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股票简称：澳弘电子                                        股票代码：605058        常州澳弘电子股份有限公司         Changzhou Aohong Electronics Co., Ltd.             住所：常州市新北区新科路 15 号    向不特定对象刊行可诊治公司债券               召募说明书摘抄                保荐东谈主（主承销商）          （注册地址：成都市青羊区东城根上街 95 号）                  二〇二五年十二月 常州澳弘电子股份有限公司           向不特定对象刊行可诊治公司债券召募说明书摘抄                声       明   中国证监会、交易所对本次刊行所作的任何决定或认识，均不标明其对苦求 文献及所泄露信息的真确性、准确性、完好性作出保证，也不标明其对刊行东谈主的 盈利智商、投资价值或者对投资者的收益作出本色性判断或保证。任何与之违反 的声明均属伪善不实文告。   根据《证券法》的规则，证券照章刊行后，刊行东谈主磋商与收益的变化，由发 行东谈主自行负责。投资者自主判断刊行东谈主的投资价值，自主作出投资决策，自行承 担证券照章刊行后因刊行东谈主磋商与收益变化或者证券价钱变动引致的投资风险。 常州澳弘电子股份有限公司              向不特定对象刊行可诊治公司债券召募说明书摘抄                  首要事项教导   公司迥殊教导投资者对下列首要事项给予充分关注，并讲求阅读本召募说明 书中关联风险因素的章节。 一、对于本次刊行的可诊治公司债券的信用评级   本次可诊治公司债券经中证鹏元评级，根据中证鹏元出具的《常州澳弘电子 股份有限公司 2025 年向不特定对象刊行可诊治公司债券信用评级申诉》                                   （中鹏信 评 2025 第 Z385 号 01），本次可转债信用等第为 AA-，澳弘电子主体信用等第为 AA-，评级瞻望为安靖。在本次债券存续期限内，中证鹏元将持续关注公司磋商 经管情景、外部磋商环境等因素，出具追踪评级申诉。 二、对于本次刊行不提供担保的说明   本次向不特定对象刊行可诊治公司债券不设担保。敬请投资者醒目本次可转 换公司债券可能因未设定担保而存在兑付风险。 三、对于公司刊行可诊治公司债券范围   根据公司公告的《向不特定对象刊行可诊治公司债券预案》，公司本次可转 债策画召募资金总额不越过东谈主民币 58,000 万元（含本数）。   在本次可转债刊行之前，公司将根据公司最近一期包摄于上市公司股东的净 财富最终细目本次可转债刊行的召募资金总额范围，确保召募资金总额不越过最 近一期包摄于上市公司股东的净财富的 50%。 四、对于公司的股利分拨政策和现款分成情况   公司的股利分拨政策和现款分成情况请参见“第四节 刊行东谈主基本情况”之 “十三、分成情况”。 五、本公司筹商风险   公司提请投资者仔细阅读“第三节 风险因素”全文，并醒目投资风险。 常州澳弘电子股份有限公司                                                        向不特定对象刊行可诊治公司债券召募说明书摘抄                                                          目          录 常州澳弘电子股份有限公司                                                向不特定对象刊行可诊治公司债券召募说明书摘抄       三、本次召募资金样式实施后是否会新增同行竞争、关联交易的核查 ... 151       五、本次募投样式称心《注册经管办法》第三十条对于适合国度产业政策和 常州澳弘电子股份有限公司                     向不特定对象刊行可诊治公司债券召募说明书摘抄                     第一节          释   义      除非高下文中另行规则，本召募说明书中的词语有如下含义：                           一般词汇 刊行东谈主、本公司、公司、             指      常州澳弘电子股份有限公司 澳弘电子 澳弘有限           指   常州澳弘电子有限公司，系公司前身 海弘电子           指   常州海弘电子有限公司，系公司全资子公司                    ELITE PROSPECT TRADING LIMITED，昇耀国际贸易有限 香港昇耀           指                    公司，系公司全资子公司                    ELITE PROSPECT SINGAPORE PTE. LTD. ，新加坡昇耀（私 新加坡昇耀          指                    东谈主）有限公司，系海弘电子全资子公司                    AOHONG ELECTRONICS (THAILAND) CO., LTD.，澳弘电 泰国澳弘           指                    子（泰国）有限公司，系公司全资子公司                    常州途朗投资合资企业（有限合资），系公司股东，由陈定红 途朗投资           指                    终点妃耦耿丽娅 100%持股                    常州途阳投资合资企业（有限合资），系公司股东，由陈定红 途阳投资           指                    及公司职工 100%持股 常州斐君           指   常州斐君股权投资合资企业（有限合资） 宁波斐君           指   宁波斐君元浩股权投资合资企业（有限合资） 睿泰捌号           指   常州睿泰捌号创业投资中心（有限合资） 嘉和达            指   常州嘉和达创业投资中心（有限合资） 中鼎天盛           指   常州中鼎天盛创业投资合资企业（有限合资） 海信集团/海信        指   海信家电集团股份有限公司终点旗下企业 海尔集团/海尔        指   青岛海尔集团终点旗下企业 好意思的集团/好意思的        指   好意思的集团股份有限公司终点旗下企业 LG             指   韩国 LG 终点旗下企业 台达电子/台达        指   台达电子工业股份有限公司终点旗下企业 光宝集团/光宝        指   光宝科技股份有限公司终点旗下企业 伊顿集团/伊顿        指   好意思国 Eaton Corporation 终点旗下企业 Diehl（代傲）      指   德国 Diehl Group 终点旗下企业 航嘉             指   合肥市航嘉电子期间有限公司 Bitron（毕勤）     指   意大利 Bitron Group Holding Company 终点旗下企业 惠而浦            指   好意思国 Whirlpool Corporation 终点旗下企业 常州澳弘电子股份有限公司                      向不特定对象刊行可诊治公司债券召募说明书摘抄 博西华            指   德国 BSH Hausger?te GmbH 终点旗下企业 艾默生            指   好意思国 Emerson Group 终点旗下企业 好意思乐科斯           指   奥地利 Melecs Holding GmbH 终点旗下企业 Katek          指   Katek Group 终点旗下企业 中国证监会、证监会      指   中国证券监督经管委员会 上交所            指   上海证券交易所                    常州澳弘电子股份有限公司向不特定对象刊行可诊治公司债 召募说明书          指                    券召募说明书 泰国分娩基地成就项                指   常州海弘电子有限公司在泰国新建印制澄莹板分娩基地样式 目 可转债            指   可诊治公司债券 国金证券、保荐东谈主、保 荐机构、主承销商、受     指   国金证券股份有限公司 托经管东谈主 大华所            指   大华司帐师事务所（特殊普通合资） 容诚所            指   容诚司帐师事务所（特殊普通合资） 刊行东谈主讼师、锦天城律                指   上海市锦天城讼师事务所 师 评级机构、中证鹏元      指   中证鹏元资信评估股份有限公司 《公司法》          指   《中华东谈主民共和国公司法》 《证券法》          指   《中华东谈主民共和国证券法》 《注册经管办法》       指   《上市公司证券刊行注册经管办法》                    《上市公司证券刊行注册经管办法》第九条、第十条、第十 《证券期货法律适用                指   一条、第十三条、第四十条、第五十七条、第六十条关联规 认识第 18 号》                    定的适宅心见——证券期货法律适宅心见第 18 号 《上市规则》         指   《上海证券交易所股票上市规则》 《公司规则》         指   现行适用的《常州澳弘电子股份有限公司规则》 申诉期            指   2022 年度、2023 年度、2024 年度和 2025 年 1-6 月 申诉期各期末         指                    日和 2025 年 6 月 30 日 元、万元、亿元        指   东谈主民币元、万元、亿元                            专科词汇                    Printed Circuit Board，又称印制澄莹板、印刷电路板、印刷线 印制电路板/PCB      指   路板，是指在绝缘基材上按预定想象形成点间集结及印制元                    件的印制板 刚性板/R-PCB      指   Rigid Printed Circuit Board，刚性印制电路板 常州澳弘电子股份有限公司                      向不特定对象刊行可诊治公司债券召募说明书摘抄 柔性板（挠性板）/FPC   指   Flexible Printed Circuit，柔性印制电路板 HDI            指   High Density Interconnector，高密度互联期间 单面板            指   在绝缘基材上仅一面具有导电图形的印制电路板 双面板            指   绝缘基材的两面都有导电图形的印制电路板 多层板            指   具有 4 层及以上导电图形的印制电路板                    覆铜箔层压板，Copper Clad Laminate，PCB 的基本材料，将 覆铜板/CCL        指   补强材料浸以树脂，一面或两面覆以铜箔，经热压而成的一                    种板状材料                    树脂与载体合成的一种片状粘结材料，也被称为“环氧树脂 半固化片/PP        指                    片”，是 PCB 的主要原材料之一                    Electronics Manufacturing Service，即专科电子制造服务或专                    业 电 子 代 工 服 务 ， 又 称 为 ECM （ Electronics Contract                    Manufacturing），指为电子居品品牌领有者提供制造、采购、 EMS            指   部分想象以及物流等一系列服务。其具体模式平素可分为两                    种：纯代工模式，企业仅关注制造过程，品牌商径直供料，                    并提供专用开拓；代工带料模式，企业除了为品牌商提供制                    造服务，还同期提供一谈或部分物料的采购服务                    Restriction of Hazardous Substances（《对于限制在电子电器设                    备中使用某些无益因素的指示》），是由欧盟立法制定的一项 RoHS           指                    强制性步调，主要用于法式电子电气居品的材料及工艺步调，                    使之愈加故意于东谈主体健康及环境保护 CPCA           指   China Printed Circuit Association，中国印制电路板协会              寄卖模式，Vendor Managed Inventory，即供应商经司库存，              供应商通过经管客户库存来协调企业本身的分娩、销售以及 VMI 模式     指              库存行径，以客户和供应商两边都获取最低成本为目的的模              式 注：本召募说明书主要数值保留两位极少，由于四舍五入原因，总和与各分项数值之和可能 出现余数不符的情况。 常州澳弘电子股份有限公司                            向不特定对象刊行可诊治公司债券召募说明书摘抄                   第二节           本次刊行概况 一、公司基本信息 公司称呼           常州澳弘电子股份有限公司 英文称呼           Changzhou Aohong Electronics Co., Ltd. 上市地点           上海证券交易所 证券简称           澳弘电子 证券代码           605058.SH 法定代表东谈主          陈定红 股本总额           142,923,950 股 成立日期           2005-06-22 上市日期           2020-10-21 注册地址           常州市新北区新科路 15 号                印制澄莹板的制造；销售自产居品；自营和代理各样商品及期间的 磋商范围           相差口业务，但国度限制企业磋商或回绝相差口和期间除外。（依                法须经批准的样式，经筹商部门批准后方可开展磋商行径） 融合社会信用代码       913204117737977280 电话号码           0519-85486158 传真号码           0519-85486158 公司网址           www.czaohong.com 电子信箱           aohdz@czaohong.com 董事会布告          耿丽娅 证券事务代表         罗源凯 二、本次刊行的基本情况   （一）本次刊行的配景和目的   （1）国度产业政策饱读吹 PCB 产业发展 高密度互连积层板、单层、双层及多层挠性板、刚挠印刷电路板及封装载板等列 常州澳弘电子股份有限公司                   向不特定对象刊行可诊治公司债券召募说明书摘抄 为饱读吹类产业。2021 年，国务院发布《中华东谈主民共和国国民经济和社会发展第 十四个五年磋商和 2035 年远景想法提要》指出，要培育先进制造业集群，推动 集成电路、航空航天、船舶与海洋工程装备、机器东谈主、先进轨谈交通装备、先进 电力装备、工程机械、高端数控机床、医药及医疗开拓等产业创新发展。上述行 业均需要使用 PCB，筹商领域的期间革命将会给 PCB 行业带来新的增长契机。 国度产业政策为 PCB 产业发展奠定了考究的政策基础。    （2）PCB 市集长进考究    PCB 行业是环球电子元件细分产业中产值占比最大的产业。环球 PCB 产业 主要集结在中国大陆、亚洲地区（除中国大陆、日本）、日本和泰西等国度和地 区。根据 Prismark 数据，2023-2028 年环球 PCB 产值复合增速有望达 5.4%，2028 年环球 PCB 市集范围有望达 904 亿好意思元，发展长进考究。尽管在部分年份 PCB 行业产值受到宏不雅经济下行及电子末端居品市集需求下跌影响而出现负增长，但 绝大多数年份依然保持正增长，且耐久来看 PCB 行业产值保持持续上升趋势。 环球 PCB 产业深广的发展空间为公司境外投资成就新的分娩基地提供了考究的 市集基础。公司投资成就泰国分娩基地，故意于优化公司产能布局，充分阐述经 营上风，称心国际市集发展需求。    （3）顺应行业发展趋势、优化公司产能布局    泰国巴真武里府地处泰国东部，毗邻柬埔寨、越南、缅甸等邻国，是集结中 南半岛与中国市集的重要陆路通谈，是泰国汽车电子、电器制造的中枢区域，已 形成高下贱完好产业链，重心迷惑新能源汽车、光伏、医药等高附加值产业，与 相近企业形成协同效应。公司在泰国投资建厂，不错充分利用所在国的资源上风、 贸易上风和区位上风，持续强化与境表里客户业务交流，积极寻求新的战术合作， 凡俗开延期间交流与新址品的市集拓展。这次位于泰国召募资金投资样式的实 施，系公司顺应行业发展趋势、优化公司产能布局的重要举措，适合公司耐久战 略部署和股东利益。    （1）优化公司的 PCB 产能布局以称心国际客户的采购需求    面前，公司的 PCB 分娩基地集结在江苏常州，国际分娩基地布局仍处于空 常州澳弘电子股份有限公司              向不特定对象刊行可诊治公司债券召募说明书摘抄 白，无法快速响应和称心国际客户的 PCB 采购需求。此外，泰国四肢新兴市集 经济体凭借其在地盘、劳能源成本、税收优惠政策等方面的比较上风，频年来已 经相接了国内多个行业的产能转动，产业链筹商企业也接踵在泰国建厂，其中， LG、海信、海尔、好意思的、光宝、台达、EATON（伊顿）等重要客户均在东南亚 地区建有分娩基地。因此，响应客户产业转动需求，构建多元化的产能布局已经 成为公司确当务之急。本样式策画在泰国巴真武里府金池工业园新建年产能 120 万㎡的印制电路板（PCB）分娩基地，本样式的实施故意于公司优化产能布局， 填补国际产能空缺，以称心公司国际客户产能开释对于 PCB 的采购需求。   （2）为进一步收场国表里业务市集的平衡发展提供产能基础   频年来，跟着公司积极开拓国际市集业务，以及原有国际市集客户采购量增 加，公司的 PCB 居品外售占比迟缓赞成，外售占比至 2024 年已达到 30.58%， 但公司的分娩基地一谈位于国内，当前的供应链形态在一定程度上障碍了公司海 外市集的拓展进程。因此，面对公司的国际市集业务范围和占比持续上升，公司 需要成就国际分娩基地来称心外售市集业务的增长需要。本样式新增产能将一谈 用于国际市集供应，助力公司进一步收场国表里业务市集的平衡发展。   （3）增强公司的国际供应智商和服务质地以提高客户的黏性   国际客户采购 PCB 对于供应商的请托智商、服务质地和效率都有较高要求， 部分国际客户要求国内 PCB 厂商紧靠客户分娩基地成就国际供应链体系，以此 来保障供货的时效性。频年来，跟着多个 PCB 下贱应用行业产能转动至泰国， 国内 PCB 厂商纷纭脱手入部下手磋商泰国分娩基地布局，从而为客户提供“土产货化” 服务来提高客户黏性。本样式的实施有助于公司填补国际产能空缺，收场公司 PCB 产能与下搭客户产能“同频”布局和“就近”供应，增强公司的国际供应智商和 服务质地，进而提高客户的黏性，在安靖现存存量市集的基础上进一步开拓增量 客户和订单。   （二）本次可转债刊行基本要求   本次刊行证券的种类为可诊治为公司 A 股股票的可诊治公司债券（以下简 称“可转债”）。该可转债及畴昔诊治的 A 股股票将在上海证券交易所上市。 常州澳弘电子股份有限公司                   向不特定对象刊行可诊治公司债券召募说明书摘抄    本次拟刊行可转债召募资金总额为东谈主民币 58,000.00 万元，刊行数目为    本次刊行的可转债每张面值为东谈主民币 100 元，按面值刊行。    本次刊行的可转债的期限为自愿行之日起 6 年，即自 2025 年 12 月 11 日（T 日）至 2031 年 12 月 10 日（如遇法定节沐日或休息日延至后来的第 1 个交易日； 顺缓期间付息款项不另计息）。    本次刊行的可诊治公司债券票面利率为第一年 0.20%、第二年 0.40%、第三 年 0.60%、第四年 1.00%、第五年 1.50%、第六年 2.00%。    本次刊行的可转债每年付息一次，到期送还系数未转股的可转债本金和临了 一年利息。    （1）年利息诡计    年利息指可转债持有东谈主按持有的可转债票面总金额自可转债刊行首日起每 满一年可享受确当期利息。年利息的诡计公式为：    I=B×i    I：指年利息额；    B：指本次刊行的可转债持有东谈主在计息年度（以下简称“以前”或“每年”）付 息债权登记日持有的可转债票面总金额；    i：指可转债以前票面利率。    （2）付息式样    ①本次刊行的可转债遴选每年付息一次的付息式样，计息肇始日为可转债发 常州澳弘电子股份有限公司              向不特定对象刊行可诊治公司债券召募说明书摘抄 行首日。   ②付息日：每年的付息日为本次可转债刊行首日起每满一年确当日。如该日 为法定节沐日或休息日，则顺延至下一办事日，顺缓期间不另付息。每相邻的两 个付息日之间为一个计息年度。   ③付息债权登记日：每年的付息债权登记日为每年付息日的前一交易日，公 司将在付息日之后的五个交易日内支付以前利息。在付息债权登记日前（包括付 息债权登记日）已诊治或已苦求诊治为 A 股股票的可转债，公司不再向其持有 东谈主支付本计息年度及以后计息年度的利息。   ④可转债持有东谈主所获取利息收入的应付税项由可转债持有东谈主承担。   本次刊行的可转债不提供担保。   本次刊行的可转债转股期自可转债刊行扫尾之日（2025 年 12 月 17 日，T+4 日）起满 6 个月后的第一个交易日起至可转债到期日止，即 2026 年 6 月 17 日至 顺缓期间付息款项不另计息）。   （1）脱手转股价钱的细目依据   本次刊行的可诊治公司债券的脱手转股价钱为 34.04 元/股，不低于召募说明 书公告日前二十个交易日公司 A 股股票交易均价（若在该二十个交易日内发生 过因除权、除息引起股价调整的情形，则对调整前交易日的交易均价按经过相应 除权、除息调整后的价钱诡计）和前一个交易日公司 A 股股票交易均价。   前二十个交易日公司股票交易均价=前二十个交易日公司股票交易总额÷该 二十个交易日公司股票交易总量；   前一个交易日公司股票交易均价=前一个交易日公司股票交易额÷该日公司 股票交易量。 常州澳弘电子股份有限公司               向不特定对象刊行可诊治公司债券召募说明书摘抄   （2）转股价钱的调整式样及诡计公式   在本次刊行之后，若公司发生派送红股、转增股本、增发新股（不包括因本 次刊行的可转债转股而增多的股本）、配股以及派发现款股利等情况，将按下述 公式进行转股价钱的调整（保留极少点后两位，临了一位四舍五入）：   派送红股或转增股本：P1=P0÷（1+n）；   增发新股或配股：P1=（P0+A×k）÷（1+k）；   上述两项同期进行：P1=（P0+A×k）÷（1+n+k）；   派送现款股利：P1=P0-D；   上述三项同期进行：P1=（P0–D+A×k）÷（1+n+k）。   其中：P1 为调整后转股价；P0 为调整前转股价；n 为派送红股或转增股本 率；A 为增发新股价或配股价；k 为增发新股或配股率；D 为每股派送现款股利。   当公司出现上述股份和/或股东权益变化情况时，将步骤进行转股价钱调整， 并在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）或中国证券监督经管委员会（以下 简称“中国证监会”）指定的上市公司信息泄露媒体上刊登转股价钱调整的公告， 并于公告中载明转股价钱调整日、调整办法及暂停转股时期（如需）。当转股价 气魄整日为本次刊行的可转债持有东谈主转股苦求日或之后，诊治股份登记日之前， 则该持有东谈主的转股苦求按刊行东谈主调整后的转股价钱执行。   当公司可能发生股份回购、合并、分立或任何其他情形使刊行东谈主股份类别、 数目和/或股东权益发生变化从而可能影响本次刊行的可转债持有东谈主的债权利益 或转股孳生权益时，刊行东谈主将视具体情况按照公谈、公道、公允的原则以及充分 保护本次刊行的可转债持有东谈主权益的原则调整转股价钱。关联转股价钱调整内容 及操作办法将依据其时国度关联法律法则及证券监管部门的筹商规则来制订。   （1）修正权限与修正幅度   在本次刊行的可转债存续期间，当公司股票在职意连气儿三十个交易日中至少 十五个交易日的收盘价钱低于当期转股价钱的 80%时，公司董事会有权提议转股 价钱向下修正决议并提交公司股东大会表决。该决议须经出席会议的股东所持表 常州澳弘电子股份有限公司           向不特定对象刊行可诊治公司债券召募说明书摘抄 决权的三分之二以上通过方可实施。股东大会进行表决时，持有本次刊行可转债 的股东应当避让。修正后的转股价钱应不低于该次股东大会召开日前 20 个交易 日公司股票交易均价和前一个交易日的公司股票交易均价，且修正后的价钱不低 于最近一期经审计的每股净财富值和股票面值。   若在前述三十个交易日内发生过转股价钱调整的情形，则在调整前的交易日 按调整前的转股价钱和收盘价钱诡计，在转股价钱调整及之后的交易日按调整后 的转股价钱和收盘价钱诡计。   （2）修正步调   公司向下修正转股价钱时，公司须在中国证监会指定的上市公司信息泄露媒 体上刊登股东大会决议公告，公告修正幅度、股权登记日及暂停转股期间等筹商 信息。从股权登记日后的第一个交易日（即转股价钱修正日），脱手复原转股申 请并执行修正后的转股价钱。   若转股价钱修正日为转股苦求日或之后，诊治股份登记日之前，该类转股申 请应按修正后的转股价钱执行。   本次刊行的可转债持有东谈主在转股期内苦求转股时，转股数目的诡计公式为：                  Q＝V÷P   其中：Q 为转股数目，并以去尾法取一股的整数倍；V 为可转债持有东谈主苦求 转股的可转债票面总金额；P 为苦求转股当日有用的转股价。   可转债持有东谈主苦求诊治成的股份需是整数股。转股时不及诊治为一股的可转 债余额，公司将按照上海证券交易所等部门的关联规则，在可转债持有东谈主转股当 日后的五个交易日内以现款兑付该部分可转债的票面余额终点所对应确当期应 计利息。   （1）到期赎回要求   在本次刊行的可转债期满后五个交易日内，公司将以本次刊行的可转债的票 面面值 112%（含临了一期利息）的价钱向可转债持有东谈主赎回一谈未转股的本次 常州澳弘电子股份有限公司              向不特定对象刊行可诊治公司债券召募说明书摘抄 可转债。   （2）有条件赎回要求   在本次刊行的可转债转股期内，当下述两种情形的任意一种出刻下，公司董 事会有权决定按照债券面值加当期应计利息的价钱赎回一谈或部分未转股的可 转债：   ①在本次刊行的可转债转股期内，如果公司 A 股股票连气儿三十个交易日中 至少有十五个交易日的收盘价钱不低于当期转股价钱的 130%（含 130%）。   ②当本次刊行的可转债未转股余额不及 3,000 万元时。   当期应计利息的诡计公式为：IA=B×i×t/365   IA：指当期应计利息；   B：指本次刊行的可转债持有东谈主办有的可转债票面总金额；   i：指可转债以前票面利率；   t：指计息天数，即从上一个付息日起至本计息年度赎回日止的现实日期天 数（算头不算尾）。   若在前述三十个交易日内发生过转股价钱调整的情形，则在调整前的交易日 按调整前的转股价钱和收盘价钱诡计，调整后的交易日按调整后的转股价钱和收 盘价钱诡计。   （1）有条件回售要求   在本次刊行的可转债临了两个计息年度，如公司股票在职何连气儿三十个交易 日的收盘价钱低于当期转股价的 70%时，可转债持有东谈主有权将其持有的可转债全 部或部分按债券面值加上圈套期应计利息的价钱回售给公司。   若在上述交易日内发生过转股价钱因发生送红股、转增股本、增发新股（不 包括因本次刊行的可转债转股而增多的股本）、配股以及派发现款股利等情况而 调整的情形，则在调整前的交易日按调整前的转股价钱和收盘价钱诡计，在调整 后的交易日按调整后的转股价钱和收盘价钱诡计。如果出现转股价钱向下修正的 常州澳弘电子股份有限公司              向不特定对象刊行可诊治公司债券召募说明书摘抄 情况，则上述“连气儿三十个交易日”须从转股价钱调整之后的第一个交易日起按修 正后的转股价钱从头诡计。   临了两个计息年度可转债持有东谈主在每年回售条件初次称心后可按上述商定 条件哄骗回售权一次，若在初次称心回售条件而可转债持有东谈主未在公司届时公告 的回售申报期内申报并实施回售的，该计息年度不应再哄骗回售权，可转债持有 东谈主不可屡次哄骗部分回售权。   （2）附加回售要求   若公司本次刊行的可转债召募资金运用的实施情况与公司在召募说明书中 的承诺情况比拟出现首要变化，根据中国证监会的筹商规则被视作改变召募资金 用途或被中国证监会认定为改变召募资金用途的，可转债持有东谈主享有一次回售的 权利。可转债持有东谈主有权将其持有的可转债一谈或部分按债券面值加上圈套期应计 利息的价钱回售给公司。持有东谈主在附加回售条件称心后，不错在公司公告后的附 加回售申报期内进行回售，该次附加回售申报期内不实施回售的，不可再哄骗附 加回售权。   当期应计利息的诡计公式为：IA=B×i×t/365   IA：指当期应计利息；   B：指本次刊行的可转债持有东谈主办有的将回售的可转债票面总金额；   i：指可转债以前票面利率；   t：指计息天数，即从上一个付息日起至本计息年度回售日止的现实日期天 数（算头不算尾）。   因本次刊行的可转债转股而增多的刊行东谈主股票享有与原股票同等的权益，在 股利披发的股权登记日下昼收市后登记在册的系数普通股股东（含因可转债转股 形成的股东）均参与当期股利分拨并享有同等权益。   （1）刊行式样：本次刊行的可诊治公司债券向股权登记日（2025 年 12 月 常州澳弘电子股份有限公司               向不特定对象刊行可诊治公司债券召募说明书摘抄 国结算上海分公司”）登记在册的刊行东谈主原股东优先配售，原股东优先配售后余 额部分（含原股东罢休优先配售部分）遴选网上通过上交所交易系统向社会公众 投资者发售的式样进行，余额由保荐东谈主（主承销商）包销。   本次刊行承销办事不成就承销团及分销商，由国金证券四肢主承销商组织本 次刊行承销办事。   （2）刊行对象：   ①向刊行东谈主的原股东优先配售：刊行公告公布的股权登记日（即 2025 年 12 月 10 日，T-1 日）收市后中国结算上海分公司登记在册的刊行东谈主系数股东。   ②网上刊行：持有中国结算上海分公司证券账户的天然东谈主、法东谈主、证券投资 基金、适正当律规则的其他投资者等（国度法律、法则回绝者除外）。参与可转 债申购的投资者应当适合《对于可诊治公司债券适应性经管筹商事项的奉告 （2025 年 3 月校正）》（上证发〔2025〕42 号）的筹商要求。   ③本次刊行的保荐东谈主（主承销商）的自营账户不得参与网上申购。   （1）刊行对象   本次向不特定对象刊行的可转债将向刊行东谈主在股权登记日（2025 年 12 月 10 日，T-1 日）收市后中国结算上海分公司登记在册的原股东优先配售。   （2）优先配售数目   原股东可优先配售的澳弘转债数目为其在股权登记日（2025 年 12 月 10 日， T-1 日）收市后中国结算上海分公司登记在册的持有澳弘电子的股份数目按每股 配售 4.058 元可转债的比例诡计可配售可转债金额，再按 1,000 元/手的比例诊治 为手数，每 1 手（10 张）为一个申购单元，即每股配售 0.004058 手可转债。实 际配售比例将根据可配售数目、可参与配售的股本基数细目。若至本次刊行可转 债股权登记日（T-1 日）公司可参与配售的股本数目发生变化导致优先配售比例 发生变化，刊行东谈主和主承销商将于申购日（T 日）前（含）泄露原股东优先配售 比例调整公告。原股东应按照该公告泄露的现实配售比例细目可转债的可配售数 量。   原股东网上优先配售转债可认购数目不及 1 手的部分按照精确算法原则取 整，即先按照配售比例和每个账户股数诡计出可认购数目的整数部分，对于诡计 常州澳弘电子股份有限公司                  向不特定对象刊行可诊治公司债券召募说明书摘抄 出不及 1 手的部分（余数保留三位极少），将系数账户按照余数从大到小的礼貌 进位（余数雷同则无意排序），直至每个账户获取的可认购转债加总与原股东可 配售总量一致。   刊行东谈主现存总股本 142,923,950 股，无回购专户库存股，可参与原股东优先 配售的股本总额为 142,923,950 股。按本次刊行优先配售比例 0.004058 手/股诡计， 原股东可优先配售的可转债上限总额为 580,000 手。   （3）优先认购式样   ①原股东优先配售的重要日期   股权登记日：2025 年 12 月 10 日（T-1 日）。   原股东优先配售认购及缴款日：2025 年 12 月 11 日（T 日），在上交所交易 系统的正常交易时辰，即 9:30-11:30，13:00-15:00 进行，过期视为自动罢休优先 配售权。如遇首要突发事件影响本次刊行，则顺延至下一交易日连续进行。   ②原股东的优先认购式样   原股东的优先配售通过上交所交易系统进行，配售代码为“715058”，配售 简称为“澳弘配债”。原股东优先认购 1 手“澳弘配债”的价钱为 1,000 元，每 个账户最小认购单元为 1 手（10 张，1,000 元），越过 1 手必须是 1 手的整数倍。 原股东优先配售不及 1 手的部分按照精确算法原则取整。   若原股东的有用申购数目小于或等于其可优先认购总额，则可按其现实有用 申购量获配澳弘转债；若原股东的有用申购数目超出其可优先认购总额，则该笔 认购无效。请投资者仔细检讨证券账户内“澳弘配债”的可配余额。   原股东持有的“澳弘电子”股票如托管在两个或两个以上的证券营业部，则 以托管在各营业部的股票分别诡计可认购的手数，且必须依照上交所筹贸易务规 则在对应证券营业部进行配售认购。   ③原股东的优先认购及缴款步调   A.原股东应于股权登记日收市后查对其证券账户内“澳弘配债”的可配余额。   B.原股东参与网上优先配售的部分，应当在 T 日申购时缴付足额资金。投资 者应根据我方的认购量于认购前存入足额的认购资金，不及部分视为罢休认购。   C.原股东迎面请托时，填写好认购请托单的各项内容，持本东谈主身份证或法东谈主 营业派司、证券账户卡和资金账户卡（说明资金进款额必须大于或等于认购所需 常州澳弘电子股份有限公司            向不特定对象刊行可诊治公司债券召募说明书摘抄 的款项）到原股东开户的与上交所联网的证券交易网点，办理请托手续。柜台经 办东谈主员检讨原股东请托的各项凭证，复核无误后即可接受请托。   D.原股东通过电话请托或其他自动请托式样请托的，应按各证券交易网点规 定办理请托手续。   E.原股东的请托仍是接受，不得撤单。   （4）原股东除可参加优先配售外，还可参加优先配售后余额部分的网上申 购。原股东参与优先配售的部分，应当在 T 日申购时缴付足额资金。原股东参与 优先配售后余额部分的网上申购时无需缴付申购资金。   （1）债券持有东谈主的权利   ①依照法律、行政法则终点他表浪漫文献的筹商规则及本规则参与或请托代 理东谈主参与债券持有东谈主会议并哄骗表决权；   ②依照其所持有的可转债数额享有商定利息；   ③根据《可转债召募说明书》商定的条件将所持有的可转债转为公司股票；   ④根据《可转债召募说明书》商定的条件哄骗回售权；   ⑤依照法律、行政法则终点他表浪漫文献、《公司规则》的筹商规则转让、 赠与或质押其所持有的可转债；   ⑥依照法律、行政法则终点他表浪漫文献、《公司规则》的筹商规则获取有 关信息；   ⑦按可转债召募说明书商定的期限和式样要求公司偿付可转债本息；   ⑧法律、行政法则、其他表浪漫文献及《公司规则》所赋予的其四肢公司债 权东谈主的其他权利。   （2）债券持有东谈主的义务   ①投降公司所刊行可转债要求的筹商规则；   ②依其所认购的可转债数额交纳认购资金； 常州澳弘电子股份有限公司             向不特定对象刊行可诊治公司债券召募说明书摘抄   ③投降债券持有东谈主会议形成的有用决议；   ④除法律、行政法则终点他表浪漫文献规则及《可转债召募说明书》商定之 外，不得要求公司提前偿付可转债的本金和利息；   ⑤法律、行政法则、其他表浪漫文献及《公司规则》规则应当由本次可转债 债券持有东谈主承担的其他义务。   （3）债券持有东谈主会议的召开情形   在本次可转债存续期间内，当出现以下情形之一时，应当召集债券持有东谈主会 议：   ①公司拟变更可转债召募说明书的商定；   ②拟修改本次可转债持有东谈主会议规则；   ③公司已经或计算不可按期支付本次可转债本息；   ④拟变更受托经管东谈主或者《债券受托经管条约》的主要内容；   ⑤公司减资（因职工持股策画、股权激励或履行事迹承诺导致股份回购的减 资，以及公司为珍爱公司价值及股东权益所必需回购股份导致的减资除外）、合 并等可能导致偿债智商发生首要不利变化，需要决定或者授权遴选相应措施；   ⑥公司分立、被责令停产破产、被暂扣或者撤废许可证、被托管、遣散、申 请破产或照章进入破产步调；   ⑦公司经管层不可正常履行职责，导致公司债务送还智商靠近严重不细目 性，需要照章遴选行动的；   ⑧公司提议债务重组决议的；   ⑨公司拟变更召募资金用途；   ⑩担保东谈主（如有）、担保物（如有）或者其他偿债保障措施（如有）发生重 大变化且对债券持有东谈主利益有首要不利影响；   ?公司、受托经管东谈主、单独或所有持有本次债券总额百分之十以上的债券持 常州澳弘电子股份有限公司               向不特定对象刊行可诊治公司债券召募说明书摘抄 有东谈主书面提议召开；      ?发生其他对债券持有东谈主权益有首要本色影响的事项；      ?根据法律、行政法则、中国证券监督经管委员会、上海证券交易所及本规 则的规则，应当由债券持有东谈主会议审议并决定的其他事项。      下列机构或东谈主士不错提议召开债券持有东谈主会议：      ①公司董事会；      ②债券受托经管东谈主；      ③单独或所有持有本次可转债未偿还债券面值总额 10％以上的债券持有东谈主；      ④担保东谈主或者其他提供增信或偿债保障措施的机构或个东谈主（如有）；      ⑤法律法则、中国证券监督经管委员会、上海证券交易所规则的其他机构或 东谈主士。      公司制定了《常州澳弘电子股份有限公司可诊治公司债券持有东谈主会议规则》， 明确了可转债持有东谈主的权利和义务，债券持有东谈主会议的权限范围、召集召开的程 序及表决办法、决议见效条件等。经表决通过的债券持有东谈主会议决议对本次可转 债全体债券持有东谈主（包括未参加会议或昭示不同认识的债券持有东谈主）具有法律约 束力。      本次向不特定对象刊行可诊治公司债券拟召募资金不越过东谈主民币 58,000.00 万元（含本数），扣除刊行用度后的召募资金净额拟投资于以下样式：                                                 单元：万元 序号           样式称呼             投资总额          拟插足召募资金金额             所有                  59,604.21        58,000.00      本次刊行的召募资金到位前，公司不错根据召募资金投资样式的现实情况， 以自筹资金先行插足，并在召募资金到位后按照规则给以置换，不及部分由公司 以自筹资金措置。 常州澳弘电子股份有限公司                 向不特定对象刊行可诊治公司债券召募说明书摘抄   如本次刊行现实召募资金（扣除刊行用度后）少于拟插足本次召募资金总额， 公司董事会将根据召募资金用途的重要性和挫折性安排召募资金的具体使用，不 足部分将以自有资金或自筹式样措置。在不改变本次召募资金投资样式的前提 下，公司董事会可根据样式现实需求对上述样式的召募资金插足礼貌和金额进行 适应调整。   公司已制定召募资金经管筹商轨制，本次刊行可转债的召募资金将存放于公 司董事会指定的召募资金专项账户（即召募资金专户）中，具体开户事宜将在发 行前由公司董事会细目。   中证鹏元对本次刊行的可转债进行了信用评级，并出具《常州澳弘电子股份 有限公司 2025 年向不特定对象刊行可诊治公司债券信用评级申诉》，评定公司主 体信用等第为 AA-，评级瞻望为安靖，本次可诊治公司债券信用等第为 AA-。   中证鹏元将在本次债券存续期限内，持续关注公司磋商经管情景、外部磋商 环境等因素，出具追踪评级申诉。   公司本次向不特定对象刊行可转债决议的有用期为十二个月，自愿行决议经 公司 2024 年 1 月 8 日召开的 2024 年第一次临时股东大会审议通过之日起诡计。   公司 2024 年 12 月 9 日召开的 2024 年第二次临时股东大会、2025 年 11 月 会决议有用期及筹商授权有用期。   （三）失约包袱及争议措置机制   （1）刊行东谈主未能按照《召募说明书》或其他筹商商定，按期足额偿还本次 可转债的本金或应计利息（以下合称“还本付息”），但其他主体已代为履行偿付 义务的除外；   （2）刊行东谈主触发《召募说明书》中关联商定，导致刊行东谈主应提前还本付息 常州澳弘电子股份有限公司           向不特定对象刊行可诊治公司债券召募说明书摘抄 而未足额偿付的，但其他主体已代为履行偿付义务的除外；   （3）本次可转债未到期，但有充分凭据诠释刊行东谈主不可按期足额支付债券 本金或利息，经法院判决或仲裁机构仲裁，刊行东谈主应提前偿还债券本息且未按期 足额偿付的；   （4）刊行东谈主未按照债券持有东谈主会议规则规则的步调，暗里变更本次债券或 本期债券召募资金用途；   （5）刊行东谈主不履行或违反《债券受托经管条约》项下的任何承诺且将对发 行东谈主履行本次可转债的还本付息义务产生本色或首要影响，且收受托经管东谈主书面 奉告，或经单独或所有持有本期未偿还可转债总额 10%以上的债券持有东谈主书面通 知，该失约仍未得到纠正；   （6）任何适用的现行或将来的法律、法则、规章、判决，或政府、监管、 立法或司法机构或权力部门的指示、王法或大叫，或上述规则的解释的变更导致 刊行东谈主在《债券受托经管条约》或本次可转债项下义务的履行变得不对法；   （7）刊行东谈主信息泄露文献存在伪善纪录、误导性文告或者首要遗漏，甚至 债券持有东谈主碰到损失的；   （8）在本次可转债存续期内，刊行东谈主发生遣散、刊出、被撤废、破产、清 算、苦求破产或进入破产步调；   （9）在本次债券存续期内，刊行东谈主发生其他对本次债券的按期兑付产生重 大不利影响的情形。   本次可转债发生失约的，刊行东谈主承担如下失约包袱：   （1）连续履行。本次可转债组成失约情形第（8）项外的其他失约情形的， 刊行东谈主应当按照《召募说明书》和筹商商定，向债券持有东谈主实时、足额支付本金 及/或利息以及贻误支付本金及/或利息产生的罚息、失约金等，并就受托经管东谈主 因刊行东谈主失约事件承担筹商包袱变成的损失给以补偿；   （2）协商变更履行式样。本次债券组成失约情形第（8）项外的其他失约情 形的，甲方（刊行东谈主）不错与本次债券持有东谈主协商变更履行式样，以新达成的方 常州澳弘电子股份有限公司                   向不特定对象刊行可诊治公司债券召募说明书摘抄 式履行；    当刊行东谈主未按时支付本次刊行债券的本金、利息和/或过期利息，或发生其 他失约情况时，债券持有东谈主有权径直照章向甲方（刊行东谈主）进行追索。受托经管 东谈主将依据《债券受托经管条约》在必要时根据债券持有东谈主会议的授权，参与整顿、 息争、重组或者破产的法律步调。如果受托经管东谈主未按《债券受托经管条约》履 行其职责，债券持有东谈主有权根究受托经管东谈主的失约包袱。    《债券受托经管条约》下所产生的或与《债券受托经管条约》关联的任何争 议，开端应在争议各方之间协商措置。如果协商措置不成，任何一方均有权向甲 方（刊行东谈主）住所所在地有统率权的法院告状。    当产生任何争议及任何争议正按前条商定进行措置时，除争议事项外，各方 有权连续哄骗本条约项下的其他权利，并应履行本条约项下的其他义务。    （四）评级情况    中证鹏元对本次刊行的可转债进行了信用评级，并出具《常州澳弘电子股份 有限公司 2025 年向不特定对象刊行可诊治公司债券信用评级申诉》，评定公司主 体信用等第为 AA-，评级瞻望为安靖，本次可诊治公司债券信用等第为 AA-。    中证鹏元将在本次债券存续期限内，持续关注公司磋商经管情景、外部磋商 环境等因素，出具追踪评级申诉。    （五）承销式样与承销期    本次刊行由保荐机构（主承销商）国金证券股份有限公司以余额包销式样承 销。本次可转债刊行的承销期自 2025 年 12 月 9 日至 2025 年 12 月 17 日。    （六）刊行用度  序号                 样式                    金额（万元） 常州澳弘电子股份有限公司                            向不特定对象刊行可诊治公司债券召募说明书摘抄   注：以上用度为不含升值税金额。其他用度包括登记费、摇号公证费和材料制作费。      （七）可转债上市的时辰安排          日期         交易日                       刊行安排                     T-2 日        周二                      公告》                     T-1 日        周三                      2、原股东优先配售股权登记日                      T日       周四                       3、网上申购（无需缴付申购资金）                     T+1 日       周五                       2、网上申购摇号抽签                     T+2 日       周一                       购款(投资者确保资金账户在 T+2 日日终有足额的可                                转债认购资金）                   T+3 日        周二                      和包销金额                   T+4 日 刊登《刊行结果公告》        周三 注：上述日期为交易日。如筹商监管部门要求对上述日程安排进行调整或遇首要突发事件影 响刊行，公司将与主承销商协商后修改刊行日程并实时公告。      （八）本次可转债的上市清醒      本次刊行的可转债不设持有期限制。刊行扫尾后，公司将尽快朝上海证券交 易所苦求上市交易，具体上市时辰将另行公告。 三、本次刊行的筹商机构      （一）刊行东谈主 公司/刊行东谈主             常州澳弘电子股份有限公司 法定代表东谈主              陈定红 住所                 江苏省常州市新北区新科路15号 办公地址               江苏省常州市新北区新科路15号 董事会布告              耿丽娅 证券事务代表             罗源凯 筹商电话               0519-85486158 常州澳弘电子股份有限公司                        向不特定对象刊行可诊治公司债券召募说明书摘抄 传真             0519-85486158      （二）保荐东谈主（主承销商）、受托经管东谈主 保荐东谈主/主承销商/                 国金证券股份有限公司 受托经管东谈主 法定代表东谈主           冉云 住所              成都市青羊区东城根上街95号 筹商地址            上海市浦东新区芳甸路 1088 号紫竹国际大厦 23 楼 筹商电话            021-68826021 传真号码            021-68826800 保荐代表东谈主           郭煜焘、宋滨 样式协办东谈主           应孙权 样式组成员           梁逸霄、杨盛、刘金龙、张培、黄学鹏      （三）讼师事务所 讼师事务所           上海市锦天城讼师事务所 负责东谈主             沈国权 住所              上海市浦东新区银城中路 501 号上海中心大厦 11/12 层 筹商电话            021-20511000 传真              021-20511999 承办讼师            孙亦涛、王舒庭      （四）司帐师事务所 司帐师事务所          容诚司帐师事务所（特殊普通合资） 负责东谈主             刘维 住所              北京市西城区阜成门外大街22号1幢10层1001-1至1001-26 筹商电话            010-66001391 传真              010-66001392 承办注册司帐师         张媛媛、熊能、陈志浩      （五）资信评级机构 资信评级机构          中证鹏元资信评估股份有限公司 常州澳弘电子股份有限公司                        向不特定对象刊行可诊治公司债券召募说明书摘抄 负责东谈主            张剑文 筹商地址           深圳市南山区深湾二路82号神州数码国际创新中心东塔42楼 筹商电话           0755-82872897 传真             0755-82872090 承办分析师          秦风明、洪烨      （六）拟上市交易所 拟上市交易所         上海证券交易所 住所             上海市浦东南路 528 号证券大厦 电话             021-68808888 传真             021-68807813      （七）股票登记机构 股票登记机构         中国证券登记结算有限包袱公司上海分公司 住所             上海市浦东新区杨高南路 188 号 电话             021-58708888 传真             021-58899400 四、刊行东谈主与本次刊行关联东谈主员之间的关系      适度本召募说明书签署之日，刊行东谈主与本次刊行关联的保荐东谈主、承销机构、 证券服务机构终点负责东谈主、高等经管东谈主员、承办东谈主员之间不存在径直或者转折的 股权关系或其他权益关系。 