万新加坡元    股权结构         海弘电子持股 100%    主要业务         印制电路板销售   主要坐蓐筹备地       152 Beach Road #14-02 Gateway East Singapore 189721   （2）主要财务数据   新加坡昇耀最近一年的主要财务数据如下：                                                                   单元：万元   格式           2025 年 6 月 30 日                     2024 年 12 月 31 日  总财富                           12,735.76                              9,416.30  净财富                             1,536.17                             1,292.61   格式            2025 年 1-6 月                           2024 年度  营业收入                            2,091.10                             4,320.04  净利润                              249.44                               395.64   注：2024 年财务数据经容诚所审计，2025 年 1-6 月财务数据未经审计。   （1）基本情况    公司称呼         AOHONG ELECTRONICS(THAILAND) CO.,LTD.    成立时代         2023 年 7 月 13 日    注册老本         80,000 万泰铢    实收老本         48,219.68 万泰铢    股权结构         新加坡昇耀持股 99.98%、香港昇耀持股 0.02%    主要业务         印制电路板的坐蓐、销售   主要坐蓐筹备地       泰国巴真武里府金池工业园 常州澳弘电子股份有限公司                         向不特定对象刊行可调换公司债券召募诠释书   （2）主要财务数据   泰国澳弘最近一年的主要财务数据如下：                                                         单元：万元      格式        2025 年 6 月 30 日             2024 年 12 月 31 日      总财富                       9,601.01                       6,520.06      净财富                       5,678.00                       5,389.19      格式         2025 年 1-6 月                  2024 年度   营业收入                                -                              -      净利润                         -37.97                         35.45   注：泰国澳弘尚未执行开展业务。 三、控股股东和执行遏抑东说念主基本情况      （一）控股股东及执行遏抑东说念主   公司控股股东、执行遏抑东说念主，女，中国国籍，身份证号码为   死心本召募诠释书签署日，杨九红持有公司 44.08%的股权，其所持股份不 存在质押或其他有争议的情况。   公司执行遏抑东说念主，男，中国国籍，有新加坡永久居留权，身份证号码为 东说念主。   死心本召募诠释书签署日，陈定红顺利持有本公司 18.89%的股权，通过控 制途朗投资、途阳投资盘曲遏抑公司 7.00%的股权。陈定红顺利和盘曲所有这个词遏抑 公司 25.89%的股权，其所持股份不存在质押或其他有争议的情况。 东说念主实施共同遏抑，对通盘应由股东决定的紧要事项选拔共同协商决策的方式进 行。陈定红系杨九红半子，陈定红、杨九红两东说念主手脚一致行动东说念主，所有这个词顺利和间 接遏抑刊行东说念主股份 10,000 万股，占刊行东说念主股本总额的 69.97%，为刊行东说念主的执行 常州澳弘电子股份有限公司                            向不特定对象刊行可调换公司债券召募诠释书 遏抑东说念主，陈述期内未发生变更。      （二）控股股东、执行遏抑东说念主顺利或盘曲持有刊行东说念主股份的质押或其他有 争议的情况   死心本召募诠释书签署日，公司控股股东、公司执行遏抑东说念主顺利或盘曲持有 的刊行东说念主股份无质押或其他有争议的情况。      （三）控股股东、执行遏抑东说念主遏抑的其他企业情况   死心本召募诠释书签署日，公司控股股东、公司执行遏抑东说念主对外投资情况如 下：      公司称呼       成立时代                     股权结构        与刊行东说念主关系 常州途朗投资合股 企业（有限合股） 常州途阳投资合股                         陈定红（30.27%）                                            、朱留对等 企业（有限合股）                         其他 25 名职工（69.73%） 四、重要承诺非凡履行情况      （一）陈述期内所作出的重要承诺非凡履行情况   刊行东说念主及相关主体已作出的重要承诺非凡履行情况参见刊行东说念主已于 2025 年 份有限公司 2025 年半年度陈述》之―第五节重要事项/一、承诺事项履行情况‖。   死心本召募诠释书签署日，相关承诺东说念主未出现违背承诺的情形。      （二）本次刊行相关方所作出的重要承诺及履行情况 答复措施有时得到切实履行的承诺   （1）公司控股股东、执行遏抑东说念主出具的承诺   为确保本次刊行填补答复措施的切实履行，珍贵公司及全体股东的正当权 益，公司控股股东、执行遏抑东说念主作出如下承诺：   ―不越权过问公司筹备经管行为，不侵占公司利益。   本东说念主承诺切实履行公司制定的相关填补答复措施以及本东说念主对此作出的任何 相关填补答复措施的承诺。若本东说念主违反上述承诺或拒不履行承诺，将在股东大会 常州澳弘电子股份有限公司             向不特定对象刊行可调换公司债券召募诠释书 及中国证监会指定报刊公开作出解释并说念歉，给公司或者投资者变成损失的，本 东说念主愉快照章承担对公司或者投资者的补偿遭殃。‖   （2）全体董事、高档经管东说念主员出具的承诺   为确保本次刊行填补答复措施的切实履行，珍贵公司及全体股东的正当权 益，公司全体董事、高档经管东说念主员作出如下承诺：   ―1、承诺不无偿或以不公说念条件向其他单元或者个东说念主输送利益，也不选拔其 他方式毁伤公司利益； 情况相挂钩； 件与公司填补答复措施的执行情况相挂钩； 员会、上海证券交易所作出对于填补答复措施非凡承诺的其他新的监管规矩的， 且上述承诺不成满足中国证券监督经管委员会、上海证券交易所发布的该等新的 监管规矩的，本东说念主承诺届时将按照中国证券监督经管委员会、上海证券交易所最 新规矩出具补充承诺。   本东说念主承诺切实履行公司制定的相关填补答复措施以及本东说念主对此作出的任何 相关填补答复措施的承诺。若本东说念主违反上述承诺或拒不履行承诺，将在股东大会 及中国证监会指定报刊公开作出解释并说念歉，给公司或者投资者变成损失的，本 东说念主愉快照章承担对公司或者投资者的补偿遭殃。‖ 短线交易相关规矩的承诺   公司持股 5%以上股东及公司董事、高档经管东说念主员即是否参与本次可转债发 行认购事宜出具了相关承诺函，具体如下：   ―（1）若本东说念主在本次刊行可转债认购之日起前六个月存在股票减持情形，本 常州澳弘电子股份有限公司                   向不特定对象刊行可调换公司债券召募诠释书 东说念主承诺将不参与本次刊行可转债的认购，亦不会寄托其他主体参与本次刊行可转 债的认购；   （2）若本东说念主在本次刊行可转债认购之日起前六个月不存在股票减持情形， 本东说念主将根据市集情况决定是否参与本次刊行可转债的认购，若认购告成则本东说念主承 诺将严格遵摄影关法律法例对短线交易的要求，自本次刊行可转债认购之日起至 本次可转债刊行完成后六个月内不减持公司股票及认购的本次可转债；   （3）本东说念主保证本东说念主遏抑的主体，以及本东说念主之妃耦、父母、子女将严格遵守 短线交易的相关规矩；   （4）本东说念主自愿作出上述承诺，并自愿接受本承诺函的敛迹。若本东说念主违反上 述承诺顺利或盘曲减持公司股份或可转债的，因此所得收益一起归公司通盘，并 照章承担由此产生的法律遭殃；   （5）若本承诺函出具之后适用的相关法律、法例、表猖狂文献、政策及证 券监管机构的要求发生变化的，本东说念主承诺将自动适用变更后的相关法律、法例、 表猖狂文献、政策及证券监管机构的要求。‖ 五、刊行东说念主董事、高档经管东说念主员非凡他中枢东说念主员   （一）董事及高档经管东说念主员任职情况及任职经验   公司现任董事和高档经管东说念主员具备任职经验，不存在因涉嫌作恶被司法机关 立案窥察或者涉嫌罪犯违法被中国证监会立案探望，尚未有明确论断概念等情 形，适应法律、行政法例规矩的任职要求。   死心本召募诠释书出具之日，刊行东说念主共有 9 名董事，其中 1 名职工代表董事， 司股东大会选举产生，每届任期 3 年。公司现任董事如下：     姓名         董事职位                           任期    陈定红         董事长             2018 年 12 月 11 日-2027 年 12 月 8 日  KEFEI GENG     董事             2018 年 12 月 11 日-2027 年 12 月 8 日    耿丽娅          董事             2024 年 12 月 9 日-2027 年 12 月 8 日    朱留平          董事             2018 年 12 月 11 日-2027 年 12 月 8 日 常州澳弘电子股份有限公司                       向不特定对象刊行可调换公司债券召募诠释书      姓名            董事职位                           任期      王帅             董事             2025 年 11 月 17 日-2027 年 12 月 8 日     徐海宁          职工代表董事            2025 年 11 月 17 日-2027 年 12 月 8 日     郭正洪            独处董事            2024 年 5 月 30 日-2027 年 12 月 8 日     王光惜            独处董事            2024 年 12 月 9 日-2027 年 12 月 8 日     巢静宇            独处董事            2024 年 12 月 9 日-2027 年 12 月 8 日    死心本召募诠释书出具之日，公司共有高档经管东说念主员 5 名，由董事会聘任。 公司现任高档经管东说念主员如下：      姓名            高管职位                           任期     陈定红            总司理             2018 年 12 月 11 日-2027 年 12 月 8 日   KEFEI GENG       副总司理            2018 年 12 月 11 日-2027 年 12 月 8 日     耿丽娅        副总司理、董事会书记          2018 年 12 月 11 日-2027 年 12 月 8 日     姜其斌            副总司理            2018 年 12 月 11 日-2027 年 12 月 8 日     唐雪松            财务总监            2021 年 12 月 10 日-2027 年 12 月 8 日    （二）董事、高档经管东说念主员非凡他中枢东说念主员履历    （1）陈定红先生：男，1971 年诞生，中国国籍，有新加坡永久居留权，硕 士研究生学历。1993 年 8 月至 1999 年 1 月，于中国东说念主民保障公司常州分公司国 际业务部任业务司理；2001 年 1 月至 2001 年 10 月，于江苏吴中实业股份有限 公司任总司理助理；2002 年 2 月至 2004 年 9 月，于常州弘都电子有限公司任副 总司理；2004 年 12 月于今任常州海弘电子有限公司任执行董事、总司理；2013 年 7 月至 2019 年 9 月任昇耀国际（新加坡）执行董事；2005 年 6 月至 2018 年 港昇耀任执行董事；2017 年 12 月于今，于途阳投资、途朗投资任执行事务合股 东说念主；2018 年 2 月于今，于新加坡昇耀任执行董事；2018 年 12 月于今，于常州澳 弘电子股份有限公司任董事长、总司理。    （2）KEFEI GENG 先生：男，曾用名耿克非，1977 年诞生，加拿大国籍， 硕士研究生学历。2007 年 3 月至 2017 年 5 月，于 Plannet Logix Inc.历任司理、 常州澳弘电子股份有限公司                    向不特定对象刊行可调换公司债券召募诠释书 副总司理；2013 年 7 月至 2018 年 12 月任昇耀国际（香港）执行董事；2017 年 理；2018 年 12 月于今于常州海弘电子有限公司任副总司理、于常州澳弘电子股 份有限公司任董事、副总司理；2023 年 7 月于今于澳弘电子（泰国）有限公司 任董事。   （3）耿丽娅女士：女，1974 年诞生，中国国籍，有新加坡永久居留权，大 学本科学历。1996 年 7 月至 2006 年 1 月，于中国东说念主寿保障公司常州分公司任业 务内勤；2006 年 1 月至 2018 年 11 月，于常州澳弘电子有限公司，常州海弘电 子有限公司任财务总监；2018 年 11 月至 12 月，于常州澳弘电子有限公司任副 总司理；2018 年 12 月于今，于常州澳弘电子股份有限公司任副总司理兼董事会 书记；2023 年 7 月于今，于澳弘电子（泰国）有限公司任董事；2024 年 12 月至 今，于常州澳弘电子股份有限公司任董事。   （4）朱留平先生：男，1971 年诞生，中国国籍，无境外永久居留权，大专 学历。2004 年 12 月至 2008 年 1 月，于常州海弘电子有限公司任制造三部部长； 年 12 月，于常州澳弘电子股份有限公司任副总司理；2018 年 12 月于今，于常 州澳弘电子股份有限公司任董事。   （5）王帅先生：男，1989 年诞生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学 历。2011 年 7 月至 2014 年 7 月，于银嘉连锁机构任东说念主当事人管；2014 年 8 月至 至 2025 年 11 月，于常州澳弘电子股份有限公司任总司理助理。2025 年 11 月至 今，于常州澳弘电子股份有限公司任董事、总司理助理。   （6）徐海宁先生：男，1988 年诞生，中国国籍，无境外永久居留权，本科 学历。2009 年 2 月至 2010 年 10 月，于常州澳弘电子有限公司任工艺部工程师； 部长助理、副部长；2018 年 12 月至 2025 年 11 月，于常州澳弘电子股份有限公 司任职工监事、总司理助理。2025 年 11 月于今，于常州澳弘电子股份有限公司 任职工代表董事、总司理助理。 常州澳弘电子股份有限公司                   向不特定对象刊行可调换公司债券召募诠释书   （7）郭正洪先生：男，1970 年诞生，中国国籍，无境外永久居留权，博士 研究生学历。1999 年 4 月至 1999 年 9 月，于上海交通大学材料科学与工程学院 任讲师；2001 年 3 月至 2005 年 2 月，于上海交通大学材料科学与工程学院任副 教化；2005 年 3 月至 2006 年 6 月，于好意思国库柏中国有限公司任高档工程师；2006 年 7 月至 2009 年 2 月，于奥地利奥特斯上海有限公司任技能司理；2009 年 3 月 于今，于上海交通大学材料科学与工程学院任副教化、博导；2024 年 5 月于今， 于常州澳弘电子股份有限公司任独处董事。   （8）王光惜先生：男，1956 年诞生，中国国籍，无境外永久居留权，大专 学历。2004 年 12 月至 2016 年 4 月，于常州活泼车驾驶员培训中心有限公司任 财务部主任；2016 年 11 月至 2020 年 11 月，于江苏常发农业装备股份有限公司 任独处董事；2024 年 1 月于今，于常州环能涡轮能源股份有限公司任独处董事；   （9）巢静宇女士：女，1979 年诞生，中国国籍，无境外永久居留权，硕士 学历。2004 年 1 月至 2006 年 6 月，于江苏日月泰讼师事务所任实习讼师、执业 讼师；2006 年 6 月至 2011 年 12 月，于常州市新北区东说念主民法院任法官；2012 年 常州澳弘电子股份有限公司任独处董事。   （1）陈定红先生：简历见本节―五/（二）/1、董事‖。   （2）KEFEI GENG 先生：简历见本节―五/（二）/1、董事‖。   （3）耿丽娅女士：简历见本节―五/（二）/1、董事‖。   （4）姜其斌先生：男，1977 年诞生，中国国籍，无境外永久居留权，大学 本科学历。2000 年至 2001 年，于东莞太阳诱电有限公司任坐蓐主管；2001 年， 于华通电脑（惠州）有限公司任司理助理；2001 年至 2007 年，于依利安达（广 州）有限公司任工艺部主管；2008 年 1 月至 2018 年 12 月，于常州澳弘电子有 限公司历任经管部副总工程师、经管部总工程师、经管部副总司理；2018 年 12 常州澳弘电子股份有限公司                           向不特定对象刊行可调换公司债券召募诠释书 月于今，于常州澳弘电子股份有限公司任公司副总司理。    （5）唐雪松先生：男，1989 年诞生，中国国籍，无境外永久居留权，大学 本科学历，中国注册管帐师。2016 年 9 月至 2021 年 5 月，于福隆控股集团有限 公司任财务主管；2021 年 5 月至 2021 年 12 月，于常州澳弘电子股份有限公司 任财务司理；2021 年 12 月于今，于常州澳弘电子股份有限公司任财务总监。    （1）陈定红先生：简历见本节―五/（二）/1、董事‖。    （2）姜其斌先生：简历见本节―五/（二）/3、高档经管东说念主员‖。    （3）黄小敏先生：男，1975 年诞生，中国国籍，无境外永久居留权，大专 学历。1996 年 6 月至 1998 年 4 月，于东莞贸泰电路板有限公司任技能员；1998 年 8 月至 2002 年 6 月，于东莞怡富电路板有限公司任工程师；2002 年 9 月至 2006 年 3 月，于昆山华兴电路板有限公司担任主管；2006 年 4 月于今于常州澳弘电 子股份有限公司任工程部部长。    （4）姚军先生：男，1985 年诞生，中国国籍，无境外永久居留权，大学本 科学历。2009 年 8 月至 2013 年 4 月，于常州澳弘电子有限公司任工程师；2013 年 4 月于今于常州海弘电子有限公司任工艺部副部长。    （三）董事、监事、高档经管东说念主员非凡他中枢东说念主员变动情况    死心本召募诠释书出具之日，陈述期内公司董事、监事、高档经管东说念主员非凡 他中枢东说念主员变动情况如下： 王龙基、倪志峰、居荷凤，其中王龙基、倪志峰、居荷凤为独处董事。   时代                     设施                     董事会组成东说念主员             东大会，补选郭正洪为公司第二届董事会独处             杨文胜、朱留平；             董事，任期自补选之日起至公司第二届董事会             独处董事：郭正洪、倪志峰、             任期满之日止。                          居荷凤             耿丽娅、朱留平、郭正洪、王光惜、巢静宇为             独处董事：郭正洪、王光惜、 常州澳弘电子股份有限公司                          向不特定对象刊行可调换公司债券召募诠释书              公司第三届董事会董事，任期为三年。            巢静宇 由七名增至九名，新增又名非独处董事，又名职工代表董事徐海宁，任期至公司 第三届董事会任期届满之日止。 清。    时代                   设施                    监事会组成东说念主员                                           监事：沈金华、倪爱花、徐海                                           宁              届监事会监事职务 进一步提高公司表率化运作水平，根据《上市公司规矩指引(2025 年 3 月矫正)》 (以下简称“《规矩指引》”)等法律法例的规矩，结合公司执行情况，公司取消监 事会，监事会取消后其权益由董事会审计委员会诈骗。 耿丽娅、姜其斌、唐雪松。    时代                   设施                      高档经管东说念主员              公司召开第三届董事会第一次会议，聘任           总司理：陈定红              陈定红先生为公司总司理，聘任 KEFEI         副总司理：KEFEI GENG、姜其              GENG 先生、耿丽娅女士、姜其斌先生为         斌              公司副总司理，聘任耿丽娅女士为公司董           董事会书记兼副总司理：耿丽              事会书记，聘任唐雪松先生为公司财务总           娅              监，任期为三年。                     财务总监：唐雪松    自 2024 年 12 月 9 日至本召募诠释书出具之日，公司高档经管东说念主员未发生变 动。 军。自 2022 年 1 月 1 日死心本召募诠释书出具之日，中枢技能东说念主员未发生变动。 常州澳弘电子股份有限公司                      向不特定对象刊行可调换公司债券召募诠释书 永久保持恬逸，执行筹备经管结构未发生紧要变化，能灵验保证公司各项决策制 度的贯彻执行，保证各项办事的连气儿性、恬逸性和灵验性。上述东说念主员变动公司均 已履行了必要的法律设施，适应法律、法例、表猖狂文献及《公司规矩》的规矩。   （四）董事、高档经管东说念主员对外任职情况   死心本召募诠释书出具之日，公司董事、高档经管东说念主员除在刊行东说念主非凡控股 子公司任职外，其他对外任职情况如下：         本公司                                       任职单元与本 姓名                    任职单元           任职单元职务        所任职务                                        公司关系        董事长、总          途朗投资          执行事务合股东说念主         股东 陈定红         司理            途阳投资          执行事务合股东说念主         股东                 上海交通大学材料科学与工 郭正洪    独处董事                          副教化、博导        无关联                      程学院                 常州环能涡轮能源股份有限 王光惜    独处董事                           独处董事         无关联                      公司 巢静宇    独处董事    北京大成（常州）讼师事务所         合股东说念主讼师         无关联   除上述情况外，刊行东说念主董事、高档经管东说念主员不存在除刊行东说念主非凡控股子公司 除外的其他单元任职的情况。   （五）董事、高档经管东说念主员非凡他中枢东说念主员持有公司股份情况   死心本召募诠释书出具之日，公司董事、高档经管东说念主员、中枢技能东说念主员顺利 持有本公司股权情况如下：                                       持股数目 股东称呼           任职情况      持股方式                     顺利持股比例                                       （万股）  杨九红      海弘电子行政总监       顺利持股             6,300      44.08%  陈定红      董事长、总司理        顺利持股             2,700      18.89%   死心本召募诠释书出具之日，公司部分董事、高档经管东说念主员、中枢技能东说念主员 通过途朗投资、途阳投资盘曲持有本公司股份，其盘曲持股情况如下： 常州澳弘电子股份有限公司                           向不特定对象刊行可调换公司债券召募诠释书                                                            单元：%                                                顺利持股的公      盘曲持有                      顺利持股的     在顺利持股的公  姓名          职务                                司持有本公司      公司权益                      公司称呼      司中的出资比例                                                 股份比例        比例                       途朗投资            50.00        3.50 陈定红     董事长、总司理                                              2.81                       途阳投资            30.27        3.50         副总司理、董事 耿丽娅                   途朗投资            50.00        3.50      1.75           会书记 朱留平           董事      途阳投资            4.09         3.50      0.14 姜其斌          副总司理     途阳投资            3.38         3.50      0.12 黄小敏     中枢技能东说念主员        途阳投资            2.40         3.50      0.08   注：上述盘曲持股比例系按各层持股比例相乘谋划得到   上述董事、高档经管东说念主员、中枢技能东说念主员持有刊行东说念主股份情况在陈述期内无 变化，其所持股份不存在质押或冻结的情况。   （六）董事、高档经管东说念主员对外投资情况   死心本召募诠释书出具之日，除上述持有公司股份情况外，公司董事、高档 经管东说念主员不存在其他对外投资的情况。   （七）董事、监事、高档经管东说念主员领取薪酬情况   公司董事、监事、高档经管东说念主员最近一年从公司领取薪酬情况如下：                                                            单元：万元    姓名               在本公司主要任职                  任职状态                                                           税前薪酬   陈定红               董事长、总司理                   现任             309.66 KEFEI GENG          董事、副总司理                   现任             156.00   耿丽娅          董事、董事会书记、副总司理                  现任             228.14   朱留平                 董事                      现任              60.10    王帅               董事、总司理助理                  现任              47.26               职工代表董事、总司理助理、离任   徐海宁                                         现任              50.26                    职工监事   郭正洪                独处董事                     现任                3.85   王光惜                独处董事                     现任                0.55   巢静宇                独处董事                     现任                0.55   姜其斌                副总司理                     现任              60.10 常州澳弘电子股份有限公司                       向不特定对象刊行可调换公司债券召募诠释书      姓名         在本公司主要任职               任职状态                                                 税前薪酬   唐雪松             财务总监                 现任            35.10   杨文胜               董事                 离任            44.50   王龙基             独处董事                 离任             2.25   倪志峰             独处董事                 离任             6.10   居荷凤             独处董事                 离任             6.10   沈金华       监事会主席、工艺部副部长               离任            33.98   倪爱花       监事、海弘电子计划部部长               离任            35.10      所有这个词                                            1,079.60   注：王龙基于 2024 年 5 月 30 日离任，倪志峰、居荷凤于 2024 年 12 月 9 日离任。   除上述情况外，死心本召募诠释书出具之日，公司董事、高档经管东说念主员均未 在公司（含下属子公司）享受其他待遇和退休金计划。      （八）股权激励情况   陈述期内公司未实施过职工股权激励。 六、公司所处行业的基本情况      （一）公司所处行业   公司主要从事印制电路板（PCB）的研发、坐蓐和销售。根据《国民经济行 业分类与代码》（GB T4754-2017）分类法式，公司所属行业为―C398 电子元件 及专用材料制造‖下的―C3982 电子电路制造‖；根据国度发改委发布的《政策性 产业分类（2018）》，公司属于―新一代信息技能产业‖项下的―新式电子元器件及 开拓制造‖行业。      （二）行业监管体制及最近三年监管政策的变化   我国印制电路板（PCB）行业现行的经管体制为国度宏不雅经管及行业协会自 律经管相结合的经管体制，行政主管部门和行业自律组织照章对行业进行共同管 理。 常州澳弘电子股份有限公司                            向不特定对象刊行可调换公司债券召募诠释书      其中，印制电路板（PCB）行业的行政主管部门为国度工业和信息化部，其 主要职能包括：负责制定和实推广业盘算、计划和产业政策，鼓励产业结构政策 性接济和优化升级，提议优化产业布局、结构的政策建议，草拟相关法律法例草 案，拟定行业技能和法式并组织实施，指导行业质地经管办事等。      印制电路板行业的自律性组织是中国电子电路行业协会（CPCA），是经民政 部批准成立的具有独处法东说念主经验的国度一级行业协会，接受登记经管机关、党建 指挥机关、相关行业经管部门的业务指导和监督经管。CPCA 成立于 1990 年 6 月，由电子电路（PCB）、覆铜箔板（CCL）、原辅材料、专用开拓以及电子装联 （SMT）和电子制造服务（EMS）企业以及相关科研院校组成。下属九个国度二 级分会，现存会员单元 1000 余家。CPCA 的职责主要包括通过民主协商、妥协， 为本行业的共同利益，阐述提供服务、反应诉求、表率行为的作用。      公司所处的印制电路板（PCB）行业适用的产业政策主要包括产业发展盘算 政策、产业指点政策或产业支柱性政策等。行业所波及的法律法例包括表率市集 行为和家具法式、质地的通用性法律法例等。行业具体产业政策和法律法例情况 如下： 序号    产业政策文献           时代    发布部门               主要内容                                         将―高密度互连积层板、单层、双层及       《产业结构接济                           多层挠性板、刚印刷电路板及封装载                       年      转换委员会       年本）》                              ≤0.05mm)柔性电路板‖列为―饱读舞类‖发                                         展产业。                                         提议 2023 至 2024 年谋划机、通讯和其       《电子信息制造                                         他电子开拓制造业增多值平均增速       业 2023-2024 年   2023   工业和信息       稳增长行动方          年      化部、财政部                                         业营业收入冲破 24 万亿元，推动电子       案》                                         信息制造业包括 PCB 行业的恬逸增长。                                         明确到 2030 年，形成一批具有国际竞                                         争力的能源电子产业上风企业和创新                                         高地，能源电子家具在原辅料坐蓐、装                              工业和信息       《对于推动能源                           备制造、应用系统等要点鸿沟取得突                       年      管总局、国度       指导概念》                             型储能电板供给才气，以及推动电子产                              能源局                                         品与清洁能源交融创新等办法，这为                                         PCB 行业在能源电子鸿沟的应用提供                                         了广阔的发展空间 常州澳弘电子股份有限公司                             向不特定对象刊行可调换公司债券召募诠释书 序号    产业政策文献           时代     发布部门              主要内容                                          升迁中枢产业竞争力。服从升迁基础软       《―十四五‖数字        2021               硬件、中枢电子元器件、症结基础材料       经济发展盘算》         年                  和坐蓐装备的供供水平，强化症结家具                                          自给保障才气。                                          手脚电子元器件行业的―十四五‖发展                                          盘算，波及印制电路板等十七大类电子       《中国电子元器                                          元器件分支行业，明确了―十四五‖时代       件行业―十四五‖ 2021          中国电子元       发 展 规 划 年              件行业协会                                          高频高速 PCB、IC 载板）列为政策性       （2021-2025）》                                          新兴产业，要求冲破高端材料、精密制                                          造工艺等症结技能。       《数字经济非凡                       年       类（2021）》       基础电子元器件                                          洞开类元器件中，要点发展高频高速、       产业发展行动计         2021       划 （ 2021-2023   年                                          基板、特种印制电路板       年）                                        夯实配套产业基础。冲破症结材料技                                        术。支柱电子元器件上游电子陶瓷材       基础电子元器件                                        料、磁性材料、电板材料等电子功能材       产业发展行动计         2021       划（2021-2023     年                                        印制电路板材料等封装与装联材料的          年）                                        研发和坐蓐。升迁配套才气，推动症结                                        症结电子专用材料研发与产业化。                                        依托优质企业组建创新联合体或技能       《对于加速培育                          创新政策定约，开展协同创新，加大基                              工信部、科技       发展制造业优质         2021             础零部件、基础电子元器件、基础软件、        企业的指导意         年                基础材料、基础工艺、高端仪器开拓、                              六部委          见》                            集成电路、采集安全等鸿沟症结中枢技                                        术、家具、装备攻关和示范应用。                                        将―高密度互连积层板、单层、双层及       《饱读舞外商投资                国 家 发 展 和 多层挠性板、刚挠印刷电路板及封装载                       年         年版）》                 商务部       ≤0.05mm）柔性电路板‖列入饱读舞外商                                        升迁产业基础才气。以能源电板与经管                                        系统、驱动电机与电力电子、网联化与                                        智能化技能为―三横‖，构建症结零部件                                        技能供给体系。开展先进模块化能源电       《新能源汽车产                                        池与燃料电板系统技能攻关，探索新一        业发展盘算          2020   国务院办公        （2021—2035     年      厅                                        能网联汽车症结零部件及系统开发，突          年）》                                        破谋划和遏抑基础平台技能、氢燃料电                                        池汽车应用因循技能等瓶颈，升迁基础                                        症结技能、先进基础工艺、基础中枢零                                        部件、症结基础材料等研发才气。       《印制电路板行         2018   国 家 工 业 和 加强印制电路板行业经管，指点产业转        业表率条件》         年      信息化部      型升级和结构接济，推动印制电路板产 常州澳弘电子股份有限公司                   向不特定对象刊行可调换公司债券召募诠释书 序号    产业政策文献    时代   发布部门             主要内容                                业持续健康发展。     （三）刊行东说念主所处行业与上、卑鄙行业之间的关联性及凹凸游行业发展状 况     PCB 制造行业的上游是坐蓐所需的主要原材料，包括覆铜板、铜箔、铜球、 防焊油墨、玻纤布等；卑鄙主淌若 PCB 家具的应用行业，主要包括智能家居、 消费电子、通讯、谋划机、汽车电子、工业/医疗、AI、航天/航空以及军事等众 多鸿沟。公司所处的 PCB 制造业凹凸游产业链情况如下：     府上来源：根据公开府上整理     上游原材料影响 PCB 家具的坐蓐成本，同期 PCB 市集竞争反过来也影响主 要原材料的市集需求量。     在通盘 PCB 原材料中，对 PCB 成本影响最大的原材料是覆铜板。覆铜板的 市集价钱透明度较高，价钱波动主要受原材料成本变化和 PCB 市集需求两方面 的影响。覆铜板的主要原材料是铜箔，铜箔的价钱又与原料铜的价钱密切相关， 受国际铜价影响较大。     （1）覆铜板及铜箔     覆铜板行业结合度高，企业限制相对较大，寰球已经形成相对结合庸恬逸的 形式，我国的覆铜板市集占有率在寰球占有皆备上风。PCB 行业的发展也顺利 影响覆铜板市集的景气度。跟着 PCB 行业在近几年保持恬逸增长，我国的覆铜 板市集同样保持了增长趋势。2017-2023 年我国覆铜板市集限制逐年增长，由 2017 常州澳弘电子股份有限公司                        向不特定对象刊行可调换公司债券召募诠释书 年 544.60 亿元增长至 2023 年 712.00 亿元。   数据来源：中商谍报网，国泰君安证券研究院    在覆铜板全体成本中，顺利原材料占比约为 80%-90%，而在覆铜板三大原 材料铜箔、玻纤布和环氧树脂中，铜箔占其材料比重最大。    铜箔的作用是在由覆铜板作念成的印制电路板上形成导电线路，其电路的形成 是在覆铜板上有弃取地经过蚀刻等工艺制成。铜箔的销售一般选拔―铜价+加工 费‖的模式。铜的价钱跟着巨额商品的报价而变动，加工费则根据市集情况而发 生变动。    （2）金属原料   ①铜材    我国事寰球最大的精铜坐蓐与消费国，但在铜矿需求方面对国外的依赖性比 较大，因此影响铜材价钱的因素除了供给关系、国内宏不雅经济除外，还有好意思元走 势、其他主要市集铜价等。频年来，铜材价钱与其他金属价钱走势趋同。 常州澳弘电子股份有限公司                       向不特定对象刊行可调换公司债券召募诠释书   数据来源：同花顺 iFind   ②锡材   锡材的价钱主要受其产量、卑鄙行业需求、坐蓐能源破钞成本、制锡技能水 对等多种因素的玄虚影响。频年来锡价走势总体上为先抑后扬，锡价在 2022 年 达到高位后有所着落，但总体依然处于较高水平。   数据来源：同花顺 iFind   （3）油墨   PCB 油墨家具以感光油墨为主，主要应用于 PCB 鸿沟，按用途不同又可分 为 PCB 感光芒路油墨、PCB 感光阻焊油墨和其他油墨等。从全体情况来看，PCB 常州澳弘电子股份有限公司                      向不特定对象刊行可调换公司债券召募诠释书 油墨占 PCB 原材料成本的比重较低，为 5%以下。PCB 油墨的市集限制与 PCB 的市集限制基本保持一定比例的同向变动。   （1）智能家居   PCB 是智能家居行业不可或缺的重要电子零部件，以家用电器为代表的智 能家居手脚当代家庭生活必需品，行业限制巨大，跟着物联网、东说念主工智能、大数 据分析等新技能握住闪现，家电智能化及全屋智能家居是异日家电行业由量增转 为质增阶段的重要趋势，智能家居具备市集空间大、家具价值量高和发展空间广 阔等特色。   智能家居市集繁荣发展，相关统计数据自满，2023 年我国智能家居行业市 场限制达 7,165 亿元，同比增长 18.2%，估量 2025 年或超 1 万亿限制，5 年复合 增长率为 19%。   数据来源：国泰君安证券研究院、奥维云网   （2）电源能源   PCB 在电源鸿沟应用庸碌，包括开关电源、UPS 电源、AI 服务器电源等普 通电源开拓以及安防电源、高压电源等特种电源开拓的遏抑系统都需要用到 PCB 家具。特别跟着东说念主工智能技能的飞快发展激发了对谋划才气的巨大需求，AI 服 务器电源需求呈现清醒增长趋势。 常州澳弘电子股份有限公司                     向不特定对象刊行可调换公司债券召募诠释书   数据来源：天风证券研究所   （3）汽车电子   在汽车电子鸿沟，PCB 家具主要应用于汽车驾驶遏抑系统、逆变器、电板 经管系统、压力传感检测系统、充电桩遏抑系统、车灯遏抑系统、电子助力转向 系统、电机驱动系统、汽车车灯、微遏抑器、汽车电源遏抑系统等。在东说念主工智能、 大数据等技能的引颈下，跟着新能源汽车渗入率握住提高，电动化、智能化、网 联化和分享化已成为寰球汽车产业发展的政策标的。跟着智能驾驶、智能座舱以 及电动化变革升级三电系统等握住发展，必将带动 PCB 行业的需求，根据 Prismark 的数据，2024 年寰球汽车用 PCB 市集限制约为 93 亿好意思金，估量到 2028 年市集限制将增长至 115 亿好意思金，近 5 年复合增长率达 4.7%。   （4）工业遏抑   工业遏抑主淌若指使用电子电气、机械技能和软件技能等收尾工业自动化， 从而使得制造过程更为自动化、效率化、精确化，并具有可控性。工业遏抑对制 造业坐蓐加器用有重要道理，制造业企业握住追求更高效率和更高坐蓐力的过程 中，工业遏抑及工业自动化是其中症结因素，跟着东说念主工智能、物联网等设施和技 术发展，加速工业自动化的进程在工业中的应用。PCB 是收尾工业遏抑的重要 电子元器件，跟着工业遏抑鸿沟自动化程度愈发增强，根据 Prismark 预测， 常州澳弘电子股份有限公司                   向不特定对象刊行可调换公司债券召募诠释书 定的市集需求。   （5）医疗电子   在医疗健康鸿沟中，PCB 等电子元器件应用于各种医疗器械开拓。跟着医 疗技能的越过、东说念主们健康相识的升迁及东说念主口老龄化握住加重、家用医疗器械普及 等驱动医疗器械行业快速发展，从而也带动了对于 PCB 等电子元器件的需求。 医疗器械种类稠密，家具规格差异，对于上游 PCB 的需求日常体现为小批量、 类别多，PCB 手脚医疗开拓中重要的电子元器件，根据 Prismark 预测，2023-2028 年医疗鸿沟年复合增长率约为 4.2%，异日发展出路乐不雅。   可见，在市集限制方面，固然 PCB 行业的市集需求受卑鄙单一瞥业影响较 小，但是 PCB 市集需求情状与电子信息产业全体情况具有较强的一致性。跟着 寰球电子信息产业的快速发展，相应的带动了 PCB 行业的发展，寰球和我国 PCB 行业产值限制逐年上升。经久来看，国表里电子信息产业限制在异日几年仍将保 持增长趋势，从而给 PCB 行业带来广阔的市集发展空间。   在技能方面，PCB 行业的技能水和缓卑鄙运用鸿沟家具的技能水平具有相 互促进的作用。卑鄙运用鸿沟家具的技能发展趋势将会推动 PCB 家具的技能变 革和市集需求结构变化，对于 PCB 家具的细致度和恬逸性都提议了更高的要求， 相应的促进了 PCB 家具向高密度化、高性能化标的发展。   （四）行业全体竞争形式及市集结合情况，刊行东说念主家具或服务的市集合位、 行业技能壁垒或主要进入难熬   （1）寰球竞争形式   寰球信息电子产业的繁荣发展为 PCB 行业发展提供强劲能源，同期跟着东说念主 工智能、大数据、云谋划、工业互联网等新一代技能的发展，PCB 产业处于新 一轮成长周期。新技能的出现及家具应用场景的拓展在升迁 PCB 需求量的同期， 也进一步要求 PCB 家具具有更高技能含量，高多层、高频高速、HDI 等中高端 及定制化 PCB 家具需求有望迎来增长。 常州澳弘电子股份有限公司                       向不特定对象刊行可调换公司债券召募诠释书   数据来源：Prismark，国海证券研究所   不才游东说念主工智能、高速采集和新能源汽车的推动下，寰球 PCB 产业在异日 一段时代内将保持情切复苏、稳健增长趋势，根据 Prismark 数据，2023-2028 年 寰球 PCB 产值复合增速有望达 5.40%，2028 年寰球 PCB 市集限制有望达 904 亿 好意思元。   （2）寰球 PCB 产业散布情况   寰球 PCB 产业主要结合在中国大陆、亚洲地区（除中国大陆、日本）、日本 和西洋等国度和地区。CPCA 协会根据坐蓐地口径统计，2023 年中国收尾 PCB 产值约为 459 亿好意思元，寰球占比 56.8%，连气儿十八年寰球第一；韩国产值约为 86.8 亿好意思元，寰球占比 10.8%；中国台湾地区收尾产值约 85.8 亿好意思元，占比 10.6%； 日本 2023 年产值约为 53.3 亿好意思元，占比 6.6%；好意思国产值约为 32.1 亿好意思元，占 比 4%，泰国产值约为 30 亿好意思元，占比 3.8%，具体如下： 常州澳弘电子股份有限公司                     向不特定对象刊行可调换公司债券召募诠释书   数据来源：CPCA   ①中国大陆 寰球 PCB 主要坐蓐地，总体保持了增长态势。尽管 2023 年产值限制出现下滑， 但根据中商产业研究院预测，受益于 AI 算力需求持续增长以及智能汽车持续升 级，2024 年中国 PCB 市集回暖，市集限制将达到 4,121.1 亿元，2025 年估量将 达到 4,333.21 亿元，同比增速为 5.1%。 常州澳弘电子股份有限公司                      向不特定对象刊行可调换公司债券召募诠释书 数据来源：中商谍报网，国盛证券研究所   ②亚洲地区（除中国大陆）   在亚洲地区，除中国大陆外，中国台湾、韩国、日本等都是寰球 PCB 行业 主要坐蓐基地。频年来，为搪塞国际宏不雅环境波动和国际贸易摩擦，PCB 企业 倾向于在东南亚投资设厂，泰国、越南和马来西亚等国基础设施健全，且领有场 地请求便捷、地租较低、税负较低等上风，劝诱国表里厂商投资建厂，国内头部 PCB 厂商如鹏鼎控股、东山精密、沪电股份、胜宏科技等均已或计划在泰国、 越南等地建厂，Prismark 估量 2028 年亚洲（除中国和日本）PCB 限制将达到 304.7 亿好意思元，2023-2028 年复合增速达 8.17%，起头于寰球其他区域。