常州澳弘电子股份有限公司                     向不特定对象刊行可诊治公司债券召募说明书摘抄                   第三节   刊行东谈主基本情况 一、本次刊行前公司股本总额及前十名股东持股情况      （一）公司股本结构      适度 2025 年 6 月 30 日，公司总股本为 142,923,950 股，股本结构如下：          股份类型              持股数目（股）                    持股比例 一、有限售条件股份                                       -                - 二、无穷售条件股份                             142,923,950          100.00% 三、股份总和                                142,923,950          100.00%      （二）公司前十名股东情况      适度 2025 年 6 月 30 日，公司前十名股东持股情况如下：                                                            单元：股                                        持股比例         其中限售   质押或冻 序号         股东称呼         持股总和                                         （%）          股数    结股数       常州途朗投资合资企业（有限            合资）       常州途阳投资合资企业（有限            合资）           所有            102,883,557         71.98               - 二、组织结构和对其他企业重要权益投资情况      （一）公司组织机构的成就      适度本召募说明书出具之日，刊行东谈主组织结构图如下： 常州澳弘电子股份有限公司                      向不特定对象刊行可诊治公司债券召募说明书摘抄   （二）刊行东谈主控股、参股公司情景   适度本召募说明书出具之日，刊行东谈主重要权益投资情况如下：   适度本召募说明书出具之日，刊行东谈主共领有 4 家全资子公司，具体如下：   （1）基本情况    公司称呼        常州海弘电子有限公司    成立地间        2004 年 12 月 09 日    注册成本        3,500.00 万元    实获利本        3,500.00 万元    股权结构        澳弘电子持股 100%                印制电路板的研发、分娩及销售；日用口罩（非医用）分娩；第    主要业务                二类医疗器械销售 常州澳弘电子股份有限公司                           向不特定对象刊行可诊治公司债券召募说明书摘抄   主要分娩磋商地       常州市新北区春江镇滨江经济开发区兴塘路 16 号   （2）主要财务数据   海弘电子最近一年的主要财务数据如下：                                                                    单元：万元   样式           2025 年 6 月 30 日                     2024 年 12 月 31 日  总财富                             83,215.00                           83,682.39  净财富                             53,989.49                           50,376.21   样式            2025 年 1-6 月                            2024 年度  营业收入                            28,970.33                           49,061.71  净利润                              3,613.29                             5,337.12   注：2024 年财务数据经容诚所审计，2025 年 1-6 月财务数据未经审计。   （1）基本情况    公司称呼         ELITE PROSPECT TRADING LIMITED    成立地间         2017 年 12 月 15 日    注册成本         30 万港元    实获利本         30 万港元    股权结构         澳弘电子持股 100%    主要业务         印制电路板销售                 Room 1101, 11/F., Capital Centre, 151 Gloucester Road, Wanchai, 注册地、主要分娩磋商地                 Hong Kong   （2）主要财务数据   香港昇耀最近一年的主要财务数据如下：                                                                    单元：万元   样式           2025 年 6 月 30 日                     2024 年 12 月 31 日  总财富                             14,051.07                           13,875.72  净财富                              7,484.66                             6,997.71   样式            2025 年 1-6 月                            2024 年度  营业收入                             6,537.42                            11,814.66  净利润                               517.03                               483.95 常州澳弘电子股份有限公司                          向不特定对象刊行可诊治公司债券召募说明书摘抄   注：2024 年财务数据经容诚所审计，2025 年 1-6 月财务数据未经审计。   （1）基本情况    公司称呼         ELITE PROSPECT SINGAPORE PTE. LTD.    成立地间         2018 年 2 月 28 日    注册成本         1 万新加坡元    实获利本         1 万新加坡元    股权结构         海弘电子持股 100%    主要业务         印制电路板销售   主要分娩磋商地       152 Beach Road #14-02 Gateway East Singapore 189721   （2）主要财务数据   新加坡昇耀最近一年的主要财务数据如下：                                                                   单元：万元   样式           2025 年 6 月 30 日                     2024 年 12 月 31 日  总财富                           12,735.76                              9,416.30  净财富                             1,536.17                             1,292.61   样式            2025 年 1-6 月                           2024 年度  营业收入                            2,091.10                             4,320.04  净利润                              249.44                               395.64   注：2024 年财务数据经容诚所审计，2025 年 1-6 月财务数据未经审计。   （1）基本情况    公司称呼         AOHONG ELECTRONICS(THAILAND) CO.,LTD.    成立地间         2023 年 7 月 13 日    注册成本         80,000 万泰铢    实获利本         48,219.68 万泰铢    股权结构         新加坡昇耀持股 99.98%、香港昇耀持股 0.02%    主要业务         印制电路板的分娩、销售   主要分娩磋商地       泰国巴真武里府金池工业园 常州澳弘电子股份有限公司                        向不特定对象刊行可诊治公司债券召募说明书摘抄   （2）主要财务数据   泰国澳弘最近一年的主要财务数据如下：                                                           单元：万元      样式        2025 年 6 月 30 日               2024 年 12 月 31 日      总财富                       9,601.01                         6,520.06      净财富                       5,678.00                         5,389.19      样式         2025 年 1-6 月                    2024 年度   营业收入                                   -                             -      净利润                            -37.97                        35.45   注：泰国澳弘尚未现实开展业务。 三、控股股东和现实禁止东谈主基本情况   （一）控股股东及现实禁止东谈主   公司控股股东、现实禁止东谈主，女，中国国籍，身份证号码为   适度本召募说明书签署日，杨九红持有公司 44.08%的股权，其所持股份不 存在质押或其他有争议的情况。   公司现实禁止东谈主，男，中国国籍，有新加坡永久居留权，身份证号码为 东谈主。   适度本召募说明书签署日，陈定红径直持有本公司 18.89%的股权，通过控 制途朗投资、途阳投资转折禁止公司 7.00%的股权。陈定红径直和转折所有禁止 公司 25.89%的股权，其所持股份不存在质押或其他有争议的情况。 东谈主实施共同禁止，对系数应由股东决定的首要事项遴选共同协商决策的式样进 行。陈定红系杨九红东床，陈定红、杨九红两东谈主四肢一致行动东谈主，所有径直和间 接禁止刊行东谈主股份 10,000 万股，占刊行东谈主股本总额的 69.97%，为刊行东谈主的现实 常州澳弘电子股份有限公司                        向不特定对象刊行可诊治公司债券召募说明书摘抄 禁止东谈主，申诉期内未发生变更。   （二）控股股东、现实禁止东谈主径直或转折持有刊行东谈主股份的质押或其他有争 议的情况   适度本召募说明书签署日，公司控股股东、公司现实禁止东谈主径直或转折持有 的刊行东谈主股份无质押或其他有争议的情况。   （三）控股股东、现实禁止东谈主禁止的其他企业情况   适度本召募说明书签署日，公司控股股东、公司现实禁止东谈主对外投资情况如 下：      公司称呼       成立地间                   股权结构        与刊行东谈主关系 常州途朗投资合资 企业（有限合资） 常州途阳投资合资                       陈定红（30.27%）、朱留对等 企业（有限合资）                       其他 25 名职工（69.73%） 四、重要承诺终点履行情况   （一）申诉期内所作出的重要承诺终点履行情况   刊行东谈主及筹商主体已作出的重要承诺终点履行情况参见刊行东谈主已于 2025 年 份有限公司 2025 年半年度申诉》之“第五节重要事项/一、承诺事项履行情况”。   适度本召募说明书签署日，筹商承诺东谈主未出现对抗承诺的情形。   （二）本次刊行筹商方所作出的重要承诺及履行情况 答复措施豪爽得到切实履行的承诺   （1）公司控股股东、现实禁止东谈主出具的承诺   为确保本次刊行填补答复措施的切实履行，珍爱公司及全体股东的正当权 益，公司控股股东、现实禁止东谈主作出如下承诺：   “不越权搅扰公司磋商经管行径，不侵占公司利益。   本东谈主承诺切实履行公司制定的关联填补答复措施以及本东谈主对此作出的任何 关联填补答复措施的承诺。若本东谈主违反上述承诺或拒不履行承诺，将在股东大会 常州澳弘电子股份有限公司          向不特定对象刊行可诊治公司债券召募说明书摘抄 及中国证监会指定报刊公开作出解释并谈歉，给公司或者投资者变成损失的，本 东谈主舒心照章承担对公司或者投资者的补偿包袱。”   （2）全体董事、高等经管东谈主员出具的承诺   为确保本次刊行填补答复措施的切实履行，珍爱公司及全体股东的正当权 益，公司全体董事、高等经管东谈主员作出如下承诺：   “1、承诺不无偿或以不公谈条件向其他单元或者个东谈主运送利益，也不遴选其 他式样毁伤公司利益； 情况相挂钩； 件与公司填补答复措施的执行情况相挂钩； 员会、上海证券交易所作出对于填补答复措施终点承诺的其他新的监管规则的， 且上述承诺不可称心中国证券监督经管委员会、上海证券交易所发布的该等新的 监管规则的，本东谈主承诺届时将按照中国证券监督经管委员会、上海证券交易所最 新规则出具补充承诺。   本东谈主承诺切实履行公司制定的关联填补答复措施以及本东谈主对此作出的任何 关联填补答复措施的承诺。若本东谈主违反上述承诺或拒不履行承诺，将在股东大会 及中国证监会指定报刊公开作出解释并谈歉，给公司或者投资者变成损失的，本 东谈主舒心照章承担对公司或者投资者的补偿包袱。” 短线交易筹商规则的承诺   公司持股 5%以上股东及公司董事、高等经管东谈主员便是否参与本次可转债发 行认购事宜出具了筹商承诺函，具体如下：   “（1）若本东谈主在本次刊行可转债认购之日起前六个月存在股票减持情形，本 常州澳弘电子股份有限公司               向不特定对象刊行可诊治公司债券召募说明书摘抄 东谈主承诺将不参与本次刊行可转债的认购，亦不会请托其他主体参与本次刊行可转 债的认购；   （2）若本东谈主在本次刊行可转债认购之日起前六个月不存在股票减持情形， 本东谈主将根据市集情况决定是否参与本次刊行可转债的认购，若认购顺利则本东谈主承 诺将严格投降筹商法律法则对短线交易的要求，自本次刊行可转债认购之日起至 本次可转债刊行完成后六个月内不减持公司股票及认购的本次可转债；   （3）本东谈主保证本东谈主禁止的主体，以及本东谈主之妃耦、父母、子女将严格投降 短线交易的筹商规则；   （4）本东谈主自愿作出上述承诺，并自愿接受本承诺函的敛迹。若本东谈主违反上 述承诺径直或转折减持公司股份或可转债的，因此所得收益一谈归公司系数，并 照章承担由此产生的法律包袱；   （5）若本承诺函出具之后适用的筹商法律、法则、表浪漫文献、政策及证 券监管机构的要求发生变化的，本东谈主承诺将自动适用变更后的筹商法律、法则、 表浪漫文献、政策及证券监管机构的要求。” 五、刊行东谈主董事、高等经管东谈主员终点他中枢东谈主员   （一）董事及高等经管东谈主员任职情况及任职经历   公司现任董事和高等经管东谈主员具备任职经历，不存在因涉嫌坐法被司法机关 立案窥探或者涉嫌坐法违法被中国证监会立案探问，尚未有明确论断认识等情 形，适正当律、行政法则规则的任职要求。   适度本召募说明书出具之日，刊行东谈主共有 9 名董事，其中 1 名职工代表董事， 司股东大会选举产生，每届任期 3 年。公司现任董事如下：     姓名         董事职位                        任期    陈定红         董事长          2018 年 12 月 11 日-2027 年 12 月 8 日  KEFEI GENG     董事          2018 年 12 月 11 日-2027 年 12 月 8 日    耿丽娅          董事          2024 年 12 月 9 日-2027 年 12 月 8 日    朱留平          董事          2018 年 12 月 11 日-2027 年 12 月 8 日 常州澳弘电子股份有限公司                    向不特定对象刊行可诊治公司债券召募说明书摘抄      姓名            董事职位                         任期      王帅             董事           2025 年 11 月 17 日-2027 年 12 月 8 日     徐海宁          职工代表董事          2025 年 11 月 17 日-2027 年 12 月 8 日     郭正洪            寂静董事          2024 年 5 月 30 日-2027 年 12 月 8 日     王光惜            寂静董事          2024 年 12 月 9 日-2027 年 12 月 8 日     巢静宇            寂静董事          2024 年 12 月 9 日-2027 年 12 月 8 日    适度本召募说明书出具之日，公司共有高等经管东谈主员 5 名，由董事会聘任。 公司现任高等经管东谈主员如下：      姓名            高管职位                         任期     陈定红            总司理           2018 年 12 月 11 日-2027 年 12 月 8 日   KEFEI GENG       副总司理          2018 年 12 月 11 日-2027 年 12 月 8 日     耿丽娅        副总司理、董事会布告        2018 年 12 月 11 日-2027 年 12 月 8 日     姜其斌            副总司理          2018 年 12 月 11 日-2027 年 12 月 8 日     唐雪松            财务总监          2021 年 12 月 10 日-2027 年 12 月 8 日    （二）董事、高等经管东谈主员终点他中枢东谈主员履历    （1）陈定红先生：男，1971 年出身，中国国籍，有新加坡永久居留权，硕 士研究生学历。1993 年 8 月至 1999 年 1 月，于中国东谈主民保障公司常州分公司国 际业务部任业务司理；2001 年 1 月至 2001 年 10 月，于江苏吴中实业股份有限 公司任总司理助理；2002 年 2 月至 2004 年 9 月，于常州弘都电子有限公司任副 总司理；2004 年 12 月于今任常州海弘电子有限公司任执行董事、总司理；2013 年 7 月至 2019 年 9 月任昇耀国际（新加坡）执行董事；2005 年 6 月至 2018 年 港昇耀任执行董事；2017 年 12 月于今，于途阳投资、途朗投资任执行事务合资 东谈主；2018 年 2 月于今，于新加坡昇耀任执行董事；2018 年 12 月于今，于常州澳 弘电子股份有限公司任董事长、总司理。    （2）KEFEI GENG 先生：男，曾用名耿克非，1977 年出身，加拿大国籍， 硕士研究生学历。2007 年 3 月至 2017 年 5 月，于 Plannet Logix Inc.历任司理、 常州澳弘电子股份有限公司                向不特定对象刊行可诊治公司债券召募说明书摘抄 副总司理；2013 年 7 月至 2018 年 12 月任昇耀国际（香港）执行董事；2017 年 理；2018 年 12 月于今于常州海弘电子有限公司任副总司理、于常州澳弘电子股 份有限公司任董事、副总司理；2023 年 7 月于今于澳弘电子（泰国）有限公司 任董事。   （3）耿丽娅女士：女，1974 年出身，中国国籍，有新加坡永久居留权，大 学本科学历。1996 年 7 月至 2006 年 1 月，于中国东谈主寿保障公司常州分公司任业 务内勤；2006 年 1 月至 2018 年 11 月，于常州澳弘电子有限公司，常州海弘电 子有限公司任财务总监；2018 年 11 月至 12 月，于常州澳弘电子有限公司任副 总司理；2018 年 12 月于今，于常州澳弘电子股份有限公司任副总司理兼董事会 布告；2023 年 7 月于今，于澳弘电子（泰国）有限公司任董事；2024 年 12 月至 今，于常州澳弘电子股份有限公司任董事。   （4）朱留平先生：男，1971 年出身，中国国籍，无境外永久居留权，大专 学历。2004 年 12 月至 2008 年 1 月，于常州海弘电子有限公司任制造三部部长； 年 12 月，于常州澳弘电子股份有限公司任副总司理；2018 年 12 月于今，于常 州澳弘电子股份有限公司任董事。   （5）王帅先生：男，1989 年出身，中国国籍，无境外永久居留权，本科学 历。2011 年 7 月至 2014 年 7 月，于银嘉连锁机构任东谈主事支配；2014 年 8 月至 至 2025 年 11 月，于常州澳弘电子股份有限公司任总司理助理。2025 年 11 月至 今，于常州澳弘电子股份有限公司任董事、总司理助理。   （6）徐海宁先生：男，1988 年出身，中国国籍，无境外永久居留权，本科 学历。2009 年 2 月至 2010 年 10 月，于常州澳弘电子有限公司任工艺部工程师； 部长助理、副部长；2018 年 12 月至 2025 年 11 月，于常州澳弘电子股份有限公 司任职工监事、总司理助理。2025 年 11 月于今，于常州澳弘电子股份有限公司 任职工代表董事、总司理助理。 常州澳弘电子股份有限公司                向不特定对象刊行可诊治公司债券召募说明书摘抄   （7）郭正洪先生：男，1970 年出身，中国国籍，无境外永久居留权，博士 研究生学历。1999 年 4 月至 1999 年 9 月，于上海交通大学材料科学与工程学院 任讲师；2001 年 3 月至 2005 年 2 月，于上海交通大学材料科学与工程学院任副 训诲；2005 年 3 月至 2006 年 6 月，于好意思国库柏中国有限公司任高等工程师；2006 年 7 月至 2009 年 2 月，于奥地利奥特斯上海有限公司任期间司理；2009 年 3 月 于今，于上海交通大学材料科学与工程学院任副训诲、博导；2024 年 5 月于今， 于常州澳弘电子股份有限公司任寂静董事。   （8）王光惜先生：男，1956 年出身，中国国籍，无境外永久居留权，大专 学历。2004 年 12 月至 2016 年 4 月，于常州生动车驾驶员培训中心有限公司任 财务部主任；2016 年 11 月至 2020 年 11 月，于江苏常发农业装备股份有限公司 任寂静董事；2024 年 1 月于今，于常州环能涡轮能源股份有限公司任寂静董事；   （9）巢静宇女士：女，1979 年出身，中国国籍，无境外永久居留权，硕士 学历。2004 年 1 月至 2006 年 6 月，于江苏日月泰讼师事务所任实习讼师、执业 讼师；2006 年 6 月至 2011 年 12 月，于常州市新北区东谈主民法院任法官；2012 年 常州澳弘电子股份有限公司任寂静董事。   （1）陈定红先生：简历见本节“五/（二）/1、董事”。   （2）KEFEI GENG 先生：简历见本节“五/（二）/1、董事”。   （3）耿丽娅女士：简历见本节“五/（二）/1、董事”。   （4）姜其斌先生：男，1977 年出身，中国国籍，无境外永久居留权，大学 本科学历。2000 年至 2001 年，于东莞太阳诱电有限公司任分娩支配；2001 年， 于华通电脑（惠州）有限公司任司理助理；2001 年至 2007 年，于依利安达（广 州）有限公司任工艺部支配；2008 年 1 月至 2018 年 12 月，于常州澳弘电子有 限公司历任经管部副总工程师、经管部总工程师、经管部副总司理；2018 年 12 常州澳弘电子股份有限公司                        向不特定对象刊行可诊治公司债券召募说明书摘抄 月于今，于常州澳弘电子股份有限公司任公司副总司理。    （5）唐雪松先生：男，1989 年出身，中国国籍，无境外永久居留权，大学 本科学历，中国注册司帐师。2016 年 9 月至 2021 年 5 月，于福隆控股集团有限 公司任财务支配；2021 年 5 月至 2021 年 12 月，于常州澳弘电子股份有限公司 任财务司理；2021 年 12 月于今，于常州澳弘电子股份有限公司任财务总监。    （1）陈定红先生：简历见本节“五/（二）/1、董事”。    （2）姜其斌先生：简历见本节“五/（二）/3、高等经管东谈主员”。    （3）黄小敏先生：男，1975 年出身，中国国籍，无境外永久居留权，大专 学历。1996 年 6 月至 1998 年 4 月，于东莞贸泰电路板有限公司任期间员；1998 年 8 月至 2002 年 6 月，于东莞怡富电路板有限公司任工程师；2002 年 9 月至 2006 年 3 月，于昆山华兴电路板有限公司担任支配；2006 年 4 月于今于常州澳弘电 子股份有限公司任工程部部长。    （4）姚军先生：男，1985 年出身，中国国籍，无境外永久居留权，大学本 科学历。2009 年 8 月至 2013 年 4 月，于常州澳弘电子有限公司任工程师；2013 年 4 月于今于常州海弘电子有限公司任工艺部副部长。    （三）董事、监事、高等经管东谈主员终点他中枢东谈主员变动情况    适度本召募说明书出具之日，申诉期内公司董事、监事、高等经管东谈主员终点 他中枢东谈主员变动情况如下： 王龙基、倪志峰、居荷凤，其中王龙基、倪志峰、居荷凤为寂静董事。   时辰                     步调                     董事会组成东谈主员             东大会，补选郭正洪为公司第二届董事会寂静             杨文胜、朱留平；             董事，任期自补选之日起至公司第二届董事会             寂静董事：郭正洪、倪志峰、             任期满之日止。                          居荷凤             耿丽娅、朱留平、郭正洪、王光惜、巢静宇为             寂静董事：郭正洪、王光惜、 常州澳弘电子股份有限公司                      向不特定对象刊行可诊治公司债券召募说明书摘抄              公司第三届董事会董事，任期为三年。           巢静宇 由七名增至九名，新增又名非寂静董事，又名职工代表董事徐海宁，任期至公司 第三届董事会任期届满之日止。 清。    时辰                   步调                   监事会组成东谈主员                                          监事：沈金华、倪爱花、徐海                                          宁              届监事会监事职务 进一步提高公司法式化运作水平，根据《上市公司规则指引(2025 年 3 月校正)》 (以下简称“《规则指引》”)等法律法则的规则，结合公司现实情况，公司取消监 事会，监事会取消后其权利由董事会审计委员会哄骗。 耿丽娅、姜其斌、唐雪松。    时辰                   步调                     高等经管东谈主员              公司召开第三届董事会第一次会议，聘任          总司理：陈定红              陈定红先生为公司总司理，聘任 KEFEI        副总司理：KEFEI GENG、姜其              GENG 先生、耿丽娅女士、姜其斌先生为        斌              公司副总司理，聘任耿丽娅女士为公司董          董事会布告兼副总司理：耿丽              事会布告，聘任唐雪松先生为公司财务总          娅              监，任期为三年。                    财务总监：唐雪松    自 2024 年 12 月 9 日至本召募说明书出具之日，公司高等经管东谈主员未发生变 动。 军。自 2022 年 1 月 1 日适度本召募说明书出具之日，中枢期间东谈主员未发生变动。 常州澳弘电子股份有限公司                      向不特定对象刊行可诊治公司债券召募说明书摘抄 恒久保持安靖，现实磋商经管结构未发生首要变化，能有用保证公司各项决策制 度的贯彻执行，保证各项办事的连气儿性、安靖性和有用性。上述东谈主员变动公司均 已履行了必要的法律步调，适正当律、法则、表浪漫文献及《公司规则》的规则。   （四）董事、高等经管东谈主员对外任职情况   适度本召募说明书出具之日，公司董事、高等经管东谈主员除在刊行东谈主终点控股 子公司任职外，其他对外任职情况如下：         本公司                                         任职单元与本 姓名                    任职单元             任职单元职务        所任职务                                          公司关系        董事长、总          途朗投资            执行事务合资东谈主         股东 陈定红         司理            途阳投资            执行事务合资东谈主         股东                 上海交通大学材料科学与工 郭正洪    寂静董事                            副训诲、博导        无关联                      程学院                 常州环能涡轮能源股份有限 王光惜    寂静董事                             寂静董事         无关联                      公司 巢静宇    寂静董事    北京大成（常州）讼师事务所           合资东谈主讼师         无关联   除上述情况外，刊行东谈主董事、高等经管东谈主员不存在除刊行东谈主终点控股子公司 除外的其他单元任职的情况。   （五）董事、高等经管东谈主员终点他中枢东谈主员持有公司股份情况   适度本召募说明书出具之日，公司董事、高等经管东谈主员、中枢期间东谈主员径直 持有本公司股权情况如下：                                         持股数目 股东称呼           任职情况      持股式样                       径直持股比例                                         （万股）  杨九红      海弘电子行政总监       径直持股               6,300      44.08%  陈定红      董事长、总司理        径直持股               2,700      18.89%   适度本召募说明书出具之日，公司部分董事、高等经管东谈主员、中枢期间东谈主员 通过途朗投资、途阳投资转折持有本公司股份，其转折持股情况如下： 常州澳弘电子股份有限公司                       向不特定对象刊行可诊治公司债券召募说明书摘抄                                                          单元：%                                              径直持股的公      转折持有                      径直持股的    在径直持股的公  姓名          职务                              司持有本公司      公司权益                       公司称呼    司中的出资比例                                               股份比例        比例                       途朗投资          50.00        3.50 陈定红     董事长、总司理                                            2.81                       途阳投资          30.27        3.50         副总司理、董事 耿丽娅                   途朗投资          50.00        3.50      1.75           会布告 朱留平           董事      途阳投资          4.09         3.50      0.14 姜其斌          副总司理     途阳投资          3.38         3.50      0.12 黄小敏     中枢期间东谈主员        途阳投资          2.40         3.50      0.08   注：上述转折持股比例系按各层持股比例相乘诡计得到   上述董事、高等经管东谈主员、中枢期间东谈主员持有刊行东谈主股份情况在申诉期内无 变化，其所持股份不存在质押或冻结的情况。   （六）董事、高等经管东谈主员对外投资情况   适度本召募说明书出具之日，除上述持有公司股份情况外，公司董事、高等 经管东谈主员不存在其他对外投资的情况。   （七）董事、监事、高等经管东谈主员领取薪酬情况   公司董事、监事、高等经管东谈主员最近一年从公司领取薪酬情况如下：                                                          单元：万元    姓名               在本公司主要任职                任职状态                                                         税前薪酬   陈定红               董事长、总司理                 现任             309.66 KEFEI GENG          董事、副总司理                 现任             156.00   耿丽娅          董事、董事会布告、副总司理                现任             228.14   朱留平                 董事                    现任              60.10    王帅               董事、总司理助理                现任              47.26               职工代表董事、总司理助理、离任   徐海宁                                       现任              50.26                     职工监事   郭正洪                 寂静董事                  现任                3.85   王光惜                 寂静董事                  现任                0.55   巢静宇                 寂静董事                  现任                0.55   姜其斌                 副总司理                  现任              60.10 常州澳弘电子股份有限公司                   向不特定对象刊行可诊治公司债券召募说明书摘抄      姓名         在本公司主要任职             任职状态                                                 税前薪酬   唐雪松             财务总监               现任              35.10   杨文胜               董事               离任              44.50   王龙基             寂静董事               离任                2.25   倪志峰             寂静董事               离任                6.10   居荷凤             寂静董事               离任                6.10   沈金华       监事会主席、工艺部副部长             离任              33.98   倪爱花       监事、海弘电子策画部部长             离任              35.10      所有                                            1,079.60   注：王龙基于 2024 年 5 月 30 日离任，倪志峰、居荷凤于 2024 年 12 月 9 日离任。   除上述情况外，适度本召募说明书出具之日，公司董事、高等经管东谈主员均未 在公司（含下属子公司）享受其他待遇和退休金策画。   （八）股权激励情况   申诉期内公司未实施过职工股权激励。 六、公司所处行业的基本情况   （一）公司所处行业   公司主要从事印制电路板（PCB）的研发、分娩和销售。根据《国民经济行 业分类与代码》（GB T4754-2017）分类步调，公司所属行业为“C398 电子元件 及专用材料制造”下的“C3982 电子电路制造”；根据国度发改委发布的《战术性 产业分类（2018）》，公司属于“新一代信息期间产业”项下的“新式电子元器件及 开拓制造”行业。   （二）行业监管体制及最近三年监管政策的变化   我国印制电路板（PCB）行业现行的经管体制为国度宏不雅经管及行业协会自 律经管相结合的经管体制，行政支配部门和行业自律组织照章对行业进行共同管 理。 常州澳弘电子股份有限公司                         向不特定对象刊行可诊治公司债券召募说明书摘抄      其中，印制电路板（PCB）行业的行政支配部门为国度工业和信息化部，其 主要职能包括：负责制定和实实施业磋商、策画和产业政策，鼓动产业结构战术 性调整和优化升级，提议优化产业布局、结构的政策建议，草拟筹商法律法则草 案，拟定行业期间和步调并组织实施，指导行业质地经管办事等。      印制电路板行业的自律性组织是中国电子电路行业协会（CPCA），是经民政 部批准成立的具有寂静法东谈主经历的国度一级行业协会，接受登记经管机关、党建 指挥机关、关联行业经管部门的业务指导和监督经管。CPCA 成立于 1990 年 6 月，由电子电路（PCB）、覆铜箔板（CCL）、原辅材料、专用开拓以及电子装联 （SMT）和电子制造服务（EMS）企业以及筹商科研院校组成。下属九个国度二 级分会，现存会员单元 1000 余家。CPCA 的职责主要包括通过民主协商、协调， 为本行业的共同利益，阐述提供服务、反应诉求、法式行动的作用。      公司所处的印制电路板（PCB）行业适用的产业政策主要包括产业发展磋商 政策、产业指导政策或产业维持性政策等。行业所触及的法律法则包括法式市集 行动和居品步调、质地的通用性法律法则等。行业具体产业政策和法律法则情况 如下： 序号    产业政策文献           时辰    发布部门              主要内容                                        将“高密度互连积层板、单层、双层及       《产业结构调整                          多层挠性板、刚印刷电路板及封装载                       年      调动委员会       年本）》                             ≤0.05mm)柔性电路板”列为“饱读吹类”发                                        展产业。                                        提议 2023 至 2024 年诡计机、通讯和其       《电子信息制造                                        他电子开拓制造业增多值平均增速       业 2023-2024 年   2023   工业和信息       稳增长行动方          年      化部、财政部                                        业营业收入拦截 24 万亿元，推动电子       案》                                        信息制造业包括 PCB 行业的安靖增长。                                        明确到 2030 年，形成一批具有国际竞                                        争力的能源电子产业上风企业和创新                                        高地，能源电子居品在原辅料分娩、装                              工业和信息       《对于推动能源                          备制造、应用系统等重心领域取得突                       年      管总局、国度       指导认识》                            型储能电板供给智商，以及推动电子产                              能源局                                        品与清洁能源交融创新等想法，这为                                        PCB 行业在能源电子领域的应用提供                                        了深广的发展空间 常州澳弘电子股份有限公司                            向不特定对象刊行可诊治公司债券召募说明书摘抄 序号    产业政策文献           时辰     发布部门               主要内容                                           赞成中枢产业竞争力。效力赞成基础软       《“十四五”数字        2021                硬件、中枢电子元器件、症结基础材料       经济发展磋商》         年                   和分娩装备的供供水平，强化症结居品                                           自给保障智商。                                           四肢电子元器件行业的“十四五”发展                                           磋商，触及印制电路板等十七大类电子       《中国电子元器                                           元器件分支行业，明确了“十四五”期间       件行业“十四五” 2021          中国电子元       发 展 规 划 年              件行业协会                                           高频高速 PCB、IC 载板）列为战术性       （2021-2025）》                                           新兴产业，要求拦截高端材料、精密制                                           造工艺等症结期间。       《数字经济终点                       年       类（2021）》       基础电子元器件                                           集结类元器件中，重心发展高频高速、       产业发展行动计         2021       划 （ 2021-2023   年                                           基板、特种印制电路板       年）                                        夯实配套产业基础。拦截症结材料技                                        术。维持电子元器件上游电子陶瓷材       基础电子元器件                                        料、磁性材料、电板材料等电子功能材       产业发展行动计         2021       划（2021-2023     年                                        印制电路板材料等封装与装联材料的          年）                                        研发和分娩。赞成配套智商，推动症结                                        症结电子专用材料研发与产业化。                                        依托优质企业组建创新联合体或期间       《对于加速培育                          创新战术定约，开展协同创新，加大基                              工信部、科技       发展制造业优质         2021             础零部件、基础电子元器件、基础软件、        企业的指导意         年                基础材料、基础工艺、高端仪器开拓、                              六部委          见》                            集成电路、汇集安全等领域症结中枢技                                        术、居品、装备攻关和示范应用。                                        将“高密度互连积层板、单层、双层及       《饱读吹外商投资                国 家 发 展 和 多层挠性板、刚挠印刷电路板及封装载                       年         年版）》                 商务部       ≤0.05mm）柔性电路板”列入饱读吹外商                                        赞成产业基础智商。以能源电板与经管                                        系统、驱动电机与电力电子、网联化与                                        智能化期间为“三横”，构建症结零部件                                        期间供给体系。开展先进模块化能源电       《新能源汽车产                                        池与燃料电板系统期间攻关，探索新一         业发展磋商         2020   国务院办公        （2021—2035     年      厅                                        能网联汽车症结零部件及系统开发，突          年）》                                        破诡计和禁止基础平台期间、氢燃料电                                        池汽车应用撑持期间等瓶颈，赞成基础                                        症结期间、先进基础工艺、基础中枢零                                        部件、症结基础材料等研发智商。       《印制电路板行         2018   国 家 工 业 和 加强印制电路板行业经管，指导产业转        业法式条件》         年      信息化部      型升级和结构调整，推动印制电路板产 常州澳弘电子股份有限公司                     向不特定对象刊行可诊治公司债券召募说明书摘抄 序号    产业政策文献      时辰    发布部门              主要内容                                    业持续健康发展。    （三）刊行东谈主所处行业与上、下贱行业之间的关联性及高下贱行业发展情景    PCB 制造行业的上游是分娩所需的主要原材料，包括覆铜板、铜箔、铜球、 防焊油墨、玻纤布等；下贱主如果 PCB 居品的应用行业，主要包括智能家居、 消费电子、通讯、诡计机、汽车电子、工业/医疗、AI、航天/航空以及军事等众 多领域。公司所处的 PCB 制造业高下贱产业链情况如下：   良友来源：根据公开良友整理    上游原材料影响 PCB 居品的分娩成本，同期 PCB 市集竞争反过来也影响主 要原材料的市集需求量。    在系数 PCB 原材料中，对 PCB 成本影响最大的原材料是覆铜板。覆铜板的 市集价钱透明度较高，价钱波动主要受原材料成本变化和 PCB 市集需求两方面 的影响。覆铜板的主要原材料是铜箔，铜箔的价钱又与原料铜的价钱密切筹商， 受国际铜价影响较大。    （1）覆铜板及铜箔    覆铜板行业集结度高，企业范围相对较大，环球已经形成相对集结庸安靖的 情势，我国的覆铜板市集占有率在环球占有统统上风。PCB 行业的发展也径直 影响覆铜板市集的景气度。跟着 PCB 行业在近几年保持安靖增长，我国的覆铜 板市集同样保持了增长趋势。2017-2023 年我国覆铜板市集范围逐年增长，由 2017 年 544.60 亿元增长至 2023 年 712.00 亿元。 常州澳弘电子股份有限公司                  向不特定对象刊行可诊治公司债券召募说明书摘抄   数据来源：中商谍报网，国泰君安证券研究院   在覆铜板合座成本中，径直原材料占比约为 80%-90%，而在覆铜板三大原 材料铜箔、玻纤布和环氧树脂中，铜箔占其材料比重最大。   铜箔的作用是在由覆铜板作念成的印制电路板上形成导电澄莹，其电路的形成 是在覆铜板上有采纳地经过蚀刻等工艺制成。铜箔的销售一般遴选“铜价+加工 费”的模式。铜的价钱跟着大批商品的报价而变动，加工费则根据市集情况而发 生变动。   （2）金属原料   ①铜材   我国事环球最大的精铜分娩与消费国，但在铜矿需求方面对国外的依赖性比 较大，因此影响铜材价钱的因素除了供给关系、国内宏不雅经济除外，还有好意思元走 势、其他主要市集铜价等。频年来，铜材价钱与其他金属价钱走势趋同。 常州澳弘电子股份有限公司                    向不特定对象刊行可诊治公司债券召募说明书摘抄   数据来源：同花顺 iFind   ②锡材   锡材的价钱主要受其产量、下贱行业需求、分娩能源销耗成本、制锡期间水 对等多种因素的概述影响。频年来锡价走势总体上为先抑后扬，锡价在 2022 年 达到高位后有所下跌，但总体依然处于较高水平。   数据来源：同花顺 iFind   （3）油墨   PCB 油墨居品以感光油墨为主，主要应用于 PCB 领域，按用途不同又可分 为 PCB 感明后路油墨、PCB 感光阻焊油墨和其他油墨等。从合座情况来看，PCB 常州澳弘电子股份有限公司                  向不特定对象刊行可诊治公司债券召募说明书摘抄 油墨占 PCB 原材料成本的比重较低，为 5%以下。PCB 油墨的市集范围与 PCB 的市集范围基本保持一定比例的同向变动。   （1）智能家居   PCB 是智能家居行业不可或缺的重要电子零部件，以家用电器为代表的智 能家居四肢当代家庭生计必需品，行业范围宏大，跟着物联网、东谈主工智能、大数 据分析等新期间握住自满，家电智能化及全屋智能家居是畴昔家电行业由量增转 为质增阶段的重要趋势，智能家居具备市集空间大、居品价值量高和发展空间广 阔等特色。   智能家居市集闹热发展，筹商统计数据自满，2023 年我国智能家居行业市 场范围达 7,165 亿元，同比增长 18.2%，计算 2025 年或超 1 万亿范围，5 年复合 增长率为 19%。   数据来源：国泰君安证券研究院、奥维云网   （2）电源能源   PCB 在电源领域应用凡俗，包括开关电源、UPS 电源、AI 服务器电源等普 通电源开拓以及安防电源、高压电源等特种电源开拓的禁止系统都需要用到 PCB 居品。迥殊跟着东谈主工智能期间的赶快发展激发了对诡计智商的宏大需求，AI 服 务器电源需求呈现理会增长趋势。 常州澳弘电子股份有限公司                  向不特定对象刊行可诊治公司债券召募说明书摘抄   数据来源：天风证券研究所   （3）汽车电子   在汽车电子领域，PCB 居品主要应用于汽车驾驶禁止系统、逆变器、电板 经管系统、压力传感检测系统、充电桩禁止系统、车灯禁止系统、电子助力转向 系统、电机驱动系统、汽车车灯、微禁止器、汽车电源禁止系统等。在东谈主工智能、 大数据等期间的引颈下，跟着新能源汽车渗入率握住提高，电动化、智能化、网 联化和分享化已成为环球汽车产业发展的战术标的。跟着智能驾驶、智能座舱以 及电动化变革升级三电系统等握住发展，必将带动 PCB 行业的需求，根据 Prismark 的数据，2024 年环球汽车用 PCB 市集范围约为 93 亿好意思金，计算到 2028 年市集范围将增长至 115 亿好意思金，近 5 年复合增长率达 4.7%。   （4）工业禁止   工业禁止主如果指使用电子电气、机械期间和软件期间等收场工业自动化， 从而使得制造过程更为自动化、效率化、精确化，并具有可控性。工业禁止对制 造业分娩加用具有重要爱慕，制造业企业握住追求更高效率和更高分娩力的过程 中，工业禁止及工业自动化是其中症结因素，跟着东谈主工智能、物联网等设施和技 术发展，加速工业自动化的进程在工业中的应用。PCB 是收场工业禁止的重要 电子元器件，跟着工业禁止领域自动化程度愈发增强，根据 Prismark 预测， 常州澳弘电子股份有限公司                向不特定对象刊行可诊治公司债券召募说明书摘抄 定的市集需求。   （5）医疗电子   在医疗健康领域中，PCB 等电子元器件应用于各样医疗器械开拓。跟着医 疗期间的跳跃、东谈主们健康意志的赞成及东谈主口老龄化握住加重、家用医疗器械普及 等驱动医疗器械行业快速发展，从而也带动了对于 PCB 等电子元器件的需求。 医疗器械种类繁密，居品规格互异，对于上游 PCB 的需求平素体现为小批量、 类别多，PCB 四肢医疗开拓中重要的电子元器件，根据 Prismark 预测，2023-2028 年医疗领域年复合增长率约为 4.2%，畴昔发展长进乐不雅。   可见，在市集范围方面，天然 PCB 行业的市集需求受下贱单一瞥业影响较 小，关联词 PCB 市集需求情景与电子信息产业合座情况具有较强的一致性。跟着 环球电子信息产业的快速发展，相应的带动了 PCB 行业的发展，环球和我国 PCB 行业产值范围逐年上升。耐久来看，国表里电子信息产业范围在畴昔几年仍将保 持增长趋势，从而给 PCB 行业带来深广的市集发展空间。   在期间方面，PCB 行业的期间水暖热下贱运用领域居品的期间水平具有相 互促进的作用。下贱运用领域居品的期间发展趋势将会推动 PCB 居品的期间变 革和市集需求结构变化，对于 PCB 居品的紧密度和安靖性都提议了更高的要求， 相应的促进了 PCB 居品向高密度化、高性能化标的发展。   （四）行业合座竞争情势及市集集结情况，刊行东谈主居品或服务的市集合位、 行业期间壁垒或主要进入辛苦   （1）环球竞争情势   环球信息电子产业的闹热发展为 PCB 行业发展提供强劲能源，同期跟着东谈主 工智能、大数据、云诡计、工业互联网等新一代期间的发展，PCB 产业处于新 一轮成长周期。新期间的出现及居品应用场景的拓展在赞成 PCB 需求量的同期， 也进一步要求 PCB 居品具有更高期间含量，高多层、高频高速、HDI 等中高端 及定制化 PCB 居品需求有望迎来增长。 常州澳弘电子股份有限公司                   向不特定对象刊行可诊治公司债券召募说明书摘抄   数据来源：Prismark，国海证券研究所   鄙人游东谈主工智能、高速汇集和新能源汽车的推动下，环球 PCB 产业在畴昔 一段时辰内将保持和蔼复苏、稳健增长趋势，根据 Prismark 数据，2023-2028 年 环球 PCB 产值复合增速有望达 5.40%，2028 年环球 PCB 市集范围有望达 904 亿 好意思元。   （2）环球 PCB 产业分散情况   环球 PCB 产业主要集结在中国大陆、亚洲地区（除中国大陆、日本）、日本 和泰西等国度和地区。CPCA 协会根据分娩地口径统计，2023 年中国收场 PCB 产值约为 459 亿好意思元，环球占比 56.8%，连气儿十八年环球第一；韩国产值约为 86.8 亿好意思元，环球占比 10.8%；中国台湾地区收场产值约 85.8 亿好意思元，占比 10.6%； 日本 2023 年产值约为 53.3 亿好意思元，占比 6.6%；好意思国产值约为 32.1 亿好意思元，占 比 4%，泰国产值约为 30 亿好意思元，占比 3.8%，具体如下： 常州澳弘电子股份有限公司                  向不特定对象刊行可诊治公司债券召募说明书摘抄   数据来源：CPCA    ①中国大陆 环球 PCB 主要分娩地，总体保持了增长态势。尽管 2023 年产值范围出现下滑， 但根据中商产业研究院预测，受益于 AI 算力需求持续增长以及智能汽车持续升 级，2024 年中国 PCB 市集回暖，市集范围将达到 4,121.1 亿元，2025 年计算将 达到 4,333.21 亿元，同比增速为 5.1%。 常州澳弘电子股份有限公司                   向不特定对象刊行可诊治公司债券召募说明书摘抄 数据来源：中商谍报网，国盛证券研究所   ②亚洲地区（除中国大陆）   在亚洲地区，除中国大陆外，中国台湾、韩国、日本等都是环球 PCB 行业 主要分娩基地。频年来，为支吾国际宏不雅环境波动和国际贸易摩擦，PCB 企业 倾向于在东南亚投资设厂，泰国、越南和马来西亚等国基础设施健全，且领有场 地苦求便捷、地租较低、税负较低等上风，迷惑国表里厂商投资建厂，国内头部 PCB 厂商如鹏鼎控股、东山精密、沪电股份、胜宏科技等均已或策画在泰国、 越南等地建厂，Prismark 计算 2028 年亚洲（除中国和日本）PCB 范围将达到 304.7 亿好意思元，2023-2028 年复合增速达 8.17%，开端于环球其他区域。根据 GPCA/SPCA 统计，面前环球前 40 强的电路板企业，有 33 家企业文告将在 2026 年之前在泰 国、越南或马来西亚等东南亚国度和地区建立分娩基地；中国电路板百强企业也 有越过四分之一的企业将在泰国、越南或马来西亚等地建立分娩基地。   （2）国内竞争情势   跟着环球化的发展及国际产业转动的鼓动，自 2006 年起中国取代日本，成 为环球产值最大的 PCB 分娩基地和期间发展最活跃的国度，经过多年发展，中 国 PCB 行业市集竞争充分。当前，国内 PCB 产业发展越来越着眼于对期间创新 的追求，行业竞争脱手走向对数目和质地的共同追求。   印制电路板的应用领域包括通讯开拓、诡计机开拓、消费电子、汽车电子、 常州澳弘电子股份有限公司                  向不特定对象刊行可诊治公司债券召募说明书摘抄 工业禁止、医疗、军工、航空航天等，应用领域凡俗。不同领域的客户使用的 PCB 居品种类不同，且多数客户对居品具有私有的要求，因此当前中国 PCB 市 场的竞争更多体当今 PCB 企业的居品定制智商、高效分娩智商、期间研发智商 等方面。由于市集需求各样，市集参与者较多，当前 PCB 市集暂未形成把持格 局。畴昔领有期间、资金、产能等上风的 PCB 企业，不错通过对资源的整合更 好地支吾高下贱市集变化的风险，从而构建本身的竞争上风，PCB 行业将进入 产业整合阶段，市集集结度有望进一步上升。    （1）公司行业地位    澳弘电子成立于 2005 年，经过近 20 年的深耕与发展，已成为中国印制电路 板行业的开端企业。通过与国表里驰名企业耐久安靖合作，澳弘电子竖立了考究 的品牌形象，形成了较高的市集驰名度及认同度，在国表里市集均具有较强的竞 争力。澳弘电子为 CPCA 资深副理事长单元，连气儿多年入选 CPCA 发布的中国 PCB 百强企业，CPCA 步调委员会成员之一，并被 CPCA 评为优秀民族品牌企业。 根据中国印制电路协会（CPCA）公布的《第二十三届（2023 年）中国电子电路 行业排名榜》，内资企业中公司排名第 33 位。    （2）公司的主要竞争敌手    ①奥士康（002913.SZ）    奥士康成立于 2008 年 5 月，于 2017 年 12 月在深圳证券交易所主板上市。 奥士康的中枢业务是研发、分娩和销售高精密印制电路板，主要居品为单/双面 板、高多层板、HDI 板等。奥士康 2025 年 6 月末总财富 846,805.06 万元，包摄 于上市公司股东的净财富 437,887.45 万元，2025 年 1-6 月营业收入 256,454.63 万元，包摄母公司净利润 19,584.98 万元。    ②明阳电路（300739.SZ）    明阳电路成立于 2001 年 7 月，于 2018 年 2 月在深圳证券交易所创业板上市。 明阳电路主营业务为印制电路板（PCB）的研发、分娩和销售，具备 PCB 全制 程的分娩智商，居品以小批量 PCB 为主。居品类型遮掩 HDI 板、厚铜板、软硬 常州澳弘电子股份有限公司                   向不特定对象刊行可诊治公司债券召募说明书摘抄 结合板/光模块、高频高速板、载板、半导体封测等，居品凡俗应用于工业禁止、 医疗健康、汽车电子、半导体、智能电网、通讯开拓、新能源开拓、贸易自满、 东谈主工智能、服务器及光模块等多个领域。明阳电路 2025 年 6 月末总财富 347,547.48 万元，包摄于上市公司股东的净财富 240,828.52 万元，2025 年 1-6 月营业收入    ③景旺电子（603228.SH）    景旺电子成立于 1993 年 3 月，于 2017 年 1 月在上海证券交易所主板上市。 景旺电子主营业务为 PCB 研发、分娩和销售，居品遮掩多层板、厚铜板、高频 高速板、金属基电路板、双面/多层柔性电路板、高密度柔性电路板、HDI 板、 刚挠结合板、特种材料 PCB、类载板及封装基板等。景旺电子 2025 年 6 月末总 财富 2,128,746.24 万元，包摄于上市公司股东的净财富 1,135,176.75 万元，2025 年 1-6 月营业收入 709,518.65 万元，包摄母公司净利润 64,955.10 万元。    ④满坤科技（301132.SZ）    满坤科技成立于 2008 年 4 月，于 2022 年 8 月在深圳证券交易所创业板上市。 满坤科技主营业务为印制电路板的研发、分娩和销售，主要居品为单/双面、多 层印制电路板，居品以刚性板为主，凡俗应用于通讯电子、消费电子、工控安防、 汽车电子等领域。满坤科技 2025 年 6 月末总财富 290,678.59 万元，包摄于上市 公司股东的净财富 177,508.52 万元，2025 年 1-6 月营业收入 75,979.04 万元，归 属母公司净利润 6,324.38 万元。    ⑤四会富仕（300852.SZ）    四会富仕成立于 2009 年 8 月，于 2020 年 7 月在深圳证券交易所创业板上市。 四会富仕主营业务为印制电路板的研发、分娩和销售，主要居品为高多层板、 HDI 板、厚铜板、金属基板、陶瓷基板、软硬结合板、高频高速板、埋嵌铜块基 板等，凡俗应用于工业禁止、汽车电子、通讯开拓、医疗器械、新能源、消费电 子等领域。四会富仕 2025 年 6 月末总财富 273,460.41 万元，包摄于上市公司股 东的净财富 167,633.18 万元，2025 年 1-6 月度营业收入 85,965.90 万元，包摄母 公司净利润 7,538.95 万元。 常州澳弘电子股份有限公司                   向不特定对象刊行可诊治公司债券召募说明书摘抄    ⑥协和电子（605258.SH）    协和电子成立于 2000 年 2 月，于 2020 年 12 月在上海证券交易所主板上市。 协和电子主营业务为刚性印制电路板、挠性印制电路板的研发、分娩、销售以及 印制电路板的名义贴装业务（SMT），居品主要应用于汽车电子、高频通讯等中 高端领域。协和电子 2025 年 6 月末总财富 162,323.37 万元，包摄于上市公司股 东的净财富 117,808.39 万元，2025 年 1-6 月营业收入 45,058.72 万元，包摄母公 司净利润 2,895.92 万元。    PCB 行业是一个典型的期间密集型、资金密集型和业务经管难度较高的综 合性行业，市集潜在进入者靠近期间、资金、客户资源、企业经历认证和经管能 力等多方面的行业壁垒。    （1）期间壁垒    PCB 制造属于期间密集型行业，其期间壁垒具体表当今以下几个方面：    PCB 行业细分市集复杂，遮掩的下贱领域较广，居品种类繁密，定制化程 度十分高，客不雅上要求企业具备从事各样 PCB 居品分娩的智商。其中包括根据 应用末端不同对基材材质、层数、布线精度等期间参数进行挑升的差异化处理， 及相应的工艺路线和禁止方法的想象与采纳。    PCB 居品的制造过程工序迢遥，且每个工序参数的成就要求都十分严格， 分娩过程触及电子、机械、诡计机、光学、材料、化工等多个专科学科领域，工 序纷纭复杂且多学科交叉，从而要求 PCB 制造企业在各个工序和领域都具备较 强的工艺期间水平。    跟着下贱电子居品向着袖珍化、轻量化和多功能标的发展，客户对 PCB 产 品提议更高的品质和期间要求。企业只消掌捏了先进的期间水平，具备较强的研 发期间智商，才调持续称心电子居品的更新换代要求。    （2）资金壁垒    PCB 居品分娩具有期间复杂、分娩进程长、制造工序多的特色，这就需要 PCB 制造企业插足多量资金购置不同种类的配套分娩开拓，同期配套高端检测 常州澳弘电子股份有限公司                  向不特定对象刊行可诊治公司债券召募说明书摘抄 开拓以保障居品质地的可靠性。PCB 开拓大多比较不菲，如钻孔机、真空压合 机等分娩开拓和通用检测机、AOI 扫描机等检测开拓单元插足均在百万元以上， 合座插足金额宏大。此外，跟着行业环保要求的提高，回用水处理系统、净化空 调工程以及透风与废气处理工程等必不可少的环保设施插足进一步加大了企业 的固定财富插足。    （3）行业认证壁垒    PCB 行业的认证主要包括居品安全认证和经管体系认证两个方面。安全认 证包括 UL（Underwriter Laboratories LLC.，好意思国保障商试验所）、CQC（中国 质地认证中心）、VDE（德国电气工程师协会）认证等；经管体系认证包括 ISO9001 质地经管体系认证、ISO14001 环境经管体系认证等。此外，汽车电子、航空航 天、军工等领域的 PCB 居品必须通过筹商专项认证。PCB 制造企业平素还需要 通过客户的考查和认证，各领域龙头企业的认证要求频频高于行业认证步调。    因此，PCB 制造企业必须在分娩期间、分娩条件、企业经管、居品检测和 质地禁止等方面都具有较高的智商才调通过各项步调认证，上述认证具有过程复 杂、周期长、步调高、用度高等特色。    （4）客户资源壁垒    下搭客户对 PCB 制造厂商的居品品质要求较高，为了保证居品质地和安靖 的供货渠谈，平素在采纳供应商时会对 PCB 制造企业进行 1-2 年的严格审核， 从中筛选出概述实力较强的 PCB 制造企业与之建立耐久安靖的战术合作关系。 一朝纳入“及格供应商”名单，一般不会削弱更换。因此，行业客户粘性较强的特 点为行业新进入者成就了壁垒。    （5）行业环保壁垒    国表里对电子居品及产业的环保要求越来越严格，好多国度都颁布了电子产 品分娩和报废方面的环保法则，包括欧盟制定的《对于在电子电气开拓中限制使 用某些无益物资指示》（RoHS）、《报废电子电气开拓指示》（WEEE）、《化 学品注册、评估、许可和限制》（REACH）等法则；我国政府也接踵发布了《电 子信息居品混浊防治经管办法》、《中华东谈主民共和国清洁分娩促进法》、《清洁 分娩步调—印刷电路制造业》等一系列政策法则。因此，PCB 制造行业日趋严 常州澳弘电子股份有限公司                 向不特定对象刊行可诊治公司债券召募说明书摘抄 格的环保要求促进行业健康发展，同期也举高了行业的准初学槛。   （6）管明智商壁垒   印制电路板行业因其居品各样性、制造工序复杂性等特色，企业必须具备较 高的经管水平，在原料采购、东谈主力配备、分娩安排等方面严实管控，才调在保证 居品质能与品质的基础上分娩适合客户要求的居品。只消形成严格高效的分娩管 理轨制，企业才调复古居品的安靖性并迟缓建立考究的口碑，提供企业中枢竞争 力。关联词，企业考究的分娩磋商经管体系的形成需要耐久实践积蓄，并握住从同 行业竞争者处学习丰富的教授，这对于行业新进者而言变成了一定的辛苦。 七、刊行东谈主主要业务的关联情况   （一）公司的主营业务   公司是一家专科从事印制电路板（Printed Circuit Board，简称 PCB）研发、 分娩和销售的高新期间企业。公司居品包括单面板、双面板和多层板等，通过“技 术适配+差异化市集战术”构建多元化市集情势，在保持智能家居、消费办公、电 源能源等传统上风应用领域的竞争力外，快速渗入到新能源汽车、AI 算力中心、 卫星互联网、工业禁止、医疗开拓等新的应用场景。   公司凭借安全可靠的居品和优质专科的服务通过了国表里多家大型驰名企 业的严格供应商考核，并成为多家大型驰名企业的“优秀供应商”或“战术供应 商”。公司的主要客户包括 LG、海信、海尔、好意思的、光宝、台达、EATON（伊 顿）等国表里大型驰名企业终点下属企业，并与 Whirlpool（惠而浦）、BSH（博 西华）、EMERSON（艾默生）、Melecs（好意思乐科斯）、NPE S.r.l、Diehl（代傲）、 Katek、MIL-Solar 等驰名企业保持考究的合作关系。跟着公司居品应用于 AI 算 力中心的电源禁止系统、卫星互联网通讯模块、工业自动化禁止、精密称量仪器、 医疗自满与监测系统等，公司优质客户握住增多，且结构愈加丰富多元化。   公司主营的印制电路板主要包括单面板、双面板和多层板等。公司居品的具 体情况如下： 常州澳弘电子股份有限公司            向不特定对象刊行可诊治公司债券召募说明书摘抄 居品类型     居品图片           居品特色         居品应用领域                  绝缘基板上仅一面具有导电图                                    主要用于智能家居、 单面板              形的 PCB，最基本的印制电路                                    电源等领域。                  板。                  绝缘基板的两面都有导电图形，                                 主要用于智能家居、                  由于两面都有导电图形，一般采 双面板                             电源、工控、汽车电                  用金属化孔使两面的导电图形                                 子、汇集通讯等领域。                  集结起来。                  有四层或四层以上导电图形的                  印制电路板，多层板的内层是由    主要用于智能家居、 多层板              导电图形与绝缘粘结片叠合压     电源、工控、汽车电                  制而成，外层为铜箔，经压制成    子、汇集通讯等领域。                  为一个合座。   （二）公司的主要磋商模式   公司在采购模式上采纳“以产定购”和“库存采购”相结合的模式。采购原材料 主要包括覆铜板、铜箔、铜球、油墨和锡球等。PCB 制造行业具有较强的客户 定制化特色，而且 PCB 居品种类繁密，不同的客户对于 PCB 居品的尺寸、基材、 厚度等都有差异化需求，且原材料参数要求各样，因此原材料的采购需要根据公 司的现实订单情况进行。同期，PCB 居品的下搭客户对于居品请托期有比较严 格的要求，为了保证居品按时分娩和请托，公司根据库存情况及大批商品的市集 行情对主要原材料进行一如期限的备货采购。公司的原材料采购办事东要由采购 部负责，由公司采购部径直向供应商进行采购。采购部制定了一整套采购禁止程 序，包括对供应商智商评估、公开招投标、及格供应商的禁止与优化、采购结算 和采购进程等禁停步调。   公司主要居品均为定制化居品，根据客户下达的订单及排产策画遴选“按单 分娩”的模式进行排产。公司主要遴选自主分娩结合少量委外加工的分娩式样， 澳弘电子和海弘电子是公司面前的主要分娩基地，其中澳弘电子主要定位于分娩 双面板、多层板及 HDI 板，海弘电子主要分娩单面板，另外挑升配有单面湿膜 分娩线及厚铜板分娩线，可分娩包括厚铜板、金属基电路板、灯条板等在内的各 常州澳弘电子股份有限公司                   向不特定对象刊行可诊治公司债券召募说明书摘抄 类印制电路板。    公司的各项分娩办事均由分娩部负责。基于公司的质场地针和质地想法，公 司以 ISO9001、ISO14001、ISO45001、IATF16949、AS9100D 等经管体系为指导， 制定了详备的分娩质地禁止轨制。为明确质地禁止具体步妥协方法，保障质地控 制体系有用运行，公司制定了经管手册、禁停步调、功课指导书等三级质地经管 体系文献，为公司的分娩行径法式化进行提供轨制依据，并通过如期的里面审核 与追踪，握住完善、持续改进。    公司主要遴选以直销为主的销售模式。公司在经过客户审核后进入客户及格 供应商名录，并缔结供货框架条约。大部分客户如期在及格供应商中遴选招标或 议价的式样细目居品销售价钱。公司居品的销售数目、价钱、交货期、结算式样、 送货式样等细节均按照与客户缔结的框架合同、订单或客户物料需求预测履行。    在自主研发方面，公司设立了研发部，建立了完善的研发体系，进行新址品、 新期间、新工艺和新材料的研发试制，握住优化居品结构与性能。公司研发部设 有期间中心、工程中心、工艺组、实验中心等。期间中心主要负责对新址品进行 开发；试验中心负责根据居品想象进行样品试制及试验；工程中心负责将通过设 计试制的居品进行小批量分娩；工艺组主要负责对订单进行期间审核。    公司研发部根据公司发展战术及市集发展标的进行研发选题、立项。适度本 召募说明书签署日，公司已获取各项专利 139 项，其中发明专利 29 项、实用新 型专利 110 项。公司通过新样式的研发实时响应客户需求，参与客户下一代居品 的开发与想象，与客户形成长久且褂讪的合作关系。    （三）公司申诉期内的销售情况    申诉期内，公司主要居品产能、产量及产能利用率情况如下： 常州澳弘电子股份有限公司                               向不特定对象刊行可诊治公司债券召募说明书摘抄                                                                      单元：万平方米 居品类型            样式      2025 年 1-6 月       2024 年度     2023 年度        2022 年度                 产量               145.48       299.28         264.90      246.98  单面板            产能               180.00       360.00         360.00      300.00                产能利用率             80.82%      83.13%        73.58%        82.33%                 产量                87.88       178.58         144.15      113.07 双面板/多层                 产能                99.00       198.00         198.00      135.00   板                产能利用率             88.77%      90.19%        72.80%        83.75%    注 1：以上产量均不包含全制程外协数目。    注 2：2025 年 1-6 月产能数据为月度产能所有。    申诉期内，公司主要居品产量、销量及产销率情况如下：                                                                      单元：万平方米  居品类型           样式      2025 年 1-6 月       2024 年度     2023 年度        2022 年度                 产量               145.48       299.28        264.90       246.98  单面板            销量               155.39       281.50        266.60       268.40                 产销率          106.81%         94.06%       100.64%       108.67%                 产量                87.88       178.58        144.15       113.07 双面板/多层                 销量                88.74       182.04        139.88       126.61   板                 产销率          100.98%        101.94%        97.04%       111.98%    注：以上产量均不包含全制程外协数目；销量包含全制程外协数目。    申诉期内，公司前五名客户情况如下：                                                                        单元：万元     期间          序号           客户称呼                  销售收入                占比                             所有                         33,998.46         56.64% 常州澳弘电子股份有限公司                    向不特定对象刊行可诊治公司债券召募说明书摘抄    期间      序号          客户称呼          销售收入          占比                       所有               74,878.94    57.91%                       所有               67,370.60    62.24%                       所有               75,887.60    67.39%   注：海信集团、海尔集团、好意思的集团、光宝集团、LG 并吞禁止下企业，详见释义    申诉期内，公司收入总体较为集结，前五大客户收入所有占比分别为 重依赖于少数客户的情形。    申诉期内，公司前五大客户保持安靖，仅销售占比有所变动。公司前五大客 户均为行业驰名企业，与公司不存在关联关系。公司董事、监事、高等经管东谈主员 和中枢期间东谈主员、主要关联方或持有公司 5%以上股份的股东在公司前五名客户 中未占有任何权益。       常州澳弘电子股份有限公司                               向不特定对象刊行可诊治公司债券召募说明书摘抄         （四）公司申诉期内的采购情况         公司原材料主要包括覆铜板、铜球、油墨、铜箔、锡球等，其中覆铜板占比       较大。申诉期内，公司主要原材料的采购情况如下：                                                                             单元：万元 原材料       2025 年 1-6 月            2024 年度                2023 年度                2022 年度  称呼      金额         占比        金额          占比         金额          占比         金额          占比 覆铜板    22,845.96    62.31%   47,773.15    63.05%    37,978.61    65.06%    42,719.72    67.10% 铜球      4,283.47    11.68%    8,257.16    10.90%     5,568.10      9.54%    4,724.33      7.42% 油墨      1,306.34     3.56%    2,554.86      3.37%    1,990.31      3.41%    1,720.21      2.70% 铜箔      1,039.17     2.83%    1,715.17      2.26%    1,157.82      1.98%    1,132.51      1.78% 锡球       400.08      1.09%    1,248.65      1.65%     858.98       1.47%    1,003.05      1.58% 其他      6,790.42    18.52%   14,219.03    18.77%    10,819.53    18.54%    12,365.68    19.42% 所有     36,665.43   100.00%   75,768.01   100.00%    58,373.34   100.00%    63,665.50   100.00%       购总金额有所下跌主如果受覆铜板采购金额影响，2023 年覆铜板采购数目为       量的增多而相应增长。         由于印制电路板行业存在分娩工序长、开拓投资高和客户订单不平衡等特       点，通过外协式样组织分娩四肢补充是印制电路板行业的普遍模式。         申诉期内，公司产能利用率较高，存在将部分订单和工序请托供应商加工生       产的情况。公司将外协加工分为全制程外协和工序外协两类，其中全制程外协是       指由供应商负责分娩过程中的一谈工序并加工为制品；工序外协是指将某一个或       几个工序请托供应商进行加工，公司收回加工的半制品后连续分娩为制品。         申诉期内，公司委外加工的具体情况如下： 常州澳弘电子股份有限公司                                        向不特定对象刊行可诊治公司债券召募说明书摘抄                                                                                         单元：万元 类型              金额         占比          金额         占比          金额         占比           金额         占比 全制程  外协 工序外   协 所有       1,083.82      100.00%    2,530.16    100.00%      996.44   100.00%      3,917.00   100.00%     公司采购外协系出于经济性琢磨将部分非必备的低工艺进行工序外协或由 于临时性分娩产能不及通过全制程外协实时称心订单需求。2023 年度，跟着自 有产能增多，公司无采购全制程外协需求；2024 年起，跟着营业范围扩大、订 单握住增多，公司新增产能已不可完全称心业务需求，故增多采购全制程外协。 公司总体外协金额相对较小，对寂静性和业务完好性不组成影响。     公司使用的主要能源为电力，申诉期内，公司主要能源的采购情况如下：                                                                        单元：万元、万度、元/度     样式                2025年1-6月              2024年度             2023年度                2022年度     电费                     3,711.38             7,687.49              6,837.29              5,965.90    耗电量                     5,867.63            11,636.10             10,098.17              8,829.57     电价                           0.63               0.66                  0.68                  0.68     申诉期内，公司上前五名供应商的采购情况如下：                                                                                         单元：万元                                                                     主要采   期间          序号                    供应商称呼                                      采购金额          占比                                                                     购内容     月           4      山东金宝电子有限公司                                   覆铜板          1,459.74     3.98%                                                                 铜球、锡                                                                  球                                    所有                                          25,636.44    69.92% 常州澳弘电子股份有限公司                     向不特定对象刊行可诊治公司债券召募说明书摘抄                                        主要采  期间       序号          供应商称呼                  采购金额        占比                                        购内容                       所有                     52,523.37   69.32%                       所有                     41,285.33   70.73%                       所有                     47,204.49   74.14%   注：生益科技包括广东生益科技股份有限公司、陕西生益科技有限公司、苏州生益科技 有限公司、常熟生益科技有限公司。    申诉期内，刊行东谈主上前五大供应商的采购金额占当期采购总额的比例分别为 严重依赖于少数供应商的情形。    申诉期内刊行东谈主前五大供应商基本安靖，仅 2023 年度新增山东金宝电子有 限公司成为前五大供应商，南亚电子材料（昆山）有限公司退出前五大，2025 年 1-6 月广东承安科技有限公司成为前五大供应商，长春化工（漳州）有限公司 退出前五大。山东金宝电子有限公司一直为刊行东谈主覆铜板的主要供应商之一， 常州澳弘电子股份有限公司                    向不特定对象刊行可诊治公司债券召募说明书摘抄 商之间采购量调整所致；南亚电子材料（昆山）有限公司 2023 年度、2024 年度、 占比排名第 6、8 和 8 位；广东承安科技有限公司一直为刊行东谈主铜球和锡球的主 要供应商之一，2024 年度其采购排名为第 11 位，采购排名相应上升系雷同类别 铜球不同供应商之间采购量调整所致；长春化工（漳州）有限公司 2025 年 1-6 月的采购额为 993.04 万元，采购占比排名第 6 位，公司与其保持持续考究的合 作。    刊行东谈主董事、监事、高等经管东谈主员和其他中枢东谈主员，主要关联方或持有刊行 东谈主 5%以上股份的股东在上述供应商中无权益，亦无其他关联关系。    （五）安全分娩及环境保护情况    公司所属行业为“印制电路板（PCB）制造业”，不属于高危境、重混浊行业。    公司建立并实施 ISO45001:2018 职业健康安全经管体系。公司在分娩过程中 严格贯彻执行国度各项安全法则、轨制和步调，落实安全防护措施，保障操作员 工东谈主身和企业财产的安全。在日常分娩中，公司实施安全分娩，建立了各级安全 分娩包袱轨制并根据要求配备必要的安全设施，安全分娩包袱层层落实到东谈主。公 司于 2023 年 9 月通过了三级安全分娩步调化评审。    公司通过开展安全分娩步调化成就行径，进一步推动和落实安全分娩步调化 经管，收场安全组织经管步调化、轨制经管步调化、基础性经管步调化、现场管 理步调化、档案经管步调化、安全功课步调化。明确安全步调化办事，落实安全 步调化经管包袱；如期对分娩现场进行检讨，遴选有用措施，作念好安全检讨办事， 实时摈弃事故隐患；实施全过程风险经管，完善风险评价组织，加强功课行径的 危境因素辨识和风险评价，切实落实各项风险禁止措施，确保功课行径的风险在 可承受的范围内；按照安全步调化的要求，如期开展各样安全培训训诲办事，抓 好职工安全训诲培训，营造安全和谐的安全分娩氛围；健全完善安全分娩规章制 度，迟缓引申安全分娩法式化、岗亭操作步调化、分娩开拓设施紧密化经管；抓 好消防安全经管办事，加强安全及格班组成就的达标经管办事。    申诉期内，公司未发生过首要安全分娩事故且未受到过安全分娩行政处罚。 常州澳弘电子股份有限公司             向不特定对象刊行可诊治公司债券召募说明书摘抄   （1）公司所在行业不属于重混浊行业   根据《环境保护部、国度发展和调动委员会、中国东谈主民银行、中国银行业监 督经管委员会对于印发〈企业环境信用评价办法（试行）〉的奉告》                              （环发〔2013〕 石化、建材、造纸、酿造、制药、发酵、纺织、制革和采矿 16 类行业，以及国 家细目的其他混浊严重的行业”。公司面前从事的主营业务是印制电路板的研发、 分娩和销售，不属于重混浊行业。   （2）公司的混浊物排放与处理情况   公司在环境保护方面宝石“资源化、减量化、无害化”以及“三同期”的原则， 各部门共同遴选措施，对各样混浊进行联合防治，确保混浊物排放达到国度及地 方关联步妥协规则。公司建立了完善的环境经管体系，并通过了 ISO14001:2015 环境经管体系认证。   公司在分娩磋商中产生的主要混浊物为废水、废气以及部分固体罢休物。公 司设有安全环复古理员，负责并检讨环保设施运行情况，确保环保开拓正常运行， 确保公司混浊物排放适合要求。   申诉期内，公司环保设施运行考究，主要混浊物的排放豪爽达到排放步调， 处明智商不错负荷日常分娩的混浊物排放。各样混浊物的治理情况如下：   ① 废水处理情况   公司废水主要来源于分娩过程中的废水（如清洗、显影、蚀刻等症结）及生 活废水等，废水主要混浊物为总铜、化学需氧量、PH 值。投产前公司经过工艺 分析，制定废水处理决议及药剂投放步调，在废水排放的同步不隔断的投放药剂 进行水处理，经公司的浑水处理站处理达到与常州市排水经管处缔结的排放条约 的要求后，排入城镇浑水管网，再经城市浑水处理厂处理后外排。   公司实行“雨污分流、清污分流”制。雨水、清下水由厂区雨水管谈网罗后排 入园区雨水管网。分娩废水分类网罗、分质处理，与处理后的生计浑水一同接入 市政管网，由城市浑水处理厂集结处理。处理后废水称心《电子工业水混浊物排 常州澳弘电子股份有限公司                向不特定对象刊行可诊治公司债券召募说明书摘抄    （GB39731-2020）和《浑水排入城镇下水谈水质步调》 放步调》                            （GB/T31962-2015）。   申诉期内，澳弘电子及海弘电子废水排放在处明智商范围内，主要混浊物的 排放适合排放步调，筹商工业浑水处理设施运行考究。   ② 废气处理情况   公司产生的废气主要来源于蚀刻、电镀、烤箱等分娩症结。澳弘电子大气主 要混浊物为颗粒物、硫酸雾、氯化氢、甲醛等，海弘电子大气主要混浊物为颗粒 物、硫酸雾、氯化氢等。   公司设有废气收受塔和粉尘网罗柜，对各工序废气进行网罗和处理，其中酸 性废气和碱性废气经废气塔中庸处理后高空排放，非甲烷总烃经度日性炭吸附之 后排放。公司排放的废气通过上述症结处理称心《大气混浊物概述排放步调 DB32/4041-2021》步调、称心《迂腐混浊物排放步调（GB14554-1993）》，无组 织排放废气称心《大气混浊物概述排放步调 DB32/4041-2021》、硫化氢和氨（氨 气）称心《迂腐混浊物排放步调（GB14554-1993）》。   申诉期内，澳弘电子及海弘电子废气排放检测结果均适合排放步调，筹商废 气处理设施运行考究。   ③ 固体罢休物处理情况   公司产生的固体罢休物主要为分娩过程中产生的边角料、废底片、锡渣、废 油墨、残次品、含铜污泥等，公司建有专用的堆放场所用于贮存，请托有危境废 物处理天赋的单元进行处置；废包装桶由厂家回收，生计垃圾由环卫部门融合收 集卫生处理。   申诉期内，澳弘电子及海弘电子固体罢休物均请托第三方有危境废料处理资 质的单元进行处置，适合排放要求，筹商储存设施运行考究。   ④ 噪声处理情况   公司主要噪声源为钻床、铣床等分娩开拓机械噪声和空压机、风机、冷却塔 等公辅开拓的噪声。公司优选低噪声开拓，合理布局主要噪声源，对主要噪声设 备遴选减震、厂房隔声等措施进行噪声削减，室外噪声开拓安装隔声罩或者消音 器，使噪声适合《工业企业厂界环境噪声排放步调》（GB12348-2008）的要求。 常州澳弘电子股份有限公司                        向不特定对象刊行可诊治公司债券召募说明书摘抄   申诉期内，澳弘电子及海弘电子噪声适合筹商步调，处置设施运行考究。   （3）公司环境保护正当合规情况   自愿行东谈主设立于今，刊行东谈主及子公司各成就样式均取得环评批复，成就过程 中严格执行了环境影响评价与“三同期”轨制，并按期完成好意思满环保验收，落实了 环评批复、好意思满环保验收认识等文献中对于环保的各项要求。   申诉期内，刊行东谈主及合并报表范围内的子公司不存在环境保护行政处罚事 项。   （4）环保插足情况   申诉期内，公司的环保插足情况如下：                                                              单元：万元      样式        2025 年 1-6 月    2024 年度         2023 年度       2022 年度  环保开拓插足                29.60          87.50        390.99        278.11  日常环保用度               436.80         951.56        921.13        879.27      所有               466.40        1,039.06      1,312.11      1,157.38   申诉期内，刊行东谈主环保插足含环保开拓插足、日常环保用度，其中日常环保 用度包括浑水处理费、排污费、环保设施运行费等。跟着公司分娩磋商范围的逐 年扩大，日常环保用度也逐年增长。   （六）现存业务发展安排及畴昔发展战术   公司以“用科技居品赞成东谈主类生计品质”为责任，以“与寰宇级的优质客户共 同成长，成为环球优秀的、客户简直赖的制造企业”为愿景。畴昔，公司将紧跟 PCB 行业的发展趋势，握住追求创新变革的工业期间，结合本身的发展特色及 磋商，一方面握住优化居品结构，丰富客户群体，谨防国表里市集平衡发展，在 深入传统领域的同期，醒目蔓延汽车电子、新能源、医疗开拓、储能、通讯等领 域，平衡下贱应用行业，成为一家多领域平衡发展的 PCB 企业；另一方面，公 司效力科技创新及专科东谈主才挖掘与培养，遴选寰宇首先进的期间和装备，将智能 化和信息化相敬如宾，构建高效、智能、绿色、安全的智谋工场，以增强公司整 体的竞争力，达成公司责任和愿景。 常州澳弘电子股份有限公司            向不特定对象刊行可诊治公司债券召募说明书摘抄   （1）精确定位想法市集，加强客户开拓   受环球经济环境等影响，PCB 市集合座增速放缓，但从耐久来看，新能源、 电动汽车、新基建、大数据、东谈主工智能、高端制造等新兴领域仍将使 PCB 行业 将持续受益并带来新增量。畴昔，公司将围绕企业发展战术，精确定位想法市集， 加强想法市集与想法客户开拓，快速响应市集与客户需求变化。在连续沉稳和深 化现存客户资源基础上，醒目蔓延汽车电子、新能源、医疗开拓、储能、通讯等 领域客户，拓宽业务合作范围和深度，加速推动新客户的认证、新址品的测试认 证并收场批量供货。   （2）深入智能制造，收场提质增效   公司将持续鼓动智能化的升级改造，引入工业机器东谈主和自动化开拓，减少东谈主 工操作，赞成分娩效率和一致性，在症结分娩症结收场全自动化；打造智能制造 平台，搭建“MES+ERP+OA”一体化平台，买通从订单到请托的全链路数据流； 细化居品分类，将居品按客户及应用场景更细化分类，对每个分类的居品按对应 参数加工；积极运用大数据和 AI 期间，发掘提高招业效率，推动协同功课式样， 提高招业足够度。   （3）深入精益分娩，持续鼓动提案改善轨制   公司将围绕摈弃虚耗、赞成效率、强化质地三大想法握住深入精益分娩，结 合 PCB 制造进程、工艺复杂、多品种小批量等特色，通过系统性优化收场降本 增效。公司将连续引申提案改善轨制，激励全员摈弃虚耗的热情，缩小成本、提 高效率，保证品质一致性；优化工艺，摈弃加工多余，有用管控加工高下限；消 除过度管控，排除分娩过程中的过度经管。   （4）国际化布局，鼓动泰国工场成就   泰国分娩基地是公司国际战术布局的重要一环，有助于公司完善产业布局， 提高支吾国际宏不雅环境波动和国际贸易摩擦的抗风险智商。泰国工场建成后将新 增单双面板及多层板 120 万 m2 产能，故意于公司保证现存客户供货的基础上开 拓更多国际新客户，称心国际客户需求，为公司新一轮的国际市集布局提供产能 保障。公司将积极探索国际谈路，用环球化的战术、国际化的想维、土产货化的管 常州澳弘电子股份有限公司                         向不特定对象刊行可诊治公司债券召募说明书摘抄 理开拓国际市集，以便泰国分娩基地能更快更好的产生投资效益。   （5）加强新址品新期间的研究和储备，赞成中枢竞争力   公司将进一步加大研发插足，并重心围绕高多层板、高阶 HDI 板、高频高 速板、陶瓷基板等进行筹商新址品、新材料和新工艺和新应用领域的期间开发， 持续优化公司居品组合和赞成期间水平，并加大新址品分娩工艺开发、期间储备， 以称心市集多元化需求，赞成公司中枢竞争力。   （6）加强东谈主才梯队成就，促进企业良性发展   优质的东谈主才梯队既是企业发展的储备力量，亦然职工职业发展的收场通谈。 公司谨防东谈主才的挖掘与培养，谨守“东谈主尽其才、才尽其用”的用东谈主之谈和经管理念， 制定了配套的东谈主力资源发展与培训策画。畴昔两到三年内，在现存基础之上，公 司将效力于培养一支经管、研发、分娩、销售专科化东谈主才队伍，握住开发里面资 源，优化经管进程，制定并完善东谈主才经管决议，并通过外部多渠谈引进专科手段 东谈主才，培养公司第二经管梯队，为公司快速发展运送宝贵的力量。 八、与居品关联的期间情况   （一）研发插足的组成及占营业收入的比例   申诉期内，公司研发插足基本情况详见“第五节 财务司帐信息与经管层分 析”之“七、磋商后果分析”之“（五）期间用度分析”之“3、研发用度”筹商内容。   （二）申诉期内研发形成的重要专利及非专利期间终点应用情况   具体详见本节“九、主要固定财富和无形财富”之“（二）主要无形财富”之“2、 专利”及本末节“（四）中枢期间来源终点对刊行东谈主的影响”。   （三）研发东谈主员的数目终点变动情况   申诉期各期末，研发东谈主员的数目终点变动情况如下：                                                                 单元：东谈主   样式       2025/6/30         2024/12/31      2023/12/31     2022/12/31 研发东谈主员数目                 188            195             207            174  职工总和             1,467              1,478          1,313          1,191 常州澳弘电子股份有限公司                  向不特定对象刊行可诊治公司债券召募说明书摘抄 研发东谈主员占比         12.82%     13.19%      15.77%    14.61%      注：以上职工为公司签署遴聘合同的肃穆职工。      （四）中枢期间来源终点对刊行东谈主的影响      公司在耐久的分娩磋商过程中，积蓄了多项中枢期间，较好地称心客户对产 品品质等需求。适度本召募说明书签署日，公司主要居品的中枢期间情况如下表 所示：                                       期间       应用 序号                中枢期间                                       来源       阶段        超高离子清洁度、高可靠遐龄命澄莹板的加工        期间      公司主要居品的中枢期间影响如下：      高频混压板四肢电子、通讯及射频领域的中枢材料，其应用凡俗且症结。在 通讯开拓领域，如移动通讯基站、卫星通讯及无线局域网开拓，它确保了高频信 号的安靖传输与高质地处理。射频电路想象中，如雷达、导航系统及 RFID 期间， 高频混压板有用缩小信号损耗，赞成了系统性能。通过介电常数禁止和损耗想象 优化，射频澄莹的想象补偿，保证了信号的完好性。合适的材料匹配及压合程式 的优化，保证材料的兼容性，减少不同材料间的应力。过精确的材料采纳和工艺 禁止，成为平衡性能与成本的优选决议，尤其适合需要局部高频优化的系统想象。      现阶段跟着电子居品趋于多功能化，袖珍化，轻量化的发展，对 HDI 基板 的性能要求亦然越来越高，HDI 板上的孔结构也由一阶发展至二阶、三阶，在这 种发展趋势下，盲孔加工的期间水平径直关系到 HDI 居品的发展水平，为了加 常州澳弘电子股份有限公司             向不特定对象刊行可诊治公司债券召募说明书摘抄 工复杂结构的基板，则需要难度较高的盲孔层间导通期间。澳弘电子经过多年研 发已经掌捏了盲孔制备方法，机械孔最小直径由 0.2 mm 提高到 0.15 mm，激光 孔则不错达到 0.06 mm。通过靶标想象、对位式样及进程优化等式样缩小系统偏 差的影响。通过径直成像期间结合内层图形想象、对位式样的采纳等进行禁止， 豪爽权臣赞成澄莹制作对位的精确度。通过系统性的涨缩经管，权臣提高层间对 准度。最终收场高阶盲孔叠孔制备。   在电子制造领域，跟着居品向高密度、袖珍化标的握住发展，对精密图形制 备期间提议了更高要求。收场精密图形制备期间，是称心高端电子居品需求的关 键。通过高精度的激光扫描系统，豪爽精确禁止曝光剂量和图形位置，从而收场 线宽线距达到 40/40μm 的紧密澄莹制作。在曝光过程中，遴选先进的清醒禁止系 统和光学系统，确保激光束的安靖性和准确性，使澄莹图形的边际愈加明晰、光 滑。超紧密蚀刻工艺精确禁止蚀刻液的浓度、温度和蚀刻时辰，通过优化蚀刻参 数，减少侧蚀气候，保证导电图形的边际整皆、尺寸精确，提高蚀刻的精度和均 匀性。遴选高精度光学对位系统，通过对位标记的想象和优化，提高对位的准确 性和安靖性，收场防焊对位偏差禁止在±25μm 以内。   超厚铜压合期间是 PCB（印刷电路板）制造中的一项症结期间，尤其在处 理高铜厚的 PCB 板时显得尤为重要。