根据 GPCA/SPCA 统计，目下寰球前 40 强的电路板企业，有 33 家企业晓示将在 2026 年之前在泰 国、越南或马来西亚等东南亚国度和地区建立坐蓐基地；中国电路板百强企业也 有越过四分之一的企业将在泰国、越南或马来西亚等地建立坐蓐基地。   （2）国内竞争形式   跟着寰球化的发展及国际产业转换的鼓励，自 2006 年起中国取代日本，成 为寰球产值最大的 PCB 坐蓐基地和技能发展最活跃的国度，经过多年发展，中 国 PCB 行业市集竞争充分。当前，国内 PCB 产业发展越来越着眼于对技能创新 的追求，行业竞争脱手走向对数目和质地的共同追求。   印制电路板的应用鸿沟包括通讯开拓、谋划机开拓、消费电子、汽车电子、 常州澳弘电子股份有限公司                     向不特定对象刊行可调换公司债券召募诠释书 工业遏抑、医疗、军工、航空航天等，应用鸿沟庸碌。不同鸿沟的客户使用的 PCB 家具种类不同，且多数客户对家具具有私有的要求，因此当前中国 PCB 市 场的竞争更多体当今 PCB 企业的家具定制才气、高效坐蓐才气、技能研发才气 等方面。由于市集需求各样，市集参与者较多，当前 PCB 市集暂未形成把持格 局。异日领有技能、资金、产能等上风的 PCB 企业，不错通过对资源的整合更 好地搪塞凹凸游市集变化的风险，从而构建自身的竞争上风，PCB 行业将进入 产业整合阶段，市集结合度有望进一步上升。    （1）公司行业地位    澳弘电子成立于 2005 年，经过近 20 年的深耕与发展，已成为中国印制电路 板行业的起头企业。通过与国表里有名企业经久恬逸合作，澳弘电子成立了精雅 的品牌形象，形成了较高的市集有名度及招供度，在国表里市集均具有较强的竞 争力。澳弘电子为 CPCA 资深副理事长单元，连气儿多年入选 CPCA 发布的中国 PCB 百强企业，CPCA 法式委员会成员之一，并被 CPCA 评为优秀民族品牌企业。 根据中国印制电路协会（CPCA）公布的《第二十三届（2023 年）中国电子电路 行业名次榜》，内资企业中公司排名第 33 位。    （2）公司的主要竞争敌手    ①奥士康（002913.SZ）    奥士康成立于 2008 年 5 月，于 2017 年 12 月在深圳证券交易所主板上市。 奥士康的中枢业务是研发、坐蓐和销售高精密印制电路板，主要家具为单/双面 板、高多层板、HDI 板等。奥士康 2025 年 6 月末总财富 846,805.06 万元，包摄 于上市公司股东的净财富 437,887.45 万元，2025 年 1-6 月营业收入 256,454.63 万元，包摄母公司净利润 19,584.98 万元。    ②明阳电路（300739.SZ）    明阳电路成立于 2001 年 7 月，于 2018 年 2 月在深圳证券交易所创业板上市。 明阳电路主营业务为印制电路板（PCB）的研发、坐蓐和销售，具备 PCB 全制 程的坐蓐才气，家具以小批量 PCB 为主。家具类型阴私 HDI 板、厚铜板、软硬 结合板/光模块、高频高速板、载板、半导体封测等，家具庸碌应用于工业遏抑、 常州澳弘电子股份有限公司                      向不特定对象刊行可调换公司债券召募诠释书 医疗健康、汽车电子、半导体、智能电网、通讯开拓、新能源开拓、买卖自满、 东说念主工智能、服务器及光模块等多个鸿沟。明阳电路 2025 年 6 月末总财富 347,547.48 万元，包摄于上市公司股东的净财富 240,828.52 万元，2025 年 1-6 月营业收入    ③景旺电子（603228.SH）    景旺电子成立于 1993 年 3 月，于 2017 年 1 月在上海证券交易所主板上市。 景旺电子主营业务为 PCB 研发、坐蓐和销售，家具阴私多层板、厚铜板、高频 高速板、金属基电路板、双面/多层柔性电路板、高密度柔性电路板、HDI 板、 刚挠结合板、特种材料 PCB、类载板及封装基板等。景旺电子 2025 年 6 月末总 财富 2,128,746.24 万元，包摄于上市公司股东的净财富 1,135,176.75 万元，2025 年 1-6 月营业收入 709,518.65 万元，包摄母公司净利润 64,955.10 万元。    ④满坤科技（301132.SZ）    满坤科技成立于 2008 年 4 月，于 2022 年 8 月在深圳证券交易所创业板上市。 满坤科技主营业务为印制电路板的研发、坐蓐和销售，主要家具为单/双面、多 层印制电路板，家具以刚性板为主，庸碌应用于通讯电子、消费电子、工控安防、 汽车电子等鸿沟。满坤科技 2025 年 6 月末总财富 290,678.59 万元，包摄于上市 公司股东的净财富 177,508.52 万元，2025 年 1-6 月营业收入 75,979.04 万元，归 属母公司净利润 6,324.38 万元。    ⑤四会富仕（300852.SZ）    四会富仕成立于 2009 年 8 月，于 2020 年 7 月在深圳证券交易所创业板上市。 四会富仕主营业务为印制电路板的研发、坐蓐和销售，主要家具为高多层板、 HDI 板、厚铜板、金属基板、陶瓷基板、软硬结合板、高频高速板、埋嵌铜块基 板等，庸碌应用于工业遏抑、汽车电子、通讯开拓、医疗器械、新能源、消费电 子等鸿沟。四会富仕 2025 年 6 月末总财富 273,460.41 万元，包摄于上市公司股 东的净财富 167,633.18 万元，2025 年 1-6 月度营业收入 85,965.90 万元，包摄母 公司净利润 7,538.95 万元。    ⑥协和电子（605258.SH）    协和电子成立于 2000 年 2 月，于 2020 年 12 月在上海证券交易所主板上市。 常州澳弘电子股份有限公司                      向不特定对象刊行可调换公司债券召募诠释书 协和电子主营业务为刚性印制电路板、挠性印制电路板的研发、坐蓐、销售以及 印制电路板的名义贴装业务（SMT），家具主要应用于汽车电子、高频通讯等中 高端鸿沟。协和电子 2025 年 6 月末总财富 162,323.37 万元，包摄于上市公司股 东的净财富 117,808.39 万元，2025 年 1-6 月营业收入 45,058.72 万元，包摄母公 司净利润 2,895.92 万元。    PCB 行业是一个典型的技能密集型、资金密集型和业务经管难度较高的综 合性行业，市集潜在进入者面对技能、资金、客户资源、企业经验认证和经管能 力等多方面的行业壁垒。    （1）技能壁垒    PCB 制造属于技能密集型行业，其技能壁垒具体表当今以下几个方面：    PCB 行业细分市集复杂，阴私的卑鄙鸿沟较广，家具种类稠密，定制化程 度特别高，客不雅上要求企业具备从事各种 PCB 家具坐蓐的才气。其中包括根据 应用末端不同对基材材质、层数、布线精度等技能参数进行有意的差异化处理， 及相应的工艺路线和遏抑方法的设想与弃取。    PCB 家具的制造过程工序开阔，且每个工序参数的建树要求都特别严格， 坐蓐过程波及电子、机械、谋划机、光学、材料、化工等多个专科学科鸿沟，工 序纷纭复杂且多学科交叉，从而要求 PCB 制造企业在各个工序和鸿沟都具备较 强的工艺技能水平。    跟着卑鄙电子家具向着微型化、轻量化和多功能标的发展，客户对 PCB 产 品提议更高的品质和技能要求。企业唯有掌持了先进的技能水平，具备较强的研 发技能才气，才气持续满足电子家具的更新换代要求。    （2）资金壁垒    PCB 家具坐蓐具有技能复杂、坐蓐经过长、制造工序多的特色，这就需要 PCB 制造企业过问大批资金购置不同种类的配套坐蓐开拓，同期配套高端检测 开拓以保障家具质地的可靠性。PCB 开拓大多比较高尚，如钻孔机、真空压合 机等坐蓐开拓和通用检测机、AOI 扫描机等检测开拓单元过问均在百万元以上， 常州澳弘电子股份有限公司                     向不特定对象刊行可调换公司债券召募诠释书 全体过问金额巨大。此外，跟着行业环保要求的提高，回用水处理系统、净化空 调工程以及透风与废气处理工程等必不可少的环保设施过问进一步加大了企业 的固定财富过问。    （3）行业认证壁垒    PCB 行业的认证主要包括家具安全认证和经管体系认证两个方面。安全认 证包括 UL（Underwriter Laboratories LLC.，好意思国保障商试验所）、CQC（中国 质地认证中心）、VDE（德国电气工程师协会）认证等；经管体系认证包括 ISO9001 质地经管体系认证、ISO14001 环境经管体系认证等。此外，汽车电子、航空航 天、军工等鸿沟的 PCB 家具必须通过相关专项认证。PCB 制造企业日常还需要 通过客户的考查和认证，各鸿沟龙头企业的认证要求频频高于行业认证法式。    因此，PCB 制造企业必须在坐蓐技能、坐蓐条件、企业经管、家具检测和 质地遏抑等方面都具有较高的才气才气通过各项法式认证，上述认证具有过程复 杂、周期长、法式高、用度高等特色。    （4）客户资源壁垒    下搭客户对 PCB 制造厂商的家具品质要求较高，为了保证家具质地和恬逸 的供货渠说念，日常在弃取供应商时会对 PCB 制造企业进行 1-2 年的严格审核， 从中筛选出玄虚实力较强的 PCB 制造企业与之建立经久恬逸的政策合作关系。 一朝纳入―合格供应商‖名单，一般不会冒昧更换。因此，行业客户粘性较强的特 点为行业新进入者建树了壁垒。    （5）行业环保壁垒    国表里对电子家具及产业的环保要求越来越严格，好多国度都颁布了电子产 品坐蓐和报废方面的环保法例，包括欧盟制定的《对于在电子电气开拓中限制使 用某些无益物资指示》（RoHS）、《报废电子电气开拓指示》（WEEE）、《化 学品注册、评估、许可和限制》（REACH）等法例；我国政府也接踵发布了《电 子信息家具欺压防治经管办法》、《中华东说念主民共和国清洁坐蓐促进法》、《清洁 坐蓐法式—印刷电路制造业》等一系列政策法例。因此，PCB 制造行业日趋严 格的环保要求促进行业健康发展，同期也举高了行业的准初学槛。 常州澳弘电子股份有限公司                    向不特定对象刊行可调换公司债券召募诠释书   （6）经管才气壁垒   印制电路板行业因其家具各样性、制造工序复杂性等特色，企业必须具备较 高的经管水平，在原料采购、东说念主力配备、坐蓐安排等方面严实管控，才气在保证 家具质能与品质的基础上坐蓐适应客户要求的家具。唯有形成严格高效的坐蓐管 理轨制，企业才气因循家具的恬逸性并渐渐建立精雅的口碑，提供企业中枢竞争 力。然则，企业精雅的坐蓐筹备经管体系的形成需要经久实践积聚，并握住从同 行业竞争者处学习丰富的教会，这对于行业新进者而言变成了一定的难熬。 七、刊行东说念主主要业务的相关情况   （一）公司的主营业务   公司是一家专科从事印制电路板（Printed Circuit Board，简称 PCB）研发、 坐蓐和销售的高新技能企业。公司家具包括单面板、双面板和多层板等，通过―技 术适配+差异化市集政策‖构建多元化市集形式，在保持智能家居、消费办公、电 源能源等传统上风应用鸿沟的竞争力外，快速渗入到新能源汽车、AI 算力中心、 卫星互联网、工业遏抑、医疗开拓等新的应用场景。   公司凭借安全可靠的家具和优质专科的服务通过了国表里多家大型有名企 业的严格供应商考核，并成为多家大型有名企业的―优秀供应商‖或―政策供应 商‖。公司的主要客户包括 LG、海信、海尔、好意思的、光宝、台达、EATON（伊 顿）等国表里大型有名企业非凡下属企业，并与 Whirlpool（惠而浦）、BSH（博 西华）、EMERSON（艾默生）、Melecs（好意思乐科斯）、NPE S.r.l、Diehl（代傲）、 Katek、MIL-Solar 等有名企业保持精雅的合作关系。跟着公司家具应用于 AI 算 力中心的电源遏抑系统、卫星互联网通讯模块、工业自动化遏抑、精密称量仪器、 医疗自满与监测系统等，公司优质客户握住增多，且结构愈加丰富多元化。   公司主营的印制电路板主要包括单面板、双面板和多层板等。公司家具的具 体情况如下： 常州澳弘电子股份有限公司                 向不特定对象刊行可调换公司债券召募诠释书 家具类型     家具图片               家具特色        家具应用鸿沟                  绝缘基板上仅一面具有导电图                                       主要用于智能家居、 单面板              形的 PCB，最基本的印制电路                                       电源等鸿沟。                  板。                  绝缘基板的两面都有导电图形，                                 主要用于智能家居、                  由于两面都有导电图形，一般采 双面板                             电源、工控、汽车电                  用金属化孔使两面的导电图形                                 子、采集通讯等鸿沟。                  洞开起来。                  有四层或四层以上导电图形的                  印制电路板，多层板的内层是由       主要用于智能家居、 多层板              导电图形与绝缘粘结片叠合压        电源、工控、汽车电                  制而成，外层为铜箔，经压制成       子、采集通讯等鸿沟。                  为一个全体。   （二）公司的主要筹备模式   公司在采购模式上弃取―以产定购‖和―库存采购‖相结合的模式。采购原材料 主要包括覆铜板、铜箔、铜球、油墨和锡球等。PCB 制造行业具有较强的客户 定制化特色，而且 PCB 家具种类稠密，不同的客户对于 PCB 家具的尺寸、基材、 厚度等都有差异化需求，且原材料参数要求各样，因此原材料的采购需要根据公 司的执行订单情况进行。同期，PCB 家具的下搭客户对于家具录用期有比较严 格的要求，为了保证家具按时坐蓐和录用，公司根据库存情况及巨额商品的市集 行情对主要原材料进行一按期限的备货采购。公司的原材料采购办事东要由采购 部负责，由公司采购部顺利向供应商进行采购。采购部制定了一整套采购遏抑程 序，包括对供应商才气评估、公开招投标、合格供应商的遏抑与优化、采购结算 和采购经过等遏抑设施。   公司主要家具均为定制化家具，根据客户下达的订单及排产计划选拔―按单 坐蓐‖的模式进行排产。公司主要选拔自主坐蓐结合少量委外加工的坐蓐方式， 澳弘电子和海弘电子是公司目下的主要坐蓐基地，其中澳弘电子主要定位于坐蓐 双面板、多层板及 HDI 板，海弘电子主要坐蓐单面板，另外有意配有单面湿膜 坐蓐线及厚铜板坐蓐线，可坐蓐包括厚铜板、金属基电路板、灯条板等在内的各 常州澳弘电子股份有限公司                       向不特定对象刊行可调换公司债券召募诠释书 类印制电路板。    公司的各项坐蓐办事均由坐蓐部负责。基于公司的质地点针和质地办法，公 司以 ISO9001、ISO14001、ISO45001、IATF16949、AS9100D 等经管体系为指导， 制定了详确的坐蓐质地遏抑轨制。为明确质地遏抑具体法式和方法，保障质地控 制体系灵验运行，公司制定了经管手册、遏抑设施、功课指导书等三级质地经管 体系文献，为公司的坐蓐行为表率化进行提供轨制依据，并通过按期的里面审核 与追踪，握住完善、持续改进。    公司主要遴选以直销为主的销售模式。公司在经过客户审核后进入客户合格 供应商名录，并缔结供货框架条约。大部分客户按期在合格供应商中遴选招标或 议价的方式细目家具销售价钱。公司家具的销售数目、价钱、交货期、结算方式、 送货方式等细节均按照与客户缔结的框架合同、订单或客户物料需求预测履行。    在自主研发方面，公司设立了研发部，建立了完善的研发体系，进行新家具、 新技能、新工艺和新材料的研发试制，握住优化家具结构与性能。公司研发部设 有技能中心、工程中心、工艺组、实验中心等。技能中心主要负责对新家具进行 开发；试验中心负责根据家具设想进行样品试制及试验；工程中心负责将通过设 计试制的家具进行小批量坐蓐；工艺组主要负责对订单进行技能审核。    公司研发部根据公司发展政策及市集发展标的进行研发选题、立项。死心本 召募诠释书签署日，公司已赢得各项专利 139 项，其中发明专利 29 项、实用新 型专利 110 项。公司通过新格式的研发实时响应客户需求，参与客户下一代家具 的开发与设想，与客户形成长久且恬逸的合作关系。    （三）公司陈述期内的销售情况    陈述期内，公司主要家具产能、产量及产能利用率情况如下： 常州澳弘电子股份有限公司                                   向不特定对象刊行可调换公司债券召募诠释书                                                                      单元：万平方米 家具类型            格式      2025 年 1-6 月         2024 年度     2023 年度        2022 年度                 产量               145.48         299.28         264.90      246.98  单面板            产能               180.00         360.00         360.00      300.00                产能利用率             80.82%        83.13%        73.58%        82.33%                 产量                87.88         178.58         144.15      113.07 双面板/多层                 产能                99.00         198.00         198.00      135.00   板                产能利用率             88.77%        90.19%        72.80%        83.75%    注 1：以上产量均不包含全制程外协数目。    注 2：2025 年 1-6 月产能数据为月度产能所有这个词。    陈述期内，公司主要家具产量、销量及产销率情况如下：                                                                      单元：万平方米  家具类型           格式      2025 年 1-6 月         2024 年度     2023 年度        2022 年度                 产量               145.48         299.28        264.90       246.98  单面板            销量               155.39         281.50        266.60       268.40                 产销率          106.81%           94.06%       100.64%       108.67%                 产量                87.88         178.58        144.15       113.07 双面板/多层                 销量                88.74         182.04        139.88       126.61   板                 产销率          100.98%          101.94%        97.04%       111.98%    注：以上产量均不包含全制程外协数目；销量包含全制程外协数目。    陈述期内，公司前五名客户情况如下：                                                                         单元：万元     时代          序号           客户称呼                    销售收入               占比                             所有这个词                           33,998.46         56.64% 常州澳弘电子股份有限公司                        向不特定对象刊行可调换公司债券召募诠释书    时代      序号          客户称呼            销售收入          占比                       所有这个词                 74,878.94    57.91%                       所有这个词                 67,370.60    62.24%                       所有这个词                 75,887.60    67.39%   注：海信集团、海尔集团、好意思的集团、光宝集团、LG 合并遏抑下企业，详见释义    陈述期内，公司收入总体较为结合，前五大客户收入所有这个词占比分别为 重依赖于少数客户的情形。    陈述期内，公司前五大客户保持恬逸，仅销售占比有所变动。公司前五大客 户均为行业有名企业，与公司不存在关联关系。公司董事、监事、高档经管东说念主员 和中枢技能东说念主员、主要关联方或持有公司 5%以上股份的股东在公司前五名客户 中未占有任何权益。       常州澳弘电子股份有限公司                                  向不特定对象刊行可调换公司债券召募诠释书         （四）公司陈述期内的采购情况         公司原材料主要包括覆铜板、铜球、油墨、铜箔、锡球等，其中覆铜板占比       较大。陈述期内，公司主要原材料的采购情况如下：                                                                             单元：万元 原材料       2025 年 1-6 月            2024 年度                2023 年度                2022 年度  称呼     金额          占比        金额          占比         金额          占比         金额          占比 覆铜板    22,845.96    62.31%   47,773.15    63.05%    37,978.61    65.06%    42,719.72    67.10% 铜球      4,283.47    11.68%    8,257.16    10.90%     5,568.10      9.54%    4,724.33      7.42% 油墨      1,306.34     3.56%    2,554.86      3.37%    1,990.31      3.41%    1,720.21      2.70% 铜箔      1,039.17     2.83%    1,715.17      2.26%    1,157.82      1.98%    1,132.51      1.78% 锡球       400.08      1.09%    1,248.65      1.65%     858.98       1.47%    1,003.05      1.58% 其他      6,790.42    18.52%   14,219.03    18.77%    10,819.53    18.54%    12,365.68    19.42% 所有这个词     36,665.43   100.00%   75,768.01   100.00%    58,373.34   100.00%    63,665.50   100.00%       购总金额有所着落主淌若受覆铜板采购金额影响，2023 年覆铜板采购数目为       量的增多而相应增长。         由于印制电路板行业存在坐蓐工序长、开拓投资高和客户订单不平衡等特       点，通过外协方式组织坐蓐手脚补充是印制电路板行业的普遍模式。         陈述期内，公司产能利用率较高，存在将部分订单和工序寄托供应商加工生       产的情况。公司将外协加工分为全制程外协和工序外协两类，其中全制程外协是       指由供应商负责坐蓐过程中的一起工序并加工为制品；工序外协是指将某一个或       几个工序寄托供应商进行加工，公司收回加工的半制品后赓续坐蓐为制品。         陈述期内，公司委外加工的具体情况如下： 常州澳弘电子股份有限公司                                             向不特定对象刊行可调换公司债券召募诠释书                                                                                            单元：万元 类型              金额         占比          金额         占比             金额         占比           金额         占比 全制程 外协 工序外  协 所有这个词       1,083.82      100.00%    2,530.16    100.00%         996.44   100.00%      3,917.00   100.00%     公司采购外协系出于经济性筹商将部分非必备的低工艺进行工序外协或由 于临时性坐蓐产能不足通过全制程外协实时满足订单需求。2023 年度，跟着自 有产能增多，公司无采购全制程外协需求；2024 年起，跟着营业限制扩大、订 单握住增多，公司新增产能已不成完全满足业务需求，故增多采购全制程外协。 公司总体外协金额相对较小，对独处性和业务齐备性不组成影响。     公司使用的主要能源为电力，陈述期内，公司主要能源的采购情况如下：                                                                           单元：万元、万度、元/度     格式                2025年1-6月              2024年度                2023年度                2022年度     电费                     3,711.38             7,687.49                 6,837.29              5,965.90    耗电量                     5,867.63            11,636.10                10,098.17              8,829.57     电价                           0.63                  0.66                  0.68                 0.68     陈述期内，公司上前五名供应商的采购情况如下：                                                                                            单元：万元                                                                        主要采   时代          序号                    供应商称呼                                         采购金额          占比                                                                        购内容     月           4      山东金宝电子有限公司                                      覆铜板          1,459.74     3.98%                                                                    铜球、锡                                                                     球                                    所有这个词                                             25,636.44    69.92% 常州澳弘电子股份有限公司                        向不特定对象刊行可调换公司债券召募诠释书                                         主要采  时代       序号          供应商称呼                   采购金额        占比                                         购内容                       所有这个词                      52,523.37   69.32%                       所有这个词                      41,285.33   70.73%                       所有这个词                      47,204.49   74.14%   注：生益科技包括广东生益科技股份有限公司、陕西生益科技有限公司、苏州生益科技 有限公司、常熟生益科技有限公司。    陈述期内，刊行东说念主上前五大供应商的采购金额占当期采购总额的比例分别为 严重依赖于少数供应商的情形。    陈述期内刊行东说念主前五大供应商基本恬逸，仅 2023 年度新增山东金宝电子有 限公司成为前五大供应商，南亚电子材料（昆山）有限公司退出前五大，2025 年 1-6 月广东承安科技有限公司成为前五大供应商，长春化工（漳州）有限公司 退出前五大。山东金宝电子有限公司一直为刊行东说念主覆铜板的主要供应商之一， 常州澳弘电子股份有限公司                       向不特定对象刊行可调换公司债券召募诠释书 商之间采购量接济所致；南亚电子材料（昆山）有限公司 2023 年度、2024 年度、 占比排名第 6、8 和 8 位；广东承安科技有限公司一直为刊行东说念主铜球和锡球的主 要供应商之一，2024 年度其采购排名为第 11 位，采购排名相应上升系同样类别 铜球不同供应商之间采购量接济所致；长春化工（漳州）有限公司 2025 年 1-6 月的采购额为 993.04 万元，采购占比排名第 6 位，公司与其保持持续精雅的合 作。    刊行东说念主董事、监事、高档经管东说念主员和其他中枢东说念主员，主要关联方或持有刊行 东说念主 5%以上股份的股东在上述供应商中无权益，亦无其他关联关系。      （五）安全坐蓐及环境保护情况    公司所属行业为―印制电路板（PCB）制造业‖，不属于高危境、重欺压行业。    公司建立并实施 ISO45001:2018 处事健康安全经管体系。公司在坐蓐过程中 严格贯彻执行国度各项安全法例、轨制和法式，落实安全防护措施，保障操作员 工东说念主身和企业财产的安全。在日常坐蓐中，公司实施安全坐蓐，建立了各级安全 坐蓐遭殃轨制并根据要求配备必要的安全设施，安全坐蓐遭殃层层落实到东说念主。公 司于 2023 年 9 月通过了三级安全坐蓐法式化评审。    公司通过开展安全坐蓐法式化确立行为，进一步推动和落实安全坐蓐法式化 经管，收尾安全组织经管法式化、轨制经管法式化、基础性经管法式化、现场管 理法式化、档案经管法式化、安全功课法式化。明确安全法式化办事，落实安全 法式化经管遭殃；按期对坐蓐现场进行检讨，遴选灵验措施，作念好安全检讨办事， 实时排斥事故隐患；实施全过程风险经管，完善风险评价组织，加强功课行为的 危境因素辨识和风险评价，切实落实各项风险遏抑措施，确保功课行为的风险在 可承受的范围内；按照安全法式化的要求，按期开展各种安全培训耕种办事，抓 好职工安全耕种培训，营造安全和谐的安全坐蓐氛围；健全完善安全坐蓐规章制 度，渐渐引申安全坐蓐表率化、岗亭操作法式化、坐蓐开拓设施细致化经管；抓 好消防安全经管办事，加强安全合格班组确立的达标经管办事。    陈述期内，公司未发生过紧要安全坐蓐事故且未受到过安全坐蓐行政处罚。 常州澳弘电子股份有限公司                向不特定对象刊行可调换公司债券召募诠释书   （1）公司所在行业不属于重欺压行业   根据《环境保护部、国度发展和转换委员会、中国东说念主民银行、中国银行业监 督经管委员会对于印发〈企业环境信用评价办法（试行）〉的见告》                              （环发〔2013〕 石化、建材、造纸、酿造、制药、发酵、纺织、制革和采矿 16 类行业，以及国 家细目的其他欺压严重的行业‖。公司目下从事的主营业务是印制电路板的研发、 坐蓐和销售，不属于重欺压行业。   （2）公司的欺压物排放与处理情况   公司在环境保护方面相持―资源化、减量化、无害化‖以及―三同期‖的原则， 各部门共同遴选措施，对各种欺压进行联合防治，确保欺压物排放达到国度及地 方相关法式和规矩。公司建立了完善的环境经管体系，并通过了 ISO14001:2015 环境经管体系认证。   公司在坐蓐筹备中产生的主要欺压物为废水、废气以及部分固体废除物。公 司设有安全环看经管员，负责并检讨环保设施运行情况，确保环保开拓正常运行， 确保公司欺压物排放适应要求。   陈述期内，公司环保设施运行精雅，主要欺压物的排放有时达到排放法式， 处理才气不错负荷日常坐蓐的欺压物排放。各种欺压物的治理情况如下：   ① 废水处理情况   公司废水主要来源于坐蓐过程中的废水（如清洗、显影、蚀刻等症结）及生 活废水等，废水主要欺压物为总铜、化学需氧量、PH 值。投产前公司经过工艺 分析，制定废水处理决议及药剂投放法式，在废水排放的同步持续绝的投放药剂 进行水处理，经公司的浑水处理站处理达到与常州市排水经管处缔结的排放条约 的要求后，排入城镇浑水管网，再经城市浑水处理厂处理后外排。   公司实行―雨污分流、清污分流‖制。雨水、清下水由厂区雨水管说念采集后排 入园区雨水管网。坐蓐废水分类采集、分质处理，与处理后的生活浑水一同接入 市政管网，由城市浑水处理厂结合处理。处理后废水满足《电子工业水欺压物排 常州澳弘电子股份有限公司                   向不特定对象刊行可调换公司债券召募诠释书 放法式》    （GB39731-2020）和《浑水排入城镇下水说念水质法式》                                 （GB/T31962-2015）。   陈述期内，澳弘电子及海弘电子废水排放在处理才气范围内，主要欺压物的 排放适应排放法式，相关工业浑水处理设施运行精雅。   ② 废气处理情况   公司产生的废气主要来源于蚀刻、电镀、烤箱等坐蓐症结。澳弘电子大气主 要欺压物为颗粒物、硫酸雾、氯化氢、甲醛等，海弘电子大气主要欺压物为颗粒 物、硫酸雾、氯化氢等。   公司设有废气继承塔和粉尘采集柜，对各工序废气进行采集和处理，其中酸 性废气和碱性废气经废气塔中庸处理后高空排放，非甲烷总烃经度日性炭吸附之 后排放。公司排放的废气通过上述症结处理满足《大气欺压物玄虚排放法式 DB32/4041-2021》法式、满足《陷落欺压物排放法式（GB14554-1993）》，无组 织排放废气满足《大气欺压物玄虚排放法式 DB32/4041-2021》、硫化氢和氨（氨 气）满足《陷落欺压物排放法式（GB14554-1993）》。   陈述期内，澳弘电子及海弘电子废气排放检测结果均适应排放法式，相关废 气处理设施运行精雅。   ③ 固体废除物处理情况   公司产生的固体废除物主要为坐蓐过程中产生的边角料、废底片、锡渣、废 油墨、残次品、含铜污泥等，公司建有专用的堆放场所用于贮存，寄托有危境废 物处理禀赋的单元进行处置；废包装桶由厂家回收，生活垃圾由环卫部门长入收 集卫生处理。   陈述期内，澳弘电子及海弘电子固体废除物均寄托第三方有危境废料处理资 质的单元进行处置，适应排放要求，相关储存设施运行精雅。   ④ 噪声处理情况   公司主要噪声源为钻床、铣床等坐蓐开拓机械噪声和空压机、风机、冷却塔 等公辅开拓的噪声。公司优选低噪声开拓，合理布局主要噪声源，对主要噪声设 备遴选减震、厂房隔声等措施进行噪声削减，室外噪声开拓安装隔声罩或者消音 器，使噪声适应《工业企业厂界环境噪声排放法式》（GB12348-2008）的要求。 常州澳弘电子股份有限公司                             向不特定对象刊行可调换公司债券召募诠释书   陈述期内，澳弘电子及海弘电子噪声适应相关法式，处置设施运行精雅。   （3）公司环境保护正当合规情况   自觉行东说念主设立于今，刊行东说念主及子公司各确立格式均取得环评批复，确立过程 中严格执行了环境影响评价与―三同期‖轨制，并按期完成齐全环保验收，落实了 环评批复、齐全环保验收概念等文献中对于环保的各项要求。   陈述期内，刊行东说念主及合并报表范围内的子公司不存在环境保护行政处罚事 项。   （4）环保过问情况   陈述期内，公司的环保过问情况如下：                                                                单元：万元       格式       2025 年 1-6 月    2024 年度           2023 年度       2022 年度  环保开拓过问                29.60             87.50       390.99        278.11  日常环保用度               436.80            951.56       921.13        879.27       所有这个词              466.40        1,039.06        1,312.11      1,157.38   陈述期内，刊行东说念主环保过问含环保开拓过问、日常环保用度，其中日常环保 用度包括浑水处理费、排污费、环保设施运行费等。跟着公司坐蓐筹备限制的逐 年扩大，日常环保用度也逐年增长。      （六）现存业务发展安排及异日发展政策   公司以―用科技家具升迁东说念主类生活品质‖为职责，以―与天下级的优质客户共 同成长，成为寰球优秀的、客户真实赖的制造企业‖为愿景。异日，公司将紧跟 PCB 行业的发展趋势，握住追求创新变革的工业技能，结合自身的发展特色及 盘算，一方面握住优化家具结构，丰富客户群体，注重国表里市集平衡发展，在 深化传统鸿沟的同期，注重延长汽车电子、新能源、医疗开拓、储能、通讯等领 域，平衡卑鄙应用行业，成为一家多鸿沟平衡发展的 PCB 企业；另一方面，公 司服从科技创新及专科东说念主才挖掘与培养，选拔天下首先进的技能和装备，将智能 化和信息化游刃有余，构建高效、智能、绿色、安全的贤达工场，以增强公司整 体的竞争力，达成公司职责和愿景。 常州澳弘电子股份有限公司               向不特定对象刊行可调换公司债券召募诠释书   （1）精确定位办法市集，加强客户开拓   受寰球经济环境等影响，PCB 市集全体增速放缓，但从经久来看，新能源、 电动汽车、新基建、大数据、东说念主工智能、高端制造等新兴鸿沟仍将使 PCB 行业 将持续受益并带来新增量。异日，公司将围绕企业发展政策，精确定位办法市集， 加强办法市集与办法客户开拓，快速响应市集与客户需求变化。在赓续自如和深 化现存客户资源基础上，注重延长汽车电子、新能源、医疗开拓、储能、通讯等 鸿沟客户，拓宽业务合作范围和深度，加速推动新客户的认证、新家具的测试认 证并收尾批量供货。   （2）深化智能制造，收尾提质增效   公司将持续鼓励智能化的升级改造，引入工业机器东说念主和自动化开拓，减少东说念主 工操作，升迁坐蓐效率和一致性，在症结坐蓐症结收尾全自动化；打造智能制造 平台，搭建―MES+ERP+OA‖一体化平台，买通从订单到录用的全链路数据流； 细化家具分类，将家具按客户及应用场景更细化分类，对每个分类的家具按对应 参数加工；积极运用大数据和 AI 技能，发掘提高着业效率，推动协同功课方式， 提高着业饱和度。   （3）深化精益坐蓐，持续鼓励提案改善轨制   公司将围绕排斥花费、升迁效率、强化质地三大办法握住深化精益坐蓐，结 合 PCB 制造经过、工艺复杂、多品种小批量等特色，通过系统性优化收尾降本 增效。公司将赓续引申提案改善轨制，激励全员排斥花费的花样，裁减成本、提 高效率，保证品质一致性；优化工艺，排斥加工多余，灵验管控加工凹凸限；消 除过度管控，排除坐蓐过程中的过度经管。   （4）国际化布局，鼓励泰国工场确立   泰国坐蓐基地是公司外洋政策布局的重要一环，有助于公司完善产业布局， 提高搪塞国际宏不雅环境波动和国际贸易摩擦的抗风险才气。泰国工场建成后将新 增单双面板及多层板 120 万 m2 产能，故意于公司保证现存客户供货的基础上开 拓更多外洋新客户，满足外洋客户需求，为公司新一轮的外洋市集布局提供产能 保障。公司将积极探索国际说念路，用寰球化的政策、国际化的想维、腹地化的管 常州澳弘电子股份有限公司                              向不特定对象刊行可调换公司债券召募诠释书 理开拓外洋市集，以便泰国坐蓐基地能更快更好的产生投资效益。   （5）加强新家具新技能的研究和储备，升迁中枢竞争力   公司将进一步加大研发过问，并要点围绕高多层板、高阶 HDI 板、高频高 速板、陶瓷基板等进行相关新家具、新材料和新工艺和新应用鸿沟的技能开发， 持续优化公司家具组合和升迁技能水平，并加大新家具坐蓐工艺开发、技能储备， 以满足市集多元化需求，升迁公司中枢竞争力。   （6）加强东说念主才梯队确立，促进企业良性发展   优质的东说念主才梯队既是企业发展的储备力量，亦然职工处事发展的收尾通说念。 公司注重东说念主才的挖掘与培养，罢免―东说念主尽其才、才尽其用‖的用东说念主之说念和经管理念， 制定了配套的东说念主力资源发展与培训计划。异日两到三年内，在现存基础之上，公 司将服从于培养一支经管、研发、坐蓐、销售专科化东说念主才队伍，握住开发里面资 源，优化经管经过，制定并完善东说念主才经管决议，并通过外部多渠说念引进专科手段 东说念主才，培养公司第二经管梯队，为公司快速发展输送谨慎的力量。 八、与家具相关的技能情况   （一）研发过问的组成及占营业收入的比例   陈述期内，公司研发过问基本情况详见―第五节 财务管帐信息与经管层分 析‖之―七、筹备效果分析‖之―（五）时代用度分析‖之―3、研发用度‖相关内容。   （二）陈述期内研发形成的重要专利及非专利技能非凡应用情况   具体详见本节―九、主要固定财富和无形财富‖之―（二）主要无形财富‖之―2、 专利‖及本末节―（四）中枢技能来源非凡对刊行东说念主的影响‖。   （三）研发东说念主员的数目非凡变动情况   陈述期各期末，研发东说念主员的数目非凡变动情况如下：                                                                    单元：东说念主   格式       2025/6/30         2024/12/31         2023/12/31     2022/12/31 研发东说念主员数目                 188               195             207            174  职工总和             1,467                 1,478          1,313          1,191 常州澳弘电子股份有限公司                      向不特定对象刊行可调换公司债券召募诠释书 研发东说念主员占比         12.82%        13.19%     15.77%    14.61%      注：以上职工为公司签署礼聘合同的正经职工。      （四）中枢技能来源非凡对刊行东说念主的影响      公司在经久的坐蓐筹备过程中，积聚了多项中枢技能，较好地满足客户对产 品品质等需求。死心本召募诠释书签署日，公司主要家具的中枢技能情况如下表 所示：                                         技能       应用 序号                中枢技能                                         来源       阶段        超高离子清洁度、高可靠遐龄命线路板的加工        技能      公司主要家具的中枢技能影响如下：      高频混压板手脚电子、通讯及射频鸿沟的中枢材料，其应用庸碌且症结。在 通讯开拓鸿沟，如出动通讯基站、卫星通讯及无线局域网开拓，它确保了高频信 号的恬逸传输与高质地处理。射频电路设想中，如雷达、导航系统及 RFID 技能， 高频混压板灵验裁减信号损耗，升迁了系统性能。通过介电常数遏抑和损耗设想 优化，射频线路的设想补偿，保证了信号的齐备性。合适的材料匹配及压合程式 的优化，保证材料的兼容性，减少不同材料间的应力。过精确的材料弃取和工艺 遏抑，成为平衡性能与成本的优选决议，尤其适合需要局部高频优化的系统设想。      现阶段跟着电子家具趋于多功能化，微型化，轻量化的发展，对 HDI 基板 的性能要求亦然越来越高，HDI 板上的孔结构也由一阶发展至二阶、三阶，在这 种发展趋势下，盲孔加工的技能水平顺利关系到 HDI 家具的发展水平，为了加 常州澳弘电子股份有限公司                 向不特定对象刊行可调换公司债券召募诠释书 工复杂结构的基板，则需要难度较高的盲孔层间导通技能。澳弘电子经过多年研 发已经掌持了盲孔制备方法，机械孔最小直径由 0.2 mm 提高到 0.15 mm，激光 孔则不错达到 0.06 mm。通过靶标设想、对位方式及经过优化等方式裁减系统偏 差的影响。通过顺利成像技能结合内层图形设想、对位方式的弃取等进行遏抑， 有时显贵升迁线路制作对位的精确度。通过系统性的涨缩经管，显贵提高层间对 准度。最终收尾高阶盲孔叠孔制备。   在电子制造鸿沟，跟着家具向高密度、微型化标的握住发展，对精密图形制 备技能提议了更高要求。收尾精密图形制备技能，是满足高端电子家具需求的关 键。通过高精度的激光扫描系统，有时精确遏抑曝光剂量和图形位置，从而收尾 线宽线距达到 40/40μm 的细致线路制作。在曝光过程中，选拔先进的领略遏抑系 统和光学系统，确保激光束的恬逸性和准确性，使线路图形的角落愈加明晰、光 滑。超细致蚀刻工艺精确遏抑蚀刻液的浓度、温度和蚀刻时代，通过优化蚀刻参 数，减少侧蚀称心，保证导电图形的角落整皆、尺寸精确，提高蚀刻的精度和均 匀性。选拔高精度光学对位系统，通过对位象征的设想和优化，提高对位的准确 性和恬逸性，收尾防焊对位偏差遏抑在±25μm 以内。   超厚铜压合技能是 PCB（印刷电路板）制造中的一项症结技能，尤其在处 理高铜厚的 PCB 板时显得尤为重要。这种技能在提高电流承载才气、散热性能 和机械强度方面具有显贵上风，因此在多个鸿沟得到了庸碌应用。在 PCB 鸿沟， 厚铜板因其有时传导高强度电流和提供精雅的散热效果而备受注重。它们被庸碌 应用于如通讯基站电源、服务器电源、焊合开拓、储能系统、汽车电源系统以及 航空航天等高功率、高频率的电子开拓中。在这些应用中，厚铜板不仅有时满足 大电流传输的需求，还能灵验减少电阻损耗和热量积聚，提高开拓的性能和可靠 性。然则，厚铜板压合过程中填胶周折、家具品质难以遏抑等问题一直是行业内 的技能难点。由于铜层较厚，线路过失较深，传统的压合方式频频容易出现填充 不足、流胶大、厚度不均、费解等劣势。这些问题不仅会影响 PCB 板的电气性 能，还会裁减其可靠性和使用寿命。通过工装先对线距间进行填充，再进行压合。 这种方法通过使用树脂油墨或其他填充材料，在压合前将线路过失填满，从而避 常州澳弘电子股份有限公司                 向不特定对象刊行可调换公司债券召募诠释书 免了压合过程中出现的费解和填充不足问题。在压合过程中，还不错通过使用较 少的 PP（半固化片）来达到压合填充效果，同期保证品质可靠性。通过优化叠 层结构设想、弃取合适的半固化片以及接济压合参数，不错进一步提高厚铜板的 压合质地和坐蓐效率。   超厚铜防焊加工工艺技能是一项针对具有超厚铜层（铜厚可达 12 盎司，即 约 0.42 毫米）印制电路板（PCB）的特殊处理工艺。由于传统丝印工艺在面对 超厚铜层时，难以灵验填充线路底部，频频会变成费解，严重影响电路板的经久 使用寿命和可靠性。因此，选拔特殊加工经过成为治理这一问题的症结。从家具 质地的角度来看，这一技能有时显贵升迁超厚铜家具的焊合可靠性和耐用性，有 效防患焊合过程中可能出现的短路、断路等问题，从而确保电子家具的全体性能 和恬逸性。其次，从坐蓐效率的角度来说，防焊加工技能有时简化坐蓐经过，减 少因焊合问题导致的返工和维修，提高坐蓐效率，裁减坐蓐成本。此外，该技能 还能升迁家具的市集竞争力，因为高质地的防焊加工使得超厚铜家具在恶劣环境 下依然能保持出色的性能，满足更多高端应用的需求。这种加工技能适用于铜厚 达到 12 盎司的电路板。通过选拔特殊加工经过和先进开拓，不错确保最终家具 具有精雅的可靠性和经久使用寿命。   跟着电子行业的迅速发展，电子家具的集成度越来越高，PCB 线路板的密 度大，Pad 与 Pad 的间距小，离子残留在名义会变成离子电子或化学迁徙的可能 性很大。也即是导通两间距的 pad 或线。若 PCB 线路板名义有酸性离子(如：SO4、 NO3 等）残留时还会对线路板有腐蚀的情形，如变成开路、短路等称心，家具 的寿命、可靠性也大大裁减。通过接济和管控加工工艺经过，尽量减少开拓和材 料开销，建立材料离子欺压数据库，弃取离子欺压合格的原材料，减少新增材料 过问成本。管控坐蓐操作经过，幸免东说念主为操作不当带入变成欺压，管控阻焊磨板 后水洗质地，防患过多离子带入板内。OSP 后使用超纯水清洗，减少全经过的超 纯水使用量，大大裁减坐蓐成本，况且不错坐蓐出合格去离子线路板。特别发达 在高端电路板行业，如航空航天、汽车电路板、高端通讯板、高端医疗开拓等。 常州澳弘电子股份有限公司               向不特定对象刊行可调换公司债券召募诠释书   跟着电子家具向高性能、高密度、微型化标的发展，大功率电子元件的散热 问题愈发杰出。传统的散热方式如高密集散热孔、金属基电路板等存在诸多局限， 而埋嵌铜块 PCB 技能应时而生，为治理这一难题提供了灵验蹊径。埋嵌铜块 PCB 技能被庸碌应用于 5G 通讯开拓、高性能谋划、服务器、电信开拓等鸿沟。在这 些鸿沟中，电路板需要承载高功率元件，对热经管和信号齐备性要求极高，埋嵌 铜块技能有时满足这些特殊需求。在设想阶段，需明确哪些区域需要额外热经管 或机械支柱，根据热分析结果细目埋嵌铜块的最好位置。日常围聚发烧较大的元 器件，如处理器、电源经管芯片等。铜块的大小和时势要根据执行需求设想，同 时要筹商制造工艺限制和成本因素。在多层 PCB 设想中，还需妥协各层之间的 铜块位置，确保热能灵验传递。内层铣内槽时需精确遏抑尺寸，为铜块遗弃提供 合适空间。压合过程难度较大，要筹商板材和铜块的涨缩情况，遏抑好板厚。采 用―熔合+铆合‖方式提高预对位精度，确保铜块与板材紧密结合。在家具制作过 程中，要进行严格的检测。举例，通过切片分析检讨铜块与基板的洞开情况，确 保无气泡、裂缝等劣势；对背钻后的残根长度进行测量，满足客户要求；对树脂 塞孔后的孔内质地进行检讨，确保树脂塞饱胀、无气泡和费解。   盲孔热电分离铜基技能是一种创新的加工方法，旨在治理传统热电分离加工 工艺中存在的复杂性和成本问题。在传统工艺中，凸台蚀刻工艺是主流技能，但 这一方法不仅加工经过繁琐，而且在品质管控上也面对着诸多挑战。比拟之下， 盲孔热电分离铜基技能以其精真金不怕火高效的加工经过和易于遏抑的品质发达，为热电 分离鸿沟带来了新的冲破。盲孔热电分离铜基技能在成本遏抑方面也发达出色。 由于简化了加工经过，减少了传统工艺中的多个繁琐设施，因此有时显贵裁减生 产成本。同期，由于品质管控愈加容易，也减少了因品责问题而导致的返工和报 废成本。总而言之，盲孔热电分离铜基技能以其精真金不怕火高效的加工经过、易于遏抑 的品质和更低的成本，为热电分离鸿沟提供了一种全新的治理决议。      