这种期间在提高电流承载智商、散热性能 和机械强度方面具有权臣上风，因此在多个领域得到了凡俗应用。在 PCB 领域， 厚铜板因其豪爽传导高强度电流和提供考究的散热效果而备受深爱。它们被凡俗 应用于如通讯基站电源、服务器电源、焊合开拓、储能系统、汽车电源系统以及 航空航天等高功率、高频率的电子开拓中。在这些应用中，厚铜板不仅豪爽称心 大电流传输的需求，还能有用减少电阻损耗和热量积聚，提高开拓的性能和可靠 性。关联词，厚铜板压合过程中填胶困难、居品品质难以禁止等问题一直是行业内 的期间难点。由于铜层较厚，澄莹缺欠较深，传统的压合式样频频容易出现填充 不及、流胶大、厚度不均、缺乏等弱势。这些问题不仅会影响 PCB 板的电气性 能，还会缩小其可靠性和使用寿命。通过工装先对线距间进行填充，再进行压合。 这种方法通过使用树脂油墨或其他填充材料，在压合前将澄莹缺欠填满，从而避 常州澳弘电子股份有限公司              向不特定对象刊行可诊治公司债券召募说明书摘抄 免了压合过程中出现的缺乏和填充不及问题。在压合过程中，还不错通过使用较 少的 PP（半固化片）来达到压合填充效果，同期保证品质可靠性。通过优化叠 层结构想象、采纳合适的半固化片以及调整压合参数，不错进一步提高厚铜板的 压合质地和分娩效率。   超厚铜防焊加工工艺期间是一项针对具有超厚铜层（铜厚可达 12 盎司，即 约 0.42 毫米）印制电路板（PCB）的特殊处理工艺。由于传统丝印工艺在面对 超厚铜层时，难以有用填充澄莹底部，频频会变成缺乏，严重影响电路板的耐久 使用寿命和可靠性。因此，遴选特殊加工进程成为措置这一问题的症结。从居品 质地的角度来看，这一期间豪爽权臣赞成超厚铜居品的焊合可靠性和耐用性，有 效谨防焊合过程中可能出现的短路、断路等问题，从而确保电子居品的合座性能 和安靖性。其次，从分娩效率的角度来说，防焊加工期间豪爽简化分娩进程，减 少因焊合问题导致的返工和维修，提高分娩效率，缩小分娩成本。此外，该期间 还能赞成居品的市集竞争力，因为高质地的防焊加工使得超厚铜居品在恶劣环境 下依然能保持出色的性能，称心更多高端应用的需求。这种加工期间适用于铜厚 达到 12 盎司的电路板。通过遴选特殊加工进程和先进开拓，不错确保最终居品 具有考究的可靠性和耐久使用寿命。   跟着电子行业的迅速发展，电子居品的集成度越来越高，PCB 澄莹板的密 度大，Pad 与 Pad 的间距小，离子残留在名义会变成离子电子或化学转移的可能 性很大。也便是导通两间距的 pad 或线。若 PCB 澄莹板名义有酸性离子(如：SO4、 NO3 等）残留时还会对澄莹板有腐蚀的情形，如变成开路、短路等气候，居品 的寿命、可靠性也大大缩小。通过调整和管控加工工艺进程，尽量减少开拓和材 料支拨，建立材料离子混浊数据库，采纳离子混浊及格的原材料，减少新增材料 插足成本。管控分娩操作进程，幸免东谈主为操作不妥带入变成混浊，管控阻焊磨板 后水洗质地，谨防过多离子带入板内。OSP 后使用超纯水清洗，减少全进程的超 纯水使用量，大大缩小分娩成本，何况不错分娩出及格去离子澄莹板。迥殊发达 在高端电路板行业，如航空航天、汽车电路板、高端通讯板、高端医疗开拓等。 常州澳弘电子股份有限公司            向不特定对象刊行可诊治公司债券召募说明书摘抄   跟着电子居品向高性能、高密度、袖珍化标的发展，大功率电子元件的散热 问题愈发隆起。传统的散热式样如高密集散热孔、金属基电路板等存在诸多局限， 而埋嵌铜块 PCB 期间应时而生，为措置这一难题提供了有用路子。埋嵌铜块 PCB 期间被凡俗应用于 5G 通讯开拓、高性能诡计、服务器、电信开拓等领域。在这 些领域中，电路板需要承载高功率元件，对热经管和信号完好性要求极高，埋嵌 铜块期间豪爽称心这些特殊需求。在想象阶段，需明确哪些区域需要极度热经管 或机械维持，根据热分析结果细目埋嵌铜块的最好位置。平素集聚发烧较大的元 器件，如处理器、电源经管芯片等。铜块的大小和体式要根据现实需求想象，同 时要琢磨制造工艺限制和成本因素。在多层 PCB 想象中，还需协调各层之间的 铜块位置，确保热能有用传递。内层铣内槽时需精确禁止尺寸，为铜块放弃提供 合适空间。压合过程难度较大，要琢磨板材和铜块的涨缩情况，禁止好板厚。采 用“熔合+铆合”式样提高预对位精度，确保铜块与板材紧密结合。在居品制作过 程中，要进行严格的检测。举例，通过切片分析检讨铜块与基板的集结情况，确 保无气泡、裂缝等弱势；对背钻后的残根长度进行测量，称心客户要求；对树脂 塞孔后的孔内质地进行检讨，确保树脂塞鼓胀、无气泡和缺乏。   盲孔热电分离铜基期间是一种创新的加工方法，旨在措置传统热电分离加工 工艺中存在的复杂性和成本问题。在传统工艺中，凸台蚀刻工艺是主流期间，但 这一方法不仅加工进程繁琐，而且在品质管控上也靠近着诸多挑战。比拟之下， 盲孔热电分离铜基期间以其神圣高效的加工进程和易于禁止的品质发达，为热电 分离领域带来了新的拦截。盲孔热电分离铜基期间在成本禁止方面也发达出色。 由于简化了加工进程，减少了传统工艺中的多个繁琐门径，因此豪爽权臣缩小生 产成本。同期，由于品质管控愈加容易，也减少了因品驳诘题而导致的返工和报 废成本。总而言之，盲孔热电分离铜基期间以其神圣高效的加工进程、易于禁止 的品质和更低的成本，为热电分离领域提供了一种全新的措置决议。      常州澳弘电子股份有限公司                      向不特定对象刊行可诊治公司债券召募说明书摘抄      九、主要固定财富和无形财富           （一）主要固定财富           适度申诉期末，刊行东谈主及子公司固定财富具体情况如下：                                                                      单元：万元           类别          原值          累计折旧            账面价值           概述成新率      房屋及建筑物           29,988.59        8,257.16    21,731.43           72.47%      机器开拓             56,770.13    26,830.93       29,939.20           52.74%      运载用具              1,314.88        1,043.78       271.09           20.62%      电子开拓终点他           5,385.93        2,956.14      2,429.79          45.11%      永久业权地盘            3,046.28               -      3,046.28         100.00%           所有          96,505.81    39,088.01       57,417.79          59.50%          注：永久业权地盘系国外子公司领有永久系数权的有形什物地盘，故不计提折旧。           适度本召募说明书签署日，刊行东谈主及子公司领有的房屋建筑物情况如下：      序                                                  建筑面积            系数权东谈主       房屋坐落               产权文凭                         房屋用途      号                                                   （㎡）                   江苏省常州市新北        苏（2019）常州市不                         工业、办                   区新科路 15 号       动产权第 0004221 号                      公、分娩                   江苏省常州市新北        苏（2022）常州市不                         配套、生                   区新科路 15 号       动产权第 0192665 号                        产                   江苏省常州市新北                                   苏（2023）常州市不                         分娩、配                                   动产权第 0085249 号                      套、办公                   兴塘路 16 号           适度本召募说明书签署日，刊行东谈主及子公司房屋建筑物租出情况如下： 序号       出租东谈主   承租东谈主      租出标的位置           面积（m2） 租出期间            租出用途      房钱      深圳市新柯            深圳市宝安区大宝                                                   -2026.6.30              元/月       有限公司             园一栋4楼403号                       泰国巴真府甲民武                                                   -2026.3.14              铢/月                        镇331路200/3号           适度申诉期末，刊行东谈主及子公司主要分娩开拓情况如下： 常州澳弘电子股份有限公司                向不特定对象刊行可诊治公司债券召募说明书摘抄                                                       单元：万元 序号         开拓称呼    数目（台）      账面原值         账面价值        成新率 常州澳弘电子股份有限公司                            向不特定对象刊行可诊治公司债券召募说明书摘抄 序号          开拓称呼    数目（台）                 账面原值        账面价值         成新率      （二）主要无形财富      适度申诉期末，刊行东谈主及子公司无形财富情况如下：                                                                   单元：万元       样式           原值                     累计摊销               账面价值      地盘使用权              5,803.91              1,072.24             4,731.67       软件                1,246.38                805.08              441.30       所有                7,050.29              1,877.32             5,172.97      适度本召募说明书签署日，刊行东谈主及子公司领有的商标情况如下： 常州澳弘电子股份有限公司                     向不特定对象刊行可诊治公司债券召募说明书摘抄 序号     商标图像     类别   系数权东谈主      注册号             有用期限              取得式样      适度本召募说明书签署日，刊行东谈主及子公司领有授权专利 139 项，其中发明 专利 29 项、实用新式专利 110 项，具体如下：                      专利   专利       专利 序号       专利称呼                                  授权公告日             专利号                      权东谈主   类型       苦求日       一种基于光刻工艺的                      澳弘                                        ZL202311693                      电子                                           819.6             艺       一种 PCB 板抗腐蚀性   澳弘                                        ZL202310315       检测工艺及检测开拓      电子                                           935.8       一种赞成多层澄莹板      澳弘                                        ZL202211089         化金效率方法       电子                                           265.4       一种 HDI 板的盲孔塞   澳弘                                        ZL202210870            孔工艺       电子                                           802.2       一种多层薄介质厚铜      澳弘                                        ZL202210821         板的压合方法       电子                                           592.8       一种基于化学镀镍金                      澳弘                                        ZL202111017                      电子                                           389.7           处理工艺       一种陶瓷铝基覆铜板      澳弘                                        ZL201911009          的制备方法       电子                                           300.5                      澳弘                                        ZL201910688                      电子                                           675.2       一种具有超强耐腐蚀                      澳弘                                        ZL201810766                      电子                                           853.4           艺                      澳弘                                        ZL201810094                      电子                                           387.X       一种光催化浑水处理      澳弘                                        ZL201810094           安装         电子                                           649.2       一种浑水处理用光催      澳弘                                        ZL201810094         化储水安装        电子                                           241.5 常州澳弘电子股份有限公司                   向不特定对象刊行可诊治公司债券召募说明书摘抄                     专利   专利      专利 序号      专利称呼                                 授权公告日          专利号                     权东谈主   类型      苦求日      一种光催化大面积污      澳弘                                    ZL201810094       水整顿处理决议       电子                                       152.0      金属基澄莹板外形加      澳弘                                    ZL201110356           工方法       电子                                       542.9      一种用于澄莹板导热      澳弘                                    ZL202411621      性能检测开拓及方法      电子                                       221.0      一种 PCB 电路板的制                     澳弘                                    ZL202411453                     电子                                       939.3            构                     海弘                                    ZL202410832                     电子                                       111.2      一种 PCB 板冲压前热   海弘                                    ZL202311665       处理开拓及工艺       电子                                       216.5      电路板银浆灌孔工艺      海弘                                    ZL202310793           方法        电子                                       341.8      一种 PCB 板高阻抗的   海弘                                    ZL202310323      性能检测方法及系统      电子                                       410.9      一种印制电路板通孔                     海弘                                    ZL202210846                     电子                                       566.0            艺      一种厚铜 PCB 板焊合   海弘                                    ZL202110965      面防耐擦花处理工艺      电子                                       007.7      一种高散热性能的防      海弘                                    ZL201811408      水耐高温印制澄莹板      电子                                       100.2                     海弘                                    ZL201810311                     电子                                       284.4      一种澄莹板耐热性能      海弘                                    ZL202411712       检测开拓及方法       电子                                       142.0      一种 PCB 板加工用清   海弘                                    ZL202411708           洗开拓       电子                                       082.5      一种便于拼接式柔性      澳弘   实用新                              ZL202323562           澄莹板       电子    型                                  108.3      一种软硬结合的澄莹      澳弘   实用新                              ZL202323555           板结构       电子    型                                  589.5                     澳弘   实用新                              ZL202323519                     电子    型                                  664.2      高导热热电分离澄莹      澳弘   实用新                              ZL202322932           板         电子    型                                  955.8      澄莹板二维码打印堆      澳弘   实用新                              ZL202322929         料机构         电子    型                                  267.6      一种轻飘孔金属化电      澳弘   实用新                              ZL202320306         镀安装         电子    型                                  348.8      一种金手指电金加化      澳弘   实用新                              ZL202222483      金铜基多层澄莹板       电子    型                                  899.X      带有金手指防护机构      澳弘   实用新                              ZL202222151        的 PCB 板      电子    型                                  465.X      一种多层薄介质厚铜      澳弘   实用新                              ZL202221936      板的钻孔质地检测装      电子    型                                  308.3 常州澳弘电子股份有限公司                   向不特定对象刊行可诊治公司债券召募说明书摘抄                     专利   专利      专利 序号      专利称呼                                授权公告日          专利号                     权东谈主   类型      苦求日             置      一种多层板内层导电                     澳弘   实用新                             ZL202221880                     电子    型                                 666.7           存安装      一种多层板内层导电      澳弘   实用新                             ZL202221772       图形的棕化澄莹板      电子    型                                 751.1      一种任意层间导通孔      澳弘   实用新                             ZL202220658        积层 HDI 面板    电子    型                                 428.5      一种高纵横比的紧密      澳弘   实用新                             ZL202220576         澄莹电镀面板      电子    型                                 017.1      一种便于安装固定的      澳弘   实用新                             ZL202122338        双层印制澄莹板      电子    型                                 360.0      一种便于钻孔的防毛      澳弘   实用新                             ZL202122197        刺变形 PCB 板    电子    型                                 058.8      一种便于固定的涨缩                     澳弘   实用新                             ZL202122128                     电子    型                                 703.0             板      具有排线结构的印制      澳弘   实用新                             ZL202121586           澄莹板       电子    型                                 237.4      一种陶瓷铝基覆铜板      澳弘   实用新                             ZL202020819          的磨边安装      电子    型                                 785.6      一种超大 PTH 孔加工   澳弘   实用新                             ZL202020821            安装       电子    型                                 026.3      一种铝基覆铜板的整      澳弘   实用新                             ZL202020819           平安装       电子    型                                 784.1      一种高精密厚铜澄莹      澳弘   实用新                             ZL202020821          板加工开拓      电子    型                                 373.6      一种考究耐 CAF 性能   澳弘   实用新                             ZL202020821           澄莹板       电子    型                                 015.5      一种金属铝基覆铜板      澳弘   实用新                             ZL202020820         的防折弯工装      电子    型                                 401.2      一种具有大战争面积      澳弘   实用新                             ZL202020807       金属手指的澄莹板      电子    型                                 278.0      一种澄莹板加工定位      澳弘   实用新                             ZL202020807            安装       电子    型                                 276.1      一种澄莹板分娩用烤      澳弘   实用新                             ZL202020808           板安装       电子    型                                 031.0      一种密集槽孔加工设      澳弘   实用新                             ZL202020808             备       电子    型                                 034.4      一种具有过载保护功      澳弘   实用新                             ZL202020808          能的澄莹板      电子    型                                 062.6      一种埋嵌电阻 PCB 电   澳弘   实用新                             ZL201921251        性能检测用治具      电子    型                                 596.7       一种用于埋嵌电阻                     澳弘   实用新                             ZL201921251                     电子    型                                 353.3          用研磨机构      一种具有防混料想象      澳弘   实用新                             ZL201821098       及标的识别澄莹板      电子    型                                 252.2 常州澳弘电子股份有限公司                    向不特定对象刊行可诊治公司债券召募说明书摘抄                      专利    专利     专利 序号      专利称呼                                  授权公告日          专利号                      权东谈主    类型     苦求日      一种具有精密全尺寸       澳弘   实用新                              ZL201821098         澄莹板          电子     型                                 256.0                      澳弘   实用新                              ZL201821089                      电子     型                                 746.4      一种具有微型焊盘设       澳弘   实用新                              ZL201821089        计的澄莹板         电子     型                                 792.4      一种具有超强耐腐蚀       澳弘   实用新                              ZL201821086        性的澄莹板         电子     型                                 478.0      一种拼接固定式 LED     澳弘   实用新                              ZL201721746          澄莹板         电子     型                                 915.2      一种可减少电镀面积       澳弘   实用新                              ZL201721509         的澄莹板         电子     型                                 983.7      一种测量刀具长度的       澳弘   实用新                              ZL201721259          测量尺         电子     型                                 846.2                      澳弘   实用新                              ZL201721259                      电子     型                                 836.9      一种半金属化槽孔去       澳弘   实用新                              ZL201721259            毛刺刀       电子     型                                 838.8      TiO2 光催化处理含络                      澳弘   实用新                              ZL201720606                      电子    型                                  223.1             节池      一种 TiO2 光催化处理                      澳弘   实用新                              ZL201720606                      电子    型                                  305.6              置      一种可精确禁止的添       澳弘   实用新                              ZL201621007            加安装       电子    型                                  284.8      具有组合功能的 PCB     海弘   实用新                              ZL202323142              板       电子    型                                  761.4       具有高焊合功能的       海弘   实用新                              ZL202323112            PCB 板     电子    型                                  023.5      厚铜 PCB 板硬度检测    海弘   实用新                              ZL202321065             开拓       电子    型                                  730.0      一种水平千里铜液回流       海弘   实用新                              ZL202321065             安装       电子    型                                  746.1      一种镀铜双层柔性电       海弘   实用新                              ZL202222507             路板       电子    型                                  046.5      一种带有封装结构的       海弘   实用新                              ZL202222454          绝缘澄莹板       电子    型                                  083.4      一种高阻抗 PCB 澄莹    海弘   实用新                              ZL202222352              板       电子    型                                  242.X      一种可快速定位的印       海弘   实用新                              ZL202222221           制电路板       电子    型                                  141.9      一种边角带对位凹槽       海弘   实用新                              ZL202222164         的印制电路板       电子    型                                  216.4      一种双面银浆灌孔电       海弘   实用新                              ZL202222154             路板       电子    型                                  683.9      一种带有金属孔的铝       海弘   实用新                              ZL202221891      基金属芯双面印制电       电子    型                                  881.7 常州澳弘电子股份有限公司                    向不特定对象刊行可诊治公司债券召募说明书摘抄                      专利   专利      专利 序号       专利称呼                                 授权公告日          专利号                      权东谈主   类型      苦求日             路板       一种带有阻抗性能的      海弘   实用新                              ZL202221799            单面板       电子    型                                  018.9       一种高硬度、高电流单     海弘   实用新                              ZL202220677           面厚铜板       电子    型                                  604.X       一种提高澄莹板铝基                      海弘   实用新                              ZL202220658                      电子    型                                  235.X           性分娩安装       一种经济型化学千里铜      海弘   实用新                              ZL202220588             安装       电子    型                                  069.0       一种针对 PCD 澄莹板                      海弘   实用新                              ZL202220566                      电子    型                                  588.7              置       一种具有耐热机构的      海弘   实用新                              ZL202121776         喷锡印制澄莹板      电子    型                                  960.9       一种单模多单元澄莹      海弘   实用新                              ZL202121760        板用精密冲板模具      电子    型                                  977.5       一种步进定位禁止印      海弘   实用新                              ZL202121760           制的澄莹板      电子    型                                  419.9       一种印刷澄莹板用具                      海弘   实用新                              ZL202121632                      电子    型                                  094.6          移动上料安装       具有自固定功能的线      海弘   实用新                              ZL202121591             路板       电子    型                                  901.4       一种印刷澄莹板用具                      海弘   实用新                              ZL202120492                      电子    型                                  337.4          移动上料安装       一种谨防字符漏印的      海弘   实用新                              ZL202022273           印制澄莹板      电子    型                                  247.4       一种印刷电路板工装      海弘   实用新                              ZL202020758             夹具       电子    型                                  353.9       一种印刷电路板检测      海弘   实用新                              ZL202020758             安装       电子    型                                  352.4       一种印刷电路板钻孔      海弘   实用新                              ZL202020758             安装       电子    型                                  366.6       一种印刷电路板压紧      海弘   实用新                              ZL202020758             开拓       电子    型                                  360.9       一种 FPC 柔性电路板   海弘   实用新                              ZL202020758       加工用焊点对接安装      电子    型                                  354.3       一种有用检测 FPC 失   海弘   实用新                              ZL202020718           效的安装       电子    型                                  355.5       一种具有保护功能的      海弘   实用新                              ZL202020718        多轨联动传送安装      电子    型                                  385.6       一种 FPC 柔性电路板   海弘   实用新                              ZL202020718        贴附原料裁切安装      电子    型                                  437.X       一种 FPC 柔性电路板   海弘   实用新                              ZL202020718         加工用开孔开拓      电子    型                                  387.5 常州澳弘电子股份有限公司                    向不特定对象刊行可诊治公司债券召募说明书摘抄                      专利    专利     专利 序号       专利称呼                                 授权公告日          专利号                      权东谈主    类型     苦求日          能的上料安装      电子     型                                 380.5       一种真空打包预处理      海弘   实用新                              ZL201920406           填充安装       电子     型                                 602.5       PCB 板通过隐字减少                      海弘   实用新                              ZL201920406                      电子    型                                  592.5             脚       一种弱电定位柱导通      海弘   实用新                              ZL201920346          自动对位安装      电子    型                                  305.6       一种具有自动感支吾      海弘   实用新                              ZL201920346        中传送的推送安装      电子    型                                  597.3       一种具有双重识别码      海弘   实用新                              ZL201920337          的印制澄莹板      电子    型                                  016.X       一种新式电路板丝印      海弘   实用新                              ZL201920302             机        电子    型                                  294.1                      海弘   实用新                              ZL201920302                      电子    型                                  297.5                      海弘   实用新                              ZL201920302                      电子    型                                  735.8       一种高散热性能的防      海弘   实用新                              ZL201821941       水耐高温印制澄莹板      电子    型                                  728.4       一种可提高分娩效率      海弘   实用新                              ZL201821098       的多重传送收料安装      电子    型                                  253.7       一种具有自动过滤系      海弘   实用新                              ZL201821098       统的水箱过滤安装       电子    型                                  261.1       一种具有高效定位功      海弘   实用新                              ZL201821093          能的割膜器       电子    型                                  946.7       用于检测印制板高压      海弘   实用新                              ZL201721505         安全性的夹具       电子    型                                  581.X       一种具有年轮阻焊识      海弘   实用新                              ZL201721506        别标记的 PBC 板    电子    型                                  233.4       具有旋转扭力的机械      海弘   实用新                              ZL201721177          脱模安装        电子    型                                  243.8       具有防塞性能的安全      海弘   实用新                              ZL201721177         定位运送安装       电子    型                                  242.3       具有定距计数的传送      海弘   实用新                              ZL201721177          收料安装        电子    型                                  771.3                      海弘   实用新                              ZL201721177                      电子    型                                  241.9       便于 PCB 板分娩过程   海弘   实用新                              ZL201720798         追念的打标机       电子    型                                  385.X       具有拼板区分焊点的      海弘   实用新                              ZL201621078           PCB 板      电子    型                                  821.8       具有辅助退料安装的      海弘   实用新                              ZL201621080            模具        电子    型                                  745.4                      海弘   实用新                              ZL201621078                      电子    型                                  996.9       具有定位圈保护层的      海弘   实用新                              ZL201521128          PCB 板       电子    型                                  833.2 常州澳弘电子股份有限公司                      向不特定对象刊行可诊治公司债券召募说明书摘抄                        专利    专利     专利 序号        专利称呼                                  授权公告日             专利号                        权东谈主    类型     苦求日                        海弘   实用新                                ZL201520987                        电子     型                                   010.9        具有 V 槽切口的 PCB   海弘   实用新                                ZL201520987              板         电子     型                                   376.6                        海弘   实用新                                ZL201520818                        电子     型                                   276.0                        海弘   实用新                                ZL201520817                        电子     型                                   685.9        蚀刻膜渣分离网罗装       澳弘   实用新                                ZL202420942               置        电子     型                                   048.3        PCB 板加工用自动电     海弘   实用新                                ZL202421201            检套孔机        电子     型                                   230.X        一种 PCB 电路板的抗    海弘                                      ZL202411445           氧化处理安装       电子                                         714.3        一种 PCB 板的镀锡表    澳弘                                      ZL202411415            面处理安装       电子                                         188.6        澄莹板电镀用吊挂承       澳弘   实用新                                ZL202421998              载车        电子    型                                    693.3        澄莹板化学镀液检测       澳弘   实用新                                ZL202421201              安装        电子    型                                    239.0        PCB 板加工用全自动     海弘   实用新                                ZL202422001             打靶机        电子    型                                    855.8        一种蚀刻液过滤除杂       海弘   实用新                                ZL202422001              安装        电子    型                                    853.9        名义粗俗度可控的厚                        海弘   实用新                                ZL202422164                        电子    型                                    756.1               备        一种具有组合功能的       海弘                                      ZL202311685        PCB 分娩工艺及开拓     电子                                         154.4       发明专利的专利权期限为 20 年，实用新式专利的专利权期限为 10 年，自申 请日起算。以上专利均为公司及下属子公司正当取得，不存在职何权属纠纷。       适度本召募说明书签署日，刊行东谈主及子公司领有的诡计机软件文章权情况如 下： 序                             文章                                      取得              软件称呼                        登标记            登记日期 号                             权东谈主                                      式样                               澳弘                                      原始                               电子                                      取得       具有身份识别功能的澄莹板结构加         澳弘                                      原始       工系统                     电子                                      取得       应用于航空领域的多层薄介质厚铜         澳弘                                      原始       板性能测试系统                 电子                                      取得 常州澳弘电子股份有限公司                              向不特定对象刊行可诊治公司债券召募说明书摘抄      基于 AI 期间的 PCB 产线化铜槽药            澳弘                                      原始      水在线自动检测系统                       电子                                      取得      基于名义期间提高金手指的抗腐蚀                 澳弘                                      原始      智商测试信息系统                        电子                                      取得      高密度互联印制板（HDI）自动化制               澳弘                                      原始      造禁止系统                           电子                                      取得                                      澳弘                                      原始                                      电子                                      取得      化铜槽药水在线自动检测与禁止装                 澳 弘                                     原始      置操作系统                           电子                                      取得      高效防油墨压伤收板架分娩经管平                 澳 弘                                     原始      台 V1.0                          电子                                      取得      可弯折的 PCB 硬板性能测试数据采              澳 弘                                     原始      集系统 V1.0                        电子                                      取得                                      海 弘                                     原始                                      电子                                      取得      PCB 澄莹板的自动化分娩线模块集               海 弘                                     原始      成调控系统                           电子                                      取得      改善单面板外形光洁度的模具分娩                 海 弘                                     原始      经管系统 V1.0                       电子                                      取得      适度本召募说明书签署日，刊行东谈主及子公司领有的地盘使用权情况如下： 序    权利                                   总面积                                他项             权证编号            位置                       用途        权利期限 号     东谈主                                   （m2）                               权利           苏（2019）常      澳弘      电子           第 0004221 号           苏（2022）常      澳弘      电子           第 0192665 号           苏（2023）常      海弘      电子           第 0085249 号           苏（2022）常        魏村街谈东港      海弘      电子           第 0144852 号      海路以南                           泰国巴真府甲                     工业、服      泰国   86413/86414/8      澳弘   6415/86416                             工业园                      关业务 十、特准磋商权和磋商天赋情况      适度本召募说明书签署日，公司终点子公司取得的与分娩磋商筹商的天赋如 下表所示： 常州澳弘电子股份有限公司                                 向不特定对象刊行可诊治公司债券召募说明书摘抄          （一）高新期间企业文凭 序号        企业称呼          文凭编号                    发证时辰                  有用期          （二）对外贸易磋商者备案 序号               企业称呼                   备案登记表编号                   备案登记/变更时辰          （三）相差口货色收发货东谈主备案 序号          企业称呼               海关注册号              锤真金不怕火检疫备案号                  备案日期          （四）排污许可 序号        企业称呼    文凭编号                 分娩磋商场所                    有用期限       发证机关 序号          公司称呼                   许可证编号                            有用期          公司原持有常州市城乡成就局核发的《城镇浑水排入排水管网许可证》（苏 常字第 20180208 号），经准予在许可范围内向城镇排水设施排放浑水，有用期至 （苏常字第 20180187 号），有用期至 2023 年 7 月 30 日届满，但公司及海弘电子 未能在前述许可证有用期届满前完成续展办事。     常州澳弘电子股份有限公司                               向不特定对象刊行可诊治公司债券召募说明书摘抄     （苏常字第 20230203 号），有用期自 2023 年 9 月 12 日至 2028 年 9 月 11 日。2025     年 1 月 9 日，公司从头办理了《城镇浑水排入排水管网许可证》                                    （苏常字第 20250003     号），有用期自 2025 年 1 月 9 日至 2030 年 1 月 8 日。           申诉期内，公司、海弘电子上述许可证有用期存在未不竭的情况，但公司、     海弘电子已完成筹商续期办事，前述污点已经给以补正。公司及海弘电子未因前     述污点受到生态环境保衬领域行政处罚，亦未变成首要环保事故或严重后果。保     荐机构、刊行东谈主讼师觉得前述事项对公司日常分娩磋商和持续磋商不会组成首要     不利影响，对本次刊行不组成本色性辛苦。           （五）易制爆危境化学品从业单元备案      序号     企业称呼                  备案编号                              备案机关           （六）体系认证文凭 序     公司                文凭编号               认证业务范围              认证依据                  有用期 号     称呼                                                    GB/T       澳弘                        印制澄莹板的分娩       电子                        和筹商经管行径                                 无金属化孔单面印                                                    GB/T       海弘                        制板和碳膜印制板       电子                        的分娩和筹商经管                                 行径 序号    公司称呼          文凭编号              认证业务范围                 认证依据                有用期                                     印制澄莹板的分娩           GB/T 19001-2016/ISO    2024.05.12-                                     和筹商经管行径            9001:2015              2027.05.11                                                        BS EN ISO                                     航空方面的印刷板                                  2025.05.18-                                     分娩和销售                                     2028.05.17                                     无金属化孔单面印                                     制板和碳膜印制板           GB/T 19001-2016/ISO    2023.09.25-                                     的分娩和筹商经管           9001:2015              2026.09.24                                     行径     常州澳弘电子股份有限公司                          向不特定对象刊行可诊治公司债券召募说明书摘抄 序号   公司称呼        文凭编号          认证业务范围          认证依据                  有用期                                印制澄莹板的生      GB/T                                动            45001:2018 公司称呼           文凭编号               认证业务范围               认证依据             有用期                                                   GB/T                                印制澄莹板的分娩所          23331-2020/ISO     2025.06.16- 澳弘电子    00123EN20339R0L/3200                                触及的能源经管行径          50001:2018RB/T10   2026.08.06 公司称呼        文凭编号               认证业务范围                 认证依据              有用期                           适合 GB/T 23001-2017《信息                           化和工业化交融经管体系要            GB/T         AIITRE-00123III                                              2023.01.14-2 澳弘电子                      求》、GB/T 23006-2022《信息   23001-2017GB/T         MS0446201                                                     026.01.13                           化和工业化交融经管体系 新           23006-2022                           型智商分级要求》       （七）特准磋商权       适度本召募说明书签署日，刊行东谈主及子公司业务不触及特准磋商内容，无特     许磋商权。       综上，适度本召募说明书出具之日，公司终点子公司已取得开展磋商行径所     需取得的天赋、许可文凭。     十一、最近三年的首要财富重组情况       最近三年，公司未发生首要财富重组情形。     十二、境外分娩磋商情况       适度本召募说明书签署日，公司在中国香港、新加坡设有全资子公司香港昇     耀、新加坡昇耀，为公司的境外售售平台；在泰国设有全资子公司泰国澳弘，为     公司的境外分娩基地。适度本申诉签署日，泰国澳弘尚未建成，尚未开展现实经     营行径。       申诉期内，香港昇耀、新加坡昇耀、泰国澳弘的磋商情况详见“第四节 刊行 常州澳弘电子股份有限公司           向不特定对象刊行可诊治公司债券召募说明书摘抄 东谈主基本情况”之“二/（二）刊行东谈主控股、参股公司情景”。 十三、分成情况   （一）公司利润分拨政策   根据公司现行有用的《公司规则》，公司的利润分拨政策如下：   “第一百五十七条公司利润分拨政策为：   （一）利润分拨原则   公司本醒目视对投资者的合理投资答复，同期兼顾公司资金需求及持续发展 的原则，建立对投资者持续、安靖、科学的答复机制，保持利润分拨政策的连气儿 性和安靖性。同期关注股东的要乞降意愿与公司资金需求以及持续发展的平衡。 制定具体分成决议时，应概述琢磨各项外部融资来源的资金成本和公司现款流量 情况，细目合理的现款分成比例，缩小公司的财务风险。   （二）利润分拨的时局   公司不错遴选现款、现款与股票相结合或者法律、法则允许的其他式样分拨 股利。在适合现款分成的条件下，公司应当优先遴选现款分成的式样进行利润分 配。   （三）现款分成的条件和比例   在公司年度收场的可供股东分拨利润（即公司弥补耗损、索取公积金后所余 的税后利润）为正好，且审计机构对公司该年度财务申诉出具步调无保属认识的 审计申诉的情况下，则公司应当进行现款分成；若公司无首要投资策画或首要现 金支拨发生，则单一年度以现款式样分拨的利润不少于以前度收场的可供分拨利 润的 10%，最近三年以现款式样累计分拨的利润不少于该三年收场的年均可供股 东分拨利润的 30%。   公司董事会应当概述琢磨所处行业特色、发展阶段、本身磋商模式、盈利水 平以及是否有首要资金支拨安排等因素，区分下列情形，在年度利润分拨时提议 差异化现款分成预案：   （1）公司发展阶段属熟练期且无首要资金支拨安排的，现款分成在本次利 常州澳弘电子股份有限公司              向不特定对象刊行可诊治公司债券召募说明书摘抄 润分拨中所占比例最低应达到 80%；   （2）公司发展阶段属熟练期且有首要资金支拨安排的，现款分成在本次利 润分拨 40%；   （3）公司发展阶段属成耐久且有首要资金支拨安排的，或公司发展阶段不 易区分但有首要资金支拨安排的，现款分成在本次利润分拨中所占比例最低应达 到 20%。   现款分成在本次利润分拨中所占比例为现款股利除以现款股利与股票股利 之和。   首要投资策画或首要现款支拨是指：   （1）公司畴昔十二个月内拟对外投资、收购财富或者购买开拓的累计支拨 达到或者越过公司最近一期经审计净财富的 50%；   （2）公司畴昔十二个月内拟对外投资、收购财富或进行固定财富投资累计 支拨计算达到或越过公司最近一期经审计总财富的 30%。   （四）股票股利分拨的条件   在概述琢磨公司成长性、资金需求，何况董事会觉得披发股票股利故意于公 司全体股东合座利益时，不错提议股票股利分拨预案。遴选股票股利进行利润分 配的，应当具有公司成长性、每股净财富的摊薄等真确合理因素。   （五）利润分拨的期间间隔   公司以前收场盈利，并有可供分拨利润时，应当进行年度利润分拨。原则上 在每年年度股东大会审议通事后进行一次现款分成。公司董事会不错根据特殊情 况提议公司进行中期现款分成。   第一百五十八条利润分拨审议步调、调整机制：   （一）利润分拨审议步调   （1）公司在制定现款分成具体决议时，董事会应当讲求研究和论证公司现 金分成的时机、条件和最低比例、调整的条件终点决策步调要求等事宜，寂静董 事应当发标明确认识。 常州澳弘电子股份有限公司                 向不特定对象刊行可诊治公司债券召募说明书摘抄   （2）公司每年利润分拨预案由公司董事会结合规则的规则、公司财务磋商 情况提议、拟定，并经全体董事过半数表决通事后提交股东大会批准。寂静董事 支吾利润分拨预案发标明确的寂静认识。   （3）股东大会对现款分成具体决议进行审议前，应当通过多种渠谈主动与 股东迥殊是中小股东进行调换和交流，充分听取中小股东的认识和诉求，并实时 回话中小股东眷注的问题。   （4）如公司以前盈利且称心现款分成条件，但董事会未按照既定利润分拨 政策向股东大会提交利润分拨预案的，应当在中期申诉中说明原因、未用于分成 的资金留存公司的用途和计算收益情况，并由寂静董事发表寂静认识。   （二）利润分拨政策的调整机制   公司的利润分拨政策不得疏漏变更。如外部磋商环境或本身磋商情景发生较 大变化而需要修改公司利润分拨政策的，由公司董事会依权利制订拟修改的利润 分拨政策草案。公司寂静董事支吾拟修改的利润分拨政策草案发表寂静认识，并 经出席股东大会的股东所持表决权的三分之二以上通过。调整后的利润分拨政策 不得违反中国证监会和证券交易所的关联规则。   股东大会审议调整利润分拨政策议案时，应充分听取社会公众股东的认识， 除成就现场会议投票外，还应当向股东提供汇集投票系统给以维持。”   （二）最近三年利润分拨情况   （1）2022 年度利润分拨决议   根据 2023 年 3 月 22 日第二届董事会第九次会议、2022 年年度股东大会审 议通过的《对于公司 2022 年度利润分拨决议的议案》，向全体股东每 10 股派发 现款股利 3.00 元（含税），共计派发现款总额 42,877,185.00 元（含税），2022 年 度不进行成本公积转增股本，不送红股，剩余未分拨利润一谈结转以后年度分拨。   （2）2023 年度利润分拨决议   根据 2024 年 4 月 24 日第二届董事会第十九次会议、2023 年年度股东大会 审议通过的《对于公司 2023 年度利润分拨决议的议案》，向全体股东每 10 股派 常州澳弘电子股份有限公司                 向不特定对象刊行可诊治公司债券召募说明书摘抄 发现款股利 3.00 元（含税），共计派发现款总额 42,877,185.00 元（含税），2023 年度不进行成本公积转增股本，不送红股，剩余未分拨利润一谈结转以后年度分 配。   （3）2024 年度利润分拨决议      根据 2025 年 3 月 15 日公司第三届董事会第三次会议、2024 年年度股东大 会审议通过的《对于公司 2024 年度利润分拨决议的议案》，向全体股东每 10 股 派发现款股利 6.00 元（含税），共计派发现款总额 85,754,370.00 元（含税），2024 年度不进行成本公积转增股本，不送红股，剩余未分拨利润一谈结转以后年度 分拨。      公司最近三年现款分成情况如下：                                                       单元：万元、%          样式            2024 年度          2023 年度        2022 年度  包摄于上市公司股东的净利润           14,149.86        13,292.46      13,307.53       现款分成（含税）               8,575.44      4,287.72       4,287.72 以前现款分成占包摄于上市公司股     东的净利润的比例   最近三年累计现款分拨所有                                           17,150.87      最近三年年均可分拨利润                                         13,583.28 最近三年累计现款分拨利润占年均     可分拨利润的比例      公司自上市以来按照《公司规则》的规则实施了现款分成，公司最近三年 现款分成情况适合中国证监会及《公司规则》对于现款分成的规则，适合公司 的现实情况和全体股东利益。      根据公司发展磋商，公司累积的未分拨利润主要运用于公司的分娩磋商发 展，补充磋商性流动资金以扩伟业务范围，优化业务结构，赞成公司的市集竞 争力和抗风险智商。今后将连续严格投降《公司规则》的规则实施现款分成。   （三）现款分成的智商及影响因素   申诉期内，公司收场营业收入分别为 112,615.53 万元、108,244.86 万元、 常州澳弘电子股份有限公司                     向不特定对象刊行可诊治公司债券召募说明书摘抄 范围的扩大，利润水平的握住增多，公司具有较强的现款分成智商。    公司基于现实磋商情况及畴昔发展需要，依据《公司法》及《公司规则》， 制定利润分拨决议，影响公司现款分成的因素主要包括公司的收入范围、事迹情 况、现款流情景、发展所处阶段、成人性支拨需求、畴昔发展磋商、银行信贷及 债权融资环境等。    （四）现实分成情况与公司规则及成本支拨需求的匹配性    公司上市后收场的可分拨利润为正好，且进行现款分成的金额达到《公司章 程》要求的步调；公司现款分成筹商事项由董事会拟定利润分拨决议，寂静董事、 监事会均发表了同意认识，经股东大会审议通事后实施，公司现款分成决策步调 合规；公司上市后，董事会在年度申诉中泄露了现款分成政策，适合《公司规则》 的规则。    公司于 2020 年 10 月在上交所主板上市，公司基于日常分娩磋商、成就样式 支拨等业务的现实需求，兼顾分成政策的连气儿性和相对安靖性的要求，本着答复 股东、促进公司稳健发展的概述琢磨，实施筹商现款分成策画。现款分成与公司 的成本支拨需求相匹配。    综上，公司现实分成情况适合《公司规则》规则，与公司的成本支拨需求较 匹配。 十四、最近三年公开刊行公司债券以及债券本息偿付情况    申诉期内，公司不存在公开刊行债券的情况。 常州澳弘电子股份有限公司                         向不特定对象刊行可诊治公司债券召募说明书摘抄           第四节       财务司帐信息与经管层分析   本节的财务司帐数据和筹商的分析说明反应了公司申诉期内经审计的财务 情景、磋商后果和现款流量情况。以下分析所触及的数据及口径若无迥殊说明， 均依据的是 2022 年、2023 年、2024 年公司申诉期内经审计的财务司帐良友，按 合并报表口径泄露。2025 年 1-6 月的财务数据引自未经审计的财务申诉。   公司根据本身所处的行业和发展阶段，从样式的性质和金额两方面判断财务 信息的重要性。在判断样式性质的重要性时，公司主要琢磨该样式在性质上是否 属于日常行径、是否权臣影响公司的财务情景、磋商后果和现款流量等因素；在 判断样式金额大小的重要性时，公司主要琢磨该样式金额占系数者权益总额、营 业收入总额、净利润等径直筹商样式金额的比重或占所属报表单列样式金额的比 重是否较大。 一、最近三年财务报表审计情况   公司 2022 年度和 2023 年度财务申诉经大华司帐师事务所（特殊普通合资） 审计，并分别出具了大华审字[2023]002984 号和大华审字[2024]0011001583 号标 准无保属认识的审计申诉。公司 2024 年度财务申诉经容诚司帐师事务所（特殊 普通合资）审计，并出具了容诚审字[2025]518Z0789 号步调无保属认识的审计报 告。 二、申诉期内财务报表   （一）合并财务报表                                                                     单元：元      样式      2025/6/30        2024/12/31       2023/12/31      2022/12/31 流动财富： 货币资金        894,982,121.88   829,328,699.12   577,570,620.59   616,565,575.67 交易性金融财富     158,320,867.23   316,692,166.68   306,835,216.67   268,582,051.89 应收单据        104,684,420.32    72,092,272.94    46,947,249.91    38,565,509.93 应收账款        383,047,660.09   374,652,099.77   317,015,570.76   347,970,124.08 常州澳弘电子股份有限公司                           向不特定对象刊行可诊治公司债券召募说明书摘抄      样式     2025/6/30           2024/12/31        2023/12/31        2022/12/31 应收款项融资         42,120,835.94    45,690,499.33     98,167,884.84      90,051,013.18 预支款项             403,910.87       261,155.52        422,282.49          402,009.76 其他应收款           1,896,657.95     2,044,834.86      1,836,020.58        2,700,774.60 存货         274,822,483.23      291,531,088.43    250,847,363.94     280,653,388.91 合同财富                       -                 -                 -                  - 其他流动财富          5,766,645.30     3,157,047.73      1,578,830.73      72,007,530.26 流动财富所有    1,866,045,602.81 1,935,449,864.38 1,601,221,040.51       1,717,497,978.28 非流动财富： 耐久股权投资                     -                 -                 -                  - 其他权益用具投                            -                 -                 -                  - 资 投资性房地产                     -                 -                 -                  - 固定财富       574,177,932.46      593,458,101.99    600,741,058.40     564,784,210.48 在建工程           83,784,463.09     2,207,367.18      3,562,463.79      68,109,008.41 使用权财富                      -                 -                 -                  - 无形财富           51,729,705.76    53,341,144.87     55,592,835.37      57,388,438.70 商誉                         -                 -                 -                  - 耐久待摊用度                     -                 -                 -                  - 递延所得税财富        11,082,581.88    11,886,521.18     11,501,046.62        9,726,740.85 其他非流动财富         1,663,365.69    16,248,069.64     10,057,232.43        4,132,048.91 非流动财富所有    722,438,048.88      677,141,204.86    681,454,636.61     704,140,447.35 财富所有      2,588,483,651.69 2,612,591,069.24 2,282,675,677.12       2,421,638,425.63 流动欠债：                      - 短期借款           81,904,963.18   167,780,476.23     93,000,000.00     174,696,220.08 交易性金融欠债           70,799.95                  -     2,801,260.00         475,800.00 应付单据       385,685,074.30      311,253,703.50    193,864,416.25     229,046,920.24 应付账款       306,490,079.09      296,850,014.07    252,256,188.79     388,694,938.13 预收款项                       -                 -                 -                  - 合同欠债            1,617,096.27      364,934.70       2,762,065.65        2,170,762.51 常州澳弘电子股份有限公司                           向不特定对象刊行可诊治公司债券召募说明书摘抄      样式      2025/6/30          2024/12/31        2023/12/31        2022/12/31 应付职工薪酬         27,350,441.73    41,917,693.18     42,228,156.47      40,258,966.25 应交税费            8,726,035.86    10,778,802.02      9,645,622.31        3,425,206.62 其他应付款          17,489,569.56    18,800,504.96     16,937,169.53      13,671,581.97 一年内到期的非                            -                 -                 -                  - 流动欠债 其他流动欠债            33,255.69         28,180.53         57,441.37         263,890.11 流动欠债所有      829,367,315.63     847,774,309.19    613,552,320.37     852,704,285.91 非流动欠债： 耐久借款                       -                 -                 -                  - 耐久应付款                      -                 -                 -                  - 租出欠债                       -                 -                 -                  - 计算欠债                       -                 -                 -                  - 递延收益           24,767,835.71    27,013,917.71     31,338,126.04       27,711,116.96 递延所得税欠债        17,507,438.99    17,764,225.83     18,484,656.24      13,783,962.88 其他非流动欠债                    -                 -                 -                  - 非流动欠债所有        42,275,274.70    44,778,143.54     49,822,782.28      41,495,079.84 欠债所有        871,642,590.33     892,552,452.73    663,375,102.65     894,199,365.75 系数者权益（或股 东权益）： 股本          142,923,950.00     142,923,950.00    142,923,950.00     142,923,950.00 其他权益用具                     -                 -                 -                  - 成本公积        781,155,434.10     781,155,434.10    781,155,434.10     781,155,434.10 减：库存股                      -                 -                 -                  - 专项储备                       -                 -                 -                  - 其它概述收益         14,051,394.30    12,241,323.42     10,124,675.42        8,310,547.77 盈余公积           39,937,390.23    39,937,390.23     32,139,147.35      24,599,630.65 未分拨利润       738,772,892.73     743,780,518.76    652,957,367.60     570,449,497.36 包摄于母公司所 有者权益所有 少数股东权益                     -                 -                 -                  - 系数者权益所有    1,716,841,061.36 1,720,038,616.51 1,619,300,574.47      1,527,439,059.88 常州澳弘电子股份有限公司                            向不特定对象刊行可诊治公司债券召募说明书摘抄    样式         2025/6/30        2024/12/31       2023/12/31            2022/12/31 欠债和系数者权 益所有                                                                            单元：元    样式       2025 年 1-6 月       2024 年度           2023 年度               2022 年度 一、营业总收入     673,738,421.76 1,293,004,000.87 1,082,448,590.25 1,126,155,317.10 其中：营业收入     673,738,421.76 1,293,004,000.87 1,082,448,590.25 1,126,155,317.10 二、营业总成本     588,216,000.52 1,145,591,071.61     948,342,248.83        985,362,085.17 其中：营业成本     523,464,356.38 1,008,633,239.51     816,070,500.85        871,895,907.36 税金及附加          4,695,446.26     7,960,894.58      5,862,634.22           4,513,611.16 销售用度           9,124,762.71    19,860,345.12     17,719,864.28         17,050,329.71 经管用度         31,708,710.73     68,191,068.08     70,643,487.55         67,680,399.05 研发用度         34,067,305.34     65,555,870.25     56,162,803.88         54,637,885.46 财务用度         -14,844,580.90    -24,610,345.93    -18,117,041.95        -30,416,047.57 其中：利息用度         485,851.52        907,041.82      3,262,301.19           5,935,154.75 利息收入         17,228,261.84     24,764,070.70     17,167,823.91         13,479,643.09 加：其他收益         5,714,874.20    12,202,884.02      9,760,892.46           6,708,303.01 投资收益（损失以 “-”号填列） 其中：对子营企业和 衔接企业的投资收                  -                 -                    -                  - 益 公允价值变动收益 （损失以“-”号填       950,067.28        692,166.68      -1,072,295.22          1,915,415.39 列） 信用减值损失（损失                -418,403.92      -2,280,963.36       218,547.76          -1,435,513.93 以“-”号填列） 财富减值损失（损失               -4,413,435.26    -20,934,207.65   -16,689,728.16         -13,876,651.28 以“-”号填列） 财富处置收益（损失                -192,769.24       -261,195.30         30,078.23           1,068,780.28 以“-”号填列） 三、营业利润（耗损 以“-”号填列） 加：营业外收入          10,000.04        517,909.87      5,286,034.47             28,282.92 减：营业外支拨         910,029.83        407,535.12        137,240.47            103,382.62 四、利润总额（耗损    88,776,981.80    155,639,436.67    147,050,514.27        146,547,906.52 常州澳弘电子股份有限公司                           向不特定对象刊行可诊治公司债券召募说明书摘抄    样式        2025 年 1-6 月     2024 年度          2023 年度          2022 年度 总额以“-”号填列） 减：所得税用度        8,030,237.83    14,140,857.63    14,125,942.33    13,472,601.42 五、净利润（净耗损 以“－”号填列） （一）按磋商持续性 分类 （净耗损以“－”号     80,746,743.97   141,498,579.04   132,924,571.94   133,075,305.10 填列） （净耗损以“－”号                 -                -                -                - 填列） （二）按系数权包摄 分类 有者的净利润 六、其他概述收益的 税后净额 包摄于母公司系数 者的其他概述收益       1,810,070.88     2,116,648.00     1,814,127.65     6,163,451.06 