常州澳弘电子股份有限公司                           向不特定对象刊行可调换公司债券召募诠释书      九、主要固定财富和无形财富           （一）主要固定财富           死心陈述期末，刊行东说念主及子公司固定财富具体情况如下：                                                                      单元：万元           类别          原值          累计折旧            账面价值           玄虚成新率      房屋及建筑物           29,988.59       8,257.16     21,731.43           72.47%      机器开拓             56,770.13      26,830.93     29,939.20           52.74%      输送器用              1,314.88       1,043.78        271.09           20.62%      电子开拓非凡他           5,385.93       2,956.14       2,429.79          45.11%      永久业权地皮            3,046.28              -       3,046.28         100.00%           所有这个词          96,505.81      39,088.01     57,417.79          59.50%          注：永久业权地皮系国外子公司领有永久通盘权的有形什物地皮，故不计提折旧。           死心本召募诠释书签署日，刊行东说念主及子公司领有的房屋建筑物情况如下：      序                                                  建筑面积            通盘权东说念主       房屋坐落                 产权文凭                      房屋用途      号                                                   （㎡）                   江苏省常州市新北         苏（2019）常州市不                        工业、办                   区新科路 15 号        动产权第 0004221 号                     公、坐蓐                   江苏省常州市新北         苏（2022）常州市不                        配套、生                   区新科路 15 号        动产权第 0192665 号                      产                   江苏省常州市新北                                    苏（2023）常州市不                        坐蓐、配                                    动产权第 0085249 号                     套、办公                   兴塘路 16 号           死心本召募诠释书签署日，刊行东说念主及子公司房屋建筑物租借情况如下： 序号       出租东说念主   承租东说念主      租借标的位置             面积（m2） 租借时代          租借用途      房钱      深圳市新柯            深圳市宝安区大宝                                                   -2026.6.30              元/月       有限公司             园一栋4楼403号                       泰国巴真府甲民武                                                   -2026.3.14              铢/月                        镇331路200/3号           死心陈述期末，刊行东说念主及子公司主要坐蓐开拓情况如下： 常州澳弘电子股份有限公司                   向不特定对象刊行可调换公司债券召募诠释书                                                        单元：万元 序号         开拓称呼    数目（台）       账面原值         账面价值        成新率 常州澳弘电子股份有限公司                            向不特定对象刊行可调换公司债券召募诠释书 序号          开拓称呼    数目（台）               账面原值        账面价值         成新率      （二）主要无形财富      死心陈述期末，刊行东说念主及子公司无形财富情况如下：                                                                 单元：万元       格式           原值                   累计摊销               账面价值      地皮使用权              5,803.91            1,072.24             4,731.67       软件                1,246.38              805.08              441.30       所有这个词                7,050.29            1,877.32             5,172.97      死心本召募诠释书签署日，刊行东说念主及子公司领有的商标情况如下： 常州澳弘电子股份有限公司                          向不特定对象刊行可调换公司债券召募诠释书 序号     商标图像     类别   通盘权东说念主      注册号                灵验期限              取得方式      死心本召募诠释书签署日，刊行东说念主及子公司领有授权专利 139 项，其中发明 专利 29 项、实用新式专利 110 项，具体如下：                      专利   专利          专利 序号       专利称呼                                     授权公告日             专利号                      权东说念主   类型          请求日       一种基于光刻工艺的                      澳弘                                           ZL202311693                      电子                                              819.6             艺       一种 PCB 板抗腐蚀性   澳弘                                           ZL202310315       检测工艺及检测开拓      电子                                              935.8       一种升迁多层线路板      澳弘                                           ZL202211089         化金效率方法       电子                                              265.4       一种 HDI 板的盲孔塞   澳弘                                           ZL202210870            孔工艺       电子                                              802.2       一种多层薄介质厚铜      澳弘                                           ZL202210821         板的压合方法       电子                                              592.8       一种基于化学镀镍金                      澳弘                                           ZL202111017                      电子                                              389.7           处理工艺       一种陶瓷铝基覆铜板      澳弘                                           ZL201911009          的制备方法       电子                                              300.5                      澳弘                                           ZL201910688                      电子                                              675.2       一种具有超强耐腐蚀                      澳弘                                           ZL201810766                      电子                                              853.4           艺                      澳弘                                           ZL201810094                      电子                                              387.X       一种光催化浑水处理      澳弘                                           ZL201810094          安装          电子                                              649.2       一种浑水处理用光催      澳弘                                           ZL201810094         化储水安装        电子                                              241.5 常州澳弘电子股份有限公司                        向不特定对象刊行可调换公司债券召募诠释书                     专利   专利         专利 序号      专利称呼                                    授权公告日          专利号                     权东说念主   类型         请求日      一种光催化大面积污      澳弘                                       ZL201810094       水整顿处理决议       电子                                          152.0      金属基线路板外形加      澳弘                                       ZL201110356           工方法       电子                                          542.9      一种用于线路板导热      澳弘                                       ZL202411621      性能检测开拓及方法      电子                                          221.0      一种 PCB 电路板的制                     澳弘                                       ZL202411453                     电子                                          939.3            构                     海弘                                       ZL202410832                     电子                                          111.2      一种 PCB 板冲压前热   海弘                                       ZL202311665       处理开拓及工艺       电子                                          216.5      电路板银浆灌孔工艺      海弘                                       ZL202310793           方法        电子                                          341.8      一种 PCB 板高阻抗的   海弘                                       ZL202310323      性能检测方法及系统      电子                                          410.9      一种印制电路板通孔                     海弘                                       ZL202210846                     电子                                          566.0            艺      一种厚铜 PCB 板焊合   海弘                                       ZL202110965      面防耐擦花处理工艺      电子                                          007.7      一种高散热性能的防      海弘                                       ZL201811408      水耐高温印制线路板      电子                                          100.2                     海弘                                       ZL201810311                     电子                                          284.4      一种线路板耐热性能      海弘                                       ZL202411712       检测开拓及方法       电子                                          142.0      一种 PCB 板加工用清   海弘                                       ZL202411708           洗开拓       电子                                          082.5      一种便于拼接式柔性      澳弘   实用新                                 ZL202323562           线路板       电子    型                                     108.3      一种软硬结合的线路      澳弘   实用新                                 ZL202323555           板结构       电子    型                                     589.5                     澳弘   实用新                                 ZL202323519                     电子    型                                     664.2      高导热热电分离线路      澳弘   实用新                                 ZL202322932           板         电子    型                                     955.8      线路板二维码打印堆      澳弘   实用新                                 ZL202322929         料机构         电子    型                                     267.6      一种渺小孔金属化电      澳弘   实用新                                 ZL202320306         镀安装         电子    型                                     348.8      一种金手指电金加化      澳弘   实用新                                 ZL202222483      金铜基多层线路板       电子    型                                     899.X      带有金手指防护机构      澳弘   实用新                                 ZL202222151        的 PCB 板      电子    型                                     465.X      一种多层薄介质厚铜      澳弘   实用新                                 ZL202221936      板的钻孔质地检测装      电子    型                                     308.3 常州澳弘电子股份有限公司                        向不特定对象刊行可调换公司债券召募诠释书                     专利   专利         专利 序号      专利称呼                                   授权公告日          专利号                     权东说念主   类型         请求日            置      一种多层板内层导电                     澳弘   实用新                                ZL202221880                     电子    型                                    666.7           存安装      一种多层板内层导电      澳弘   实用新                                ZL202221772       图形的棕化线路板      电子    型                                    751.1      一种任意层间导通孔      澳弘   实用新                                ZL202220658        积层 HDI 面板    电子    型                                    428.5      一种高纵横比的细致      澳弘   实用新                                ZL202220576         线路电镀面板      电子    型                                    017.1      一种便于安装固定的      澳弘   实用新                                ZL202122338        双层印制线路板      电子    型                                    360.0      一种便于钻孔的防毛      澳弘   实用新                                ZL202122197        刺变形 PCB 板    电子    型                                    058.8      一种便于固定的涨缩                     澳弘   实用新                                ZL202122128                     电子    型                                    703.0            板      具有排线结构的印制      澳弘   实用新                                ZL202121586           线路板       电子    型                                    237.4      一种陶瓷铝基覆铜板      澳弘   实用新                                ZL202020819          的磨边安装      电子    型                                    785.6      一种超大 PTH 孔加工   澳弘   实用新                                ZL202020821           安装        电子    型                                    026.3      一种铝基覆铜板的整      澳弘   实用新                                ZL202020819           平安装       电子    型                                    784.1      一种高精密厚铜线路      澳弘   实用新                                ZL202020821          板加工开拓      电子    型                                    373.6      一种精雅耐 CAF 性能   澳弘   实用新                                ZL202020821           线路板       电子    型                                    015.5      一种金属铝基覆铜板      澳弘   实用新                                ZL202020820         的防折弯工装      电子    型                                    401.2      一种具有大斗争面积      澳弘   实用新                                ZL202020807       金属手指的线路板      电子    型                                    278.0      一种线路板加工定位      澳弘   实用新                                ZL202020807           安装        电子    型                                    276.1      一种线路板坐蓐用烤      澳弘   实用新                                ZL202020808           板安装       电子    型                                    031.0      一种密集槽孔加工设      澳弘   实用新                                ZL202020808            备        电子    型                                    034.4      一种具有过载保护功      澳弘   实用新                                ZL202020808          能的线路板      电子    型                                    062.6      一种埋嵌电阻 PCB 电   澳弘   实用新                                ZL201921251        性能检测用治具      电子    型                                    596.7       一种用于埋嵌电阻                     澳弘   实用新                                ZL201921251                     电子    型                                    353.3          用研磨机构      一种具有防混料设想      澳弘   实用新                                ZL201821098       及标的识别线路板      电子    型                                    252.2 常州澳弘电子股份有限公司                         向不特定对象刊行可调换公司债券召募诠释书                      专利   专利         专利 序号      专利称呼                                     授权公告日          专利号                      权东说念主   类型         请求日      一种具有精密全尺寸       澳弘   实用新                                 ZL201821098         线路板          电子    型                                     256.0                      澳弘   实用新                                 ZL201821089                      电子    型                                     746.4      一种具有微型焊盘设       澳弘   实用新                                 ZL201821089        计的线路板         电子    型                                     792.4      一种具有超强耐腐蚀       澳弘   实用新                                 ZL201821086        性的线路板         电子    型                                     478.0      一种拼接固定式 LED     澳弘   实用新                                 ZL201721746          线路板         电子    型                                     915.2      一种可减少电镀面积       澳弘   实用新                                 ZL201721509         的线路板         电子    型                                     983.7      一种测量刀具长度的       澳弘   实用新                                 ZL201721259          测量尺         电子    型                                     846.2                      澳弘   实用新                                 ZL201721259                      电子    型                                     836.9      一种半金属化槽孔去       澳弘   实用新                                 ZL201721259            毛刺刀       电子    型                                     838.8      TiO2 光催化处理含络                      澳弘   实用新                                 ZL201720606                      电子    型                                     223.1             节池      一种 TiO2 光催化处理                      澳弘   实用新                                 ZL201720606                      电子    型                                     305.6              置      一种可精确遏抑的添       澳弘   实用新                                 ZL201621007            加安装       电子    型                                     284.8      具有组合功能的 PCB     海弘   实用新                                 ZL202323142              板       电子    型                                     761.4       具有高焊合功能的       海弘   实用新                                 ZL202323112            PCB 板     电子    型                                     023.5      厚铜 PCB 板硬度检测    海弘   实用新                                 ZL202321065             开拓       电子    型                                     730.0      一种水平千里铜液回流       海弘   实用新                                 ZL202321065             安装       电子    型                                     746.1      一种镀铜双层柔性电       海弘   实用新                                 ZL202222507             路板       电子    型                                     046.5      一种带有封装结构的       海弘   实用新                                 ZL202222454          绝缘线路板       电子    型                                     083.4      一种高阻抗 PCB 线路    海弘   实用新                                 ZL202222352              板       电子    型                                     242.X      一种可快速定位的印       海弘   实用新                                 ZL202222221           制电路板       电子    型                                     141.9      一种边角带对位凹槽       海弘   实用新                                 ZL202222164         的印制电路板       电子    型                                     216.4      一种双面银浆灌孔电       海弘   实用新                                 ZL202222154             路板       电子    型                                     683.9      一种带有金属孔的铝       海弘   实用新                                 ZL202221891      基金属芯双面印制电       电子    型                                     881.7 常州澳弘电子股份有限公司                         向不特定对象刊行可调换公司债券召募诠释书                      专利   专利         专利 序号       专利称呼                                    授权公告日          专利号                      权东说念主   类型         请求日            路板       一种带有阻抗性能的      海弘   实用新                                 ZL202221799            单面板       电子    型                                     018.9       一种高硬度、高电流单     海弘   实用新                                 ZL202220677           面厚铜板       电子    型                                     604.X       一种提高线路板铝基                      海弘   实用新                                 ZL202220658                      电子    型                                     235.X          性坐蓐安装       一种经济型化学千里铜      海弘   实用新                                 ZL202220588            安装        电子    型                                     069.0       一种针对 PCD 线路板                      海弘   实用新                                 ZL202220566                      电子    型                                     588.7              置       一种具有耐热机构的      海弘   实用新                                 ZL202121776         喷锡印制线路板      电子    型                                     960.9       一种单模多单元线路      海弘   实用新                                 ZL202121760        板用精密冲板模具      电子    型                                     977.5       一种步进定位遏抑印      海弘   实用新                                 ZL202121760          制的线路板       电子    型                                     419.9       一种印刷线路板用具                      海弘   实用新                                 ZL202121632                      电子    型                                     094.6         出动上料安装       具有自固定功能的线      海弘   实用新                                 ZL202121591            路板        电子    型                                     901.4       一种印刷线路板用具                      海弘   实用新                                 ZL202120492                      电子    型                                     337.4         出动上料安装       一种防患字符漏印的      海弘   实用新                                 ZL202022273          印制线路板       电子    型                                     247.4       一种印刷电路板工装      海弘   实用新                                 ZL202020758            夹具        电子    型                                     353.9       一种印刷电路板检测      海弘   实用新                                 ZL202020758            安装        电子    型                                     352.4       一种印刷电路板钻孔      海弘   实用新                                 ZL202020758            安装        电子    型                                     366.6       一种印刷电路板压紧      海弘   实用新                                 ZL202020758            开拓        电子    型                                     360.9       一种 FPC 柔性电路板   海弘   实用新                                 ZL202020758       加工用焊点对接安装      电子    型                                     354.3       一种灵验检测 FPC 失   海弘   实用新                                 ZL202020718           效的安装       电子    型                                     355.5       一种具有保护功能的      海弘   实用新                                 ZL202020718        多轨联动传送安装      电子    型                                     385.6       一种 FPC 柔性电路板   海弘   实用新                                 ZL202020718        贴附原料裁切安装      电子    型                                     437.X       一种 FPC 柔性电路板   海弘   实用新                                 ZL202020718         加工用开孔开拓      电子    型                                     387.5 常州澳弘电子股份有限公司                         向不特定对象刊行可调换公司债券召募诠释书                      专利   专利         专利 序号       专利称呼                                    授权公告日          专利号                      权东说念主   类型         请求日          能的上料安装      电子    型                                     380.5       一种真空打包预处理      海弘   实用新                                 ZL201920406           填充安装       电子    型                                     602.5       PCB 板通过隐字减少                      海弘   实用新                                 ZL201920406                      电子    型                                     592.5             脚       一种弱电定位柱导通      海弘   实用新                                 ZL201920346          自动对位安装      电子    型                                     305.6       一种具有自动感搪塞      海弘   实用新                                 ZL201920346        中传送的推送安装      电子    型                                     597.3       一种具有双重识别码      海弘   实用新                                 ZL201920337          的印制线路板      电子    型                                     016.X       一种新式电路板丝印      海弘   实用新                                 ZL201920302             机        电子    型                                     294.1                      海弘   实用新                                 ZL201920302                      电子    型                                     297.5                      海弘   实用新                                 ZL201920302                      电子    型                                     735.8       一种高散热性能的防      海弘   实用新                                 ZL201821941       水耐高温印制线路板      电子    型                                     728.4       一种可提高坐蓐效率      海弘   实用新                                 ZL201821098       的多重传送收料安装      电子    型                                     253.7       一种具有自动过滤系      海弘   实用新                                 ZL201821098       统的水箱过滤安装       电子    型                                     261.1       一种具有高效定位功      海弘   实用新                                 ZL201821093          能的割膜器       电子    型                                     946.7       用于检测印制板高压      海弘   实用新                                 ZL201721505         安全性的夹具       电子    型                                     581.X       一种具有年轮阻焊识      海弘   实用新                                 ZL201721506        别象征的 PBC 板    电子    型                                     233.4       具有旋转扭力的机械      海弘   实用新                                 ZL201721177          脱模安装        电子    型                                     243.8       具有防塞性能的安全      海弘   实用新                                 ZL201721177         定位输送安装       电子    型                                     242.3       具有定距计数的传送      海弘   实用新                                 ZL201721177          收料安装        电子    型                                     771.3                      海弘   实用新                                 ZL201721177                      电子    型                                     241.9       便于 PCB 板坐蓐过程   海弘   实用新                                 ZL201720798         回想的打标机       电子    型                                     385.X       具有拼板区分焊点的      海弘   实用新                                 ZL201621078           PCB 板      电子    型                                     821.8       具有辅助退料安装的      海弘   实用新                                 ZL201621080            模具        电子    型                                     745.4                      海弘   实用新                                 ZL201621078                      电子    型                                     996.9       具有定位圈保护层的      海弘   实用新                                 ZL201521128          PCB 板       电子    型                                     833.2 常州澳弘电子股份有限公司                           向不特定对象刊行可调换公司债券召募诠释书                        专利   专利         专利 序号        专利称呼                                     授权公告日             专利号                        权东说念主   类型         请求日                        海弘   实用新                                   ZL201520987                        电子    型                                       010.9        具有 V 槽切口的 PCB   海弘   实用新                                   ZL201520987              板         电子    型                                       376.6                        海弘   实用新                                   ZL201520818                        电子    型                                       276.0                        海弘   实用新                                   ZL201520817                        电子    型                                       685.9        蚀刻膜渣分离采集装       澳弘   实用新                                   ZL202420942               置        电子    型                                       048.3        PCB 板加工用自动电     海弘   实用新                                   ZL202421201            检套孔机        电子    型                                       230.X        一种 PCB 电路板的抗    海弘                                         ZL202411445           氧化处理安装       电子                                            714.3        一种 PCB 板的镀锡表    澳弘                                         ZL202411415            面处理安装       电子                                            188.6        线路板电镀用吊挂承       澳弘   实用新                                   ZL202421998              载车        电子    型                                       693.3        线路板化学镀液检测       澳弘   实用新                                   ZL202421201              安装        电子    型                                       239.0        PCB 板加工用全自动     海弘   实用新                                   ZL202422001             打靶机        电子    型                                       855.8        一种蚀刻液过滤除杂       海弘   实用新                                   ZL202422001              安装        电子    型                                       853.9        名义粗鄙度可控的厚                        海弘   实用新                                   ZL202422164                        电子    型                                       756.1               备        一种具有组合功能的       海弘                                         ZL202311685        PCB 坐蓐工艺及开拓     电子                                            154.4       发明专利的专利权期限为 20 年，实用新式专利的专利权期限为 10 年，自申 请日起算。