的税后净额 （一）不可重分类进 损益的其他概述收                  -                -                -                - 益 （二）将重分类进损 益的其他概述收益 外币财务报表折算 差额 包摄于少数股东的 其他概述收益的税                  -                -                -                - 后净额 七、概述收益总额      82,556,814.85   143,615,227.04   134,738,699.59   139,238,756.16 包摄于母公司系数 者的概述收益总额 包摄于少数股东的                           -                -                -                - 概述收益总额 八、每股收益： （一）基本每股收益              0.56             0.99             0.93             0.93 （二）稀释每股收益              0.56             0.99             0.93             0.93 常州澳弘电子股份有限公司                          向不特定对象刊行可诊治公司债券召募说明书摘抄                                                                       单元：元     样式         2025 年 1-6 月      2024 年度         2023 年度          2022 年度 磋商行径产生的现款流 量： 销售商品、提供劳务收 到的现款 收到的税费返还          6,466,237.79     7,034,066.89   14,673,450.95    56,162,207.25 收到其他与磋商行径有 关的现款 磋商行径现款流入小计     708,429,751.34 1,158,824,893.11 961,800,746.88    981,131,280.75 购买商品、接受劳务支 付的现款 支付给职工以及为职工 支付的现款 支付的各项税费         21,087,126.79    25,352,697.26   24,958,120.39    30,529,162.95 支付其他与磋商行径有 关的现款 磋商行径现款流出小计     534,501,421.00   885,525,254.20 774,986,421.04    797,563,716.64 磋商行径产生的现款流 量净额 投资行径产生的现款流 量： 收回投资收到的现款      612,000,000.00 1,137,000,000.00 475,000,000.00    955,000,000.00 取得投资收益收到的现 金 处置固定财富、无形资 产和其他耐久财富收回                  -      163,498.11       41,000.00      2,268,000.00 的现款净额 处置子公司终点他营业                             -                -               -                - 单元收到的现款净额 收到其他与投资行径有                             -                -               -                - 关的现款 投资行径现款流入小计     615,206,423.97 1,157,894,903.05 490,588,883.78    968,717,440.82 购建固定财富、无形资 产和其他耐久财富支付      99,020,321.14    57,521,111.52 155,052,557.06    321,269,049.87 的现款 投资支付的现款        453,300,000.00 1,151,000,000.00 442,000,000.00    850,900,000.00 取得子公司终点他营业                             -                -               -                - 单元支付的现款净额 支付其他与投资行径有                             -                -               -                - 关的现款 投资行径现款流出小计     552,320,321.14 1,208,521,111.52 597,052,557.06 1,172,169,049.87 投资行径产生的现款流      62,886,102.83   -50,626,208.47 -106,463,673.28 -203,451,609.05 常州澳弘电子股份有限公司                                向不特定对象刊行可诊治公司债券召募说明书摘抄        样式        2025 年 1-6 月          2024 年度            2023 年度             2022 年度 量净额 筹资行径产生的现款流 量： 收受投资收到的现款                      -                    -                    -                - 其中：子公司收受少数                                -                    -                    -                - 股东投资收到的现款 取得借款收到的现款         81,992,000.00      255,980,476.23      93,000,000.00       168,738,333.33 收到其他与筹资行径有 关的现款 筹资行径现款流入小计        93,549,848.86      282,606,428.82 145,283,983.89           236,727,015.61 偿还债务支付的现款        167,780,476.23      181,200,000.00 176,009,500.00           177,935,000.00 分拨股利、利润或偿付 利息支付的现款 其中：子公司支付给少                                -                    -                    -                - 数股东的股利、利润 支付其他与筹资行径有                                -      28,002,025.33      36,826,700.43        36,167,548.87 关的现款 筹资行径现款流出小计       253,789,412.49      252,986,252.15 259,202,906.70           263,023,176.00 筹资行径产生的现款流            -160,239,563.63            29,620,176.67 -113,918,922.81          -26,296,160.39 量净额 汇率变动对现款及现款                -184,161.04             1,720,303.54        5,804,074.87       19,885,865.99 等价物的影响 现款及现款等价物净增 加额 期初现款及现款等价物 余额 期末现款及现款等价物 余额    （二）母公司报表                                                                                   单元：元    样式         2025/6/30            2024/12/31           2023/12/31           2022/12/31 流动财富： 货币资金          576,851,308.09       526,147,053.74       289,875,231.32       410,960,841.57 交易性金融财富       109,951,883.89       190,306,027.78       223,669,250.00       228,481,518.56 应收单据           25,233,090.84        30,207,864.21        14,852,418.48        60,524,109.40 应收账款          241,008,708.29       261,051,435.41       292,248,275.45       214,779,715.55 常州澳弘电子股份有限公司                           向不特定对象刊行可诊治公司债券召募说明书摘抄      样式     2025/6/30         2024/12/31         2023/12/31       2022/12/31 应收款项融资      21,801,629.33      27,663,658.52     29,212,533.63     46,390,545.87 预支款项            351,425.18       200,498.76         324,512.00     34,663,446.72 其他应收款          1,350,654.47     1,510,371.14      1,196,222.57      1,699,003.24 存货         165,848,173.36     177,474,320.17    151,769,010.02    154,089,038.78 合同财富                      -                -                  -                - 其他流动财富         4,549,010.13     2,672,460.23      1,063,579.96     41,580,498.57 流动财富所有    1,146,945,883.58 1,217,233,689.96    1,004,211,033.43 1,193,168,718.26 非流动财富： 可供出售金融资                           -                -                  -                - 产 耐久股权投资     166,440,214.71     166,440,214.71    166,440,214.71    166,440,214.71 其他权益用具投                           -                -                  -                - 资 投资性房地产                    -                -                  -                - 固定财富       449,081,515.20     463,103,469.09    488,773,032.09    441,104,714.62 在建工程        73,705,365.00       1,762,920.36      3,562,463.79     67,319,008.41 使用权财富                     -                -                  -                - 无形财富        28,373,303.51      29,701,242.02     31,385,931.32     32,600,890.97 商誉                        -                -                  -                - 耐久待摊用度                    -                -                  -                - 递延所得税财富        8,064,913.06     8,630,978.45      8,201,101.83      6,641,804.74 其他非流动财富        1,613,750.69    16,198,454.64      1,351,500.00      3,712,933.91 非流动财富所有    727,279,062.17     685,837,279.27    699,714,243.74    717,819,567.36 财富所有      1,874,224,945.75 1,903,070,969.23 1,703,925,277.17 1,910,988,285.62 流动欠债： 短期借款        57,914,963.18      45,268,661.66     81,000,000.00    154,696,220.08 交易性金融欠债          70,799.95                 -      1,280,100.00        475,800.00 应付单据       246,686,400.93     228,890,022.12    115,061,373.39    197,943,643.21 应付账款       250,513,196.18     247,752,526.66    158,958,744.31    238,287,517.34 预收款项                      -                -                  -                - 常州澳弘电子股份有限公司                           向不特定对象刊行可诊治公司债券召募说明书摘抄      样式      2025/6/30        2024/12/31       2023/12/31        2022/12/31 合同欠债           1,547,787.56      299,149.10      2,610,653.74    22,747,498.87 应付职工薪酬       17,336,880.50     26,968,896.61    23,689,564.19    22,265,382.78 应交税费           1,987,992.49     3,979,154.66     4,852,167.99       656,701.02 其他应付款        11,548,076.95     12,522,142.17    10,980,821.22     6,908,368.47 一年内到期的非                           -                -                -                 - 流动欠债 其他流动欠债           24,245.57         19,628.40        48,893.84     2,938,865.85 流动欠债所有      587,630,343.31    565,700,181.38   398,482,318.68   646,919,997.62 非流动欠债：                    - 耐久借款                      -                -                -                 - 应付债券                      -                -                -                 - 租出欠债                      -                -                -                 - 计算欠债                      -                -                -                 - 递延收益         23,360,496.37     25,216,542.79    28,652,914.34    24,915,499.30 递延所得税欠债      12,784,347.16     12,590,256.37    12,331,299.30     7,212,025.80 非流动欠债所有      36,144,843.53     37,806,799.16    40,984,213.64    32,127,525.10 欠债所有        623,775,186.84    603,506,980.54   439,466,532.32   679,047,522.72 系数者权益（或 股东权益）： 股本          142,923,950.00    142,923,950.00   142,923,950.00   142,923,950.00 其他权益用具                    -                -                -                 - 成本公积        900,233,897.96    900,233,897.96   900,233,897.96   900,233,897.96 减：库存股                     -                -                -                 - 专项储备                      -                -                -                 - 其它概述收益                    -                -                -                 - 盈余公积         39,937,390.23     39,937,390.23    32,139,147.35    24,599,630.65 未分拨利润       167,354,520.72    216,468,750.50   189,161,749.54   164,183,284.29 系数者权益所有    1,250,449,758.91 1,299,563,988.69 1,264,458,744.85 1,231,940,762.90 欠债和系数者权 益所有 常州澳弘电子股份有限公司                           向不特定对象刊行可诊治公司债券召募说明书摘抄                                                                           单元：元        样式       2025 年 1-6 月       2024 年度            2023 年度          2022 年度 一、营业收入          456,502,301.80 901,167,544.97 670,857,528.61 645,479,349.27 减：营业成本          380,536,170.74 729,470,812.37 514,932,819.34 524,908,923.43 税金及附加             2,706,969.24     5,414,338.44       2,253,234.88     1,826,010.78 销售用度              2,423,909.30     5,717,613.33       4,852,730.50     4,847,865.70 经管用度             22,741,382.89    49,398,785.72      52,189,926.91    46,891,236.50 研发用度             22,987,094.30    44,779,871.15      36,449,699.32    31,846,272.94 财务用度            -11,513,384.52   -17,925,375.93       -7,954,417.23   -15,981,073.48 其中：利息用度            349,479.85          618,836.81     2,995,367.86     5,040,632.48 利息收入             12,166,981.31    15,520,866.75       9,665,706.77     7,453,485.29 加：其他收益            4,104,636.00     8,204,513.79       6,822,851.20     4,898,294.80 投资收益（损失以“-”号填 列） 其中：对子营企业和衔接                              -                   -                -                - 企业的投资收益 公允价值变动收益（损失 以“-”号填列） 信用减值损失（损失以“-” 号填列） 财富减值损失（损失以“-”                  -3,402,976.70   -15,242,195.40      -11,562,508.72    -7,081,982.15 号填列） 财富处置收益（损失以“-”                     -46,824.86         -127,500.80       30,078.23        13,578.65 号填列） 二、营业利润（耗损以“-” 号填列） 加：营业外收入             10,000.04             1,062.95    5,026,956.93           282.24 减：营业外支拨            618,874.68          106,123.17        52,301.45        81,211.13 三、利润总额（耗损总额 以“-”号填列） 减：所得税用度           2,401,911.16     6,807,933.96       8,173,455.73     2,683,608.37 四、净利润（净耗损以“-” 号填列） （一）持续磋商净利润       36,640,140.22    77,982,428.84      75,395,166.95    59,918,791.10 （二）终止磋商净利润                   -                   -                -                - 五、其他概述收益的税后                              -                   -                -                - 净额 六、概述收益总额         36,640,140.22    77,982,428.84      75,395,166.95    59,918,791.10 常州澳弘电子股份有限公司                               向不特定对象刊行可诊治公司债券召募说明书摘抄                                                                           单元：元         样式          2025 年 1-6 月      2024 年度        2023 年度          2022 年度 磋商行径产生的现款流 量： 销售商品、提供劳务收到 的现款 收到的税费返还               5,918,682.48    5,416,344.00    5,835,019.39    51,044,002.23 收到其他与磋商行径关联 的现款 磋商行径现款流入小计          623,597,158.56 911,781,034.62 594,265,446.78     820,900,198.13 购买商品、接受劳务支付 的现款 支付给职工以及为职工支 付的现款 支付的各项税费               6,909,633.97   13,684,449.68    5,755,853.71     9,277,146.30 支付其他与磋商行径关联 的现款 磋商行径现款流出小计          531,446,703.87 750,862,152.52 520,792,848.39     687,908,536.31 磋商行径产生的现款流量 净额 投资行径产生的现款流 量： 收回投资收到的现款           298,000,000.00 780,000,000.00 405,000,000.00     905,000,000.00 取得投资收益收到的现款           1,581,472.43   11,845,219.07   16,157,946.71    11,814,940.82 处置固定财富、无形财富 和其他耐久财富收回的现                      -     138,498.11       41,000.00         18,000.00 金净额 处置子公司终点他营业单                                  -               -               -                - 位收到的现款净额 收到其他与投资行径关联                                  -               -               -                - 的现款 投资行径现款流入小计          299,581,472.43 791,983,717.18 421,198,946.71     916,832,940.82 购建固定财富、无形财富 和其他耐久财富支付的现          89,671,551.40   27,546,158.72 138,250,732.74    277,044,334.82 金 投资支付的现款             217,300,000.00 750,000,000.00 360,000,000.00     779,000,000.00 取得子公司终点他营业单                                  -               -               -                - 位支付的现款净额 支付其他与投资行径关联                                  -               -               -                - 的现款 投资行径现款流出小计          306,971,551.40 777,546,158.72 498,250,732.74 1,056,044,334.82 常州澳弘电子股份有限公司                                向不特定对象刊行可诊治公司债券召募说明书摘抄         样式           2025 年 1-6 月      2024 年度         2023 年度           2022 年度 投资行径产生的现款流量                       -7,390,078.97   14,437,558.46   -77,051,786.03   -139,211,394.00 净额 筹资行径产生的现款流 量： 收受投资收到的现款                         -               -                -                 - 取得借款收到的现款             58,002,000.00 104,468,661.66    81,000,000.00    148,748,333.33 收到其他与筹资行径关联 的现款 刊行债券收到的现款                         -               -                -                 - 筹资行径现款流入小计            62,632,780.66 105,124,312.90 107,683,599.92      200,642,079.64 偿还债务支付的现款              6,268,661.66               - 156,009,500.00     157,935,000.00 分拨股利、利润或偿付利 息支付的现款 支付其他与筹资行径关联                                   -    9,109,810.40    9,584,075.56     18,040,943.29 的现款 筹资行径现款流出小计            92,141,226.25   52,605,832.21 211,693,348.50     223,980,659.31 筹资行径产生的现款流量                      -29,508,445.59   52,518,480.69 -104,009,748.58     -23,338,579.67 净额 汇率变动对现款的影响               32,134.40     2,213,809.77    1,846,952.15      7,523,958.81 现款及现款等价物净增多 额 期初现款及现款等价物余 额 期末现款及现款等价物余 额 三、财务报表的编制基础、合并财务报表范围终点变化情况     （一）财务报表的编制基础     公司根据现实发生的交易和事项，按照财政部颁布的《企业司帐准则——基 本准则》和具体企业司帐准则、企业司帐准则应用指南、企业司帐准则解释终点 他筹商规则（以下合称“企业司帐准则”）进行说明和计量，在此基础上，结合中 国证监会《公开刊行证券的公司信息泄露编报规则第 15 号——财务申诉的一般 规则》（2014 年校正）的规则，编制财务报表。     公司对自申诉期末起 12 个月的持续磋商智商进行了评估，未发现影响本公 司持续磋商智商的事项，公司以持续磋商为基础编制财务报表是合理的。 常州澳弘电子股份有限公司                              向不特定对象刊行可诊治公司债券召募说明书摘抄    （二）公司合并报表范围    适度 2025 年 6 月 30 日，公司合并范围的子公司情况如下：                                                    持股比例            子公司全称                          公司简称              取得式样                                                     （%）                                                             并吞禁止下        常州海弘电子有限公司                         海弘电子     100.00                                                              合并  ELITE PROSPECT TRADING LIMITED           香港昇耀     100.00    设立 ELITE PROSPECT SINGAPORE PTE. LTD         新加坡昇耀    100.00    设立            AOHONG                                           泰国澳弘     100.00    设立  ELECTRONICS(THAILAND)CO.,LTD.    （三）申诉期内合并财务报表范围变化情况    泰国澳弘于 2023 年 7 月 13 日设立，自设立之日起纳入合并范围。 四、司帐政策变更、司帐忖度变更和司帐罪责更正    （一）司帐政策变更                                          （财会〔2021〕 状态前或者研发过程中产出的居品或副居品对外售售的司帐处理（以下简称‘试 运行销售’）”和“对于耗损合同的判断”内容自 2022 年 1 月 1 日起实施。    公司自 2022 年 1 月 1 日起执行解释 15 号，执行解释 15 号对可比期间财务 报表无首要影响。                                          （财会〔2022〕 易产生的财富和欠债筹商的递延所得税不适用脱手说明豁免的司帐处理”自 2023 年 1 月 1 日起实施，允许企业自愿布年度提前执行，公司今年度未提前实施该事 项筹商的司帐处理；“对于刊行方分类为权益用具的金融用具筹商股利的所得税 影响的司帐处理”及“对于企业将以现款结算的股份支付修改为以权益结算的股 份支付的司帐处理”内容自公布之日起实施。 常州澳弘电子股份有限公司                            向不特定对象刊行可诊治公司债券召募说明书摘抄    公司自 2023 年 1 月 1 日起执行解释 16 号，执行解释 16 号对可比期间财务 报表无首要影响。                                          （财会[2023]21 号，以下简称解释 17 号），自 2024 年 1 月 1 日起实施。本公司于 2024 年 1 月 1 日起执行解释 17 号的规则。执行解释 17 号的筹商规则对本公司申诉期内财务报 表无首要影响。    财政部于 2024 年 3 月发布的《企业司帐准则应用指南汇编 2024》以及 2024 年 12 月 6 日发布的《企业司帐准则解释第 18 号》，规则保证类质保用度应计入 营业成本。本公司自 2024 年度脱手执行该规则，将保证类质保用度计入营业成 本。执行该项司帐处理规则，对列报前期最早期初财务报表留存收益的累计影响 数为 0 元，对 2023 年度合并及母公司比较财务报表筹商样式调整如下：                                                                        单元：元 受影响的报表样式                  调整前              调整后              调整前              调整后 销售用度            22,355,869.14    17,719,864.28     8,445,001.65     4,852,730.50 营业成本           811,434,495.99   816,070,500.85   511,340,548.19   514,932,819.34    （二）司帐忖度变更    申诉期内，公司无司帐忖度变更。    （三）司帐罪责更正    申诉期内，公司无司帐罪责更正。 五、最近三年及一期的主要财务策画及非平生性损益明细表    （一）主要财务策画    申诉期内，公司主要财务策画如下表所示： 常州澳弘电子股份有限公司                   向不特定对象刊行可诊治公司债券召募说明书摘抄        样式         2025/6/30      2024/12/31    2023/12/31    2022/12/31 流动比率（倍）                  2.25           2.28          2.61          2.01 速动比率（倍）                  1.88           1.90          2.15          1.66 财富欠债率（母公司）            33.28%         31.71%        25.79%        35.53% 财富欠债率（合并）             33.67%         34.16%        29.06%        36.93% 包摄于刊行东谈主股东的每股净财富 （元/股）        样式        2025 年 1-6 月    2024 年度       2023 年度       2022 年度 应收账款盘活率（次）               3.43           3.61          3.14          3.32 存货盘活率（次）                 4.23           4.23          3.68          3.50 利息保障倍数（倍）              183.72         172.59         46.08         25.69 包摄于刊行东谈主股东的净利润（万 元） 包摄于刊行东谈主股东扣除非平生性 损益后的净利润（万元） 研发插足占营业收入的比例            5.06%         5.07%         5.19%         4.85% 每股磋商行径产生的现款流量 （元/股） 每股净现款流量（元/股）             0.53           1.78         -0.19         -0.18   注：主要财务策画诡计说明： 化处理；   （二）每股收益和净财富收益率   公司按照中国证券监督经管委员会《公开刊行证券的公司信息泄露编报规则 第 9 号——净财富收益率和每股收益的诡计及泄露（2010 年校正）》《公开刊行 证券的公司信息泄露解释性公告第 1 号——非平生性损益（2023 年校正）》要求 诡计的净财富收益率和每股收益如下： 常州澳弘电子股份有限公司                    向不特定对象刊行可诊治公司债券召募说明书摘抄                                 加权平均净                 每股收益（元/股）             申诉期利润               财富收益率                基本每股          稀释每股                                  （%）                  收益            收益           包摄于公司普通股股东的净利润                  4.58          0.56             0.56           普通股股东的净利润           包摄于公司普通股股东的净利润                  8.47          0.99             0.99   年度      扣除非平生性损益后包摄于公司           普通股股东的净利润           包摄于公司普通股股东的净利润                  8.45          0.93             0.93   年度      扣除非平生性损益后包摄于公司           普通股股东的净利润           包摄于公司普通股股东的净利润                  9.00          0.93             0.93   年度      扣除非平生性损益后包摄于公司           普通股股东的净利润    （三）非平生性损益明细    根据《公开刊行证券的公司信息泄露解释性公告第 1 号——非平生性损益 （2023 年校正）》的要求编制，申诉期内公司非平生性损益情况如下：                                                                    单元：万元            样式       2025 年 1-6 月       2024 年度       2023 年度       2022 年度 非流动财富处置损益                  -19.28          -26.36        -8.93        106.88 计入当期损益的政府补助（与企业 业务密切筹商，按照国度融合步调             27.65         241.57        709.24        445.09 定额或定量享受的政府补助除外） 除同公司正常磋商业务筹商的有 效套期保值业务外，持有交易性金 融财富、交易性金融欠债产生的公 允价值变动损益，以及处置交易性 金融财富、交易性金融欠债和可供 出售金融财富取得的投资收益 除上述各项之外的其他营业外收                            -90.00          11.28         26.82          -7.51 入和支拨            所有              264.80        2,119.36     2,174.68       1,880.95 减：所得税影响额                    39.72         317.90        326.20        282.14 少数股东权益影响额（税后）                      -             -             -             - 扣除所得税影响后的非平生性损 益 其中：包摄于母公司系数者的非经 常性损益       常州澳弘电子股份有限公司                                        向不特定对象刊行可诊治公司债券召募说明书摘抄                   样式                        2025 年 1-6 月          2024 年度       2023 年度           2022 年度       包摄于少数股东的非平生性损益                                        -               -                -                -       六、财务情景分析          （一）财富结构分析          申诉期各期末，公司财富组成如下：                                                                                          单元：万元、%  样式           金额           占比              金额           占比             金额           占比                金额              占比 流动财富     186,604.56          72.09    193,544.99         74.08    160,122.10         70.15       171,749.80         70.92 非流动财富     72,243.80          27.91     67,714.12         25.92     68,145.46         29.85        70,414.04         29.08 财富所有     258,848.37         100.00    261,259.11        100.00    228,267.57        100.00       242,163.84        100.00          申诉期各期末，公司财富总额分别为242,163.84万元、228,267.57万元、       动，总体呈增长态势。申诉期各期末，公司财富以流动财富为主，流动财富占比       分别为70.92%、70.15%、74.08%和72.09%。          申诉期各期末，公司流动财富组成情况如下：                                                                                          单元：万元、%  样式             金额            占比            金额          占比              金额           占比                金额             占比 货币资金       89,498.21          47.96     82,932.87         42.85    57,757.06         36.07        61,656.56         35.90 交易性金融资   产 应收单据       10,468.44           5.61      7,209.23          3.72     4,694.72          2.93         3,856.55          2.25 应收账款       38,304.77          20.53     37,465.21         19.36    31,701.56         19.80        34,797.01         20.26 应收款项融资      4,212.08           2.26      4,569.05          2.36     9,816.79          6.13         9,005.10          5.24 预支款项           40.39           0.02        26.12           0.01        42.23          0.03            40.20          0.02        常州澳弘电子股份有限公司                                       向不特定对象刊行可诊治公司债券召募说明书摘抄   样式             金额           占比            金额           占比             金额          占比            金额          占比 其他应收款        189.67            0.10      204.48            0.11      183.60           0.11     270.08           0.16   存货       27,482.25          14.73    29,153.11          15.06    25,084.74         15.67   28,065.34         16.34 其他流动财富       576.66            0.31      315.70            0.16      157.88           0.10    7,200.75          4.19 流动财富所有    186,604.56       100.00 193,544.99            100.00 160,122.10           100.00 171,749.80         100.00           申诉期各期末，公司流动财富总额分别为171,749.80万元、160,122.10万元、        产、应收账款和存货组成，占流动财富的比例分别为88.14%、90.70%、93.63%        和91.70%。           （1）货币资金           申诉期各期末，公司货币资金及组成如下：                                                                                          单元：万元、%   样式              金额            占比            金额          占比             金额          占比            金额         占比  库存现款             3.79          0.00         4.49           0.01        3.09          0.01        4.79          0.01  银行进款       88,118.49          98.46    80,478.71         97.04    55,078.72         95.36   57,853.44         93.83 其他货币资金       1,184.16           1.32     2,338.69           2.82    2,201.08          3.81    3,746.81          6.08 应收进款利息         191.77           0.21       110.98           0.13      474.17          0.82       51.52          0.08   所有        89,498.21         100.00    82,932.87        100.00    57,757.06        100.00   61,656.56        100.00           如上表所示，申诉期各期末公司货币资金分别为61,656.56万元、57,757.06万        元、82,932.87万元和89,498.21万元，分别占同期公司流动财富的35.90%、36.07%、        及单据贴现所致。           货币资金为公司流动财富主要财富之一，申诉期各期末，公司保持一定例模        的货币资金用于称心正常分娩磋商需要，适合公司所处行业的业务模式和特色，        与公司的分娩磋商范围和公司结算式样相匹配。           公司货币资金主要为银行进款和其他货币资金，其中：其他货币资金主要为 常州澳弘电子股份有限公司                          向不特定对象刊行可诊治公司债券召募说明书摘抄 银行承兑汇票保证金、信用证保证金等日常磋商所需的各样保证金。    （2）交易性金融财富    申诉期各期末，公司交易性金融财富分别26,858.21万元、30,683.52万元、 和8.48%，主要为同意居品。购买及持有同意居品是公司日常资金经管行动，旨 在确保资金安全、公司日常资金正常盘活需要的前提下，提高公司闲置资金使用 效率，增多公司的收益。公司所购买的同意居品具有风险低、安全性高、流动性 好等特色，对公司资金安排不存在首要不利影响，不属于收益波动大且风险较高 的金融居品，不属于财务性投资的情形。    （3）应收单据及应收款项融资    报 告期 各 期末 ， 公司应 收 单据及 应收 款项 融 资分别为 12,861.65 万元 、    （4）应收账款    申诉期各期末，公司应收账款账面价值分别为34,797.01万元、31,701.56万元、    ①应收账款范围及变动情况：                                                                单元：万元、%       样式     应收账款余额           39,707.45         38,844.40      32,882.36    36,045.69      坏账准备             1,402.68          1,379.19       1,180.80     1,248.67   应收账款账面价值           38,304.77         37,465.21      31,701.56    34,797.01      营业收入            67,373.84        129,300.40     108,244.86   112,615.53 应收账款余额占营业收入        比   注：2025年6月末应收账款余额占营业收入比已年化处理。      常州澳弘电子股份有限公司                                           向不特定对象刊行可诊治公司债券召募说明书摘抄          如上表所示，申诉期各期末公司应收账款余额有所变动，主如果收入范围变      动所致；公司主要客户资金实力较强、信用考究，回款较好，应收账款余额占营      业收入比相对安靖。          ②应收账款质地分析：                                                                                          单元：万元、%    样式                金额          比例             金额           比例             金额         比例             金额           比例     年）    所有         39,707.45       100.00     38,844.40          100.00   32,882.36    100.00       36,045.69     100.00          申诉期各期末，公司应收账款账龄主要集结在1年以内，账龄1年以内应收账      款占比分别为99.28%、99.19%、99.37%和99.36%，账龄较短，账龄结构合理。          ③公司应收账款计提坏账准备情况          申诉期各期末，公司根据坏账计提政策计提的应收账款坏账准备分别为      比上市公司相近，坏账准备计提合理、充分，具体如下：                                                                                                  单元：%         公司简称       1 年以内            1-2 年            2-3 年           3-4 年       4-5 年          5 年以上         奥士康               5.00           20.00          40.00           60.00          80.00        100.00         明阳电路              5.00           20.00          50.00          100.00         100.00        100.00         景旺电子              5.00           20.00          40.00           60.00          80.00        100.00         满坤科技              3.00           20.00          50.00          100.00         100.00        100.00         四会富仕              5.00           20.00          50.00          100.00         100.00        100.00         协和电子              3.00           10.00          30.00           50.00          80.00        100.00         澳弘电子              3.00           20.00          50.00          100.00         100.00        100.00      注：同行业数据来自上述公司公开泄露的年度申诉，下同。 常州澳弘电子股份有限公司                        向不特定对象刊行可诊治公司债券召募说明书摘抄   ④应收账款前5名情况   适度2025年6月末，公司应收账款前5名余额所有为20,752.99万元，占公司当 期末应收余额的比例为52.26%。公司应收账款中前前5名主要为耐久合作且范围 较大的驰名企业，与主要客户匹配，磋商稳健，信用考究。   （5）预支款项   申诉期各期末，公司预支款项分别为40.20万元、42.23万元、26.12万元和40.39 万元，预支款项较少。   （6）其他应收款   申诉期各期末，公司其他应收款账面金额分别为270.08万元、183.60万元、 占比较低，主要为应收出口退税款、职工社保代扣代缴、押金保证金等，具体如 下：                                                                单元：万元      样式     2025/6/30      2024/12/31        2023/12/31      2022/12/31  出口退税款             75.69                 -           24.65          146.03  押金保证金            102.55            182.55          120.55           50.54   备用金               0.17              0.17            8.27           40.62 职工社保代扣代    缴   交易款               5.00              5.00            5.00            5.00      所有           246.95            249.05          203.16          281.49   坏账准备             57.29             44.56           19.56           11.41   账面金额            189.67            204.48          183.60          270.08   （7）存货   申诉期各期末，公司存货账面价值分别为28,065.34万元、25,084.74万元、   ①存货结构分析    常州澳弘电子股份有限公司                                           向不特定对象刊行可诊治公司债券召募说明书摘抄        申诉期各期末，公司存货组成明细如下：                                                                                         单元：万元、%   样式                金额          比例           金额            比例            金额           比例            金额           比例  原材料          11,062.13        35.86   12,837.83           39.05   12,679.32         44.77    15,894.45         52.12  在居品           2,413.85         7.82    2,233.19            6.79    1,967.02           6.95    2,157.49          7.08 库存商品           7,776.37        25.21    7,286.18           22.16    7,163.80         25.30     7,548.81         24.76 发出商品           8,597.39        27.87   10,026.59           30.50    5,966.20         21.07     4,452.38         14.60 盘活材料           1,001.74         3.25       490.11           1.49     541.68            1.91     440.63           1.44   所有          30,851.48       100.00   32,873.90          100.00   28,318.02        100.00    30,493.77        100.00 存货跌价准备         3,369.23                 3,720.79                    3,233.28                   2,428.43 存货账面价值        27,482.25                29,153.11                   25,084.74                  28,065.34        从存货结构来看，主要为原材料、库存商品、发出商品及在居品，2023 年    末、2024 年末公司存货余额同比变动比例分别为-7.14%、16.09%，2023 年度、    业收入的变动趋势基本一致。2025 年 6 月末公司存货余额减少主要系发出商品    减少所致。        ②存货跌价准备计提情况        公司于财富欠债表日对存货进行全面核查，结合库龄和存货状态、残次呆滞    等因素，合理忖度存货的可变现净值，可变现净值低于账面金额的，账面金额与    可变现净值差额计提存货跌价准备。        申诉期各期末，公司存货跌价准备计提情况如下：                                                                                         单元：万元、%          样式               2025/6/30           2024/12/31            2023/12/31            2022/12/31        存货余额                    30,851.48            32,873.90            28,318.02             30,493.77    存货跌价准备                       3,369.23             3,720.79             3,233.28               2,428.43        计提比例                        10.92                  11.32                11.42                 7.96        （8）其他流动财富       常州澳弘电子股份有限公司                                         向不特定对象刊行可诊治公司债券召募说明书摘抄          申诉期各期末，公司其他流动财富分别为 7,200.75 万元、157.88 万元、315.70       万元和 576.66 万元，主要为同意居品、升值税留抵扣额，具体如下：                                                                                                       单元：万元          样式               2025/6/30               2024/12/31              2023/12/31                2022/12/31         同意居品                              -                        -                     -               7,085.96       升值税留抵扣额                        576.66                 315.44                 139.73                   22.33         预缴税金                              -                   0.27                  18.16                   92.46          所有                          576.66                 315.70                 157.88                7,200.75          申诉期各期末，公司非流动财富组成情况如下：                                                                                                单元：万元、%  样式           金额           占比              金额            占比                 金额          占比                 金额           占比 固定财富     57,417.79          79.48     59,345.81            87.64       60,074.11         88.16       56,478.42         80.21 在建工程      8,378.45          11.60        220.74             0.33         356.25           0.52        6,810.90          9.67 无形财富      5,172.97           7.16      5,334.11             7.88        5,559.28          8.16        5,738.84          8.15 递延所得税  财富 其他非流动  财富 非流动财富  所有          申诉期各期末，公司非流动财富主要为固定财富、在建工程、无形财富，前       述财富所有分别占非流动财富总额的98.03%、96.84%、95.85%和98.24%。          （1）固定财富          申诉期各期末，公司固定财富账面价值组成如下：                                                                                                单元：万元、%  样式            金额             占比            金额            占比                 金额            占比              金额           占比 房屋及建筑物    21,731.43          37.85     22,450.50           37.83       23,690.29         39.44       24,032.58         42.55 运载用具          271.09          0.47        314.04            0.53          388.52             0.65       381.60          0.68      常州澳弘电子股份有限公司                                                 向不特定对象刊行可诊治公司债券召募说明书摘抄  机器开拓     29,939.20           52.14         31,432.41             52.96       33,746.59        56.17       30,145.65         53.38 电子开拓终点   他 永久业权地盘        3,046.28           5.31        2,948.38              4.97               -            -               -             -    所有     57,417.79          100.00         59,345.81         100.00          60,074.11       100.00       56,478.42     100.00          注：永久业权地盘指泰国澳弘领有泰国当地永久系数权的有形什物地盘；          申诉期各期末，公司固定财富净额分别为56,478.42万元、60,074.11万元、      必需的财富，且财富使用情景考究，申诉期内不存在固定财富减值。          （2）在建工程          申诉期各期末，公司在建工程组成如下：                                                                                                    单元：万元、%     样式                  金额           占比               金额             占比                金额            占比             金额         占比 年产高精密度多层 板、高密度互连积                          -              -               -                 -       118.50        33.26       6,164.77         90.51 层板 120 万㎡成就      样式 研发中心升级改造                          -              -               -                 -        54.70        15.35         567.13          8.33      样式 泰国分娩基地成就      样式 高密度互连多层印 制电路板（HDI）        7,271.63         86.79                 -                 -               -            -           -             - 分娩期间改造样式   从属设施            108.20           1.29         220.74            100.00          183.05        51.38          79.00          1.16     所有           8,378.45        100.00         220.74            100.00          356.25       100.00       6,810.90     100.00      研发中心升级改造样式陆续建成转固，公司在建工程范围随之下跌；跟着公司泰      国分娩基地样式及高密度互连多层印制电路板（HDI）分娩期间改造样式开工建      设，2025年6月末公司在建工程期末余额相应增多。          （3）无形财富   常州澳弘电子股份有限公司                                         向不特定对象刊行可诊治公司债券召募说明书摘抄       申诉期各期末，公司无形财富账面价值分别为5,738.84万元、5,559.28万元、                                                                                     单元：万元、%  样式              金额          占比         金额             占比           金额            占比        金额             占比 地盘使用权        4,731.67       91.47   4,789.71            89.79   4,905.79        88.24   5,021.86        87.51  软件           441.30         8.53       544.41          10.21    653.50         11.76    716.98         12.49  所有          5,172.97     100.00    5,334.11           100.00   5,559.28       100.00   5,738.84       100.00       （4）递延所得税财富       申诉期各期末，公司递延所得税财富分别为972.67万元、1,150.10万元、                                                                                         单元：万元         样式              2025/6/30          2024/12/31           2023/12/31          2022/12/31    信用减值准备                      231.36                  225.32              189.71          192.74    财富减值准备                      505.39                  558.12              484.99          364.26       政府补助                     371.52                  405.21              470.07          415.67    公允价值变动                           -                       -                5.33                  -         所有                   1,108.26             1,188.65            1,150.10             972.67       申诉期各期末，公司递延所得税财富为信用减值准备、财富减值准备及政府   补助形成的可抵扣暂时性差异。       （5）其他非流动财富       申诉期各期末，公司其他非流动财富分别为413.20万元、1,005.72万元、       （二）欠债结构分析       申诉期各期末，公司欠债结构如下：                                                                                     单元：万元、%       常州澳弘电子股份有限公司                                     向不特定对象刊行可诊治公司债券召募说明书摘抄  样式            金额          占比             金额         占比             金额         占比             金额         占比 流动欠债      82,936.73         95.15    84,777.43         94.98   61,355.23        92.49    85,270.43        95.36 非流动欠债      4,227.53          4.85     4,477.81          5.02    4,982.28         7.51     4,149.51         4.64 欠债总额      87,164.26        100.00    89,255.25     100.00      66,337.51    100.00       89,419.94    100.00          申诉期各期末，公司欠债以流动欠债为主，欠债总额分别为89,419.94万元、          申诉期各期末，公司流动欠债的主要组成如下：                                                                                     单元：万元、%   样式             金额             占比          金额         占比            金额         占比             金额         占比  短期借款       8,190.50          9.88   16,778.05         19.79    9,300.00         15.16   17,469.62        20.49 交易性金融负    债  应付单据      38,568.51         46.50   31,125.37         36.71   19,386.44         31.60   22,904.69        26.86  应付账款      30,649.01         36.95   29,685.00         35.02   25,225.62         41.11   38,869.49        45.58  合同欠债        161.71           0.19       36.49          0.04      276.21          0.45     217.08          0.25 应付职工薪酬      2,735.04          3.30    4,191.77          4.94    4,222.82          6.88    4,025.90         4.72  应交税费        872.60           1.05    1,077.88          1.27      964.56          1.57     342.52          0.40 其他应付款       1,748.96          2.11    1,880.05          2.22    1,693.72          2.76    1,367.16         1.60 其他流动欠债          3.33          0.00        2.82          0.00        5.74          0.01       26.39         0.03 流动欠债所有     82,936.73        100.00   84,777.43        100.00   61,355.23        100.00   85,270.43    100.00          （1）短期借款          申诉期各期末，公司短期借款分别为 17,469.62 万元、9,300.00 万元、16,778.05       万元和 8,190.50 万元。          （2）交易性金融欠债       常州澳弘电子股份有限公司                                    向不特定对象刊行可诊治公司债券召募说明书摘抄          申诉期各期末，公司交易性金融欠债分别为 47.58 万元、280.13 万元、0 万       元和 7.08 万元，为远期外汇合约公允价值变动形成的交易性金融欠债，该项业       务不错在到期时按照条约商定的汇率结算，旨在合理的规避和缩小汇率波动风       险。          （3）应付单据          申诉期各期末，公司应付单据分别为 22,904.69 万元、19,386.44 万元、       和 46.50%。          公司为了提高资金运用效率并充分利用本身考究贸易信用，遴选银行承兑汇       票的式样与供应商进行结算。          （4）应付账款          申诉期各期末，公司应付账款组成如下：                                                                                   单元：万元、% 样式            金额        占比            金额         占比             金额         占比             金额         占比 材料款     26,175.24         85.40   26,114.24         87.97   21,252.45         84.25   30,424.08         78.27 工程及设  备款 加工费及  其他 所有      30,649.01        100.00   29,685.00        100.00   25,225.62        100.00   38,869.49        100.00          申诉期各期末，公司应付账款分别为 38,869.49 万元、25,225.62 万元、       材料货款及部单干程款、开拓款等款项。          （4）应付职工薪酬          申诉期各期末，公司应付职工薪薪金额分别为 4,025.90 万元、4,222.82 万元、       比变动 0.15%，变动不大。 常州澳弘电子股份有限公司                                         向不特定对象刊行可诊治公司债券召募说明书摘抄      （5）应交税费      申诉期各期末，公司应交税费余额具体情况如下：                                                                                        单元：万元      样式            2025/6/30                2024/12/31          2023/12/31           2022/12/31      升值税                       126.52                218.82            163.35                  63.61   企业所得税                        488.78                660.18            655.91                 158.21   个东谈主所得税                         25.02                 21.17                19.73               21.53  城市珍爱成就税                        35.07                 50.83                22.59                9.69   训诲费附加                         15.19                 22.06                 9.68                4.15  场地训诲费附加                        10.09                 14.74                 6.46                2.77      印花税                        16.93                 16.83                13.73               13.44   地盘使用税                         15.33                 15.33                15.33               14.59      房产税                        57.77                 57.71                57.49               54.25   环境保护税                          0.22                  0.19                 0.29                0.29      残保金                        81.68                     -                    -                    -      所有                        872.60            1,077.88              964.56                 342.52      申诉期各期末，公司应交税费余额分别为 342.52 万元、964.56 万元、1,077.88 万元和 872.60 万元，主要为应交企业所得税、应交升值税。      （6）其他应付款      申诉期各期末，公司其他应付款分别为 1,367.16 万元、1,693.72 万元、1,880.05 万元和 1,748.96 万元，主要为 1 年以内的应付用度款项。                                                                                    单元：万元、% 样式           金额       占比             金额          占比          金额         占比             金额         占比 递延收益    2,476.78       58.59     2,701.39       60.33    3,133.81      62.90       2,771.11       66.78 递延所得 税欠债 所有     4,227.53    100.00        4,477.81      100.00    4,982.28     100.00       4,149.51    100.00 常州澳弘电子股份有限公司                        向不特定对象刊行可诊治公司债券召募说明书摘抄    （1）递延收益    申诉期各期末，公司递延收益系公司收到的与财富筹商的政府补助。    （2）递延所得税欠债    申诉期各期末，公司递延所得税欠债分别为 1,378.40 万元、1,848.47 万元、 的影响，具体如下：                                                                  单元：万元          样式             2025/6/30    2024/12/31    2023/12/31    2022/12/31 加速折旧暂时性差异的所得税影响           1,736.49      1,766.04      1,812.63      1,331.80   公允价值变动的所得税影响               14.25         10.38         35.84         46.59          所有               1,750.74      1,776.42      1,848.47      1,378.40    （三）偿债智商分析    申诉期内，公司主要偿债智商策画如下：         样式             2025/6/30     2024/12/31    2023/12/31    2022/12/31      流动比率（倍）                  2.25          2.28          2.61          2.01      速动比率（倍）                  1.88          1.90          2.15          1.66   财富欠债率（母公司）              33.28%         31.71%        25.79%        35.53%    财富欠债率（合并）              33.67%         34.16%        29.06%        36.93%         样式           2025 年 1-6 月    2024 年度       2023 年度       2022 年度    利息保障倍数（倍）                183.72        172.59         46.08         25.69  磋商行径产生的现款流量净      额（万元）    申诉期各期末，公司流动比率分别为 2.01、2.61、2.28 和 2.25，速动比率分 别为 1.66、2.15、1.90 和 1.88，流动比率、速动比率相对安靖；公司财富欠债率 （合并）分别为 36.93%、29.06%、34.16%和 33.67%，财富欠债率复古较低的水 平且呈波动下跌的趋势，欠债范围较为合理。    申诉期内，公司盈利智商较好、现款流量充沛，磋商行径产生的现款流量净 额分别为 18,356.76 万元、18,681.43 万元、27,329.96 万元和 17,392.83 万元，利 常州澳弘电子股份有限公司                        向不特定对象刊行可诊治公司债券召募说明书摘抄 息保障倍数分别为 25.69、46.08、172.59 和 183.72，豪爽有用保障支付借款利息。   此外，公司欠债以磋商欠债为主，有息欠债范围相对较小，且银行资信情景 考究，无不良信用记录，债务风险较小。   总而言之，公司偿债智商较好，债务范围可控，债务风险较小。   样式     公司简称     2025/6/30         2024/12/31    2023/12/31    2022/12/31           奥士康           1.47               1.23          1.27          1.12          明阳电路           2.41               2.36          2.70          2.13          景旺电子           1.49               1.58          1.81          1.58  流动比率    满坤科技           1.57               1.68          2.76          3.12   （倍）    四会富仕           3.46               3.45          4.80          2.68          协和电子           2.38               2.86          3.01          3.43           平均值           2.13               2.19          2.73          2.34          澳弘电子           2.25               2.28          2.61          2.01   样式     公司简称     2025/6/30         2024/12/31    2023/12/31    2022/12/31           奥士康           1.17               1.01          1.06          0.92          明阳电路           1.91               1.93          2.31          1.74          景旺电子           1.20               1.28          1.51          1.28  速动比率    满坤科技           1.37               1.52          2.55          2.84   （倍）    四会富仕           2.95               3.07          4.37          2.32          协和电子           1.90               2.34          2.41          2.66           平均值           1.75               1.86          2.37          1.96          澳弘电子           1.88               1.90          2.15          1.66   样式     公司简称     2025/6/30         2024/12/31    2023/12/31    2022/12/31           奥士康          46.64              45.57         44.16         50.83 财富欠债率    明阳电路          30.65              30.43         45.05         39.38 （合并）%    景旺电子          45.79              40.25         47.94         46.48          满坤科技          38.93              36.41         25.08         24.87 常州澳弘电子股份有限公司                         向不特定对象刊行可诊治公司债券召募说明书摘抄             四会富仕           38.70         38.74       36.46       26.22             协和电子           27.32         22.87       21.57       19.16             平均值            38.01         35.71       36.71       34.49             澳弘电子           33.67         34.16       29.06       36.93   注：初次申报时，仅四会富仕泄露了 2024 年年报，本次根据公开数据更新除四会富仕 外其余可比公司 2024 年度筹商财务策画，下同。   申诉期内，公司与同行业可比公司偿债智商策画差异主要源于融资渠谈、业 务范围等因素。如四会富仕于 2023 年通过向不特定对象刊行可转债拓展融资渠 谈，其偿债智商相对较强。   合座来看，公司的财富欠债结构较为合理，偿债风险较低，磋商较为稳健。 后期跟着业务范围的赞成以及适应的径直融资，公司的偿债智商将进一步赞成。   （四）营运智商分析   申诉期内，公司主要营运智商策画如下：        样式           2025 年 1-6 月     2024 年度     2023 年度     2022 年度  应收账款盘活率（次/年）               3.43          3.61        3.14        3.32   存货盘活率（次/年）                4.23          4.23        3.68        3.50   注：2025年1-6月数据经年化处理，下同。   申诉期内，公司应收账款盘活率分别为 3.32、3.14、3.61 和 3.43，存货盘活 率分别为 3.50、3.68、4.23 和 4.23，应收账款盘活率、存货盘活率相对安靖。   样式    公司简称       2025 年 1-6 月      2024 年度     2023 年度     2022 年度             奥士康             3.45          3.25        3.19        3.49         明阳电路                4.81          4.74        4.78        5.05 应收账款周   景旺电子                3.15          3.09        2.87        3.02 转率（次/年） 满坤科技                2.99          2.83        3.20        3.13         四会富仕                4.31          4.27        4.34        4.78         协和电子                2.32          2.50        2.46        2.46 常州澳弘电子股份有限公司                     向不特定对象刊行可诊治公司债券召募说明书摘抄          平均值             3.51         3.45        3.47        3.66          澳弘电子            3.43         3.61        3.14        3.32   样式     公司简称   2025 年 1-6 月     2024 年度     2023 年度     2022 年度          奥士康             7.03         8.01        7.75        6.37          明阳电路            5.87         6.12        6.25        5.95          景旺电子            7.30         7.88        7.61        7.25 存货盘活率    满坤科技            7.96         9.33        9.84        8.40 （次/年）    四会富仕            8.28         9.04        9.63       10.25          协和电子            4.79         5.04        4.05        3.67          平均值             6.87         7.57        7.52        6.98          澳弘电子            4.23         4.23        3.68        3.50   如上表所示，申诉期内，可比上市公司应收账款盘活率平均值分别为 3.66、 公司具备较强的营运智商，且与公司信用政策相匹配，不存在首要应收账款回收 风险。存货盘活率因备货策略及业务范围差异而有所不同，但总体上处于考究运 事迹态，不存在呆滞风险。   （五）财务性投资情况分析   根据《证券期货法律适宅心见第 18 号》，对于财务性投资的界定如下：   “（1）财务性投资包括但不限于：投资类金融业务；非金融企业投资金融业 务（不包括投资前后持股比例未增多的对集团财务公司的投资）；与公司主营业 务无关的股权投资；投财富业基金、并购基金；拆借资金；请托贷款；购买收益 波动大且风险较高的金融居品等。”   适度 2025 年 6 月末，公司可能与财务性投资核算筹商的报表样式，以及相 关核算内容是否属于财务性投资的情况列示如下：                                                          单元：万元     样式          金额               主要组成           是否属于财务性投资 常州澳弘电子股份有限公司                     向不特定对象刊行可诊治公司债券召募说明书摘抄  交易性金融财富       15,832.09         同意居品           否                            押金保证金、出口退税   其他应收款          246.95    款、职工社保代扣代缴           否                              款、备用金等  其他流动财富          576.66     升值税留抵扣额             否  其他非流动财富         166.34     预支工程和开拓款            否   注：其他应收款为计提坏账准备前的金额。   （1）交易性金融财富   适度 2025 年 6 月末，公司存在 15,832.09 万元交易性金融财富，为银行同意 居品。公司购买及持有银行同意居品是公司日常资金经管行动，以安全性、流动 性为主要考量，不属于收益波动大且风险较高的金融居品，不属于财务性投资。   （2）其他应收款   适度 2025 年 6 月末，公司其他应收款主要为保证金、押金、出口退税款、 职工社保代扣代缴款及备用金等，系公司日常分娩磋商产生，不属于财务性投资。   （3）其他流动财富   适度 2025 年 6 月末，公司其他流动财富主要为升值税留抵扣额，不属于财 务性投资。   （4）其他非流动财富   适度 2025 年 6 月末，公司其他非流动财富为预支工程和开拓款，不属于财 务性投资。   总而言之，公司最近一期末不存在持有金额较大的财务性投资的情形，适合                《证券期货法律适宅心见第 18 号》等筹商法 《上市公司证券刊行注册经管办法》 律法则的规则。   