以上专利均为公司及下属子公司正当取得，不存在职何权属纠纷。       死心本召募诠释书签署日，刊行东说念主及子公司领有的谋划机软件文章权情况如 下： 序                             文章                                         取得              软件称呼                           登标识           登记日期 号                             权东说念主                                         方式                               澳弘                                         原始                               电子                                         取得       具有身份识别功能的线路板结构加         澳弘                                         原始       工系统                     电子                                         取得       应用于航空鸿沟的多层薄介质厚铜         澳弘                                         原始       板性能测试系统                 电子                                         取得 常州澳弘电子股份有限公司                               向不特定对象刊行可调换公司债券召募诠释书      基于 AI 技能的 PCB 产线化铜槽药            澳弘                                   原始      水在线自动检测系统                       电子                                   取得      基于名义技能提高金手指的抗腐蚀                 澳弘                                   原始      才气测试信息系统                        电子                                   取得      高密度互联印制板（HDI）自动化制               澳弘                                   原始      造遏抑系统                           电子                                   取得                                      澳弘                                   原始                                      电子                                   取得      化铜槽药水在线自动检测与遏抑装                 澳 弘                                  原始      置操作系统                           电子                                   取得      高效防油墨压伤收板架坐蓐经管平                 澳 弘                                  原始      台 V1.0                          电子                                   取得      可弯折的 PCB 硬板性能测试数据采              澳 弘                                  原始      集系统 V1.0                        电子                                   取得                                      海 弘                                  原始                                      电子                                   取得      PCB 线路板的自动化坐蓐线模块集               海 弘                                  原始      成调控系统                           电子                                   取得      改善单面板外形光洁度的模具坐蓐                 海 弘                                  原始      经管系统 V1.0                       电子                                   取得      死心本召募诠释书签署日，刊行东说念主及子公司领有的地皮使用权情况如下： 序    权利                               总面积                                 他项             权证编号            位置                    用途        权利期限 号     东说念主                               （m2）                                权利           苏（2019）常      澳弘      电子           第 0004221 号           苏（2022）常      澳弘      电子           第 0192665 号           苏（2023）常      海弘      电子           第 0085249 号           苏（2022）常        魏村街说念东港      海弘      电子           第 0144852 号      海路以南                           泰国巴真府甲                  工业、服      泰国   86413/86414/8      澳弘   6415/86416                             工业园                   关业务 十、特准筹备权和筹备禀赋情况      死心本召募诠释书签署日，公司非凡子公司取得的与坐蓐筹备相关的禀赋如 下表所示： 常州澳弘电子股份有限公司                                    向不特定对象刊行可调换公司债券召募诠释书          （一）高新技能企业文凭 序号        企业称呼          文凭编号                    发证时代                   灵验期          （二）对外贸易筹备者备案 序号               企业称呼                   备案登记表编号                   备案登记/变更时代          （三）出进口货色收发货东说念主备案 序号          企业称呼               海关注册号              考试检疫备案号                   备案日期          （四）排污许可 序号        企业称呼    文凭编号                 坐蓐筹备场所                 灵验期限           发证机关 序号          公司称呼                   许可证编号                             灵验期          公司原持有常州市城乡确立局核发的《城镇浑水排入排水管网许可证》（苏 常字第 20180208 号），经准予在许可范围内向城镇排水设施排放浑水，灵验期至 （苏常字第 20180187 号），灵验期至 2023 年 7 月 30 日届满，但公司及海弘电子 未能在前述许可证灵验期届满前完成续展办事。     常州澳弘电子股份有限公司                                   向不特定对象刊行可调换公司债券召募诠释书     （苏常字第 20230203 号），灵验期自 2023 年 9 月 12 日至 2028 年 9 月 11 日。2025     年 1 月 9 日，公司从头办理了《城镇浑水排入排水管网许可证》                                    （苏常字第 20250003     号），灵验期自 2025 年 1 月 9 日至 2030 年 1 月 8 日。           陈述期内，公司、海弘电子上述许可证灵验期存在未接续的情况，但公司、     海弘电子已完成相关续期办事，前述缺点已经赐与补正。公司及海弘电子未因前     述缺点受到生态环境保衬鸿沟行政处罚，亦未变成紧要环保事故或严重后果。保     荐机构、刊行东说念主讼师以为前述事项对公司日常坐蓐筹备和持续筹备不会组成紧要     不利影响，对本次刊行不组成本质性难熬。           （五）易制爆危境化学品从业单元备案      序号     企业称呼                  备案编号                               备案机关           （六）体系认证文凭 序     公司                文凭编号               认证业务范围               认证依据                  灵验期 号     称呼       澳弘                        印制线路板 的坐蓐           GB/T       电子                        和相关经管行为                                 无金属化孔 单面印                                                     GB/T       海弘                        制板和碳膜 印制板       电子                        的坐蓐和相 关经管           14001:2015                                 行为 序号    公司称呼          文凭编号              认证业务范围                  认证依据               灵验期                                     印制线路板的坐蓐            GB/T 19001-2016/ISO    2024.05.12-                                     和相关经管行为             9001:2015              2027.05.11                                                         BS EN ISO                                     航空方面的印刷板                                   2025.05.18-                                     坐蓐和销售                                      2028.05.17                                     无金属化孔单面印                                     制板和碳膜印制板            GB/T 19001-2016/ISO    2023.09.25-                                     的坐蓐和相关经管            9001:2015              2026.09.24                                     行为     常州澳弘电子股份有限公司                             向不特定对象刊行可调换公司债券召募诠释书 序号   公司称呼        文凭编号          认证业务范围           认证依据                  灵验期                                印制线路板的生       GB/T                                动             45001:2018 公司称呼           文凭编号               认证业务范围                认证依据             灵验期                                                    GB/T                                印制线路板的坐蓐所           23331-2020/ISO     2025.06.16- 澳弘电子    00123EN20339R0L/3200                                波及的能源经管行为           50001:2018RB/T10   2026.08.06 公司称呼        文凭编号               认证业务范围                  认证依据              灵验期                           适应 GB/T 23001-2017《信息                           化和工业化交融经管体系要             GB/T         AIITRE-00123III                                               2023.01.14-2 澳弘电子                      求》、GB/T 23006-2022《信息    23001-2017GB/T         MS0446201                                                      026.01.13                           化和工业化交融经管体系 新            23006-2022                           型才气分级要求》       （七）特准筹备权       死心本召募诠释书签署日，刊行东说念主及子公司业务不波及特准筹备内容，无特     许筹备权。       综上，死心本召募诠释书出具之日，公司非凡子公司已取得开展筹备行为     所需取得的禀赋、许可文凭。     十一、最近三年的紧要财富重组情况       最近三年，公司未发生紧要财富重组情形。     十二、境外坐蓐筹备情况       死心本召募诠释书签署日，公司在中国香港、新加坡设有全资子公司香港昇     耀、新加坡昇耀，为公司的境外售售平台；在泰国设有全资子公司泰国澳弘，为     公司的境外坐蓐基地。死心本陈述签署日，泰国澳弘尚未建成，尚未开展执行经     营行为。       陈述期内，香港昇耀、新加坡昇耀、泰国澳弘的筹备情况详见―第四节 刊行 常州澳弘电子股份有限公司                向不特定对象刊行可调换公司债券召募诠释书 东说念主基本情况‖之―二/（二）刊行东说念主控股、参股公司情状‖。 十三、分成情况      （一）公司利润分拨政策   根据公司现行灵验的《公司规矩》，公司的利润分拨政策如下：   ―第一百五十七条公司利润分拨政策为：   （一）利润分拨原则   公司本注注重对投资者的合理投资答复，同期兼顾公司资金需求及持续发展 的原则，建立对投资者持续、恬逸、科学的答复机制，保持利润分拨政策的连气儿 性和恬逸性。同期关注股东的要乞降意愿与公司资金需求以及持续发展的平衡。 制定具体分成决议时，应玄虚筹商各项外部融资来源的资金成本和公司现款流量 情况，细目合理的现款分成比例，裁减公司的财务风险。   （二）利润分拨的时势   公司不错遴选现款、现款与股票相结合或者法律、法例允许的其他方式分拨 股利。在适应现款分成的条件下，公司应当优先遴选现款分成的方式进行利润分 配。   （三）现款分成的条件和比例   在公司年度收尾的可供股东分拨利润（即公司弥补赔本、索要公积金后所余 的税后利润）为偶合，且审计机构对公司该年度财务陈述出具法式无保寄望见的 审计陈述的情况下，则公司应当进行现款分成；若公司无紧要投资计划或紧要现 金开销发生，则单一年度以现款方式分拨的利润不少于夙昔度收尾的可供分拨利 润的 10%，最近三年以现款方式累计分拨的利润不少于该三年收尾的年均可供股 东分拨利润的 30%。   公司董事会应当玄虚筹商所处行业特色、发展阶段、自身筹备模式、盈利水 平以及是否有紧要资金开销安排等因素，区分下列情形，在年度利润分拨时提议 差异化现款分成预案：   （1）公司发展阶段属熟识期且无紧要资金开销安排的，现款分成在本次利 常州澳弘电子股份有限公司                   向不特定对象刊行可调换公司债券召募诠释书 润分拨中所占比例最低应达到 80%；   （2）公司发展阶段属熟识期且有紧要资金开销安排的，现款分成在本次利 润分拨 40%；   （3）公司发展阶段属成经久且有紧要资金开销安排的，或公司发展阶段不 易区分但有紧要资金开销安排的，现款分成在本次利润分拨中所占比例最低应达 到 20%。   现款分成在本次利润分拨中所占比例为现款股利除以现款股利与股票股利 之和。   紧要投资计划或紧要现款开销是指：   （1）公司异日十二个月内拟对外投资、收购财富或者购买开拓的累计开销 达到或者越过公司最近一期经审计净财富的 50%；   （2）公司异日十二个月内拟对外投资、收购财富或进行固定财富投资累计 开销估量达到或越过公司最近一期经审计总财富的 30%。   （四）股票股利分拨的条件   在玄虚筹商公司成长性、资金需求，况且董事会以为披发股票股利故意于公 司全体股东全体利益时，不错提议股票股利分拨预案。选拔股票股利进行利润分 配的，应当具有公司成长性、每股净财富的摊薄等真确合理因素。   （五）利润分拨的时代间隔   公司夙昔收尾盈利，并有可供分拨利润时，应当进行年度利润分拨。原则上 在每年年度股东大会审议通事后进行一次现款分成。公司董事会不错根据特殊情 况提议公司进行中期现款分成。   第一百五十八条利润分拨审议设施、接济机制：   （一）利润分拨审议设施   （1）公司在制定现款分成具体决议时，董事会应当认真研究和论证公司现 金分成的时机、条件和最低比例、接济的条件非凡决策设施要求等事宜，独处董 事应当发标明确概念。 常州澳弘电子股份有限公司                     向不特定对象刊行可调换公司债券召募诠释书   （2）公司每年利润分拨预案由公司董事会结合规矩的规矩、公司财务筹备 情况提议、拟定，并经全体董事过半数表决通事后提交股东大会批准。独处董事 搪塞利润分拨预案发标明确的独处概念。   （3）股东大会对现款分成具体决议进行审议前，应当通过多种渠说念主动与 股东特别是中小股东进行疏通和交流，充分听取中小股东的概念和诉求，并实时 复兴中小股东情切的问题。   （4）如公司夙昔盈利且满足现款分成条件，但董事会未按照既定利润分拨 政策向股东大会提交利润分拨预案的，应当在中期陈述中诠释原因、未用于分成 的资金留存公司的用途和估量收益情况，并由独处董事发表独处概念。   （二）利润分拨政策的接济机制   公司的利润分拨政策不得猖狂变更。如外部筹备环境或自身筹备情状发生较 大变化而需要修改公司利润分拨政策的，由公司董事会依权益制订拟修改的利润 分拨政策草案。公司独处董事搪塞拟修改的利润分拨政策草案发表独处概念，并 经出席股东大会的股东所持表决权的三分之二以上通过。接济后的利润分拨政策 不得违反中国证监会和证券交易所的相关规矩。   股东大会审议接济利润分拨政策议案时，应充分听取社会公众股东的概念， 除建树现场会议投票外，还应当向股东提供采集投票系统赐与支柱。‖   （二）最近三年利润分拨情况   （1）2022 年度利润分拨决议   根据 2023 年 3 月 22 日第二届董事会第九次会议、2022 年年度股东大会审 议通过的《对于公司 2022 年度利润分拨决议的议案》，向全体股东每 10 股派发 现款股利 3.00 元（含税），共计派发现款总额 42,877,185.00 元（含税），2022 年 度不进行老本公积转增股本，不送红股，剩余未分拨利润一起结转以后年度分拨。   （2）2023 年度利润分拨决议   根据 2024 年 4 月 24 日第二届董事会第十九次会议、2023 年年度股东大会 审议通过的《对于公司 2023 年度利润分拨决议的议案》，向全体股东每 10 股派 常州澳弘电子股份有限公司                      向不特定对象刊行可调换公司债券召募诠释书 发现款股利 3.00 元（含税），共计派发现款总额 42,877,185.00 元（含税），2023 年度不进行老本公积转增股本，不送红股，剩余未分拨利润一起结转以后年度分 配。   （3）2024 年度利润分拨决议      根据 2025 年 3 月 15 日公司第三届董事会第三次会议、2024 年年度股东大 会审议通过的《对于公司 2024 年度利润分拨决议的议案》，向全体股东每 10 股 派发现款股利 6.00 元（含税），共计派发现款总额 85,754,370.00 元（含税），2024 年度不进行老本公积转增股本，不送红股，剩余未分拨利润一起结转以后年度 分拨。      公司最近三年现款分成情况如下：                                                        单元：万元、%          格式            2024 年度           2023 年度        2022 年度  包摄于上市公司股东的净利润            14,149.86        13,292.46      13,307.53       现款分成（含税）              8,575.44        4,287.72       4,287.72 夙昔现款分成占包摄于上市公司股    东的净利润的比例   最近三年累计现款分拨所有这个词                                            17,150.87      最近三年年均可分拨利润                                          13,583.28 最近三年累计现款分拨利润占年均    可分拨利润的比例      公司自上市以来按照《公司规矩》的规矩实施了现款分成，公司最近三年 现款分成情况适应中国证监会及《公司规矩》对于现款分成的规矩，适应公司 的执行情况和全体股东利益。      根据公司发展盘算，公司累积的未分拨利润主要运用于公司的坐蓐筹备发 展，补充筹备性流动资金以扩伟业务限制，优化业务结构，升迁公司的市集竞 争力和抗风险才气。今后将赓续严格遵守《公司规矩》的规矩实施现款分成。      （三）现款分成的才气及影响因素   陈述期内，公司收尾营业收入分别为 112,615.53 万元、108,244.86 万元、 常州澳弘电子股份有限公司                         向不特定对象刊行可调换公司债券召募诠释书 限制的扩大，利润水平的握住增多，公司具有较强的现款分成才气。    公司基于执行筹备情况及异日发展需要，依据《公司法》及《公司规矩》， 制定利润分拨决议，影响公司现款分成的因素主要包括公司的收入限制、功绩情 况、现款流情状、发展所处阶段、白叟道开销需求、异日发展盘算、银行信贷及 债权融资环境等。    （四）执行分成情况与公司规矩及老本开销需求的匹配性    公司上市后收尾的可分拨利润为偶合，且进行现款分成的金额达到《公司章 程》要求的法式；公司现款分成相关事项由董事会拟定利润分拨决议，独处董事、 监事会均发表了同意概念，经股东大会审议通事后实施，公司现款分成决策设施 合规；公司上市后，董事会在年度陈述中透露了现款分成政策，适应《公司规矩》 的规矩。    公司于 2020 年 10 月在上交所主板上市，公司基于日常坐蓐筹备、确立格式 开销等业务的执行需求，兼顾分成政策的连气儿性和相对恬逸性的要求，本着答复 股东、促进公司稳健发展的玄虚筹商，实施相关现款分成计划。现款分成与公司 的老本开销需求相匹配。    综上，公司执行分成情况适应《公司规矩》规矩，与公司的老本开销需求较 匹配。 十四、最近三年公开刊行公司债券以及债券本息偿付情况    陈述期内，公司不存在公开刊行债券的情况。 常州澳弘电子股份有限公司                             向不特定对象刊行可调换公司债券召募诠释书           第五节       财务管帐信息与经管层分析   本节的财务管帐数据和相关的分析诠释反应了公司陈述期内经审计的财务 情状、筹备效果和现款流量情况。以下分析所波及的数据及口径若无特别诠释， 均依据的是 2022 年、2023 年、2024 年公司陈述期内经审计的财务管帐府上，按 合并报表口径透露。2025 年 1-6 月的财务数据引自未经审计的财务陈述。   公司根据自身所处的行业和发展阶段，从格式的性质和金额两方面判断财务 信息的重要性。在判断格式性质的重要性时，公司主要筹商该格式在性质上是否 属于日常行为、是否显贵影响公司的财务情状、筹备效果和现款流量等因素；在 判断格式金额大小的重要性时，公司主要筹商该格式金额占通盘者权益总额、营 业收入总额、净利润等顺利相关格式金额的比重或占所属报表单列格式金额的比 重是否较大。 一、最近三年财务报表审计情况   公司 2022 年度和 2023 年度财务陈述经大华管帐师事务所（特殊普通合股） 审计，并分别出具了大华审字[2023]002984 号和大华审字[2024]0011001583 号标 准无保寄望见的审计陈述。公司 2024 年度财务陈述经容诚管帐师事务所（特殊 普通合股）审计，并出具了容诚审字[2025]518Z0789 号法式无保寄望见的审计报 告。 二、陈述期内财务报表      （一）合并财务报表                                                                     单元：元      格式      2025/6/30        2024/12/31       2023/12/31      2022/12/31 流动财富： 货币资金        894,982,121.88   829,328,699.12   577,570,620.59   616,565,575.67 交易性金融财富     158,320,867.23   316,692,166.68   306,835,216.67   268,582,051.89 应收单子        104,684,420.32    72,092,272.94    46,947,249.91    38,565,509.93 应收账款        383,047,660.09   374,652,099.77   317,015,570.76   347,970,124.08 常州澳弘电子股份有限公司                               向不特定对象刊行可调换公司债券召募诠释书      格式     2025/6/30           2024/12/31        2023/12/31        2022/12/31 应收款项融资         42,120,835.94    45,690,499.33     98,167,884.84      90,051,013.18 预支款项             403,910.87        261,155.52       422,282.49          402,009.76 其他应收款           1,896,657.95     2,044,834.86      1,836,020.58       2,700,774.60 存货         274,822,483.23      291,531,088.43    250,847,363.94     280,653,388.91 合同财富                       -                 -                 -                  - 其他流动财富          5,766,645.30     3,157,047.73      1,578,830.73      72,007,530.26 流动财富所有这个词    1,866,045,602.81 1,935,449,864.38 1,601,221,040.51       1,717,497,978.28 非流动财富： 经久股权投资                     -                 -                 -                  - 其他权益器用投                            -                 -                 -                  - 资 投资性房地产                     -                 -                 -                  - 固定财富       574,177,932.46      593,458,101.99    600,741,058.40     564,784,210.48 在建工程           83,784,463.09     2,207,367.18      3,562,463.79      68,109,008.41 使用权财富                      -                 -                 -                  - 无形财富           51,729,705.76    53,341,144.87     55,592,835.37      57,388,438.70 商誉                         -                 -                 -                  - 经久待摊用度                     -                 -                 -                  - 递延所得税财富        11,082,581.88    11,886,521.18     11,501,046.62       9,726,740.85 其他非流动财富         1,663,365.69    16,248,069.64     10,057,232.43       4,132,048.91 非流动财富所有这个词    722,438,048.88      677,141,204.86    681,454,636.61     704,140,447.35 财富所有这个词      2,588,483,651.69 2,612,591,069.24 2,282,675,677.12       2,421,638,425.63 流动欠债：                      - 短期借款           81,904,963.18   167,780,476.23     93,000,000.00     174,696,220.08 交易性金融欠债           70,799.95                  -     2,801,260.00         475,800.00 应付单子       385,685,074.30      311,253,703.50    193,864,416.25     229,046,920.24 应付账款       306,490,079.09      296,850,014.07    252,256,188.79     388,694,938.13 预收款项                       -                 -                 -                  - 合同欠债            1,617,096.27       364,934.70      2,762,065.65       2,170,762.51 常州澳弘电子股份有限公司                               向不特定对象刊行可调换公司债券召募诠释书      格式      2025/6/30          2024/12/31        2023/12/31        2022/12/31 应付职工薪酬         27,350,441.73    41,917,693.18     42,228,156.47      40,258,966.25 应交税费            8,726,035.86    10,778,802.02      9,645,622.31       3,425,206.62 其他应付款          17,489,569.56    18,800,504.96     16,937,169.53      13,671,581.97 一年内到期的非                            -                 -                 -                  - 流动欠债 其他流动欠债            33,255.69         28,180.53         57,441.37         263,890.11 流动欠债所有这个词      829,367,315.63     847,774,309.19    613,552,320.37     852,704,285.91 非流动欠债： 经久借款                       -                 -                 -                  - 经久应付款                      -                 -                 -                  - 租借欠债                       -                 -                 -                  - 估量欠债                       -                 -                 -                  - 递延收益           24,767,835.71    27,013,917.71     31,338,126.04       27,711,116.96 递延所得税欠债        17,507,438.99    17,764,225.83     18,484,656.24      13,783,962.88 其他非流动欠债                    -                 -                 -                  - 非流动欠债所有这个词        42,275,274.70    44,778,143.54     49,822,782.28      41,495,079.84 欠债所有这个词        871,642,590.33     892,552,452.73    663,375,102.65     894,199,365.75 通盘者权益（或股 东权益）： 股本          142,923,950.00     142,923,950.00    142,923,950.00     142,923,950.00 其他权益器用                     -                 -                 -                  - 老本公积        781,155,434.10     781,155,434.10    781,155,434.10     781,155,434.10 减：库存股                      -                 -                 -                  - 专项储备                       -                 -                 -                  - 其它玄虚收益         14,051,394.30    12,241,323.42     10,124,675.42       8,310,547.77 盈余公积           39,937,390.23    39,937,390.23     32,139,147.35      24,599,630.65 未分拨利润       738,772,892.73     743,780,518.76    652,957,367.60     570,449,497.36 包摄于母公司所 有者权益所有这个词 少数股东权益                     -                 -                 -                  - 通盘者权益所有这个词    1,716,841,061.36 1,720,038,616.51 1,619,300,574.47      1,527,439,059.88 常州澳弘电子股份有限公司                              向不特定对象刊行可调换公司债券召募诠释书    格式         2025/6/30        2024/12/31       2023/12/31         2022/12/31 欠债和通盘者权 益所有这个词                                                                         单元：元    格式       2025 年 1-6 月       2024 年度           2023 年度            2022 年度 一、营业总收入     673,738,421.76 1,293,004,000.87 1,082,448,590.25 1,126,155,317.10 其中：营业收入     673,738,421.76 1,293,004,000.87 1,082,448,590.25 1,126,155,317.10 二、营业总成本     588,216,000.52 1,145,591,071.61     948,342,248.83     985,362,085.17 其中：营业成本     523,464,356.38 1,008,633,239.51     816,070,500.85     871,895,907.36 税金及附加          4,695,446.26     7,960,894.58      5,862,634.22        4,513,611.16 销售用度           9,124,762.71    19,860,345.12     17,719,864.28      17,050,329.71 经管用度         31,708,710.73     68,191,068.08     70,643,487.55      67,680,399.05 研发用度         34,067,305.34     65,555,870.25     56,162,803.88      54,637,885.46 财务用度         -14,844,580.90    -24,610,345.93    -18,117,041.95     -30,416,047.57 其中：利息用度         485,851.52        907,041.82      3,262,301.19       5,935,154.75 利息收入         17,228,261.84     24,764,070.70     17,167,823.91      13,479,643.09 加：其他收益         5,714,874.20    12,202,884.02      9,760,892.46       6,708,303.01 投资收益（损失以 ―-‖号填列） 其中：对子营企业和 衔接企业的投资收                  -                 -                 -                  - 益 公允价值变动收益 （损失以―-‖号填       950,067.28        692,166.68      -1,072,295.22      1,915,415.39 列） 信用减值损失（损失                -418,403.92      -2,280,963.36       218,547.76       -1,435,513.93 以―-‖号填列） 财富减值损失（损失               -4,413,435.26    -20,934,207.65   -16,689,728.16      -13,876,651.28 以―-‖号填列） 财富处置收益（损失                -192,769.24       -261,195.30         30,078.23       1,068,780.28 以―-‖号填列） 三、营业利润（赔本 以“-”号填列） 加：营业外收入          10,000.04        517,909.87      5,286,034.47          28,282.92 减：营业外开销         910,029.83        407,535.12        137,240.47         103,382.62 四、利润总额（赔本    88,776,981.80    155,639,436.67    147,050,514.27     146,547,906.52 常州澳弘电子股份有限公司                               向不特定对象刊行可调换公司债券召募诠释书    格式        2025 年 1-6 月     2024 年度            2023 年度          2022 年度 总额以“-”号填列） 减：所得税用度        8,030,237.83    14,140,857.63      14,125,942.33    13,472,601.42 五、净利润（净赔本 以“－”号填列） （一）按筹备持续性 分类 （净赔本以―－‖号     80,746,743.97   141,498,579.04     132,924,571.94   133,075,305.10 填列） （净赔本以―－‖号                 -                  -                -                - 填列） （二）按通盘权包摄 分类 有者的净利润 六、其他玄虚收益的 税后净额 包摄于母公司通盘 者的其他玄虚收益       1,810,070.88     2,116,648.00       1,814,127.65     6,163,451.06 的税后净额 （一）不成重分类进 损益的其他玄虚收                  -                  -                -                - 益 （二）将重分类进损 益的其他玄虚收益 外币财务报表折算 差额 包摄于少数股东的 其他玄虚收益的税                  -                  -                -                - 后净额 七、玄虚收益总额      82,556,814.85   143,615,227.04     134,738,699.59   139,238,756.16 包摄于母公司通盘 者的玄虚收益总额 包摄于少数股东的                           -                  -                -                - 玄虚收益总额 八、每股收益： （一）基本每股收益              0.56               0.99             0.93             0.93 （二）稀释每股收益              0.56               0.99             0.93             0.93 常州澳弘电子股份有限公司                              向不特定对象刊行可调换公司债券召募诠释书                                                                        单元：元     格式         2025 年 1-6 月       2024 年度         2023 年度          2022 年度 筹备行为产生的现款流 量： 销售商品、提供劳务收 到的现款 收到的税费返还          6,466,237.79      7,034,066.89   14,673,450.95    56,162,207.25 收到其他与筹备行为有 关的现款 筹备行为现款流入小计     708,429,751.34 1,158,824,893.11 961,800,746.88     981,131,280.75 购买商品、接受劳务支 付的现款 支付给职工以及为职工 支付的现款 支付的各项税费         21,087,126.79    25,352,697.26    24,958,120.39    30,529,162.95 支付其他与筹备行为有 关的现款 筹备行为现款流出小计     534,501,421.00   885,525,254.20 774,986,421.04     797,563,716.64 筹备行为产生的现款流 量净额 投资行为产生的现款流 量： 收回投资收到的现款      612,000,000.00 1,137,000,000.00 475,000,000.00     955,000,000.00 取得投资收益收到的现 金 处置固定财富、无形资 产和其他经久财富收回                  -        163,498.11      41,000.00      2,268,000.00 的现款净额 处置子公司非凡他营业                             -                 -               -                - 单元收到的现款净额 收到其他与投资行为有                             -                 -               -                - 关的现款 投资行为现款流入小计     615,206,423.97 1,157,894,903.05 490,588,883.78     968,717,440.82 购建固定财富、无形资 产和其他经久财富支付      99,020,321.14     57,521,111.52 155,052,557.06    321,269,049.87 的现款 投资支付的现款        453,300,000.00 1,151,000,000.00 442,000,000.00     850,900,000.00 取得子公司非凡他营业                             -                 -               -                - 单元支付的现款净额 支付其他与投资行为有                             -                 -               -                - 关的现款 投资行为现款流出小计     552,320,321.14 1,208,521,111.52 597,052,557.06 1,172,169,049.87 投资行为产生的现款流      62,886,102.83    -50,626,208.47 -106,463,673.28 -203,451,609.05 常州澳弘电子股份有限公司                                    向不特定对象刊行可调换公司债券召募诠释书        格式        2025 年 1-6 月          2024 年度            2023 年度             2022 年度 量净额 筹资行为产生的现款流 量： 继承投资收到的现款                      -                    -                    -                - 其中：子公司继承少数                                -                    -                    -                - 股东投资收到的现款 取得借款收到的现款         81,992,000.00      255,980,476.23      93,000,000.00       168,738,333.33 收到其他与筹资行为有 关的现款 筹资行为现款流入小计        93,549,848.86      282,606,428.82 145,283,983.89           236,727,015.61 偿还债务支付的现款        167,780,476.23      181,200,000.00 176,009,500.00           177,935,000.00 分拨股利、利润或偿付 利息支付的现款 其中：子公司支付给少                                -                    -                    -                - 数股东的股利、利润 支付其他与筹资行为有                                -      28,002,025.33      36,826,700.43        36,167,548.87 关的现款 筹资行为现款流出小计       253,789,412.49      252,986,252.15 259,202,906.70           263,023,176.00 筹资行为产生的现款流            -160,239,563.63            29,620,176.67 -113,918,922.81          -26,296,160.39 量净额 汇率变动对现款及现款                -184,161.04              1,720,303.54       5,804,074.87       19,885,865.99 等价物的影响 现款及现款等价物净增 加额 期初现款及现款等价物 余额 期末现款及现款等价物 余额    （二）母公司报表                                                                                   单元：元    格式         2025/6/30            2024/12/31           2023/12/31           2022/12/31 流动财富： 货币资金          576,851,308.09       526,147,053.74       289,875,231.32       410,960,841.57 交易性金融财富       109,951,883.89       190,306,027.78       223,669,250.00       228,481,518.56 应收单子           25,233,090.84        30,207,864.21        14,852,418.48        60,524,109.40 应收账款          241,008,708.29       261,051,435.41       292,248,275.45       214,779,715.55 常州澳弘电子股份有限公司                               向不特定对象刊行可调换公司债券召募诠释书      格式     2025/6/30         2024/12/31        2023/12/31       2022/12/31 应收款项融资      21,801,629.33      27,663,658.52     29,212,533.63    46,390,545.87 预支款项            351,425.18       200,498.76        324,512.00     34,663,446.72 其他应收款          1,350,654.47     1,510,371.14      1,196,222.57     1,699,003.24 存货         165,848,173.36     177,474,320.17    151,769,010.02   154,089,038.78 合同财富                      -                 -                -                - 其他流动财富         4,549,010.13     2,672,460.23      1,063,579.96    41,580,498.57 流动财富所有这个词    1,146,945,883.58 1,217,233,689.96 1,004,211,033.43 1,193,168,718.26 非流动财富： 可供出售金融资                           -                 -                -                - 产 经久股权投资     166,440,214.71     166,440,214.71    166,440,214.71   166,440,214.71 其他权益器用投                           -                 -                -                - 资 投资性房地产                    -                 -                -                - 固定财富       449,081,515.20     463,103,469.09    488,773,032.09   441,104,714.62 在建工程        73,705,365.00       1,762,920.36      3,562,463.79    67,319,008.41 使用权财富                     -                 -                -                - 无形财富        28,373,303.51      29,701,242.02     31,385,931.32    32,600,890.97 商誉                        -                 -                -                - 经久待摊用度                    -                 -                -                - 递延所得税财富        8,064,913.06     8,630,978.45      8,201,101.83     6,641,804.74 其他非流动财富        1,613,750.69    16,198,454.64      1,351,500.00     3,712,933.91 非流动财富所有这个词    727,279,062.17     685,837,279.27    699,714,243.74   717,819,567.36 财富所有这个词      1,874,224,945.75 1,903,070,969.23 1,703,925,277.17 1,910,988,285.62 流动欠债： 短期借款        57,914,963.18      45,268,661.66     81,000,000.00   154,696,220.08 交易性金融欠债          70,799.95                  -     1,280,100.00      475,800.00 应付单子       246,686,400.93     228,890,022.12    115,061,373.39   197,943,643.21 应付账款       250,513,196.18     247,752,526.66    158,958,744.31   238,287,517.34 预收款项                      -                 -                -                - 常州澳弘电子股份有限公司                               向不特定对象刊行可调换公司债券召募诠释书      格式      2025/6/30        2024/12/31        2023/12/31       2022/12/31 合同欠债           1,547,787.56      299,149.10       2,610,653.74    22,747,498.87 应付职工薪酬       17,336,880.50     26,968,896.61     23,689,564.19    22,265,382.78 应交税费           1,987,992.49     3,979,154.66      4,852,167.99      656,701.02 其他应付款        11,548,076.95     12,522,142.17     10,980,821.22     6,908,368.47 一年内到期的非                           -                 -                -                - 流动欠债 其他流动欠债           24,245.57         19,628.40         48,893.84     2,938,865.85 流动欠债所有这个词      587,630,343.31    565,700,181.38    398,482,318.68   646,919,997.62 非流动欠债：                    - 经久借款                      -                 -                -                - 应付债券                      -                 -                -                - 租借欠债                      -                 -                -                - 估量欠债                      -                 -                -                - 递延收益         23,360,496.37     25,216,542.79     28,652,914.34    24,915,499.30 递延所得税欠债      12,784,347.16     12,590,256.37     12,331,299.30     7,212,025.80 非流动欠债所有这个词      36,144,843.53     37,806,799.16     40,984,213.64    32,127,525.10 欠债所有这个词        623,775,186.84    603,506,980.54    439,466,532.32   679,047,522.72 通盘者权益（或 股东权益）： 股本          142,923,950.00    142,923,950.00    142,923,950.00   142,923,950.00 其他权益器用                    -                 -                -                - 老本公积        900,233,897.96    900,233,897.96    900,233,897.96   900,233,897.96 减：库存股                     -                 -                -                - 专项储备                      -                 -                -                - 其它玄虚收益                    -                 -                -                - 盈余公积         39,937,390.23     39,937,390.23     32,139,147.35    24,599,630.65 未分拨利润       167,354,520.72    216,468,750.50    189,161,749.54   164,183,284.29 通盘者权益所有这个词    1,250,449,758.91 1,299,563,988.69 1,264,458,744.85 1,231,940,762.90 欠债和通盘者权 益所有这个词 常州澳弘电子股份有限公司                                向不特定对象刊行可调换公司债券召募诠释书                                                                           单元：元        格式       2025 年 1-6 月         2024 年度           2023 年度         2022 年度 一、营业收入          456,502,301.80 901,167,544.97 670,857,528.61 645,479,349.27 减：营业成本          380,536,170.74 729,470,812.37 514,932,819.34 524,908,923.43 税金及附加             2,706,969.24       5,414,338.44      2,253,234.88     1,826,010.78 销售用度              2,423,909.30       5,717,613.33      4,852,730.50     4,847,865.70 经管用度             22,741,382.89      49,398,785.72     52,189,926.91    46,891,236.50 研发用度             22,987,094.30      44,779,871.15     36,449,699.32    31,846,272.94 财务用度            -11,513,384.52 -17,925,375.93          -7,954,417.23 -15,981,073.48 其中：利息用度            349,479.85          618,836.81      2,995,367.86     5,040,632.48 利息收入             12,166,981.31      15,520,866.75      9,665,706.77     7,453,485.29 加：其他收益            4,104,636.00       8,204,513.79      6,822,851.20     4,898,294.80 投资收益（损失以―-‖号填 列） 其中：对子营企业和衔接                              -                    -                -               - 企业的投资收益 公允价值变动收益（损失 以―-‖号填列） 信用减值损失（损失以―-‖ 号填列） 财富减值损失（损失以―-‖                  -3,402,976.70 -15,242,195.40         -11,562,508.72   -7,081,982.15 号填列） 财富处置收益（损失以―-‖                     -46,824.86        -127,500.80         30,078.23       13,578.65 号填列） 二、营业利润（赔本以“-” 号填列） 加：营业外收入             10,000.04              1,062.95    5,026,956.93          282.24 减：营业外开销            618,874.68          106,123.17         52,301.45        81,211.13 三、利润总额（赔本总额 以“-”号填列） 减：所得税用度           2,401,911.16       6,807,933.96      8,173,455.73     2,683,608.37 四、净利润（净赔本以“-” 号填列） （一）持续筹备净利润       36,640,140.22      77,982,428.84     75,395,166.95    59,918,791.10 （二）终止筹备净利润                   -                    -                -               - 五、其他玄虚收益的税后                              -                    -                -               - 净额 六、玄虚收益总额         36,640,140.22      77,982,428.84     75,395,166.95    59,918,791.10 常州澳弘电子股份有限公司                                   向不特定对象刊行可调换公司债券召募诠释书                                                                             单元：元         格式          2025 年 1-6 月        2024 年度        2023 年度          2022 年度 筹备行为产生的现款流 量： 销售商品、提供劳务收到 的现款 收到的税费返还               5,918,682.48      5,416,344.00    5,835,019.39    51,044,002.23 收到其他与筹备行为相关 的现款 筹备行为现款流入小计          623,597,158.56 911,781,034.62 594,265,446.78       820,900,198.13 购买商品、接受劳务支付 的现款 支付给职工以及为职工支 付的现款 支付的各项税费               6,909,633.97    13,684,449.68     5,755,853.71     9,277,146.30 支付其他与筹备行为相关 的现款 筹备行为现款流出小计          531,446,703.87 750,862,152.52 520,792,848.39       687,908,536.31 筹备行为产生的现款流量 净额 投资行为产生的现款流 量： 收回投资收到的现款           298,000,000.00 780,000,000.00 405,000,000.00       905,000,000.00 取得投资收益收到的现款           1,581,472.43    11,845,219.07    16,157,946.71    11,814,940.82 处置固定财富、无形财富 和其他经久财富收回的现                      -        138,498.11      41,000.00         18,000.00 金净额 处置子公司非凡他营业单                                  -                 -               -                - 位收到的现款净额 收到其他与投资行为相关                                  -                 -               -                - 的现款 投资行为现款流入小计          299,581,472.43 791,983,717.18 421,198,946.71       916,832,940.82 购建固定财富、无形财富 和其他经久财富支付的现          89,671,551.40    27,546,158.72 138,250,732.74     277,044,334.82 金 投资支付的现款             217,300,000.00 750,000,000.00 360,000,000.00       779,000,000.00 取得子公司非凡他营业单                                  -                 -               -                - 位支付的现款净额 支付其他与投资行为相关                                  -                 -               -                - 的现款 投资行为现款流出小计          306,971,551.40 777,546,158.72 498,250,732.74 1,056,044,334.82 常州澳弘电子股份有限公司                                    向不特定对象刊行可调换公司债券召募诠释书         格式           2025 年 1-6 月        2024 年度         2023 年度           2022 年度 投资行为产生的现款流量                       -7,390,078.97    14,437,558.46    -77,051,786.03   -139,211,394.00 净额 筹资行为产生的现款流 量： 继承投资收到的现款                         -                 -                -                 - 取得借款收到的现款            58,002,000.00 104,468,661.66       81,000,000.00    148,748,333.33 收到其他与筹资行为相关 的现款 刊行债券收到的现款                         -                 -                -                 - 筹资行为现款流入小计           62,632,780.66 105,124,312.90 107,683,599.92         200,642,079.64 偿还债务支付的现款             6,268,661.66                  - 156,009,500.00     157,935,000.00 分拨股利、利润或偿付利 息支付的现款 支付其他与筹资行为相关                                   -      9,109,810.40    9,584,075.56     18,040,943.29 的现款 筹资行为现款流出小计           92,141,226.25     52,605,832.21 211,693,348.50      223,980,659.31 筹资行为产生的现款流量             -29,508,445.59             52,518,480.69 -104,009,748.58      -23,338,579.67 净额 汇率变动对现款的影响               32,134.40       2,213,809.77    1,846,952.15      7,523,958.81 现款及现款等价物净增多 额 期初现款及现款等价物余 额 期末现款及现款等价物余 额 三、财务报表的编制基础、合并财务报表范围非凡变化情况     （一）财务报表的编制基础     公司根据执行发生的交易和事项，按照财政部颁布的《企业管帐准则——基 本准则》和具体企业管帐准则、企业管帐准则应用指南、企业管帐准则解释非凡 他相关规矩（以下合称―企业管帐准则‖）进行阐明和计量，在此基础上，结合中 国证监会《公开刊行证券的公司信息透露编报规则第 15 号——财务陈述的一般 规矩》（2014 年矫正）的规矩，编制财务报表。     公司对自陈述期末起 12 个月的持续筹备才气进行了评估，未发现影响本公 司持续筹备才气的事项，公司以持续筹备为基础编制财务报表是合理的。 常州澳弘电子股份有限公司                                 向不特定对象刊行可调换公司债券召募诠释书    （二）公司合并报表范围    死心 2025 年 6 月 30 日，公司合并范围的子公司情况如下：                                                     持股比例            子公司全称                            公司简称             取得方式                                                      （%）                                                              合并遏抑下        常州海弘电子有限公司                           海弘电子    100.00                                                                合并  ELITE PROSPECT TRADING LIMITED             香港昇耀    100.00    设立 ELITE PROSPECT SINGAPORE PTE. LTD      新加坡昇耀        100.00    设立            AOHONG                                             泰国澳弘    100.00    设立  ELECTRONICS(THAILAND)CO.,LTD.    （三）陈述期内合并财务报表范围变化情况    泰国澳弘于 2023 年 7 月 13 日设立，自设立之日起纳入合并范围。 四、管帐政策变更、管帐臆测变更和管帐过失更正    （一）管帐政策变更                                          （财会〔2021〕 状态前或者研发过程中产出的家具或副家具对外售售的管帐处理（以下简称?试 运行销售‘）‖和―对于赔本合同的判断‖内容自 2022 年 1 月 1 日起推广。    公司自 2022 年 1 月 1 日起执行解释 15 号，执行解释 15 号对可比时代财务 报表无紧要影响。                                          （财会〔2022〕 易产生的财富和欠债相关的递延所得税不适用运行阐明豁免的管帐处理‖自 2023 年 1 月 1 日起推广，允许企业自觉布年度提前执行，公司今年度未提前推广该事 项相关的管帐处理；―对于刊行方分类为权益器用的金融器用相关股利的所得税 影响的管帐处理‖及―对于企业将以现款结算的股份支付修改为以权益结算的股 份支付的管帐处理‖内容自公布之日起推广。 常州澳弘电子股份有限公司                              向不特定对象刊行可调换公司债券召募诠释书    公司自 2023 年 1 月 1 日起执行解释 16 号，执行解释 16 号对可比时代财务 报表无紧要影响。                                          （财会[2023]21 号，以下简称解释 17 号），自 2024 年 1 月 1 日起推广。本公司于 2024 年 1 月 1 日起执行解释 17 号的规矩。执行解释 17 号的相关规矩对本公司陈述期内财务报 表无紧要影响。    财政部于 2024 年 3 月发布的《企业管帐准则应用指南汇编 2024》以及 2024 年 12 月 6 日发布的《企业管帐准则解释第 18 号》，规矩保证类质保用度应计入 营业成本。本公司自 2024 年度脱手执行该规矩，将保证类质保用度计入营业成 本。执行该项管帐处理规矩，对列报前期最早期初财务报表留存收益的累计影响 数为 0 元，对 2023 年度合并及母公司比较财务报表相关格式接济如下：                                                                        单元：元 受影响的报表格式                  接济前              接济后              接济前              接济后 销售用度            22,355,869.14    17,719,864.28     8,445,001.65     4,852,730.50 营业成本           811,434,495.99   816,070,500.85   511,340,548.19   514,932,819.34    （二）管帐臆测变更    陈述期内，公司无管帐臆测变更。    （三）管帐过失更正    陈述期内，公司无管帐过失更正。 五、最近三年及一期的主要财务计划及非日常性损益明细表    （一）主要财务计划    陈述期内，公司主要财务计划如下表所示： 常州澳弘电子股份有限公司                      向不特定对象刊行可调换公司债券召募诠释书        格式         2025/6/30       2024/12/31    2023/12/31    2022/12/31 流动比率（倍）                  2.25            2.28          2.61          2.01 速动比率（倍）                  1.88            1.90          2.15          1.66 财富欠债率（母公司）            33.28%          31.71%        25.79%        35.53% 财富欠债率（合并）             33.67%          34.16%        29.06%        36.93% 包摄于刊行东说念主股东的每股净财富 （元/股）        格式        2025 年 1-6 月     2024 年度       2023 年度       2022 年度 应收账款盘活率（次）               3.43            3.61          3.14          3.32 存货盘活率（次）                 4.23            4.23          3.68          3.50 利息保障倍数（倍）              183.72          172.59         46.08         25.69 包摄于刊行东说念主股东的净利润（万 元） 包摄于刊行东说念主股东扣除非日常性 损益后的净利润（万元） 研发过问占营业收入的比例            5.06%          5.07%         5.19%         4.85% 每股筹备行为产生的现款流量 （元/股） 每股净现款流量（元/股）             0.53            1.78         -0.19         -0.18   注：主要财务计划谋划诠释： 化处理；   （二）每股收益和净财富收益率   公司按照中国证券监督经管委员会《公开刊行证券的公司信息透露编报规则 第 9 号——净财富收益率和每股收益的谋划及透露（2010 年矫正）》《公开刊行 证券的公司信息透露解释性公告第 1 号——非日常性损益（2023 年矫正）》要求 谋划的净财富收益率和每股收益如下： 常州澳弘电子股份有限公司                           向不特定对象刊行可调换公司债券召募诠释书                                    加权平均净              每股收益（元/股）             陈述期利润                  财富收益率             基本每股          稀释每股                                     （%）               收益            收益           包摄于公司普通股股东的净利润                  4.58          0.56            0.56           普通股股东的净利润           包摄于公司普通股股东的净利润                  8.47          0.99            0.99   年度      扣除非日常性损益后包摄于公司           普通股股东的净利润           包摄于公司普通股股东的净利润                  8.45          0.93            0.93   年度      扣除非日常性损益后包摄于公司           普通股股东的净利润           包摄于公司普通股股东的净利润                  9.00          0.93            0.93   年度      扣除非日常性损益后包摄于公司           普通股股东的净利润    （三）非日常性损益明细    根据《公开刊行证券的公司信息透露解释性公告第 1 号——非日常性损益 （2023 年矫正）》的要求编制，陈述期内公司非日常性损益情况如下：                                                                    单元：万元            格式       2025 年 1-6 月       2024 年度       2023 年度       2022 年度 非流动财富处置损益                  -19.28          -26.36        -8.93        106.88 计入当期损益的政府补助（与企业 业务密切相关，按照国度长入法式             27.65         241.57        709.24        445.09 定额或定量享受的政府补助除外） 除同公司正常筹备业务相关的有 效套期保值业务外，持有交易性金 融财富、交易性金融欠债产生的公 允价值变动损益，以及处置交易性 金融财富、交易性金融欠债和可供 出售金融财富取得的投资收益 除上述各项之外的其他营业外收                            -90.00          11.28         26.82          -7.51 入和开销            所有这个词              264.80        2,119.36     2,174.68       1,880.95 减：所得税影响额                    39.72         317.90        326.20        282.14 少数股东权益影响额（税后）                      -             -             -             - 扣除所得税影响后的非日常性损 益 其中：包摄于母公司通盘者的非经 常性损益       常州澳弘电子股份有限公司                                                向不特定对象刊行可调换公司债券召募诠释书                   格式                        2025 年 1-6 月          2024 年度       2023 年度            2022 年度       包摄于少数股东的非日常性损益                                          -             -                 -                -       六、财务情状分析          （一）财富结构分析          陈述期各期末，公司财富组成如下：                                                                                           单元：万元、%  格式           金额           占比              金额            占比             金额          占比                 金额              占比 流动财富     186,604.56          72.09    193,544.99         74.08     160,122.10         70.15       171,749.80         70.92 非流动财富     72,243.80          27.91     67,714.12         25.92      68,145.46         29.85        70,414.04         29.08 财富所有这个词     258,848.37         100.00    261,259.11        100.00     228,267.57        100.00       242,163.84        100.00          陈述期各期末，公司财富总额分别为242,163.84万元、228,267.57万元、       动，总体呈增长态势。陈述期各期末，公司财富以流动财富为主，流动财富占比       分别为70.92%、70.15%、74.08%和72.09%。          陈述期各期末，公司流动财富组成情况如下：                                                                                           单元：万元、%  格式             金额            占比            金额            占比             金额          占比                 金额             占比 货币资金       89,498.21          47.96     82,932.87        42.85      57,757.06         36.07        61,656.56         35.90 交易性金融资   产 应收单子       10,468.44           5.61      7,209.23         3.72       4,694.72          2.93         3,856.55          2.25 应收账款       38,304.77          20.53     37,465.21        19.36      31,701.56         19.80        34,797.01         20.26 应收款项融资      4,212.08           2.26      4,569.05         2.36       9,816.79          6.13         9,005.10          5.24 预支款项           40.39           0.02        26.12          0.01          42.23          0.03            40.20          0.02        常州澳弘电子股份有限公司                                             向不特定对象刊行可调换公司债券召募诠释书  格式             金额           占比            金额             占比             金额          占比            金额          占比 其他应收款        189.67            0.10      204.48           0.11         183.60           0.11     270.08           0.16   存货       27,482.25          14.73    29,153.11         15.06       25,084.74         15.67   28,065.34         16.34 其他流动财富       576.66            0.31      315.70           0.16         157.88           0.10    7,200.75          4.19 流动财富所有这个词    186,604.56       100.00 193,544.99            100.00 160,122.10             100.00 171,749.80         100.00           陈述期各期末，公司流动财富总额分别为171,749.80万元、160,122.10万元、        产、应收账款和存货组成，占流动财富的比例分别为88.14%、90.70%、93.63%        和91.70%。           （1）货币资金           陈述期各期末，公司货币资金及组成如下：                                                                                            单元：万元、%   格式              金额            占比            金额            占比             金额          占比            金额         占比  库存现款             3.79          0.00         4.49             0.01        3.09          0.01        4.79          0.01  银行进款       88,118.49          98.46    80,478.71         97.04      55,078.72         95.36   57,853.44         93.83 其他货币资金       1,184.16           1.32     2,338.69             2.82    2,201.08          3.81    3,746.81          6.08 应收进款利息         191.77           0.21       110.98             0.13      474.17          0.82       51.52          0.08   所有这个词        89,498.21         100.00    82,932.87        100.00      57,757.06        100.00   61,656.56        100.00           如上表所示，陈述期各期末公司货币资金分别为61,656.56万元、57,757.06万        元、82,932.87万元和89,498.21万元，分别占同期公司流动财富的35.90%、36.07%、        及单子贴现所致。           货币资金为公司流动财富主要财富之一，陈述期各期末，公司保持一定例模        的货币资金用于满足正常坐蓐筹备需要，适应公司所处行业的业务模式和特色，        与公司的坐蓐筹备限制和公司结算方式相匹配。           公司货币资金主要为银行进款和其他货币资金，其中：其他货币资金主要为 常州澳弘电子股份有限公司                            向不特定对象刊行可调换公司债券召募诠释书 银行承兑汇票保证金、信用证保证金等日常筹备所需的各种保证金。    （2）交易性金融财富    陈述期各期末，公司交易性金融财富分别26,858.21万元、30,683.52万元、 和8.48%，主要为承诺家具。购买及持有承诺家具是公司日常资金经管行为，旨 在确保资金安全、公司日常资金正常盘活需要的前提下，提高公司闲置资金使用 效率，增多公司的收益。公司所购买的承诺家具具有风险低、安全性高、流动性 好等特色，对公司资金安排不存在紧要不利影响，不属于收益波动大且风险较高 的金融家具，不属于财务性投资的情形。    （3）应收单子及应收款项融资    陈述期各 期末，公 司应收票 据及应收 款项融资 分别为 12,861.65 万元 、    （4）应收账款    陈述期各期末，公司应收账款账面价值分别为34,797.01万元、31,701.56万元、    ①应收账款限制及变动情况：                                                                单元：万元、%       格式     应收账款余额           39,707.45         38,844.40      32,882.36    36,045.69      坏账准备             1,402.68          1,379.19       1,180.80     1,248.67   应收账款账面价值           38,304.77         37,465.21      31,701.56    34,797.01      营业收入            67,373.84        129,300.40     108,244.86   112,615.53 应收账款余额占营业收入        比   注：2025年6月末应收账款余额占营业收入比已年化处理。      常州澳弘电子股份有限公司                                                 向不特定对象刊行可调换公司债券召募诠释书          如上表所示，陈述期各期末公司应收账款余额有所变动，主淌若收入限制变      动所致；公司主要客户资金实力较强、信用精雅，回款较好，应收账款余额占营      业收入比相对恬逸。          ②应收账款质地分析：                                                                                            单元：万元、%    格式                金额          比例             金额             比例             金额         比例             金额           比例    年）    所有这个词         39,707.45       100.00     38,844.40         100.00      32,882.36    100.00       36,045.69     100.00          陈述期各期末，公司应收账款账龄主要结合在1年以内，账龄1年以内应收账      款占比分别为99.28%、99.19%、99.37%和99.36%，账龄较短，账龄结构合理。          ③公司应收账款计提坏账准备情况          陈述期各期末，公司根据坏账计提政策计提的应收账款坏账准备分别为      比上市公司相近，坏账准备计提合理、充分，具体如下：                                                                                                    单元：%         公司简称       1 年以内             1-2 年            2-3 年            3-4 年       4-5 年          5 年以上         奥士康               5.00           20.00            40.00           60.00          80.00        100.00         明阳电路              5.00           20.00            50.00          100.00         100.00        100.00         景旺电子              5.00           20.00            40.00           60.00          80.00        100.00         满坤科技              3.00           20.00            50.00          100.00         100.00        100.00         四会富仕              5.00           20.00            50.00          100.00         100.00        100.00         协和电子              3.00           10.00            30.00           50.00          80.00        100.00         澳弘电子              3.00           20.00            50.00          100.00         100.00        100.00      注：同行业数据来自上述公司公开透露的年度陈述，下同。 常州澳弘电子股份有限公司                             向不特定对象刊行可调换公司债券召募诠释书   ④应收账款前5名情况   死心2025年6月末，公司应收账款前5名余额所有这个词为20,752.99万元，占公司当 期末应收余额的比例为52.26%。公司应收账款中前前5名主要为经久合作且限制 较大的有名企业，与主要客户匹配，筹备稳健，信用精雅。   （5）预支款项   陈述期各期末，公司预支款项分别为40.20万元、42.23万元、26.12万元和40.39 万元，预支款项较少。   （6）其他应收款   陈述期各期末，公司其他应收款账面金额分别为270.08万元、183.60万元、 占比较低，主要为应收出口退税款、职工社保代扣代缴、押金保证金等，具体如 下：                                                                  单元：万元      格式     2025/6/30      2024/12/31          2023/12/31      2022/12/31  出口退税款             75.69                   -           24.65          146.03  押金保证金            102.55           182.55             120.55           50.54   备用金               0.17                0.17            8.27           40.62 职工社保代扣代    缴   来往款               5.00                5.00            5.00            5.00      所有这个词           246.95           249.05             203.16          281.49   坏账准备             57.29               44.56           19.56           11.41   账面金额            189.67           204.48             183.60          270.08   （7）存货   陈述期各期末，公司存货账面价值分别为28,065.34万元、25,084.74万元、   ①存货结构分析    常州澳弘电子股份有限公司                                             向不特定对象刊行可调换公司债券召募诠释书         陈述期各期末，公司存货组成明细如下：                                                                                        单元：万元、%   格式                金额          比例           金额           比例            金额           比例            金额           比例  原材料          11,062.13        35.86   12,837.83          39.05   12,679.32         44.77    15,894.45         52.12  在家具           2,413.85         7.82    2,233.19           6.79    1,967.02           6.95    2,157.49          7.08  库存商品          7,776.37        25.21    7,286.18          22.16    7,163.80         25.30     7,548.81         24.76  发出商品          8,597.39        27.87   10,026.59          30.50    5,966.20         21.07     4,452.38         14.60  盘活材料          1,001.74         3.25       490.11          1.49     541.68            1.91     440.63           1.44   所有这个词          30,851.48       100.00   32,873.90         100.00   28,318.02        100.00    30,493.77        100.00 存货跌价准备         3,369.23                 3,720.79                   3,233.28                   2,428.43 存货账面价值        27,482.25                29,153.11                  25,084.74                  28,065.34         从存货结构来看，主要为原材料、库存商品、发出商品及在家具，2023 年    末、2024 年末公司存货余额同比变动比例分别为-7.14%、16.09%，2023 年度、    业收入的变动趋势基本一致。2025 年 6 月末公司存货余额减少主要系发出商品    减少所致。         ②存货跌价准备计提情况         公司于财富欠债表日对存货进行全面核查，结合库龄和存货状态、残次呆滞    等因素，合理臆测存货的可变现净值，可变现净值低于账面金额的，账面金额与    可变现净值差额计提存货跌价准备。         陈述期各期末，公司存货跌价准备计提情况如下：                                                                                        单元：万元、%          格式               2025/6/30           2024/12/31           2023/12/31            2022/12/31        存货余额                    30,851.48            32,873.90           28,318.02             30,493.77    存货跌价准备                       3,369.23             3,720.79            3,233.28               2,428.43        计提比例                        10.92                  11.32               11.42                 7.96         （8）其他流动财富       常州澳弘电子股份有限公司                                             向不特定对象刊行可调换公司债券召募诠释书          陈述期各期末，公司其他流动财富分别为 7,200.75 万元、157.88 万元、315.70       万元和 576.66 万元，主要为承诺家具、增值税留抵扣额，具体如下：                                                                                                     单元：万元          格式               2025/6/30               2024/12/31               2023/12/31             2022/12/31         承诺家具                              -                         -                     -            7,085.96       增值税留抵扣额                        576.66                 315.44                  139.73                22.33         预缴税金                              -                   0.27                   18.16                92.46          所有这个词                          576.66                 315.70                  157.88             7,200.75          陈述期各期末，公司非流动财富组成情况如下：                                                                                               单元：万元、%  格式           金额           占比              金额            占比                  金额          占比              金额           占比 固定财富     57,417.79          79.48     59,345.81            87.64        60,074.11         88.16    56,478.42         80.21 在建工程      8,378.45          11.60        220.74             0.33          356.25           0.52     6,810.90          9.67 无形财富      5,172.97           7.16      5,334.11             7.88         5,559.28          8.16     5,738.84          8.15 递延所得税   财富 其他非流动   财富 非流动财富   所有这个词          陈述期各期末，公司非流动财富主要为固定财富、在建工程、无形财富，前       述财富所有这个词分别占非流动财富总额的98.03%、96.84%、95.85%和98.24%。          （1）固定财富          陈述期各期末，公司固定财富账面价值组成如下：                                                                                               单元：万元、%  格式            金额             占比            金额            占比                  金额            占比           金额           占比 房屋及建筑物    21,731.43          37.85     22,450.50           37.83        23,690.29         39.44    24,032.58         42.55  输送器用         271.09          0.47        314.04             0.53          388.52          0.65       381.60          0.68      常州澳弘电子股份有限公司                                                   向不特定对象刊行可调换公司债券召募诠释书  机器开拓     29,939.20           52.14         31,432.41        52.96           33,746.59        56.17       30,145.65         53.38 电子开拓非凡   他 永久业权地皮        3,046.28           5.31        2,948.38             4.97               -            -               -             -    所有这个词     57,417.79          100.00         59,345.81       100.00           60,074.11       100.00       56,478.42     100.00          注：永久业权地皮指泰国澳弘领有泰国当地永久通盘权的有形什物地皮；          陈述期各期末，公司固定财富净额分别为56,478.42万元、60,074.11万元、      必需的财富，且财富使用情状精雅，陈述期内不存在固定财富减值。          （2）在建工程          陈述期各期末，公司在建工程组成如下：                                                                                                   单元：万元、%     格式                  金额           占比               金额            占比                金额            占比             金额         占比 年产高精密度多层 板、高密度互连积                          -              -               -                -       118.50        33.26       6,164.77         90.51 层板 120 万㎡确立     格式 研发中心升级改造                          -              -               -                -        54.70        15.35         567.13          8.33     格式 泰国坐蓐基地确立     格式 高密度互连多层印 制电路板（HDI）        7,271.63         86.79                 -                -               -            -           -             - 坐蓐技能改造格式   附属设施            108.20           1.29         220.74        100.00             183.05        51.38          79.00          1.16     所有这个词           8,378.45        100.00         220.74        100.00             356.25      100.00        6,810.90     100.00      研发中心升级改造格式陆续建成转固，公司在建工程限制随之着落；跟着公司泰      国坐蓐基地格式及高密度互连多层印制电路板（HDI）坐蓐技能改造格式开工建      设，2025年6月末公司在建工程期末余额相应增多。          （3）无形财富   常州澳弘电子股份有限公司                                           向不特定对象刊行可调换公司债券召募诠释书       陈述期各期末，公司无形财富账面价值分别为5,738.84万元、5,559.28万元、                                                                                    单元：万元、%  格式              金额          占比         金额           占比            金额            占比        金额             占比 地皮使用权        4,731.67       91.47   4,789.71           89.79   4,905.79        88.24   5,021.86        87.51  软件           441.30         8.53       544.41         10.21    653.50         11.76    716.98         12.49  所有这个词          5,172.97     100.00    5,334.11       100.00      5,559.28       100.00   5,738.84       100.00       （4）递延所得税财富       陈述期各期末，公司递延所得税财富分别为972.67万元、1,150.10万元、                                                                                        单元：万元         格式              2025/6/30          2024/12/31           2023/12/31         2022/12/31    信用减值准备                      231.36              225.32                 189.71          192.74    财富减值准备                      505.39              558.12                 484.99          364.26       政府补助                     371.52              405.21                 470.07          415.67    公允价值变动                           -                      -                5.33                  -         所有这个词                   1,108.26            1,188.65            1,150.10             972.67       陈述期各期末，公司递延所得税财富为信用减值准备、财富减值准备及政府   补助形成的可抵扣暂时性差异。       （5）其他非流动财富       陈述期各期末，公司其他非流动财富分别为413.20万元、1,005.72万元、         （二）欠债结构分析       陈述期各期末，公司欠债结构如下：                                                                                    单元：万元、%       常州澳弘电子股份有限公司                                           向不特定对象刊行可调换公司债券召募诠释书  格式            金额          占比             金额           占比              金额         占比             金额         占比 流动欠债      82,936.73         95.15    84,777.43         94.98      61,355.23        92.49    85,270.43        95.36 非流动欠债      4,227.53          4.85     4,477.81          5.02       4,982.28         7.51     4,149.51         4.64 欠债总额      87,164.26        100.00    89,255.25      100.00        66,337.51    100.00       89,419.94    100.00          陈述期各期末，公司欠债以流动欠债为主，欠债总额分别为89,419.94万元、          陈述期各期末，公司流动欠债的主要组成如下：                                                                                        单元：万元、%   格式             金额             占比          金额           占比             金额         占比             金额         占比  短期借款       8,190.50          9.88   16,778.05         19.79       9,300.00         15.16   17,469.62        20.49 交易性金融负   债  应付单子      38,568.51         46.50   31,125.37         36.71      19,386.44         31.60   22,904.69        26.86  应付账款      30,649.01         36.95   29,685.00         35.02      25,225.62         41.11   38,869.49        45.58  合同欠债        161.71           0.19       36.49             0.04      276.21          0.45     217.08          0.25 应付职工薪酬      2,735.04          3.30    4,191.77             4.94    4,222.82          6.88    4,025.90         4.72  应交税费        872.60           1.05    1,077.88             1.27      964.56          1.57     342.52          0.40 其他应付款       1,748.96          2.11    1,880.05             2.22    1,693.72          2.76    1,367.16         1.60 其他流动欠债          3.33          0.00        2.82             0.00        5.74          0.01       26.39         0.03 流动欠债所有这个词     82,936.73        100.00   84,777.43        100.00      61,355.23        100.00   85,270.43    100.00          （1）短期借款          陈述期各期末，公司短期借款分别为 17,469.62 万元、9,300.00 万元、16,778.05       万元和 8,190.50 万元。          （2）交易性金融欠债       常州澳弘电子股份有限公司                                           向不特定对象刊行可调换公司债券召募诠释书          陈述期各期末，公司交易性金融欠债分别为 47.58 万元、280.13 万元、0 万       元和 7.08 万元，为远期外汇合约公允价值变动形成的交易性金融欠债，该项业       务不错在到期时按照条约商定的汇率结算，旨在合理的规避和裁减汇率波动风       险。          （3）应付单子          陈述期各期末，公司应付单子分别为 22,904.69 万元、19,386.44 万元、       和 46.50%。          公司为了提高资金运用效率并充分利用自身精雅买卖信用，选拔银行承兑汇       票的方式与供应商进行结算。          （4）应付账款          陈述期各期末，公司应付账款组成如下：                                                                                     单元：万元、%  格式            金额         占比            金额         占比              金额         占比             金额         占比 材料款     26,175.24          85.40   26,114.24         87.97    21,252.45         84.25   30,424.08         78.27 工程及设  备款 加工费及  其他  所有这个词     30,649.01         100.00   29,685.00        100.00    25,225.62        100.00   38,869.49        100.00          陈述期各期末，公司应付账款分别为 38,869.49 万元、25,225.62 万元、       材料货款及部单干程款、开拓款等款项。          （4）应付职工薪酬          陈述期各期末，公司应付职工薪报答额分别为 4,025.90 万元、4,222.82 万元、       比变动 0.15%，变动不大。 常州澳弘电子股份有限公司                                              向不特定对象刊行可调换公司债券召募诠释书      （5）应交税费      陈述期各期末，公司应交税费余额具体情况如下：                                                                                          单元：万元      格式            2025/6/30                2024/12/31            2023/12/31           2022/12/31      增值税                       126.52               218.82               163.35                  63.61   企业所得税                        488.78               660.18               655.91                 158.21   个东说念主所得税                         25.02                   21.17                19.73               21.53  城市珍贵确立税                        35.07                   50.83                22.59                9.69   耕种费附加                         15.19                   22.06                 9.68                4.15  地点耕种费附加                        10.09                   14.74                 6.46                2.77      印花税                        16.93                   16.83                13.73               13.44   地皮使用税                         15.33                   15.33                15.33               14.59      房产税                        57.77                   57.71                57.49               54.25   环境保护税                          0.22                    0.19                 0.29                0.29      残保金                        81.68                       -                    -                    -      所有这个词                        872.60             1,077.88               964.56                 342.52      陈述期各期末，公司应交税费余额分别为 342.52 万元、964.56 万元、1,077.88 万元和 872.60 万元，主要为应交企业所得税、应交增值税。      （6）其他应付款      陈述期各期末，公司其他应付款分别为 1,367.16 万元、1,693.72 万元、1,880.05 万元和 1,748.96 万元，主要为 1 年以内的应付用度款项。                                                                                      单元：万元、% 格式           金额       占比             金额           占比           金额         占比             金额         占比 递延收益    2,476.78       58.59     2,701.39        60.33     3,133.81      62.90       2,771.11       66.78 递延所得 税欠债 所有这个词     4,227.53    100.00        4,477.81       100.00     4,982.28     100.00       4,149.51    100.00 常州澳弘电子股份有限公司                        向不特定对象刊行可调换公司债券召募诠释书   （1）递延收益   陈述期各期末，公司递延收益系公司收到的与财富相关的政府补助。   （2）递延所得税欠债   陈述期各期末，公司递延所得税欠债分别为 1,378.40 万元、1,848.47 万元、 的影响，具体如下：                                                                单元：万元         格式          2025/6/30      2024/12/31    2023/12/31    2022/12/31 加速折旧暂时性差异的所得税影响       1,736.49        1,766.04      1,812.63      1,331.80   公允价值变动的所得税影响           14.25           10.38         35.84         46.59         所有这个词            1,750.74        1,776.42      1,848.47      1,378.40   （三）偿债才气分析   陈述期内，公司主要偿债才气计划如下：        格式          2025/6/30       2024/12/31    2023/12/31    2022/12/31     流动比率（倍）               2.25            2.28          2.61          2.01     速动比率（倍）               1.88            1.90          2.15          1.66   财富欠债率（母公司）          33.28%           31.71%        25.79%        35.53%   财富欠债率（合并）           33.67%           34.16%        29.06%        36.93%        格式        2025 年 1-6 月      2024 年度       2023 年度       2022 年度   利息保障倍数（倍）             183.72          172.59         46.08         25.69  筹备行为产生的现款流量净      额（万元）   陈述期各期末，公司流动比率分别为 2.01、2.61、2.28 和 2.25，速动比率分 别为 1.66、2.15、1.90 和 1.88，流动比率、速动比率相对恬逸；公司财富欠债率 （合并）分别为 36.93%、29.06%、34.16%和 33.67%，财富欠债率因循较低的水 平且呈波动着落的趋势，欠债限制较为合理。   陈述期内，公司盈利才气较好、现款流量充沛，筹备行为产生的现款流量净 常州澳弘电子股份有限公司                           向不特定对象刊行可调换公司债券召募诠释书 额分别为 18,356.76 万元、18,681.43 万元、27,329.96 万元和 17,392.83 万元，利 息保障倍数分别为 25.69、46.08、172.59 和 183.72，有时灵验保障支付借款利息。    此外，公司欠债以筹备欠债为主，有息欠债限制相对较小，且银行资信情状 精雅，无不良信用记录，债务风险较小。    总而言之，公司偿债才气较好，债务限制可控，债务风险较小。    格式      公司简称      2025/6/30     2024/12/31    2023/12/31    2022/12/31             奥士康            1.47           1.23          1.27          1.12            明阳电路            2.41           2.36          2.70          2.13            景旺电子            1.49           1.58          1.81          1.58  流动比率      满坤科技            1.57           1.68          2.76          3.12  （倍）       四会富仕            3.46           3.45          4.80          2.68            协和电子            2.38           2.86          3.01          3.43             平均值            2.13           2.19          2.73          2.34            澳弘电子            2.25           2.28          2.61          2.01    格式      公司简称      2025/6/30     2024/12/31    2023/12/31    2022/12/31             奥士康            1.17           1.01          1.06          0.92            明阳电路            1.91           1.93          2.31          1.74            景旺电子            1.20           1.28          1.51          1.28  速动比率      满坤科技            1.37           1.52          2.55          2.84  （倍）       四会富仕            2.95           3.07          4.37          2.32            协和电子            1.90           2.34          2.41          2.66             平均值            1.75           1.86          2.37          1.96            澳弘电子            1.88           1.90          2.15          1.66    格式      公司简称      2025/6/30     2024/12/31    2023/12/31    2022/12/31             奥士康           46.64          45.57         44.16         50.83  财富欠债率            明阳电路           30.65          30.43         45.05         39.38  （合并）%            景旺电子           45.79          40.25         47.94         46.48 常州澳弘电子股份有限公司                             向不特定对象刊行可调换公司债券召募诠释书             满坤科技           38.93           36.41       25.08       24.87             四会富仕           38.70           38.74       36.46       26.22             协和电子           27.32           22.87       21.57       19.16             平均值            38.01           35.71       36.71       34.49             澳弘电子           33.67           34.16       29.06       36.93   注：初次申诉时，仅四会富仕透露了 2024 年年报，本次根据公开数据更新除四会富仕 外其余可比公司 2024 年度相关财务计划，下同。   陈述期内，公司与同行业可比公司偿债才气计划差异主要源于融资渠说念、业 务限制等因素。如四会富仕于 2023 年通过向不特定对象刊行可转债拓展融资渠 说念，其偿债才气相对较强。   全体来看，公司的财富欠债结构较为合理，偿债风险较低，筹备较为稳健。 后期跟着业务限制的升迁以及妥贴的顺利融资，公司的偿债才气将进一步升迁。   （四）营运才气分析   陈述期内，公司主要营运才气计划如下：        格式           2025 年 1-6 月       2024 年度     2023 年度     2022 年度  应收账款盘活率（次/年）               3.43            3.61        3.14        3.32   存货盘活率（次/年）                4.23            4.23        3.68        3.50   注：2025年1-6月数据经年化处理，下同。   陈述期内，公司应收账款盘活率分别为 3.32、3.14、3.61 和 3.43，存货盘活 率分别为 3.50、3.68、4.23 和 4.23，应收账款盘活率、存货盘活率相对恬逸。   格式    公司简称       2025 年 1-6 月        2024 年度     2023 年度     2022 年度             奥士康             3.45            3.25        3.19        3.49         明阳电路                4.81            4.74        4.78        5.05 应收账款周         景旺电子                3.15            3.09        2.87        3.02 转率（次/年）         满坤科技                2.99            2.83        3.20        3.13         四会富仕                4.31            4.27        4.34        4.78 常州澳弘电子股份有限公司                        向不特定对象刊行可调换公司债券召募诠释书         协和电子            2.32            2.50        2.46        2.46          平均值            3.51            3.45        3.47        3.66         澳弘电子            3.43            3.61        3.14        3.32   格式    公司简称   2025 年 1-6 月        2024 年度     2023 年度     2022 年度          奥士康            7.03            8.01        7.75        6.37         明阳电路            5.87            6.12        6.25        5.95         景旺电子            7.30            7.88        7.61        7.25 存货盘活率   满坤科技            7.96            9.33        9.84        8.40 （次/年）   四会富仕            8.28            9.04        9.63       10.25         协和电子            4.79            5.04        4.05        3.67          平均值            6.87            7.57        7.52        6.98         澳弘电子            4.23            4.23        3.68        3.50   如上表所示，陈述期内，可比上市公司应收账款盘活率平均值分别为 3.66、 公司具备较强的营运才气，且与公司信用政策相匹配，不存在紧要应收账款回收 风险。存货盘活率因备货策略及业务限制差异而有所不同，但总体上处于精雅运 事迹态，不存在呆滞风险。   （五）财务性投资情况分析   根据《证券期货法律适宅心见第 18 号》，对于财务性投资的界定如下：   ―（1）财务性投资包括但不限于：投资类金融业务；非金融企业投资金融业 务（不包括投资前后持股比例未增多的对集团财务公司的投资）；与公司主营业 务无关的股权投资；投财富业基金、并购基金；拆借资金；寄托贷款；购买收益 波动大且风险较高的金融家具等。‖   死心 2025 年 6 月末，公司可能与财务性投资核算相关的报表格式，以及相 关核算内容是否属于财务性投资的情况列示如下：                                                            单元：万元 常州澳弘电子股份有限公司                           向不特定对象刊行可调换公司债券召募诠释书     格式         金额                      主要组成    是否属于财务性投资  交易性金融财富       15,832.09               承诺家具         否                              押金保证金、出口退税   其他应收款             246.95   款、职工社保代扣代缴             否                                款、备用金等  其他流动财富             576.66      增值税留抵扣额             否  其他非流动财富            166.34     预支工程和开拓款             否   注：其他应收款为计提坏账准备前的金额。   （1）交易性金融财富   死心 2025 年 6 月末，公司存在 15,832.09 万元交易性金融财富，为银行承诺 家具。公司购买及持有银行承诺家具是公司日常资金经管行为，以安全性、流动 性为主要考量，不属于收益波动大且风险较高的金融家具，不属于财务性投资。   （2）其他应收款   死心 2025 年 6 月末，公司其他应收款主要为保证金、押金、出口退税款、 职工社保代扣代缴款及备用金等，系公司日常坐蓐筹备产生，不属于财务性投资。   （3）其他流动财富   死心 2025 年 6 月末，公司其他流动财富主要为增值税留抵扣额，不属于财 务性投资。   （4）其他非流动财富   死心 2025 年 6 月末，公司其他非流动财富为预支工程和开拓款，不属于财 务性投资。   总而言之，公司最近一期末不存在持有金额较大的财务性投资的情形，适应 《上市公司证券刊行注册经管办法》                《证券期货法律适宅心见第 18 号》等相关法 律法例的规矩。   常州澳弘电子股份有限公司                                           向不特定对象刊行可调换公司债券召募诠释书   七、筹备效果分析       （一）公司利润的主要来源分析                                                                                       单元：万元                   格式                 2025 年 1-6 月        2024 年度      2023 年度          2022 年度             营业收入                            67,373.84    129,300.40   108,244.86        112,615.53             营业利润                             8,967.70     15,552.91     14,190.17        14,662.30             利润总额                             8,877.70     15,563.94     14,705.05        14,654.79              净利润                             8,074.67     14,149.86     13,292.46        13,307.53      包摄于母公司通盘者的净利润                           8,074.67     14,149.86     13,292.46        13,307.53       陈述期内，公司营业利润分别占利润总额的 100.05%、96.50%、99.93%和       （二）营业收入分析       陈述期内，公司营业收入结构如下：                                                                                 单元：万元、% 格式        金额          占比            金额           占比           金额         占比            金额         占比 主营业 务收入 其他业 务收入 所有这个词    67,373.84        100.00 129,300.40        100.00 108,244.86      100.00 112,615.53         100.00       如上表所示，公司主营业务收入占比越过 89%，主营业务收入为印制电路板   研发、坐蓐和销售，家具包括单面板、双面板和多层板等，主要应用于智能家居、   电源能源、工业遏抑等鸿沟；其他业务收入主要为电解铜、含铜废液等处置收入，   占比较小。       （1）按家具类别永诀的主营业务收入情况       陈述期内，公司主营业务收入按家具类别永诀情况如下：       常州澳弘电子股份有限公司                                            向不特定对象刊行可调换公司债券召募诠释书                                                                                     单元：万元、%  格式            金额              占比           金额             占比           金额         占比          金额        占比 单面板          21,995.90         36.64   41,088.04         34.49    40,967.72      40.23   47,113.57      43.55 双面及多  层板  所有这个词          60,028.50        100.00 119,129.83         100.00 101,827.26       100.00 108,181.57      100.00          公司深耕印制电路板市集，陈述期内，单面板收入分别为 47,113.57 万元、          陈述期内，公司主营业务收入分别为 108,181.57 万元、101,827.26 万元、          （2）主营业务收入地域散布          陈述期内，公司主营业务收入按销售区域永诀情况如下：                                                                                     单元：万元、% 格式         金额               占比            金额          占比             金额          占比          金额         占比 内销      44,379.91         73.93    82,704.85          69.42      72,708.19      71.40    77,338.15      71.49 外售      15,648.60         26.07    36,424.98          30.58      29,119.06      28.60    30,843.41      28.51 所有这个词      60,028.50        100.00 119,129.83           100.00 101,827.26         100.00 108,181.57       100.00          陈述期内公司内销占比分为 71.49%、71.40%、69.42%和 73.93%，公司在不       断开发国内市集的同期，积极膨大境外市集。          （三）营业成分内析          陈述期内，公司营业成本结构如下： 常州澳弘电子股份有限公司                                              向不特定对象刊行可调换公司债券召募诠释书                                                                                 单元：万元、% 格式       金额          占比              金额          占比           金额         占比       金额         占比 主营 业务 51,635.21           98.64   99,060.40        98.21 79,772.74        97.75 86,865.44     99.63 成本 其他 业务    711.22            1.36    1,802.92         1.79     1,834.31      2.25   324.15       0.37 成本 所有这个词 52,346.44      100.00 100,863.32           100.00 81,607.05        100.00 87,189.59    100.00    公司营业成本主要为主营业务成本，陈述期各期主营业务成本占营业成本超 过 97.00%。    陈述期内，公司主营业务成本组成情况如下：                                                                                 单元：万元、%  格式          金额              占比         金额          占比           金额       占比        金额        占比 单面板     17,631.26         34.15 32,182.54         32.49 32,044.70       40.17 36,600.76    42.14 双面及 多层板  所有这个词     51,635.21        100.00 99,060.40       100.00 79,772.74      100.00 86,865.44    100.00    陈述期内，公司成本结构相对恬逸，与家具收入相匹配。    （四）主营业务毛利和毛利率分析    陈述期内，公司主营业务毛利组成如下：                                                                                 单元：万元、%  格式          金额              占比         金额          占比           金额       占比        金额        占比 单面板         4,364.65      52.00    8,905.51       44.37    8,923.02     40.46 10,512.81    49.32 双面及 多层板  所有这个词         8,393.29     100.00 20,069.43       100.00 22,054.52      100.00 21,316.12    100.00    如上表所示，陈述期内，公司单面板毛利分别为 10,512.81 万元、8,923.02 常州澳弘电子股份有限公司                                  向不特定对象刊行可调换公司债券召募诠释书 万元、8,905.51 万元和 4,364.65 万元，毛利占比分别为 49.32%、40.46%、44.37% 和 52.00%；同期，双面及多层板毛利分别为 10,803.31 万元、13,131.50 万元、    （1）陈述期内，公司主营业务毛利率分析                                                                                单元：%    格式              收入占                收入占                    收入占               收入占           毛利率                毛利率                    毛利率               毛利率                     比                  比                      比                 比   单面板      19.84    36.64     21.67    34.49         21.78    40.23    22.31     43.55 双面及多层板     10.59    63.36     14.31    65.51         21.58    59.77    17.69     56.45    所有这个词      13.98   100.00     16.85   100.00         21.66   100.00    19.70    100.00    陈述期内，公司主营业务毛利率分别为19.70%、21.66%、16.85%和13.98%， 有所波动。2024年毛利率下滑，主要受双面及多层板毛利率着落影响，进一步分 析是因为深化汽车电子等新兴鸿沟以及家具工艺要求增多，高价值原材料需求增 加及铜球等平均采购价钱上升所致。2025年1-6月毛利率下滑，主淌若因为上半 年延续2024年下半年所中标订单以及卑鄙材料价钱上升所致。总体而言，PCB上 卑鄙行业的价钱、成本均呈现企稳回升的态势。    （2）与同行业可比上市公司主营业务毛利率对比分析    陈述期内，公司与同行业可比上市公司主营业务（PCB）毛利率对比情况具 体如下：                                                                                单元：%     格式      2025 年 1-6 月        2024 年度                2023 年度          2022 年度    奥士康               15.88                  17.10             21.23              18.45   明阳电路               19.38                  16.08             21.70              20.82   景旺电子               20.44                  18.78             19.63              19.22   满坤科技               10.04                  10.44             13.51              14.36   四会富仕               16.26                  19.03             24.55              26.59   常州澳弘电子股份有限公司                                         向不特定对象刊行可调换公司债券召募诠释书        协和电子                    19.64                 18.26               20.13            21.36        平均值                     16.94                 16.62               20.13            20.13        澳弘电子                    13.98                 16.85               21.66            19.70        如上表所示，陈述期内，公司主营业务毛利率与同行业可比公司平均水平相   近。存在一定程度差异主淌若家具结构及卑鄙应用鸿沟有所不同所致。2025 年   侧重的应用鸿沟存在差异所致。可比公司中奥士康、四会富仕毛利率着落，明阳   电路、景旺电子毛利率上升，满坤科技、协和电子毛利率基本持平，可见同行业   上市公司因主要卑鄙应用鸿沟不同，毛利率变动呈现分化。刊行东说念主卑鄙应用鸿沟   与奥士康、四会富仕较为相近，因而毛利率同比着落。但跟着 PCB 行业价钱企   稳回升、上一年度订单的收入占比着落，毛利率大幅下滑的可能性较小。        （五）时代用度分析        陈述期内，公司时代用度情况如下：                                                                                   单元：万元、% 格式         金额         收入占比         金额         收入占比              金额         收入占比       金额         收入占比 销售用度     912.48         1.35    1,986.03        1.54         1,771.99      1.64    1,705.03       1.51 经管用度    3,170.87        4.71    6,819.11        5.27         7,064.35      6.53    6,768.04       6.01 研发用度    3,406.73        5.06    6,555.59        5.07         5,616.28      5.19    5,463.79       4.85 财务用度   -1,484.46     -2.20     -2,461.03       -1.90     -1,811.70        -1.67   -3,041.60       -2.70 所有这个词      6,005.62        8.91   12,899.69        9.98     12,640.91        11.68   10,895.26       9.67        陈述期内，公司时代用度总额分别为 10,895.26 万元、12,640.91 万元、        陈述期内，公司销售用度组成如下： 常州澳弘电子股份有限公司                                           向不特定对象刊行可调换公司债券召募诠释书                                                                                   单元：万元、%     格式                     金额       占比          金额           占比        金额        占比      金额        占比   职工薪酬          221.27          24.25    471.24       23.73     521.41    29.43   550.62    32.29    差旅费              139.76      15.32    339.41       17.09     232.95    13.15   155.60     9.13   业务理财费              40.30       4.42     118.39       5.96      76.47     4.32     61.00    3.58    服务费              328.59      36.01     611.41      30.79     529.56    29.89   546.06    32.03   报关代理费              77.77       8.52    156.30        7.87     174.99     9.88   155.14     9.10    仓储费               94.12      10.31    200.79       10.11     187.08    10.56   170.93    10.03     其他               10.66       1.17      88.49       4.46      49.52     2.79     65.67    3.85     所有这个词              912.48 100.00 1,986.03 100.00 1,771.99 100.00 1,705.03 100.00   如上表所示，陈述期内，公司销售用度分别 1,705.03 万元、1,771.99 万元、 用变动趋势与公司业务限制变动趋势基本一致。   陈述期内，公司经管用度组成情况如下：                                                                                   单元：万元、%   格式           金额          占比           金额          占比          金额            占比       金额        占比  职工薪酬    1,627.59       51.33 3,202.40             46.96 3,197.53        45.26 3,048.57     45.04 检测维修费     252.02         7.95      389.34           5.71      617.80      8.75 1,368.99     20.23  办公费      145.17         4.58      239.04           3.51      205.64      2.91    385.94     5.70 业务理财费      73.83         2.33      958.85          14.06 1,069.42        15.14    433.60     6.41 折旧与摊销     514.06        16.21 1,033.13             15.15 1,018.70        14.42    665.60     9.83 中介服务费     222.95         7.03      305.20           4.48      316.15      4.48    314.64     4.65 废污处置费      63.16         1.99      173.70           2.55      190.49      2.70    174.22     2.57  差旅费       64.58         2.04      194.61           2.85      223.07      3.16    105.40     1.56  水电费       57.05         1.80      121.51           1.78      107.77      1.53     94.67     1.40   其他      150.46         4.75      201.33           2.95      117.78      1.67    176.41     2.61   常州澳弘电子股份有限公司                                              向不特定对象刊行可调换公司债券召募诠释书       所有这个词       3,170.87     100.00 6,819.11        100.00 7,064.35            100.00 6,768.04     100.00       陈述期内，公司经管用度分别为 6,768.04 万元、7,064.35 万元、6,819.11 万   元和 3,170.87 万元，经管用度率分别 6.01%、6.53%、5.27%和 4.71%，经管用度   率相对恬逸。       陈述期内，公司研发用度组成情况如下：                                                                                           单元：万元、%  格式            金额          占比            金额           占比              金额           占比          金额          占比 职工薪酬       1,810.35        53.14     3,499.96       53.39         3,159.84        56.26   3,111.76       56.95 顺利材料       1,266.05        37.16     2,456.28       37.47         2,030.77        36.16   2,194.98       40.17 折旧与摊销       226.19          6.64      436.83         6.66          409.40          7.29    149.83            2.74  其他         104.14          3.06      162.51         2.48           16.27          0.29      7.22            0.13  所有这个词        3,406.73       100.00     6,555.59      100.00         5,616.28      100.00    5,463.79      100.00       陈述期内，公司研发用度分别为 5,463.79 万元、5,616.28 万元、6,555.59 万   元和 3,406.73 万元，主要系为保证家具质地、因循竞争、提高工艺水平，持续研   发过问；研发用度率分别 4.85%、5.19%、5.07%和 5.06%，相对恬逸。       陈述期内，公司财务用度分别为-3,041.60 万元、-1,811.70 万元、-2,461.03   万元和-1,484.46 万元，具体组成及变动如下：                                                                                             单元：万元        格式             2025 年 1-6 月              2024 年度               2023 年度              2022 年度       利息开销                          48.59                 90.70                326.23             593.52    减：利息收入                      1,722.83             2,476.41                 1,716.78           1,347.96       汇兑损益                         157.93            -121.29                  -458.39           -2,330.59    手续费开销                            31.85                 45.96                 37.24                43.43        所有这个词                     -1,484.46            -2,461.03                 -1,811.70          -3,041.60 常州澳弘电子股份有限公司                              向不特定对象刊行可调换公司债券召募诠释书   （六）利润表其他科目分析   陈述期内，公司税金及附加组成如下：                                                                单元：万元     格式         2025 年 1-6 月      2024 年度          2023 年度      2022 年度  城市珍贵确立税             168.35              254.03       141.01        97.39    耕种费附加               72.15             108.87        60.43        41.74     房产税               115.55             230.69       226.86       155.97    地皮使用税               30.66              61.33        61.33        53.88     印花税                33.51              65.33        53.27        42.01  地点耕种费附加               48.10              72.58        40.29        27.83     其他                  1.22               3.26         3.08        32.56     所有这个词               469.54              796.09       586.26       451.36   陈述期内，公司税金及附加分别为 451.36 万元、586.26 万元、796.09 万元 和 469.54 万元，税金及附加对公司损益影响较小。   陈述期内，公司其他收益分别为670.83万元、976.09万元、1,220.29万元和 主要系政府补助和增值税加计抵减。   陈述期内，公司投资收益分别为1,144.94万元、1,554.79万元、1,869.74万元 和251.43万元，为处置结构性进款和远期结售汇等金融财富取得的投资收益。   陈述期内，公司公允价值变动收益分别为191.54万元、-107.23万元、69.22 万元和95.01万元，主要系公司持有未到期结构性进款按照期末公允价值谋划的 以及未交割远期结售汇和外汇期权按照远期汇率公允价钱谋划的未收尾收益或 浮动赔本，具体组成明细如下： 常州澳弘电子股份有限公司                             向不特定对象刊行可调换公司债券召募诠释书                                                                单元：万元    格式     2025 年 1-6 月       2024 年度           2023 年度        2022 年度 交易性金融财富          102.09                69.22        125.32         72.37 交易性金融欠债           -7.08                    -       -232.55        119.17    所有这个词             95.01                69.22       -107.23        191.54   陈述期内，公司信用减值损失及财富减值损失主要系应收款项坏账准备和存 货跌价准备，具体明细如下：                                                                单元：万元    格式     2025 年 1-6 月       2024 年度           2023 年度        2022 年度  信用减值损失          -41.84           -228.10            21.85        -143.55  财富减值损失         -441.34         -2,093.42         -1,668.97     -1,387.67    所有这个词           -483.18         -2,321.52         -1,647.12     -1,531.22   公司根据《企业管帐准则》规矩，结合自身业务特色，制定各项财富减值准 备计提政策，并严格按照制定的政策计提各项减值准备。各项财富减值准备计提 稳健，各项财富减值准备的索要情况与财富质地的执行情况相符。   陈述期内，公司财富处置收益分别为 106.88 万元、3.01 万元、-26.12 万元和 -19.28 万元，均为固定财富处置收益。   （1）营业外收入   陈述期内，公司营业外收入具体情况如下：                                                                单元：万元    格式     2025 年 1-6 月       2024 年度           2023 年度        2022 年度   政府补助                   -                 -        500.00              -    其他              1.00                51.79         28.60           2.83    所有这个词              1.00                51.79        528.60           2.83 常州澳弘电子股份有限公司                           向不特定对象刊行可调换公司债券召募诠释书   陈述期内，公司营业外收入分别为2.83万元、528.60万元、51.79万元和1.00 万元，除2023年度因计入营业外收入的政府补助金额较大外，公司营业外收入较 少。   （2）营业外开销   陈述期内，公司营业外开销具体情况如下：                                                              单元：万元      格式     2025 年 1-6 月    2024 年度           2023 年度       2022 年度 非流动财富处置   损失   对外捐赠              30.45             40.37          1.00         4.00      其他              0.45              0.14          0.78         6.34      所有这个词             91.00             40.75         13.72        10.34   陈述期各期，公司营业外开销金额分别为10.34万元、13.72万元、40.75万元 和91.00万元，全体金额较低。   陈述期内，公司所得税用度具体情况如下：                                                              单元：万元      格式    2025 年 1-6 月     2024 年度           2023 年度       2022 年度 当期所得税用度           748.48        1,524.12         1,119.38      1,205.85 递延所得税用度            54.54         -110.04          293.21        141.41      所有这个词           803.02        1,414.09         1,412.59      1,347.26   陈述期内，公司非日常性损益主要为其取得的政府补助、交易性金融财富或 欠债相关的损益，详见本节之―五、最近三年的主要财务计划及非日常性损益明 细表‖之诠释。 八、现款流量分析   陈述期内，公司现款流量基本情况如下： 常州澳弘电子股份有限公司                           向不特定对象刊行可调换公司债券召募诠释书                                                                  单元：万元         格式           2025 年 1-6 月      2024 年度      2023 年度      2022 年度 筹备行为产生的现款流量净额            17,392.83      27,329.96    18,681.43    18,356.76 投资行为产生的现款流量净额             6,288.61      -5,062.62   -10,646.37   -20,345.16 筹资行为产生的现款流量净额            -16,023.96      2,962.02   -11,391.89    -2,629.62 汇率变动对现款及现款等价物                              -18.42       172.03       580.41      1,988.59      的影响  现款及现款等价物净增多额             7,639.07      25,401.39    -2,776.42    -2,629.43    （一）筹备行为现款流量分析    陈述期内，公司筹备行为产生的现款流量情况如下：                                                                  单元：万元          格式           2025 年 1-6 月     2024 年度      2023 年度      2022 年度 销售商品、提供劳务收到的现款           68,270.07     111,678.99    91,187.67    89,521.63      收到的税费返还                646.62        703.41      1,467.35     5,616.22 收到的其它与筹备行为相关的       现款    筹备行为现款流入小计            70,842.98     115,882.49    96,180.07    98,113.13 购买商品、接受劳务支付的现款           33,470.52      61,790.92    54,514.93    57,176.22 支付给职工以及为职工支付的       现款      支付的各项税费              2,108.71       2,535.27     2,495.81     3,052.92 支付的其它与筹备行为相关的       现款    筹备行为现款流出小计            53,450.14      88,552.53    77,498.64    79,756.37 筹备行为产生的现款流量净额            17,392.83      27,329.96    18,681.43    18,356.76         净利润               8,074.67      14,149.86    13,292.46    13,307.53    筹备现款利润率（%）               215.40        193.15       140.54       137.94   注：筹备现款利润率=筹备行为产生的现款流量净额/净利润。    陈述期内，公司筹备行为现款流量较好，筹备行为产生的现款流量净额分别 为 18,356.76 万元、18,681.43 万元、27,329.96 万元和 17,392.83 万元，筹备现款 利润率分别为 137.94%、140.54%、193.15%和 215.40%，公司收益质地较好。 常州澳弘电子股份有限公司                          向不特定对象刊行可调换公司债券召募诠释书    （二）投资行为现款流量分析    陈述期内，公司投资行为产生的现款流量净额分别为-20,345.16 万元、 -10,646.37 万元、-5,062.62 万元和 6,288.61 万元。具体如下：                                                                 单元：万元          格式          2025 年 1-6 月     2024 年度      2023 年度      2022 年度    收回投资所产生的现款           61,200.00     113,700.00    47,500.00    95,500.00   取得投资收益收到的现款              320.64       2,073.14     1,554.79     1,144.94 处置固定财富、无形财富和其                                  -        16.35          4.10      226.80 他经久财富收回的现款净额    投资行为现款流入小计           61,520.64     115,789.49    49,058.89    96,871.74 购建固定财富、无形财富和其  他经久财富支付的现款      投资支付的现款            45,330.00     115,100.00    44,200.00    85,090.00    投资行为现款流出小计           55,232.03     120,852.11    59,705.26   117,216.90 投资行为产生的现款流量净额            6,288.61      -5,062.62   -10,646.37   -20,345.16    陈述期内，公司投资行为现款流出金额较大，主要系购建固定财富、在建工 程等经久财富支付的现款以及公司进行现款经管购买承诺家具所致。    （三）筹资行为现款流量分析    陈述期内，公司筹资行为产生的现款流量净额分别-2,629.62 万元、-11,391.89 万元、2,962.02 万元和-16,023.96 万元。具体如下：                                                                 单元：万元          格式          2025 年 1-6 月     2024 年度      2023 年度      2022 年度    取得借款收到的现款             8,199.20      25,598.05     9,300.00    16,873.83 收到的其它与筹资行为相关的       现款    筹资行为现款流入小计            9,354.98      28,260.64    14,528.40    23,672.70    偿还债务所支付的现款           16,778.05      18,120.00    17,600.95    17,793.50 分拨股利、利润或偿付利息所     支付的现款 支付的其它与筹资行为相关的                                  -      2,800.20     3,682.67     3,616.75       现款    筹资行为现款流出小计           25,378.94      25,298.63    25,920.29    26,302.32 筹资行为产生的现款流量净额           -16,023.96      2,962.02   -11,391.89    -2,629.62 常州澳弘电子股份有限公司                       向不特定对象刊行可调换公司债券召募诠释书    陈述期内，公司筹资行为产生的现款流入主要系取得借款，现款流出主要系 偿还债务，分拨股利、利润或偿付利息等。 九、白叟道开销分析    （一）陈述期内紧要白叟道开销    陈述期内，公司发生的紧要白叟道开销主淌若根据公司发展盘算，用于扩大 坐蓐限制所需的固定财富及无形财富购置。陈述期内，公司购建固定财富和无形 财富所支付的现款分别为32,126.90万元、15,505.26万元、5,752.11万元和9,902.03 万元。    （二）异日可估量的紧要白叟道开销    在异日三年，公司紧要白叟道开销主要为本次募投―泰国坐蓐基地确立项 目‖，以及海弘电子―新建高端 PCB 定制化坐蓐基地格式‖、―高密度互连积层板 （HDI）坐蓐技能改造格式‖和原有坐蓐线的技能开拓改造。    ―泰国坐蓐基地确立格式‖计划总投资额 59,604.21 万元，具体情况详见本募 集诠释书―第七节 本次召募资金运用‖之―二、本次召募资金投资格式的具体情 况‖的相关内容。    海弘电子―新建高端 PCB 定制化坐蓐基地格式‖计划总投资额约 3.3 亿元，拟 通过自有资金和自筹资金过问，该格式在自有地皮上新建建筑面积约 37,000.00 平方米（包括主厂房、辅厂房、办公场合、其它辅助建筑），家具以高性能、高 可靠性的多层铝基盲孔板、路线槽 PCB、热电分离铜基板、microled 板、高多层 厚铜板、多层特种线圈板、高频雷达板等高端定制化 PCB 家具为主。具体情况 详见刊行东说念主于 2025 年 3 月在上海证券交易所网站（http：//www.sse.com.cn）披 露的《澳弘电子对于全资子公司新建高端 PCB 定制化坐蓐基地的公告》。    ―高密度互连积层板（HDI）坐蓐技能改造格式‖计划总投资额约 1.35 亿元， 拟通过自有资金和自筹资金过问，该格式在现存厂房基础上配套高精度、高智能 化、高效率、愚顽耗的坐蓐开拓，对高密度互连积层板（HDI）项生分产线进行 技能改造升级，完善 HDI 等高端 PCB 家具制程才气。格式完成后将助力公司向 AI 算力、卫星互联网通讯、航空航天、精密仪器、高端医疗等鸿沟加速渗入。 此外，异日三年，公司将持续加大技能开拓改造等白叟道过问，估量年均过问逾 常州澳弘电子股份有限公司                            向不特定对象刊行可调换公司债券召募诠释书 年 3 月在上海证券交易所网站（http：//www.sse.com.cn）透露的《常州澳弘电子 股份有限公司 2024 年年度陈述》之―第三节 经管层征询与分析/六、公司对于公 司异日发展的征询与分析/（三）筹备计划‖。 十、主要征税税种及税收优惠情况   （一）陈述期内公司及控股子公司主要征税税种、税率   陈述期内，公司及控股子公司适用的主要税种及税率列示如下：       税种                  计税依据                           税率            以按税法例定谋划的销售货色和应税劳务 增值税        收入为基础谋划销项税额，扣除当期允许抵                          13%、7%            扣的进项税额后，差额部分为应交增值税 城市珍贵确立税             执行交纳的流转税税额                            7% 企业所得税                     应征税所得额 耕种费附加               执行交纳的流转税税额                            3% 地点耕种附加              执行交纳的流转税税额                            2%   陈述期内，公司及控股子公司适用的所得税税率情况如下： 征税主体称呼     2025 年 1-6 月     2024 年度        2023 年度        2022 年度    公司               15%        15%           15%               15%   海弘电子              15%        15%           15%               15%   香港昇耀      16.5%、8.25%    16.5%、8.25%    16.5%、8.25%    16.5%、8.25%  新加坡昇耀              17%        17%           17%               17%   泰国澳弘              20%        20%           20%           不适用   （二）陈述期内公司及控股子公司税收优惠情况   公司于 2021 年 12 月 15 日经江苏省科学技能厅、江苏省财政厅和国度税务 总局江苏省税务局复审从头认定本公司为高新技能企业，文凭编号为 GR202132011681，灵验期为三年。2021 年至 2023 年，公司适用的企业所得税税 率为 15%。公司于 2024 年 11 月 6 日经江苏省科学技能厅、江苏省财政厅和国度 税务总局江苏省税务局复审从头认定公司为高新技能企业，文凭编号为 GR202432001419，灵验期为三年。2024 年至 2026 年，公司适用的企业所得税 常州澳弘电子股份有限公司                         向不特定对象刊行可调换公司债券召募诠释书 税率为 15%。   子公司常州海弘电子有限公司于 2021 年 11 月 30 日经江苏省科学技能厅、 江苏省财政厅和国度税务总局江苏省税务局复审从头认定本公司为高新技能企 业，文凭编号为 GR202132004742，灵验期为三年。2021 年至 2023 年，海弘电 子适用的企业所得税税率为 15%。海弘电子于 2024 年 12 月 16 日经江苏省科学 技能厅、江苏省财政厅和国度税务总局江苏省税务局复审从头认定公司为高新技 术企业，文凭编号为 GR202432008999，灵验期为三年。2024 年至 2026 年，海 弘电子适用的企业所得税税率为 15%。   子公司 AOHONG ELECTRONICS (THAILAND) CO., LTD.于 2025 年 5 月 28 日取得泰国投资促进委员会(BOI) No.68-1062-2-00-1-0 号《投资优惠文凭》，根据 泰国《投资促进法》规矩，适应条件的公司可取得法东说念主所得税免征优惠政策，免 税期自初次赢得促进性业务行为的收入之日起不越过六年。子公司自该项促进性 业务（多层印制电路板）脱手产生收入之日起 6 年内，其净利润不越过投资额  陈述期内，公司及海弘电子企业所得税按照 15%的税率进行计缴。 十一、紧要担保、仲裁、诉讼、其他或有事项和紧要期后事项   （一）担保事项   死心本召募诠释书出具之日，公司非凡子公司无对合并范围外担保。   （二）仲裁、诉讼情况   死心本召募诠释书出具之日，公司非凡子公司不存在尚未了结的或可猜想的 紧要诉讼和仲裁的情况。   （三）其他或有事项   死心本召募诠释书出具之日，公司非凡子公司不存在影响正常筹备行为的其 他或有事项。   （四）紧要期后事项   死心本召募诠释书出具之日，公司非凡子公司不存在其他需透露的紧要期后 常州澳弘电子股份有限公司              向不特定对象刊行可调换公司债券召募诠释书 事项。 十二、本次刊行对上市公司的影响   （一）上市公司业务及财富的变动或整所有这个词划   本次刊行完成后，跟着召募资金投资格式的实施，公司的业务和财富限制会 进一步扩大。本次召募资金投资格式系围绕公司现存主营业务开展，公司的主营 业务未发生变化，不存在因本次向不特定对象刊行可转债而导致的业务及财富的 整所有这个词划。   （二）上市公司遏抑权结构的变化   本次刊行完成后，上市公司控股权结构不会发生变化。 常州澳弘电子股份有限公司                   向不特定对象刊行可调换公司债券召募诠释书            第六节     合规筹备与独处性 一、合规筹备情况   （一）与坐蓐筹备相关的紧要罪犯违法行为及受到处罚的情况   陈述期内，公司严格遵摄影关法律法例开展坐蓐筹备行为，最近三年内不存 在紧要罪犯违法行为。 决定书》（常新城龙罚字[2022]第 LH00001 号 492300），因公司在新北区创新大 说念 200 号未申领建筑工程施工许可证即确立新建厂房机电装修工程，给予公司 1 万元罚金的行政处罚。   公司已交纳一起罚金，并办理了相关工程施工许可，前述违法事项已整改完 毕。常州市新北区龙虎塘街说念办事处已向公司出具《诠释注解》，阐明公司前述事项 违法情节微弱，不属于紧要罪犯违法，其所作处罚不属于紧要行政处罚。   （二）被证监会行政处罚或遴选监管措施及整改情况   陈述期内，公司及公司董事、监事、高档经管东说念主员、控股股东、执行遏抑东说念主 不存在被证监会行政处罚或遴选监管措施及整改的情况。   （三）被证券监管部门和交易所遴选监管整改措施非凡整改情况   陈述期内，公司及公司董事、监事、高档经管东说念主员、控股股东、执行遏抑东说念主 不存在被证券交易所公开责问的情况。   （四）被司法机关立案窥察或证监会立案探望情况   陈述期内，公司及公司董事、监事、高档经管东说念主员、控股股东、执行遏抑东说念主 不存在因涉嫌作恶正在被司法机关立案窥察或者涉嫌罪犯违法正在被证监会立 案探望的情况。   （五）相关东说念主员正当合规情况   死心本召募诠释书出具之日，刊行东说念主董事、监事、高档经管东说念主员和其他中枢 东说念主员最近三年不存在受到行政处罚、刑事处罚，或者因涉嫌作恶正在被司法机关 立案窥察或者涉嫌罪犯违法正在被中国证监会立案探望且尚未有明确论断概念 常州澳弘电子股份有限公司               向不特定对象刊行可调换公司债券召募诠释书 的情形。   死心本召募诠释书出具之日，刊行东说念主控股股东、执行遏抑东说念主最近三年不存在 罪犯行为，不存在组成衰弱、行贿、侵占财产、挪用财产或者龙套社会主义市集 经济顺序的刑事作恶或紧要罪犯行为。 二、资金占用和对外担保情况   陈述期内，刊行东说念主不存在资金被控股股东、执行遏抑东说念主非凡遏抑的其他企业 以借款、代偿债务、代垫款项或者其他方式占用的情况，或者为控股股东、执行 遏抑东说念主非凡遏抑的其他企业担保的情况。 三、同行竞争情况   （一）控股股东、执行遏抑东说念主非凡遏抑的其他企业与公司同行竞争情况   死心本召募诠释书签署日，除持股平台途朗投资及途阳投资外，执行遏抑东说念主 无其他对外投资。公司与执行遏抑东说念主之间不存在同行竞争。   （二）幸免同行竞争的承诺   公司控股股东、执行遏抑东说念主杨九红、陈定红已于初次公开刊行股票并上市时 出具《对于幸免同行竞争的承诺函》，承诺内容如下：   ―（1）本东说念主、本东说念主嫡支属及遏抑或担任董事、高档经管东说念主员的企业目下莫得、 况且于本东说念主在澳弘电子任职时代也不会从事与澳弘电子非凡控股子公司同样或 相肖似业务，或向与澳弘电子非凡控股子公司从事同样或相肖似业务的企业、单 位进行投资或任职；   （2）本东说念主、本东说念主嫡支属及执行遏抑或担任董事、高档经管东说念主员的企业目下 莫得、况且于本东说念主在澳弘电子任职时代也不和会过其他任何方式盘曲从事与澳弘 电子非凡控股子公司业务同样或相肖似的筹备行为；   （3）若违背上述承诺，本东说念主愿承担相应的法律遭殃。‖   （三）本次召募资金投向波及的同行竞争情况   刊行东说念主本次向不特定对象刊行可调换公司债券召募资金将一升引于泰国印 制电路板坐蓐基地确立，与控股股东、执行遏抑东说念主非凡遏抑的其他企业不存在同 常州澳弘电子股份有限公司                   向不特定对象刊行可调换公司债券召募诠释书 业竞争情况。 四、关联方及关联交易情况      （一）关联方与关联关系              关联方                   关联关系 杨九红                 公司的控股股东、执行遏抑东说念主 陈定红                 公司的执行遏抑东说念主、董事长、总司理 无 海弘电子                公司的全资子公司 香港昇耀                公司的全资子公司 新加坡昇耀               公司的全资子公司 泰国澳弘                公司的全资子公司 陈定红                 董事长、总司理 KEFEI GENG          董事、副总司理 耿丽娅                 董事、董事会书记、副总司理 朱留平                 董事 王帅                  董事 徐海宁                 职工代表董事 郭正洪                 独处董事 王光惜                 独处董事 巢静宇                 独处董事 姜其斌                 副总司理 唐雪松                 财务总监 密切的家庭成员遏抑或担任董事（独处董事除外）、高档经管东说念主员的企业                    陈定红持有 30.2667%财产份额并担任执行事务合 常州途阳投资合股企业（有限合股)                    伙东说念主的企业 常州澳弘电子股份有限公司                 向不特定对象刊行可调换公司债券召募诠释书           关联方                    关联关系                    耿丽娅和陈定红分别持有 50%财产份额，陈定红担 常州途朗投资合股企业（有限合股)                    任执行事务合股东说念主的企业                    控股股东、执行遏抑东说念主杨九红妹夫、刊行东说念主市集总 常州市东鸿电子有限公司        监薛成伟的父亲薛生文担任该公司执行董事，并控                    制的公司 胡笳                 2023 年 4 月辞去公司监事职务 高尚清                2023 年 4 月辞去公司监事职务 王龙基                2024 年 5 月辞任公司独处董事职务 杨文胜                2024 年 12 月董事会换届后不再担任董事职务 倪志峰                2024 年 12 月董事会换届后不再担任独处董事职务 居荷凤                2024 年 12 月董事会换届后不再担任独处董事职务 沈金华                2025 年 11 月公司取消监事会后不再担任监事职务 倪爱花                2025 年 11 月公司取消监事会后不再担任监事职务                    刊行东说念主原独处董事王龙基持股 52%并担任董事长、 上海广联信息科技有限公司                    总司理的公司 上海纯煜信息科技有限公司       刊行东说念主原独处董事王龙基持股 50%的公司 上海颖展商务服务有限公司       刊行东说念主原独处董事王龙基担任董事长的公司 上海《印制电路信息》杂志社      刊行东说念主原独处董事王龙基担任总司理的企业 上海金桂苑快餐有限公司（排除）    刊行东说念主原独处董事王龙基担任董事长的公司 鹏盛管帐师事务所（特殊普通合股）常                    刊行东说念主原独处董事居荷凤担任负责东说念主的企业 州分所                    刊行东说念主原独处董事王龙基女儿王旻淦担任执行董 上海意邑文化传播有限公司                    事并持股 42%的公司                    刊行东说念主原独处董事王龙基儿媳唐依菁担任执行董 上海艺颖实业有限公司                    事并持股 40%的公司                    刊行东说念主原独处董事王龙基儿媳唐依菁担任监事并 上海阚韵告白设想有限公司                    持股 50%的公司                    刊行东说念主原监事会主席沈金华的哥哥沈金林担任执 源新水业科技（常州）有限公司                    行董事并遏抑的公司                    刊行东说念主原监事会主席沈金华的哥哥沈金林持有 常州源和企业经管合股企业（有限合股） 公司董事、高档经管东说念主员的关系密切家庭成员      （二）关联交易 常州澳弘电子股份有限公司                    向不特定对象刊行可调换公司债券召募诠释书   陈述期内，除董事、监事、高档经管东说念主员薪酬外，公司无日常性关联交易。   陈述期内，公司无偶发性关联交易。   陈述期内，公司无关联方来往余额。   陈述期内，公司除董事、监事、高档经管东说念主员薪酬外无其他关联交易。公司 不存在通过关联交易主宰利润、毁伤公司及公司股东利益的情形。   （1）关联交易履行设施情况   公司在《公司规矩》《股东大会议事规则》《董事会议事规则》《关联交易决 策轨制》中对董事会和股东大会关联交易事项的审批权限、审议关联交易时关联 董事和关联股东规避表决等作了明确规矩，保障了关联交易决策设施的正当性和 公开、公说念、平允地进行，能灵验地表率关联交易。公司已按照前述经管轨制履 行关联交易审议设施。   （2）独处董事概念   公司独处董事严格按照《公司法》《证券法》《公司规矩》《关联交易决策制 度》和《独处董事办事轨制》等相关法律法例及规章轨制的要求，根据其专科知 识对公司关联交易出具独处、平允的独处概念，公司经管层充分听取并选拔其意 见。   公司在现行灵验的《公司规矩》《关联交易决策轨制》等轨制中对关联交易 决策权力与设施作念了明确规矩。   公司将严格执行《公司规矩》及相关轨制规矩的决策权限、审议设施和规避 轨制；公司将罢免公开、公说念、平允的市集原则，确保交易的公允。 常州澳弘电子股份有限公司                    向不特定对象刊行可调换公司债券召募诠释书                第七节   本次召募资金运用 一、本次召募资金使用计划      本次向不特定对象刊行可转债拟召募资金不越过东说念主民币58,000万元（含本 数），本次刊行可转债召募的资金总额扣除刊行用度后拟投资于以下格式：                                                  单元：万元  序号        格式称呼            格式投资总额             召募资金投资额      如本次刊行执行召募资金（扣除刊行用度后）少于拟过问本次召募资金总 额，公司董事会将根据召募资金用途的重要性和垂危性安排召募资金的具体使 用，不足部分将以自有资金或自筹方式治理。在不更正本次召募资金投资格式 的前提下，公司董事会可根据格式执行需求对上述格式的召募资金过问端正和 金额进行适应接济。      在本次刊行可调换公司债券召募资金到位之前，公司将根据召募资金投资项 目实施程度的执行情况通过自有或自筹资金先行过问，并在召募资金到位后按照 相关法律、法例规矩的设施赐与置换。 二、本次召募资金投资格式的具体情况      （一）格式基本情况      公司在泰国巴真武里府金池工业园购置地皮并自建厂房，计划通过购置先进 的坐蓐开拓，确立印制电路板（PCB）坐蓐基地，旨在升迁公司的全体坐蓐才气 以及完善外洋产能布局，从而填补公司外洋产能的空缺，以满足公司外洋客户日 益增长的订单需求。本格式的实施是公司适应下搭客户外洋产能布局重要举措， 格式过问使用后公司将形成国内、外洋产能同频布局，为公司拓展外洋市集奠定 产能基础，进而加速公司业务的―寰球化‖进程。本格式达产后将形成年产 120 万 ㎡单双面板和多层板的坐蓐才气，届时公司的全体坐蓐才气、产能布局、家具线 结构等都将得到进一步优化。      （二）格式确立的必要性 常州澳弘电子股份有限公司                  向不特定对象刊行可调换公司债券召募诠释书   目下，公司的 PCB 坐蓐基田主要结合在江苏常州，外洋坐蓐基地布局仍处 于空缺。此外，泰国手脚新兴市集经济体凭借其在地皮、劳能源成本、税收优惠 政策等方面的比较上风，频年来已经相接了国内多个行业的产能转换，产业链相 关企业也接踵在泰国建厂，其中，LG、海信、海尔、好意思的、光宝、台达、EATON （伊顿）等重要客户均在东南亚地区建有坐蓐基地。当前，泰国在电子信息制造 鸿沟已具备熟识的凹凸游产业配套体系，特别是在汽车电子、通讯末端等鸿沟形 成了较为完善的产业链，对 PCB 家具需求恬逸且增长后劲大。因此，响应客户 产业转换及泰国电子产业需求，构建多元化的产能布局已经成为公司确当务之 急。本格式计划在泰国巴真武里府金池工业园新建年产能 120 万㎡的印制电路板 （PCB）坐蓐基地，不仅能就近服务腹地及东盟客户，还可灵验搪塞寰球市集不 细目性带来的供应链风险，升迁抗风险才气和寰球竞争力，构建愈加灵活且稳健 的寰球产能布局。   频年来，跟着公司积极开拓外洋市集新业务，以及原有外洋市集客户采购量 增多，公司的 PCB 家具外售占比逐年升迁，外售占比至 2024 年达到 30.58%， 但公司的坐蓐基地一起位于国内。因此，面对公司的外洋市集业务限制和占比持 续上升，公司需要确立外洋坐蓐基地来满足外售市集业务的增长需要。本格式新 增产能将一升引于外洋市集，助力公司进一步收尾国表里业务市集的平衡发展， 本格式有望在异日成为新的利润增长点和政策因循点，助力公司收尾国内+外洋 的―双基地‖架构，增强全体抗风险才气与可持续发展水平，升迁企业在寰球 PCB 行业中的中枢竞争力。   PCB 手脚电子家具中枢基础部件，其交期、质地、成本顺利影响整机厂商 的供应链效率。当前，寰球电子整机厂商纷纭在东南亚设厂布局，特别是在智能 手机、汽车电子、工业遏抑等鸿沟，国际品牌客户对区域内配套供货提议更高要 求。在此驱动下，国内 PCB 厂商纷纭入部属手盘算布局泰国等东南亚坐蓐基地，以 为客户提供―腹地化‖服务来提高客户黏性。因此，公司通过本格式的实施有助于 填补外洋产能空缺，收尾公司 PCB 产能与下搭客户产能―同频‖布局和―就近‖供 应，增强公司的外洋供应才气和服务质地，满足客户对灵活交期、低成本物流与 常州澳弘电子股份有限公司                     向不特定对象刊行可调换公司债券召募诠释书 高质地法式的玄虚要求，进而提高客户舒服度与订单粘性，在恬逸现存存量市集 的基础上进一步开拓增量客户和订单。在部分高端客户招标症结，设有区域坐蓐 才气的供应商也更具竞争上风。通过外洋建厂，公司可构建更完善的寰球服务网 络，强化与头部客户的政策合作，进一步恬逸订单来源，提高市集占有率和盈利 才气。   （三）格式确立的可行性   频年来，公司的下搭客户为寻求成本更低的坐蓐要素脱手加速坐蓐基地的 ―寰球化‖布局进程，公司的主要客户包括 LG、海信、海尔、好意思的、光宝、台达、 EATON（伊顿）等国表里大型企业接踵在亚洲、欧洲、好意思洲等地区新建坐蓐基 地。其中，泰国手脚新兴市集经济体，凭借地皮资源、东说念主工成本、税收优惠等多 方面的比较上风相接了大批 PCB 卑鄙应用行业的产业转换，海信、好意思的、海尔、 台达、LG 等公司要点客户均已经在泰国布局坐蓐基地，客户的外洋新增产能相 应的增多了对于 PCB 的采购需求。本次―泰国坐蓐基地确立格式‖确立时选址在 泰国适应下搭客户的产业转换旅途，有时和下搭客户的新增产能收尾―同频‖布 局，从而为客户提供便利的―腹地化‖供应链服务。可见，公司主要下搭客户外洋 产能膨大为本格式提供了实施平台。   公司在 PCB 制造鸿沟深耕多年，凭借自身坐蓐才气、家具和服务质地、技 术创新、快速响应等多方面的上风得到了下搭客户的招供，积聚了一巨额优质稳 定的国内和外洋客户资源。目下，公司的主要客户包括 LG、海信、海尔、好意思的、 光宝、台达、EATON（伊顿）等国表里大型有名企业，以及 Whirlpool（惠而浦）、 BSH（博西华）、EMERSON（艾默生）、Melecs（好意思乐科斯）、NPE S.r.l、Diehl （代傲）、Katek、MIL-Solar 等有名企业。此外，公司在珍贵现存客户的基础上 握住加鼎力度开拓新的应用鸿沟客户和外洋市集客户。在应用鸿沟方面，在深度 挖掘传统市集后劲的同期，握住拓展新的赛说念。公司在握住增强智能家居、消费 办公、电源能源等传统上风应用鸿沟竞争力的基础上，正快速渗入到新能源汽车、 AI 算力中心、卫星互联网、工业遏抑、医疗开拓等新的应用场景，客户结构不 常州澳弘电子股份有限公司                    向不特定对象刊行可调换公司债券召募诠释书 断完善，阴私鸿沟握住增多。可见，公司积聚的大批优质恬逸的客户资源有助于 本格式新增产能奏凯收尾市集消化。    PCB 家具的坐蓐工艺复杂、工序较多，加凹凸游应用鸿沟对于 PCB 的精度、 密度、录用才气、服务质地等方面均有较高要求，因此下搭客户特别注重 PCB 制造企业在坐蓐才气。公司在 PCB 制造鸿沟积聚了越过 20 年的从业教会，跟着 业务限制的增长，公司的坐蓐基地限制也在握住扩大，在坐蓐基地确立和运营方 面积聚了丰富的教会。近几年，公司在江苏常州已经完成确立―年产高精密度多 层板、高密度互连积层板 120 万㎡确立格式‖并在 2022 年底正经过问坐蓐，被江 苏省工业和信息化厅评为 2023 年江苏省智能制造示范工场。本格式将在泰国巴 真武里府金池工业园确立外洋 PCB 坐蓐基地，公司在 PCB 坐蓐基地确立方面积 累的丰富教会有时保障本次格式的奏凯实施和运营。    公司成立于今永久从事 PCB 家具的研发和制造，已经成立了较高的行业知 名度和精雅的企业形象，并屡次被客户评为―优秀供应商‖或―政策供应商‖，具有 较大的客户粘性上风。根据中国电子电路行业协会（CPCA）公布的―第二十三届 （2023）中国电子电路行业名次榜‖，公司在内资企业中排名第 33 位。此外，公 司手脚 LG、海信、海尔、好意思的、光宝、台达、EATON（伊顿）、Diehl（代傲）、 航嘉、Bitron（毕勤）等多家国内、国外大型企业的 PCB 合格供应商，客户的认 可进一步升迁了公司的行业有名度和企业形象。可见，公司在发展过程中成立的 较高行业有名度和精雅的企业形象故意于外洋市集开拓。    （四）格式投资概算    本格式总投资 59,604.21 万元，拟使用召募资金 58,000 万元，均为格式老本 性开销，具体情况如下：                                               单元：万元  序号         格式             格式资金              占比 常州澳弘电子股份有限公司                     向不特定对象刊行可调换公司债券召募诠释书  序号         格式              格式资金              占比    （五）格式实檀越体    本格式由泰国全资子公司 AOHONG ELECTRONICS (THAILAND) CO., LTD.（泰国澳弘）负责实施。    （六）格式确立周期    本格式计划确立实施周期为 24 个月。    （七）格式经济效益分析    本格式完全达产后可收尾年均营业收入 66,320 万元，税前格式里面收益率 为 13.77%，税前静态回收期（含确立期 2 年）是 7.39 年，格式预期效益精雅。    本格式效益预测的假定条件及主要谋划过程具体情况如下：  计划称呼      细分计划                   测算假定及过程                    本格式主要家具为单双面板、多层板，鉴于本次募投格式                    拟坐蓐家具主要用于境外售售，以陈述期公司外售家具平                    均销售价钱手脚主要参考，并结合多层板异日家具层数变           销售价钱及产  营业收入              化趋势手脚测算依据，具备严慎性。              能                    本格式产能结合市集需求渐渐开释，满产状态下将形成年                    产 120 万㎡ PCB 的新增产能，达产后年销售收入 66,320                    万元。                    本格式主要家具为单双面板、多层板，主要参考顺利材料                    费基于主要原材料的市集现存价钱，并结合陈述期公司同            原材料                    类家具历史单元材料费及家具结构进行测算，达产后夙昔                    材料成本 38,465.60 万元。                    本格式顺利东说念主工费依据格式产能限制、拟过问顺利坐蓐东说念主  成本用度              员数目、泰国当地东说念主员平均薪酬水平，并结合异日东说念主工上                    涨趋势进行估算。根据商务部发布的《对外投资合作国别            顺利东说念主工    （地区）指南-泰国（2024 年版）》公布的数据，泰国普通                    工东说念主平均工资约 427-498 好意思元/月，好意思元兑东说念主民币汇率按 7.3                    谋划，约 3.74-4.36 万元/年。本格式估量投产第一年顺利                    坐蓐东说念主员平均年均薪酬为 5.2 万元，异日每年按 3%增长。 常州澳弘电子股份有限公司                      向不特定对象刊行可调换公司债券召募诠释书   计划称呼     细分计划                    测算假定及过程                     格式测算的坐蓐东说念主职工资高于泰国普通工东说念主平均工资水                     平，适应测算的严慎性原则。                     产金额，参考公司现行的管帐政策计提。本格式新增固定                     财富主要为房屋建筑物、机器开拓、软件，按照公司现行                     的折旧摊销政策，房屋建筑物折前年限为 20 年，机器设                     备为 10 年，残值率均为 5%，按直线折旧法计提折旧；软           其他营业成本                     件按 5 年进行摊销。估量达产期年折旧摊销额 4,243 万元。                     其他制造用度占营业收入的比例均值计；运脚主要筹商到                     家具销售对应外洋市集（含泰国）而测算，两者所有这个词估量                     达产后夙昔占营业收入比例为 9.3%。                     时代用度主要为经管用度和销售用度，主要参考陈述期公            时代用度     司运营情况并结合异日发展盘算进行测算，达产后夙昔合                     计金额 3,979.00 万元。                     本格式需交纳的主要税种及税率包括：增值税按照 7%，   相关税费         -                     所得税按照 20%计。   （八）格式相关备案及审批情况 （境外投资证第 N3200202300643 号）；2023 年 7 月 31 日，取得换发的《企业境 外投资文凭》（境外投资证第 N3200202300809 号）； 格式备案见告书》        （常发改外资备 2023[46]号）；2023 年 7 月 28 日，取得常州市 发展和转换委员会下发《对于同意常州海弘电子有限公司在泰国新建印制线路板 坐蓐基地格式变更相关事项的见告》（常发改外资备 2023[53]号）； COMPANY LIMITED（博通实业技能有限公司）签署《地皮预购预售合同》， 购置地皮用于该格式确实立。 久产权，地皮性质为工业用地。 施工、改造或拆除许可证》（编号：0624/2568），准许在金池工业园相关地块 上建造建筑物，许可证灵验期至 2026 年 5 月 1 日。 三、本次召募资金格式实施后是否会新增同行竞争、关联交易的核查 常州澳弘电子股份有限公司                        向不特定对象刊行可调换公司债券召募诠释书   公司本次募投格式将通过公司全资控股公司泰国澳弘实施，不波及控股股东 或执行遏抑东说念主投资的情形，且这次召募资金投资格式不波及收购控股股东或执行 遏抑东说念主财富（包括权益）的情形。   公司本次募投均围绕现存主营业务，实施后不存在新增同行竞争、关联交易 的情况。 四、本次募投格式与上次募投格式的区别和商酌   上次募投格式为―年产高精密度多层板、高密度互连积层板 120 万㎡确立项 目‖及―研发中心升级改造格式‖。其中―年产高精密度多层板、高密度互连积层板 外市集业务限制和占比持续上升、下搭客户陆续在外洋布局产能，公司需要确立 外洋坐蓐基地来满足外售市集业务的增长需要，收尾公司 PCB 产能与下搭客户 产能―同频‖布局和―就近‖供应，增强公司的外洋供应才气和服务质地，进而提高 客户的黏性，在恬逸现存存量市集的基础上进一步开拓增量客户和订单。本格式 新增产能将一升引于外洋市集，助力公司进一步收尾国表里业务市集的平衡发 展。   本次募投格式―泰国坐蓐基地确立格式‖与―年产高精密度多层板、高密度互 连积层板 120 万㎡确立格式‖的商酌与区别如下：                                          区别  格式        商酌                             上次募投“年产高精密度多                      本次募投“泰国坐蓐基                                           层板、高密度互连积层板                        地确立格式”        均属于―电子元件制造‖ 所属行业                            -               -        中的―印制电路板制造‖                      泰国巴真武里府金池 实施地点           -     工业园                 江苏省常州市新北区 实檀越体           -     全资子公司泰国澳弘           刊行东说念主        完善外洋产能布局，和        下搭客户的新增产能实                      单、双面板及多层板海          双面板、多层板、高密度互 市集定位   现―同频‖布局，从而为                      外订单                 连积层板海表里订单        客户提供便利的―腹地        化‖供应链服务                      现存客户的外洋订单、 现存客户的海表里订单、新 客户群体           -                      新增的外洋客户    增的国内客户 常州澳弘电子股份有限公司                  向不特定对象刊行可调换公司债券召募诠释书 五、本次募投格式满足《注册经管办法》第三十条对于适应国度产业 政策和板块定位（召募资金主要投向主业）规矩的核查   （一）本次募投格式适应国度产业政策   公司主营业务为印制电路板的研发、坐蓐和销售，本次召募资金拟投向泰国 坐蓐基地确立格式，估量新增年产 120 万㎡单双面板和多层板的坐蓐才气，家具 为印制电路板，故意于公司优化产能布局，填补外洋产能空缺，以满足公司外洋 客户产能开释对于 PCB 的采购需求。本次募投格式不属于《产业结构接济指导 产业政策要求。   根据《国民经济行业分类》              （GB/T4754-2017），刊行东说念主主营业务属于―C398 电 子元件及专用材料制造‖下的―C3982 电子电路制造‖；根据国度统计局印发的《战 略 性 新兴产业分类（ 2018 ）》，刊行东说念主主营业务属于 ―1.2 电子中枢产业 ‖ 之 ―1.2.1.3982*电子电路制造‖；根据国度发改委公布的《政策性新兴产业要点家具        （2016 版），刊行东说念主家具属于―1.3 电子中枢产业‖之―1.3.3 新式 元器件‖中―高密度互连印制电路板、柔性多层印制电路板、特种印制电路板‖。 本次募投格式适应国度产业政策要求，不存在需要取得主管部门概念的情形。   （二）本次募投格式与主业的关系   本次召募资金投向公司主业。本次募投格式与主业的关系如下：           格式                    泰国坐蓐基地确立格式 技能等，下同）的扩产           路板，新增 120 万㎡产能                                      否 的拓展                                      否 延长   公司本次募投投向主业，适应国度产业政策。 常州澳弘电子股份有限公司                向不特定对象刊行可调换公司债券召募诠释书 六、本次刊行对公司筹备、财务情状的影响   （一）对公司筹备情状的影响   本次刊行召募资金将投向泰国坐蓐基地确立格式。本次募投格式适应国度相 关的产业政策以及异日公司全体政策发展标的，具有精雅的市集发展出路和经济 效益，促进公司经久恬逸可持续发展。跟着本次刊行可转债的完成及召募资金投 资格式的实施，公司的玄虚竞争力将进一步得到升迁，适应公司永久发展。   （二）对公司财务情状的影响   通过本次可调换债券刊行召募资金，一方面，公司的总财富限制将相应提高， 营运资金得到补充，公司全体财务情状将得到改善；另一方面，本次刊行后若实 施转股，则公司总股本将有所增多，而募投格式需要经过一定的时代才气体现出 经济效益，因此，短期内公司股东的即期答复存在被摊薄的风险。 七、召募资金专户存储的相关措施   公司已根据《公司法》            《证券法》                《上海证券交易所股票上市规则》等相关法 律、法例和表猖狂文献的要求，结合公司执行情况，制定了《召募资金经管轨制》， 对召募资金实行专户存储轨制。   公司将严格罢免《召募资金经管轨制》的规矩，在本次召募资金到位后建立 专项账户，并实时存入公司董事会指定的专项账户，严格按照召募资金使用计划 确保专款专用。 常州澳弘电子股份有限公司                             向不特定对象刊行可调换公司债券召募诠释书                第八节         历次召募资金运用 一、最近五年内召募资金基本情况    公司最近五年内除初次公开刊行股票外未进行其他方式召募资金。    （一）初次公开刊行股票召募资金的数额、资金到账时代    经中国证券监督经管委员会核发的《对于核准常州澳弘电子股份有限公司首 次公开刊行股票的批复》（证监许可〔2020〕1913 号）核准，公司于 2020 年 10 月 9 日遴选向社会公众公开刊行普通股（A 股）股票 3,573.10 万股，每股刊行价 格为 18.23 元，共计召募资金 651,376,130.00 元，扣除刊行用度 59,593,419.66 元， 召募资金净额为 591,782,710.34 元。    公司按照规矩对召募资金遴选了专户存储经管，并与保荐机构、召募资金专 户银行缔结了召募资金三方监管条约。    （二）召募资金在专项账户中的存放情况    死心 2025 年 6 月 30 日，上次召募资金在银行账户的存放情况如下：                                                               单元：万元       银行称呼            账号                初时存放金额        截止日余额       存储方式 江苏江南农村买卖银 行股份有限公司新北       1098200000006006          26,000.00           -   已刊出 支行 招商银行股份有限公 司常州新北支行 中国确立银行股份有       3205016284360960 限公司常州新北支行       5058       所有这个词                                  59,178.27     855.53    死心 2025 年 6 月 30 日，公司尚未使用的召募资金余额为 855.53 万元。 二、上次召募资金使用情况    （一）上次召募资金使用情况对照表    死心 2025 年 6 月 30 日，上次召募资金具体使用情况如下： 常州澳弘电子股份有限公司                                                                                          向不特定对象刊行可调换公司债券召募诠释书                                                                                                                                   单元：万元 召募资金净额：59,178.27                                                         已累计使用召募资金总额：61,770.43 变更用途的召募资金总额：8,089.04                                                     变更用途的召募资金总额占比：13.67% 各年度使用召募资金总额：                 投资格式                         召募资金投资总额                                   截止日召募资金累计投资额                                                                                                                   执行投资金额       格式达到预定可使                                                                                                                                用状态日期（或截止 序                                    召募前承诺       召募后承诺       执行投资        召募前承诺          召募后承诺         执行投资        与召募后承诺       承诺投资格式             执行投资格式                                                                                                日格式完工程度） 号                                     投资金额        投资金额        金额         投资金额           投资金额           金额         投资金额的差                                                                                                                     额     年产高精密度多             年产高精密度多     层板、高密度互连            层板、高密度互连     积层板 120 万㎡          积层板 120 万㎡     确立格式                确立格式     研发中心升级改             研 发 中 心升级改     造格式                 造格式                         永久补充流动资                         金格式                    所有这个词                59,178.27   54,325.51   61,770.43      59,178.27    54,325.51    61,770.43     7,444.91                -   注 1：―永久补充流动资金格式‖系募投格式结项后节余资金转出，格式结项情况已于 2023 年 3 月 23 日透露（公告编号 2023-011）。   注 2：―年产高精密度多层板、高密度互连积层板 120 万㎡确立格式‖死心 2025 年 6 月 30 日因部分合同尾款及银行承兑汇票敞口尚未达到约 定的付款时点，故―执行投资金额与召募后承诺投资金额‖存在差异。 常州澳弘电子股份有限公司                        向不特定对象刊行可调换公司债券召募诠释书      （二）上次召募资金执行投资格式变更情况    公司于 2023 年 3 月 22 日召开第二届董事会第九次会议、第二届监事会第七 次会议，及 2023 年 4 月 18 日召开的 2022 年年度股东大会审议通过了《对于募 集资金投资格式结项并将节余召募资金永久补充流动资金的议案》，同意公司将 初次公开刊行股票召募资金投资格式结项，具体如下：    （1）接济―年产高精密度多层板、高密度互连积层板 120 万㎡确立格式‖投 资总额为 505,236,338.72 元、―研发中心升级改造格式‖投资总额为 38,018,773.96 元。    （2）上述募投格式死心 2023 年 3 月 15 日的节余资金（含承诺收益及利息 收入）79,867,217.89 元，以及后续召募资金专户刊出前产生的利息收入与手续费 差额所形成的节余款（执行金额以资金转出当日专户余额为准）转入公司自有资 金账户，一升引于永久性补没收司流动资金。      （三）上次召募资金格式的执行投资总额与承诺的差异内容和原因诠释    死心 2025 年 6 月 30 日，本公司上次召募资金格式的执行投资总额与承诺的 差异情况如下：                                                       单元：元 召募资金投资格式 召募后承诺投 执行投资总额 差异金额（3）                                                   差异原因        称呼    资总额（1）      （2）       =（2）-（1） 年产高精密度多层                                                部分房屋及开拓的尾款 板、高密度互连积层      50,523.63 49,867.21     -656.43                                                未到付款时代 板 120 万㎡确立格式 研发中心升级改造 格式      （四）上次召募资金投资格式对外转让或置换情况    公司不存在上次召募资金投资格式发生对外转让或置换的情况。      （五）闲置召募资金情况诠释 十五次会议审议通过了《对于使用部分闲置召募资金暂时补充流动资金的议案》， 同意本公司在保证不影响召募资金投资格式确立的资金需乞降召募资金投资项 常州澳弘电子股份有限公司                    向不特定对象刊行可调换公司债券召募诠释书 目正常进行的情况下，本着全体股东利益最大化原则，根据召募资金的使用程度， 将不越过 10,000.00 万元（含 10,000.00 万元）闲置召募资金暂时用于补没收司的 流动资金。该笔闲置资金的使用期限为自公司董事会审议通过之日起不越过 12 个月，到期将送还至召募资金专户。 次会议审议通过了《对于使用部分闲置召募资金暂时补充流动资金的议案》，同 意本公司在保证不影响召募资金投资格式确立的资金需乞降召募资金投资格式 正常进行的情况下，本着全体股东利益最大化原则，根据召募资金的使用程度， 将不越过 15,000.00 万元（含 15,000.00 万元）闲置召募资金暂时用于补没收司的 流动资金。该笔闲置资金的使用期限为自公司董事会审议通过之日起不越过 12 个月，到期将送还至召募资金专户。 八次会议审议通过了《对于使用部分闲置召募资金暂时补充流动资金的议案》， 同意本公司在保证不影响召募资金投资格式确立的资金需乞降召募资金投资项 目正常进行的情况下，本着全体股东利益最大化原则，根据召募资金的使用程度， 将不越过东说念主民币 10,000.00 万元（含 10,000.00 万元）闲置召募资金暂时用于补充 公司的流动资金。该笔闲置资金的使用期限为自公司董事会审议通过之日起不超 过 12 个月，到期将送还至召募资金专户。   死心 2025 年 6 月 30 日，公司累计使用闲置召募资金 19,500.00 万元暂时补 充流动资金，并已送还至召募资金专用账户。 第十次会议审议通过了《对于使用部分闲置召募资金进行现款经管的议案》，同 意公司使用额度不越过 5,000.00 万元（含本数）的闲置召募资金用于购买安全性 高、流动性好、有保本商定的投财富品（包括但不限于结构性进款、协定进款、 见告进款、按期进款、大额存单等）。 十一次会议审议通过了《对于使用部分闲置召募资金进行现款经管的议案》，同     常州澳弘电子股份有限公司                           向不特定对象刊行可调换公司债券召募诠释书     意公司使用额度不越过 5.40 亿元（含本数）的闲置召募资金用于购买安全性高、     流动性好、有保本商定的投财富品（包括但不限于结构性进款、协定进款、见告     进款、按期进款、大额存单等）。     十八次会议审议通过了《对于使用部分闲置召募资金进行现款经管的议案》，同     意公司使用额度不越过 4.60 亿元（含本数）的闲置召募资金用于购买安全性高、     流动性好、有保本商定的投财富品（包括但不限于结构性进款、协定进款、见告     进款、按期进款、大额存单等）。     会议审议通过了《对于使用部分闲置召募资金进行现款经管的议案》，同意公司     使用额度不越过 2.10 亿元（含本数）的闲置召募资金用于购买安全性高、流动     性好、有保本商定的投财富品（包括但不限于结构性进款、协定进款、见告进款、     按期进款、大额存单等）。       在上述额度范围内，公司根据召募资金使用情况以及公司筹备情况，将闲置     部分分笔按不同期限投资上述现款经管家具，自公司审议通过之日起 12 个月内     灵验。在前述额度及期限范围内，公司不错轮回滚动使用。公司董事会授权公司     总司理办公会在使用期限、资金额度、家具范围大师使投资决策及签署相关法律     文献等权益，授权自董事会审议通过之日起 12 个月内灵验。       死心 2025 年 6 月 30 日止，公司未对闲置召募资金进行现款经管。     三、上次召募资金收尾效益情况       （一）上次召募资金投资格式收尾效益情况对照表       死心 2025 年 6 月 30 日，公司上次召募资金投资格式收尾效益情况如下：                                                                       单元：万元                                       最近三年及一期             截止日投                                                                  是否 执行投资格式                                                                截止日累             资格式累      承诺效                  执行效益                                   达到                                                                       计收尾效             计产能利       益                                                          估量 序                                                          2025 年       益     格式称呼     用率             2022 年   2023 年     2024 年                            效益 号                                                           1-6 月     年产高精密             税后项                                                                                   不适                                                                                   用     高密度互连             收益率      常州澳弘电子股份有限公司                       向不特定对象刊行可调换公司债券召募诠释书                                     最近三年及一期            截止日投                                                      是否 执行投资格式                                                        截止日累            资格式累     承诺效                 执行效益                         达到                                                               计收尾效            计产能利      益                                               估量 序                                                    2025 年     益     格式称呼    用率            2022 年   2023 年   2024 年                   效益 号                                                     1-6 月     积 层 板 120      为     万㎡确立项          25.80%     目     研发中心升                                           不适     级改造格式                                           用     永久补充流                                           不适     动资金格式                                           用          注：―年产高精密度多层板、高密度互连积层板 120 万㎡确立格式‖本期处于客户导入、      多层板及 HDI 板产能爬坡期，尚未达产，因此―是否达到估量效益‖透露不适用。        （二）上次召募资金投资格式无法单独核算效益的情况诠释     行升级改造，实施将有助于增强公司的家具和工艺的研发才气，格式自己并不直     接产生经济效益，因此无法单独核算其效益。     补没收司流动资金，不顺利产生经济效益，故无法单独核算效益。        （三）召募资金投资格式的累计收尾的收益低于承诺的累计收益诠释        召募资金投资格式―年产高精密度多层板、高密度互连积层板 120 万㎡确立     格式‖于 2022 年 12 月末确立结束并达到预定可使用状态。死心 2025 年 6 月 30     日止，该格式尚处于客户导入、多层板及 HDI 板产能爬坡期，尚未达产，因此     不适用未能收尾预期收益的诠释。     四、管帐师事务所对上次召募资金使用情况的鉴证论断        容诚管帐师事务所（特殊普通合股）对公司《上次召募资金使用情况专项报     告》进行了审核，并出具了《上次召募资金使用情况鉴证陈述》（容诚专字     [2025]518Z0784 号），以为：澳弘电子《上次召募资金使用情况专项陈述》在所     有紧要方面按照《监管规则适用指引——刊行类第 7 号》编制，公允反应了澳弘     电子死心 2025 年 6 月 30 日止的上次召募资金使用情况。 常州澳弘电子股份有限公司               向不特定对象刊行可调换公司债券召募诠释书            第九节 与本次刊行相关的声明 一、刊行东说念主及全体董事、高档经管东说念主员声明   本公司及全体董事、高档经管东说念主员承诺常州澳弘电子股份有限公司本次刊行 召募诠释书内容真确、准确、齐备，不存在伪善纪录、误导性述说或紧要遗漏， 按照诚信原则履行承诺，并承担相应的法律遭殃。   董事：      陈定红         KEFEI GENG               耿丽娅      朱留平             王帅                   徐海宁      郭正洪             王光惜                  巢静宇  其他高档经管东说念主员：                姜其斌                  唐雪松                                常州澳弘电子股份有限公司                                      年    月     日 常州澳弘电子股份有限公司              向不特定对象刊行可调换公司债券召募诠释书 二、刊行东说念主控股股东及执行遏抑东说念主声明   本东说念主手脚常州澳弘电子股份有限公司控股股东、执行遏抑东说念主，本东说念主承诺公司 本次刊行召募诠释书内容真确、准确、齐备，不存在伪善纪录、误导性述说或重 大遗漏。本东说念主按照诚信原则履行承诺并承担相应的法律遭殃。 控股股东及执行遏抑东说念主：                杨九红       执行遏抑东说念主：                陈定红                               常州澳弘电子股份有限公司                                   年    月    日 常州澳弘电子股份有限公司                     向不特定对象刊行可调换公司债券召募诠释书    三、保荐机构（主承销商）声明   本公司已对《常州澳弘电子股份有限公司向不特定对象刊行可调换公司债券 召募诠释书》进行了核查，阐明本召募诠释书内容真确、准确、齐备，不存在虚 假纪录、误导性述说或紧要遗漏，并承担相应的法律遭殃。 保荐代表东说念主：                郭煜焘                     宋   滨 格式协办东说念主：                应孙权 保荐机构总裁：                姜文国 保荐机构董事长： （法定代表东说念主）        冉   云                                        国金证券股份有限公司                                            年   月   日 常州澳弘电子股份有限公司                   向不特定对象刊行可调换公司债券召募诠释书            保荐机构（主承销商）经管层声明   本东说念主已认真阅读《常州澳弘电子股份有限公司向不特定对象刊行可调换公司 债券召募诠释书》的一起内容，阐明召募诠释书不存在伪善纪录、误导性述说或 者紧要遗漏，并对召募诠释书真确性、准确性、齐备性、实时性承担相应法律责 任。 保荐机构总裁：                姜文国 保荐机构董事长： （法定代表东说念主）        冉 云                                      国金证券股份有限公司                                          年   月   日 常州澳弘电子股份有限公司              向不特定对象刊行可调换公司债券召募诠释书    四、刊行东说念主讼师声明   本所及承办讼师已阅读召募诠释书，阐明召募诠释书内容与本所出具的法律 概念书不存在矛盾。本所及承办讼师对刊行东说念主在召募诠释书中援用的法律概念书 的内容无异议，阐明召募诠释书不因援用上述内容而出现伪善纪录、误导性述说 或紧要遗漏，并承担相应的法律遭殃。 负责东说念主：                 承办讼师：          沈国权                       孙亦涛                                    王舒庭                                上海市锦天城讼师事务所                                   年      月   日 常州澳弘电子股份有限公司                向不特定对象刊行可调换公司债券召募诠释书    五、管帐师事务所声明（容诚管帐师事务所（特殊普通合股））   本所及署名注册管帐师已阅读《常州澳弘电子股份有限公司向不特定对象发 行可调换公司债券召募诠释书》进行了核查，阐明本召募诠释书内容与本所出具 的审计陈述、专项陈述等文献不存在矛盾，本所及署名注册管帐师对刊行东说念主在募 集诠释书中援用的审计陈述、专项陈述等文献的内容无异议，阐明召募诠释书不 致因所援用的内容出现伪善纪录、误导性述说或紧要遗漏，并对其真确性、准确 性和齐备性承担相应的法律遭殃。 负责东说念主：                 署名注册管帐师：          刘维                             张媛媛                                         熊    能                                         陈志浩                         容诚管帐师事务所（特殊普通合股）                                     年    月       日 常州澳弘电子股份有限公司                     向不特定对象刊行可调换公司债券召募诠释书      六、管帐师事务所声明（大华管帐师事务所（特殊普通合股））                  审计机构声明                                        大华特字[2025]*****号   常州澳弘电子股份有限公司：   本所及署名注册管帐师已阅读《常州澳弘电子股份有限公司向不特定对象发 行可调换公司债券召募诠释书》              （以下简称召募诠释书），阐明召募诠释书内容与 本所出具的《审计陈述》（大华审字[2023]002984 号）、《审计陈述》（大华审字 [2024]0011001583 号）不存在矛盾之处。本所及署名注册管帐师对常州澳弘电子 股份有限公司在召募诠释书中援用的上述陈述的内容无异议，阐明召募诠释书不 因援用上述内容而出现伪善纪录、误导性述说或紧要遗漏，并承担相应的法律责 任。 署名注册管帐师：                张媛媛                    陈泽丰                （已下野）                （已下野） 管帐师事务所负责东说念主：                   梁春                              大华管帐师事务所（特殊普通合股） 常州澳弘电子股份有限公司                        向不特定对象刊行可调换公司债券召募诠释书                      审计机构声明                                           大华特字[2025]*****号    上海证券交易所:    本机构手脚常州澳弘电子股份有限公司请求向不特定对象刊行可调换公司 债 券 机 构 ， 出 具 了 审 计 报 告 （ 大 华 审 字 [2023]002984 号 、 大 华 审 字 [2024]0011001583 号），署名注册管帐师为张媛媛同道、陈泽丰同道。张媛媛同 志、陈泽丰同道已从本机构下野，故无法在《常州澳弘电子股份有限公司向不特 定对象刊行可调换公司债券召募诠释书》之―审计机构声明‖中署名。    特此诠释。 管帐师事务所负责东说念主：                      梁春                                 大华管帐师事务所（特殊普通合股） 常州澳弘电子股份有限公司                   向不特定对象刊行可调换公司债券召募诠释书 七、资信评级机构声明   本机构及署名资信评级东说念主员已阅读召募诠释书,阐明召募诠释书内容与本机 构出具的资信评级陈述不存在矛盾。本机构及署名资信评级东说念主员对刊行东说念主在召募 诠释书中援用的资信评级陈述的内容无异议,阐明召募诠释书不因援用上述内容 而出现伪善纪录、误导性述说或紧要遗漏，并承担相应的法律遭殃。 资信评级东说念主员：                秦风明                   洪     烨 资信评级机构负责东说念主：                           张剑文                                 中证鹏元资信评估股份有限公司                                        年       月   日 常州澳弘电子股份有限公司              向不特定对象刊行可调换公司债券召募诠释书 八、董事会声明   为保护投资者利益，保证公司召募资金的灵验使用，防护即期答复被摊薄的 风险，提高对公司股东答复的才气，公司拟遴选如下填补措施：   （一）加速募投格式实施程度，提高资金使用效率   董事会已对本次可转债召募资金投资格式的可行性进行了充分论证，募投项 目适应国度产业政策、行业发展趋势及公司异日全体政策发展标的，具有较好的 市集出路和盈利才气。通过本次募投格式的实施，公司将握住优化业务结构，继 续作念大、作念强、作念优主营业务，增强公司中枢竞争力以提高盈利才气。本次刊行 召募资金到位后，公司将加速鼓励募投格式确立，提高资金使用效率，争取募投 格式早日齐全并收尾预期效益，增强以后年度的股东答复，裁减刊行导致的即期 答复摊薄的风险。   （二）加强召募资金经管，在合理表率前提下提高召募资金使用效率   为表率召募资金的经管和使用，确保召募资金的使用表率、安全、高效，公 司将严格罢免《上海证券交易所股票上市规则》                     《上市公司监管指引第2号——上 市公司召募资金经管和使用的监管要求》及公司《召募资金经管轨制》的相关规 定。公司董事会将持续监督对召募资金进行专户存储、保障召募资金用于规矩的 用途、配合保荐机构等对召募资金使用的检讨和监督，以保证召募资金合理表率 使用，防护召募资金使用风险，提高召募资金使用效率。   （三）完善公司治理，为企业发展提供轨制保障   公司将严格罢免《公司法》《证券法》等法律、法例和表猖狂文献的要求， 握住完善公司的治理结构，确保股东有时充分诈骗权利，确保董事会有时按照法 律、法例和公司规矩的规矩诈骗权益，作念出决策；确保独处董事有时认真履行职 责，珍贵公司全体利益，尤其是中小股东的正当权益；。   （四）升迁公司筹备质地、裁减运营成本、加大研发力度、加强东说念主才培养与 引进   公司已建立了完善的筹备经管体系，跟着本次召募资金的到位和召募资金投 资格式的渐渐开展，公司的财富和业务限制将得到进一步扩大。公司将在此基础 常州澳弘电子股份有限公司              向不特定对象刊行可调换公司债券召募诠释书 上，积极提高公司筹备水平与经管才气，优化公司运营模式。公司将加强公司智 能制造体系确立；持续加大东说念主力资源培养力度，完善薪酬和激励机制；壮大充实 研发中心东说念主员队伍，提高研发才气，吸取国外先进教会，推广使用先进坐蓐技能， 为提质增效奠定坚实基础；进一步优化治理结构，根据发展政策及市集需要，充 分阐述老本上风，以增强公司中经久政策竞争才气为目的，围绕自身中枢业务， 积极寻求在产业上的稳步膨大；合理运用各式融资器用和渠说念，遏抑资金成本， 升迁资金使用效率，在保证满足公司业务快速发展对流动资金需求的前提下，节 省公司财务用度开销，全面灵验遏抑筹备风险和资金管控风险，升迁公司全体经 营功绩。   （五）握住完善利润分拨轨制，强化投资者答复机制   公司将持续根据国务院《对于进一步加强老本市集结小投资者正当权益保护 办事的概念》《对于进一步落实上市公司现款分成相关事项的见告》和《上市公 司监管指引第3号——上市公司现款分成》的相关要求，严格执行《公司规矩》 明确的现款分成政策，在公司主营业务健康发展的过程中，给予投资者持续恬逸 的答复。   同期，公司将根据外部环境变化及自身筹备行为需求，玄虚筹商中小股东的 利益，对现存的利润分拨轨制及现款分成政策实时进行完善，保障中小股东的利 益。   上述填补答复措施不等于对公司异日利润作念出保证，投资者不应据此进行投 资决策，投资者据此进行投资决策变成损失的，公司不承担补偿遭殃，敬请雄壮 投资者详确投资风险。 常州澳弘电子股份有限公司              向不特定对象刊行可调换公司债券召募诠释书   （本页无正文，为《常州澳弘电子股份有限公司向不特定对象刊行可调换公 司债券召募诠释书董事会声明》之签章页）                           常州澳弘电子股份有限公司董事会                                     年   月   日 常州澳弘电子股份有限公司                     向不特定对象刊行可调换公司债券召募诠释书                   第十节 备查文献    除本召募诠释书透露的府上外，公司将整套刊行请求文献非凡他相关文献作    一、刊行东说念主最近三年的财务陈述及审计陈述，以及最近一期的财务陈述；    二、保荐东说念主出具的刊行保荐书、刊行保荐办事陈述和守法探望陈述；    三、法律概念书和讼师办事陈述；    四、董事会编制、股东大会批准的对于上次召募资金使用情况的陈述以及会 计师出具的鉴证陈述；    五、资信评级陈述；    六、中国证监会对本次刊行赐与注册的文献；    七、其他与本次刊行相关的重要文献。    自本召募诠释书公告之日起，投资者可至刊行东说念主、主承销商住所查阅召募说 明书全文及备查文献，亦可在上海证券交易所和中国证监会指定网站（http： //www.cninfo.com.cn）查阅本召募诠释书全文。