常州澳弘电子股份有限公司                                        向不特定对象刊行可诊治公司债券召募说明书摘抄   七、磋商后果分析       （一）公司利润的主要来源分析                                                                                       单元：万元                   样式                 2025 年 1-6 月        2024 年度      2023 年度          2022 年度             营业收入                            67,373.84    129,300.40   108,244.86        112,615.53             营业利润                             8,967.70     15,552.91     14,190.17        14,662.30             利润总额                             8,877.70     15,563.94     14,705.05        14,654.79              净利润                             8,074.67     14,149.86     13,292.46        13,307.53      包摄于母公司系数者的净利润                           8,074.67     14,149.86     13,292.46        13,307.53       申诉期内，公司营业利润分别占利润总额的 100.05%、96.50%、99.93%和       （二）营业收入分析       申诉期内，公司营业收入结构如下：                                                                                 单元：万元、% 样式        金额          占比            金额           占比           金额         占比            金额         占比 主营业 务收入 其他业 务收入 所有    67,373.84        100.00 129,300.40        100.00 108,244.86      100.00 112,615.53         100.00       如上表所示，公司主营业务收入占比越过 89%，主营业务收入为印制电路板   研发、分娩和销售，居品包括单面板、双面板和多层板等，主要应用于智能家居、   电源能源、工业禁止等领域；其他业务收入主要为电解铜、含铜废液等处置收入，   占比较小。       （1）按居品类别分手的主营业务收入情况       申诉期内，公司主营业务收入按居品类别分手情况如下：       常州澳弘电子股份有限公司                                       向不特定对象刊行可诊治公司债券召募说明书摘抄                                                                                     单元：万元、% 样式            金额              占比           金额          占比              金额         占比          金额        占比 单面板          21,995.90         36.64   41,088.04         34.49    40,967.72      40.23   47,113.57      43.55 双面及多  层板 所有           60,028.50        100.00 119,129.83      100.00 101,827.26          100.00 108,181.57      100.00          公司深耕印制电路板市集，申诉期内，单面板收入分别为 47,113.57 万元、          申诉期内，公司主营业务收入分别为 108,181.57 万元、101,827.26 万元、          （2）主营业务收入地域分散          申诉期内，公司主营业务收入按销售区域分手情况如下：                                                                                     单元：万元、% 样式         金额               占比            金额          占比             金额          占比          金额         占比 内销      44,379.91         73.93    82,704.85        69.42        72,708.19      71.40    77,338.15      71.49 外售      15,648.60         26.07    36,424.98        30.58        29,119.06      28.60    30,843.41      28.51 所有      60,028.50        100.00 119,129.83         100.00 101,827.26           100.00 108,181.57       100.00          申诉期内公司内销占比分为 71.49%、71.40%、69.42%和 73.93%，公司在不       断开发国内市集的同期，积极蔓延境外市集。          （三）营业成分内析          申诉期内，公司营业成本结构如下： 常州澳弘电子股份有限公司                                        向不特定对象刊行可诊治公司债券召募说明书摘抄                                                                               单元：万元、% 样式       金额          占比              金额          占比         金额         占比       金额         占比 主营 业务 51,635.21           98.64   99,060.40       98.21 79,772.74       97.75 86,865.44     99.63 成本 其他 业务    711.22            1.36    1,802.92        1.79    1,834.31      2.25   324.15       0.37 成本 所有 52,346.44      100.00 100,863.32           100.00 81,607.05      100.00 87,189.59    100.00    公司营业成本主要为主营业务成本，申诉期各期主营业务成本占营业成本超 过 97.00%。    申诉期内，公司主营业务成本组成情况如下：                                                                               单元：万元、%  样式          金额              占比         金额         占比          金额       占比        金额        占比 单面板     17,631.26         34.15 32,182.54       32.49 32,044.70       40.17 36,600.76    42.14 双面及 多层板  所有     51,635.21        100.00 99,060.40      100.00 79,772.74     100.00 86,865.44    100.00    申诉期内，公司成本结构相对安靖，与居品收入相匹配。    （四）主营业务毛利和毛利率分析    申诉期内，公司主营业务毛利组成如下：                                                                               单元：万元、%  样式          金额              占比         金额         占比          金额       占比        金额        占比 单面板         4,364.65      52.00    8,905.51     44.37    8,923.02     40.46 10,512.81    49.32 双面及 多层板  所有         8,393.29     100.00 20,069.43      100.00 22,054.52     100.00 21,316.12    100.00    如上表所示，申诉期内，公司单面板毛利分别为 10,512.81 万元、8,923.02 常州澳弘电子股份有限公司                                向不特定对象刊行可诊治公司债券召募说明书摘抄 万元、8,905.51 万元和 4,364.65 万元，毛利占比分别为 49.32%、40.46%、44.37% 和 52.00%；同期，双面及多层板毛利分别为 10,803.31 万元、13,131.50 万元、    （1）申诉期内，公司主营业务毛利率分析                                                                                 单元：%    样式              收入占                 收入占                    收入占               收入占           毛利率                毛利率                     毛利率               毛利率                     比                   比                      比                 比   单面板      19.84    36.64     21.67         34.49     21.78    40.23    22.31     43.55 双面及多层板     10.59    63.36     14.31         65.51     21.58    59.77    17.69     56.45    所有      13.98   100.00     16.85     100.00        21.66   100.00    19.70    100.00    申诉期内，公司主营业务毛利率分别为19.70%、21.66%、16.85%和13.98%， 有所波动。2024年毛利率下滑，主要受双面及多层板毛利率下跌影响，进一步分 析是因为深入汽车电子等新兴领域以及居品工艺要求增多，高价值原材料需求增 加及铜球等平均采购价钱高潮所致。2025年1-6月毛利率下滑，主如果因为上半 年延续2024年下半年所中标订单以及下贱材料价钱上升所致。总体而言，PCB上 下贱行业的价钱、成本均呈现企稳回升的态势。    （2）与同行业可比上市公司主营业务毛利率对比分析    申诉期内，公司与同行业可比上市公司主营业务（PCB）毛利率对比情况具 体如下：                                                                                 单元：%     样式      2025 年 1-6 月        2024 年度                 2023 年度          2022 年度    奥士康               15.88                   17.10             21.23              18.45   明阳电路               19.38                   16.08             21.70              20.82   景旺电子               20.44                   18.78             19.63              19.22   满坤科技               10.04                   10.44             13.51              14.36   四会富仕               16.26                   19.03             24.55              26.59   常州澳弘电子股份有限公司                                    向不特定对象刊行可诊治公司债券召募说明书摘抄        协和电子                    19.64              18.26               20.13            21.36        平均值                     16.94              16.62               20.13            20.13        澳弘电子                    13.98              16.85               21.66            19.70        如上表所示，申诉期内，公司主营业务毛利率与同行业可比公司平均水平相   近。存在一定程度差异主如果居品结构及下贱应用领域有所不同所致。2025 年   侧重的应用领域存在差异所致。可比公司中奥士康、四会富仕毛利率下跌，明阳   电路、景旺电子毛利率上升，满坤科技、协和电子毛利率基本持平，可见同行业   上市公司因主要下贱应用领域不同，毛利率变动呈现分化。刊行东谈主下贱应用领域   与奥士康、四会富仕较为相近，因而毛利率同比下跌。但跟着 PCB 行业价钱企   稳回升、上一年度订单的收入占比下跌，毛利率大幅下滑的可能性较小。        （五）期间用度分析        申诉期内，公司期间用度情况如下：                                                                                单元：万元、%  样式         金额         收入占比         金额         收入占比           金额         收入占比       金额         收入占比 销售用度     912.48         1.35    1,986.03      1.54        1,771.99      1.64    1,705.03       1.51 经管用度    3,170.87        4.71    6,819.11      5.27        7,064.35      6.53    6,768.04       6.01 研发用度    3,406.73        5.06    6,555.59      5.07        5,616.28      5.19    5,463.79       4.85 财务用度   -1,484.46     -2.20     -2,461.03      -1.90   -1,811.70        -1.67   -3,041.60       -2.70  所有     6,005.62        8.91   12,899.69      9.98    12,640.91        11.68   10,895.26       9.67        申诉期内，公司期间用度总额分别为 10,895.26 万元、12,640.91 万元、        申诉期内，公司销售用度组成如下： 常州澳弘电子股份有限公司                                       向不特定对象刊行可诊治公司债券召募说明书摘抄                                                                                   单元：万元、%     样式                     金额       占比          金额          占比         金额        占比      金额        占比   职工薪酬          221.27          24.25    471.24       23.73     521.41    29.43   550.62    32.29    差旅费              139.76      15.32    339.41       17.09     232.95    13.15   155.60     9.13   业务理财费              40.30       4.42     118.39       5.96      76.47     4.32     61.00    3.58    服务费              328.59      36.01     611.41      30.79     529.56    29.89   546.06    32.03   报关代理费              77.77       8.52    156.30        7.87     174.99     9.88   155.14     9.10    仓储费               94.12      10.31    200.79       10.11     187.08    10.56   170.93    10.03     其他               10.66       1.17      88.49       4.46      49.52     2.79     65.67    3.85     所有              912.48 100.00 1,986.03 100.00 1,771.99 100.00 1,705.03 100.00   如上表所示，申诉期内，公司销售用度分别 1,705.03 万元、1,771.99 万元、 用变动趋势与公司业务范围变动趋势基本一致。   申诉期内，公司经管用度组成情况如下：                                                                                   单元：万元、%   样式           金额          占比           金额         占比           金额            占比       金额        占比  职工薪酬    1,627.59       51.33 3,202.40             46.96 3,197.53        45.26 3,048.57     45.04 检测维修费     252.02         7.95      389.34           5.71      617.80      8.75 1,368.99     20.23  办公费      145.17         4.58      239.04           3.51      205.64      2.91    385.94     5.70 业务理财费      73.83         2.33      958.85          14.06 1,069.42        15.14    433.60     6.41 折旧与摊销     514.06        16.21 1,033.13             15.15 1,018.70        14.42    665.60     9.83 中介服务费     222.95         7.03      305.20           4.48      316.15      4.48    314.64     4.65 废污处置费      63.16         1.99      173.70           2.55      190.49      2.70    174.22     2.57  差旅费       64.58         2.04      194.61           2.85      223.07      3.16    105.40     1.56  水电费       57.05         1.80      121.51           1.78      107.77      1.53     94.67     1.40   其他      150.46         4.75      201.33           2.95      117.78      1.67    176.41     2.61   常州澳弘电子股份有限公司                                         向不特定对象刊行可诊治公司债券召募说明书摘抄       所有       3,170.87     100.00 6,819.11        100.00 7,064.35           100.00 6,768.04     100.00       申诉期内，公司经管用度分别为 6,768.04 万元、7,064.35 万元、6,819.11 万   元和 3,170.87 万元，经管用度率分别 6.01%、6.53%、5.27%和 4.71%，经管用度   率相对安靖。       申诉期内，公司研发用度组成情况如下：                                                                                          单元：万元、%  样式            金额          占比            金额           占比             金额           占比          金额          占比 职工薪酬       1,810.35        53.14     3,499.96      53.39         3,159.84        56.26   3,111.76       56.95 径直材料       1,266.05        37.16     2,456.28      37.47         2,030.77        36.16   2,194.98       40.17 折旧与摊销       226.19          6.64      436.83           6.66       409.40          7.29    149.83            2.74  其他         104.14          3.06      162.51           2.48        16.27          0.29       7.22           0.13  所有        3,406.73       100.00     6,555.59     100.00         5,616.28      100.00    5,463.79      100.00       申诉期内，公司研发用度分别为 5,463.79 万元、5,616.28 万元、6,555.59 万   元和 3,406.73 万元，主要系为保证居品质地、复古竞争、提高工艺水平，持续研   发插足；研发用度率分别 4.85%、5.19%、5.07%和 5.06%，相对安靖。       申诉期内，公司财务用度分别为-3,041.60 万元、-1,811.70 万元、-2,461.03   万元和-1,484.46 万元，具体组成及变动如下：                                                                                            单元：万元        样式             2025 年 1-6 月              2024 年度              2023 年度              2022 年度       利息支拨                          48.59               90.70                 326.23             593.52    减：利息收入                      1,722.83            2,476.41                 1,716.78           1,347.96       汇兑损益                         157.93              -121.29               -458.39           -2,330.59    手续费支拨                            31.85               45.96                  37.24                43.43        所有                     -1,484.46           -2,461.03                 -1,811.70          -3,041.60 常州澳弘电子股份有限公司                         向不特定对象刊行可诊治公司债券召募说明书摘抄   （六）利润表其他科目分析   申诉期内，公司税金及附加组成如下：                                                             单元：万元     样式         2025 年 1-6 月    2024 年度         2023 年度      2022 年度  城市珍爱成就税             168.35           254.03       141.01        97.39    训诲费附加               72.15          108.87        60.43        41.74     房产税               115.55          230.69       226.86       155.97    地盘使用税               30.66           61.33        61.33        53.88     印花税                33.51           65.33        53.27        42.01  场地训诲费附加               48.10           72.58        40.29        27.83     其他                  1.22            3.26         3.08        32.56     所有               469.54           796.09       586.26       451.36   申诉期内，公司税金及附加分别为 451.36 万元、586.26 万元、796.09 万元 和 469.54 万元，税金及附加对公司损益影响较小。   申诉期内，公司其他收益分别为670.83万元、976.09万元、1,220.29万元和 主要系政府补助和升值税加计抵减。   申诉期内，公司投资收益分别为1,144.94万元、1,554.79万元、1,869.74万元 和251.43万元，为处置结构性进款和远期结售汇等金融财富取得的投资收益。   申诉期内，公司公允价值变动收益分别为191.54万元、-107.23万元、69.22 万元和95.01万元，主要系公司持有未到期结构性进款按照期末公允价值诡计的 以及未交割远期结售汇和外汇期权按照远期汇率公允价钱诡计的未收场收益或 浮动耗损，具体组成明细如下： 常州澳弘电子股份有限公司                        向不特定对象刊行可诊治公司债券召募说明书摘抄                                                             单元：万元    样式     2025 年 1-6 月       2024 年度        2023 年度        2022 年度 交易性金融财富          102.09             69.22        125.32          72.37 交易性金融欠债           -7.08                 -       -232.55         119.17    所有             95.01             69.22       -107.23         191.54   申诉期内，公司信用减值损失及财富减值损失主要系应收款项坏账准备和存 货跌价准备，具体明细如下：                                                             单元：万元    样式     2025 年 1-6 月       2024 年度        2023 年度        2022 年度  信用减值损失          -41.84          -228.10          21.85        -143.55  财富减值损失         -441.34         -2,093.42      -1,668.97      -1,387.67    所有           -483.18         -2,321.52      -1,647.12      -1,531.22   公司根据《企业司帐准则》规则，结合本身业务特色，制定各项财富减值准 备计提政策，并严格按照制定的政策计提各项减值准备。各项财富减值准备计提 稳健，各项财富减值准备的索取情况与财富质地的现实情况相符。   申诉期内，公司财富处置收益分别为 106.88 万元、3.01 万元、-26.12 万元和 -19.28 万元，均为固定财富处置收益。   （1）营业外收入   申诉期内，公司营业外收入具体情况如下：                                                             单元：万元    样式     2025 年 1-6 月       2024 年度        2023 年度        2022 年度   政府补助                   -              -        500.00               -    其他              1.00             51.79         28.60           2.83    所有              1.00             51.79        528.60           2.83 常州澳弘电子股份有限公司                      向不特定对象刊行可诊治公司债券召募说明书摘抄   申诉期内，公司营业外收入分别为2.83万元、528.60万元、51.79万元和1.00 万元，除2023年度因计入营业外收入的政府补助金额较大外，公司营业外收入较 少。   （2）营业外支拨   申诉期内，公司营业外支拨具体情况如下：                                                           单元：万元      样式    2025 年 1-6 月    2024 年度         2023 年度       2022 年度 非流动财富处置    损失   对外捐赠             30.45           40.37          1.00          4.00      其他             0.45            0.14          0.78          6.34      所有            91.00           40.75         13.72        10.34   申诉期各期，公司营业外支拨金额分别为10.34万元、13.72万元、40.75万元 和91.00万元，合座金额较低。   申诉期内，公司所得税用度具体情况如下：                                                           单元：万元      样式   2025 年 1-6 月     2024 年度         2023 年度       2022 年度 当期所得税用度          748.48       1,524.12        1,119.38      1,205.85 递延所得税用度           54.54        -110.04         293.21        141.41      所有          803.02       1,414.09        1,412.59      1,347.26   申诉期内，公司非平生性损益主要为其取得的政府补助、交易性金融财富或 欠债筹商的损益，详见本节之“五、最近三年的主要财务策画及非平生性损益明 细表”之说明。 八、现款流量分析   申诉期内，公司现款流量基本情况如下： 常州澳弘电子股份有限公司                        向不特定对象刊行可诊治公司债券召募说明书摘抄                                                                 单元：万元         样式           2025 年 1-6 月     2024 年度      2023 年度      2022 年度 磋商行径产生的现款流量净额            17,392.83     27,329.96    18,681.43    18,356.76 投资行径产生的现款流量净额             6,288.61     -5,062.62   -10,646.37   -20,345.16 筹资行径产生的现款流量净额            -16,023.96     2,962.02   -11,391.89    -2,629.62 汇率变动对现款及现款等价物                              -18.42      172.03       580.41      1,988.59      的影响  现款及现款等价物净增多额             7,639.07     25,401.39    -2,776.42    -2,629.43    （一）磋商行径现款流量分析    申诉期内，公司磋商行径产生的现款流量情况如下：                                                                 单元：万元          样式           2025 年 1-6 月    2024 年度      2023 年度      2022 年度 销售商品、提供劳务收到的现款           68,270.07    111,678.99    91,187.67    89,521.63      收到的税费返还                646.62       703.41      1,467.35     5,616.22 收到的其它与磋商行径关联的       现款    磋商行径现款流入小计            70,842.98    115,882.49    96,180.07    98,113.13 购买商品、接受劳务支付的现款           33,470.52     61,790.92    54,514.93    57,176.22 支付给职工以及为职工支付的       现款      支付的各项税费              2,108.71      2,535.27     2,495.81     3,052.92 支付的其它与磋商行径关联的       现款    磋商行径现款流出小计            53,450.14     88,552.53    77,498.64    79,756.37 磋商行径产生的现款流量净额            17,392.83     27,329.96    18,681.43    18,356.76         净利润               8,074.67     14,149.86    13,292.46    13,307.53    磋商现款利润率（%）               215.40       193.15       140.54       137.94   注：磋商现款利润率=磋商行径产生的现款流量净额/净利润。    申诉期内，公司磋商行径现款流量较好，磋商行径产生的现款流量净额分别 为 18,356.76 万元、18,681.43 万元、27,329.96 万元和 17,392.83 万元，磋商现款 利润率分别为 137.94%、140.54%、193.15%和 215.40%，公司收益质地较好。 常州澳弘电子股份有限公司                       向不特定对象刊行可诊治公司债券召募说明书摘抄    （二）投资行径现款流量分析    申诉期内，公司投资行径产生的现款流量净额分别为-20,345.16 万元、 -10,646.37 万元、-5,062.62 万元和 6,288.61 万元。具体如下：                                                                单元：万元          样式          2025 年 1-6 月    2024 年度      2023 年度      2022 年度    收回投资所产生的现款           61,200.00    113,700.00    47,500.00    95,500.00   取得投资收益收到的现款              320.64      2,073.14     1,554.79     1,144.94 处置固定财富、无形财富和其                                  -       16.35          4.10      226.80 他耐久财富收回的现款净额    投资行径现款流入小计           61,520.64    115,789.49    49,058.89    96,871.74 购建固定财富、无形财富和其  他耐久财富支付的现款      投资支付的现款            45,330.00    115,100.00    44,200.00    85,090.00    投资行径现款流出小计           55,232.03    120,852.11    59,705.26   117,216.90 投资行径产生的现款流量净额            6,288.61     -5,062.62   -10,646.37   -20,345.16    申诉期内，公司投资行径现款流出金额较大，主要系购建固定财富、在建工 程等耐久财富支付的现款以及公司进行现款经管购买同意居品所致。    （三）筹资行径现款流量分析    申诉期内，公司筹资行径产生的现款流量净额分别-2,629.62 万元、-11,391.89 万元、2,962.02 万元和-16,023.96 万元。具体如下：                                                                单元：万元          样式          2025 年 1-6 月    2024 年度      2023 年度      2022 年度    取得借款收到的现款             8,199.20     25,598.05     9,300.00    16,873.83 收到的其它与筹资行径关联的       现款    筹资行径现款流入小计            9,354.98     28,260.64    14,528.40    23,672.70    偿还债务所支付的现款           16,778.05     18,120.00    17,600.95    17,793.50 分拨股利、利润或偿付利息所     支付的现款 支付的其它与筹资行径关联的                                  -     2,800.20     3,682.67     3,616.75       现款    筹资行径现款流出小计           25,378.94     25,298.63    25,920.29    26,302.32 筹资行径产生的现款流量净额           -16,023.96     2,962.02   -11,391.89    -2,629.62 常州澳弘电子股份有限公司                   向不特定对象刊行可诊治公司债券召募说明书摘抄    申诉期内，公司筹资行径产生的现款流入主要系取得借款，现款流出主要系 偿还债务，分拨股利、利润或偿付利息等。 九、成人性支拨分析    （一）申诉期内首要成人性支拨    申诉期内，公司发生的首要成人性支拨主如果根据公司发展磋商，用于扩大 分娩范围所需的固定财富及无形财富购置。申诉期内，公司购建固定财富和无形 财富所支付的现款分别为32,126.90万元、15,505.26万元、5,752.11万元和9,902.03 万元。    （二）畴昔可计算的首要成人性支拨    在畴昔三年，公司首要成人性支拨主要为本次募投“泰国分娩基地成就项 目”，以及海弘电子“新建高端 PCB 定制化分娩基地样式”、“高密度互连积层板 （HDI）分娩期间改造样式”和原有分娩线的期间开拓改造。    “泰国分娩基地成就样式”策画总投资额 59,604.21 万元，具体情况详见本募 集说明书“第七节 本次召募资金运用”之“二、本次召募资金投资样式的具体情 况”的筹商内容。    海弘电子“新建高端 PCB 定制化分娩基地样式”策画总投资额约 3.3 亿元，拟 通过自有资金和自筹资金插足，该样式在自有地盘上新建建筑面积约 37,000.00 平方米（包括主厂房、辅厂房、办公场合、其它辅助建筑），居品以高性能、高 可靠性的多层铝基盲孔板、路线槽 PCB、热电分离铜基板、microled 板、高多层 厚铜板、多层特种线圈板、高频雷达板等高端定制化 PCB 居品为主。具体情况 详见刊行东谈主于 2025 年 3 月在上海证券交易所网站（http：//www.sse.com.cn）披 露的《澳弘电子对于全资子公司新建高端 PCB 定制化分娩基地的公告》。    “高密度互连积层板（HDI）分娩期间改造样式”策画总投资额约 1.35 亿元， 拟通过自有资金和自筹资金插足，该样式在现存厂房基础上配套高精度、高智能 化、高效率、顽劣耗的分娩开拓，对高密度互连积层板（HDI）项生疏产线进行 期间改造升级，完善 HDI 等高端 PCB 居品制程智商。样式完成后将助力公司向 AI 算力、卫星互联网通讯、航空航天、精密仪器、高端医疗等领域加速渗入。 此外，畴昔三年，公司将持续加大期间开拓改造等成人性插足，计算年均插足逾 常州澳弘电子股份有限公司                         向不特定对象刊行可诊治公司债券召募说明书摘抄 年 3 月在上海证券交易所网站（http：//www.sse.com.cn）泄露的《常州澳弘电子 股份有限公司 2024 年年度申诉》之“第三节 经管层筹商与分析/六、公司对于公 司畴昔发展的筹商与分析/（三）磋商策画”。 十、主要征税税种及税收优惠情况   （一）申诉期内公司及控股子公司主要征税税种、税率   申诉期内，公司及控股子公司适用的主要税种及税率列示如下：       税种                  计税依据                          税率            以按税法则定诡计的销售货色和应税劳务 升值税        收入为基础诡计销项税额，扣除当期允许抵                         13%、7%            扣的进项税额后，差额部分为应交升值税 城市珍爱成就税             现实交纳的流转税税额                           7% 企业所得税                     应征税所得额 训诲费附加               现实交纳的流转税税额                           3% 场地训诲附加              现实交纳的流转税税额                           2%   申诉期内，公司及控股子公司适用的所得税税率情况如下： 征税主体称呼     2025 年 1-6 月     2024 年度       2023 年度        2022 年度    公司               15%       15%           15%               15%   海弘电子              15%       15%           15%               15%   香港昇耀      16.5%、8.25%    16.5%、8.25%   16.5%、8.25%    16.5%、8.25%  新加坡昇耀              17%       17%           17%               17%   泰国澳弘              20%       20%           20%           不适用   （二）申诉期内公司及控股子公司税收优惠情况   公司于 2021 年 12 月 15 日经江苏省科学期间厅、江苏省财政厅和国度税务 总局江苏省税务局复审从头认定本公司为高新期间企业，文凭编号为 GR202132011681，有用期为三年。2021 年至 2023 年，公司适用的企业所得税税 率为 15%。公司于 2024 年 11 月 6 日经江苏省科学期间厅、江苏省财政厅和国度 税务总局江苏省税务局复审从头认定公司为高新期间企业，文凭编号为 GR202432001419，有用期为三年。2024 年至 2026 年，公司适用的企业所得税税 常州澳弘电子股份有限公司                      向不特定对象刊行可诊治公司债券召募说明书摘抄 率为 15%。   子公司常州海弘电子有限公司于 2021 年 11 月 30 日经江苏省科学期间厅、 江苏省财政厅和国度税务总局江苏省税务局复审从头认定本公司为高新期间企 业，文凭编号为 GR202132004742，有用期为三年。2021 年至 2023 年，海弘电 子适用的企业所得税税率为 15%。海弘电子于 2024 年 12 月 16 日经江苏省科学 期间厅、江苏省财政厅和国度税务总局江苏省税务局复审从头认定公司为高新技 术企业，文凭编号为 GR202432008999，有用期为三年。2024 年至 2026 年，海 弘电子适用的企业所得税税率为 15%。   子公司 AOHONG ELECTRONICS (THAILAND) CO., LTD.于 2025 年 5 月 28 日取得泰国投资促进委员会(BOI) No.68-1062-2-00-1-0 号《投资优惠文凭》，根据 泰国《投资促进法》规则，适合条件的公司可取得法东谈主所得税免征优惠政策，免 税期自初次获取促进性业务行径的收入之日起不越过六年。子公司自该项促进性 业务（多层印制电路板）脱手产生收入之日起 6 年内，其净利润不越过投资额  申诉期内，公司及海弘电子企业所得税按照 15%的税率进行计缴。 十一、首要担保、仲裁、诉讼、其他或有事项和首要期后事项   （一）担保事项   适度本召募说明书出具之日，公司终点子公司无对合并范围外担保。   （二）仲裁、诉讼情况   适度本召募说明书出具之日，公司终点子公司不存在尚未了结的或可意象的 首要诉讼和仲裁的情况。   （三）其他或有事项   适度本召募说明书出具之日，公司终点子公司不存在影响正常磋商行径的其 他或有事项。   （四）首要期后事项   适度本召募说明书出具之日，公司终点子公司不存在其他需泄露的首要期后 常州澳弘电子股份有限公司          向不特定对象刊行可诊治公司债券召募说明书摘抄 事项。 十二、本次刊行对上市公司的影响   （一）上市公司业务及财富的变动或整总策画   本次刊行完成后，跟着召募资金投资样式的实施，公司的业务和财富范围会 进一步扩大。本次召募资金投资样式系围绕公司现存主营业务开展，公司的主营 业务未发生变化，不存在因本次向不特定对象刊行可转债而导致的业务及财富的 整总策画。   （二）上市公司禁止权结构的变化   本次刊行完成后，上市公司控股权结构不会发生变化。 常州澳弘电子股份有限公司                向不特定对象刊行可诊治公司债券召募说明书摘抄                第五节   本次召募资金运用 一、本次召募资金使用策画      本次向不特定对象刊行可转债拟召募资金不越过东谈主民币58,000万元（含本 数），本次刊行可转债召募的资金总额扣除刊行用度后拟投资于以下样式：                                                单元：万元  序号        样式称呼             样式投资总额          召募资金投资额      如本次刊行现实召募资金（扣除刊行用度后）少于拟插足本次召募资金总 额，公司董事会将根据召募资金用途的重要性和挫折性安排召募资金的具体使 用，不及部分将以自有资金或自筹式样措置。在不改变本次召募资金投资样式 的前提下，公司董事会可根据样式现实需求对上述样式的召募资金插足礼貌和 金额进行适应调整。      在本次刊行可诊治公司债券召募资金到位之前，公司将根据召募资金投资项 目实施程度的现实情况通过自有或自筹资金先行插足，并在召募资金到位后按照 筹商法律、法则规则的步调给以置换。 二、本次召募资金投资样式的具体情况      （一）样式基本情况      公司在泰国巴真武里府金池工业园购置地盘并自建厂房，策画通过购置先进 的分娩开拓，成就印制电路板（PCB）分娩基地，旨在赞成公司的合座分娩智商 以及完善国际产能布局，从而填补公司国际产能的空缺，以称心公司国际客户日 益增长的订单需求。本样式的实施是公司顺应下搭客户国际产能布局重要举措， 样式插足使用后公司将形成国内、国际产能同频布局，为公司拓展国际市集奠定 产能基础，进而加速公司业务的“环球化”进程。本样式达产后将形成年产 120 万 ㎡单双面板和多层板的分娩智商，届时公司的合座分娩智商、产能布局、居品线 结构等都将得到进一步优化。      （二）样式成就的必要性 常州澳弘电子股份有限公司               向不特定对象刊行可诊治公司债券召募说明书摘抄   面前，公司的 PCB 分娩基田主要集结在江苏常州，国际分娩基地布局仍处 于空缺。此外，泰国四肢新兴市集经济体凭借其在地盘、劳能源成本、税收优惠 政策等方面的比较上风，频年来已经相接了国内多个行业的产能转动，产业链相 关企业也接踵在泰国建厂，其中，LG、海信、海尔、好意思的、光宝、台达、EATON （伊顿）等重要客户均在东南亚地区建有分娩基地。当前，泰国在电子信息制造 领域已具备熟练的高下贱产业配套体系，迥殊是在汽车电子、通讯末端等领域形 成了较为完善的产业链，对 PCB 居品需求安靖且增长后劲大。因此，响应客户 产业转动及泰国电子产业需求，构建多元化的产能布局已经成为公司确当务之 急。本样式策画在泰国巴真武里府金池工业园新建年产能 120 万㎡的印制电路板 （PCB）分娩基地，不仅能就近服务土产货及东盟客户，还可有用支吾环球市集不 细目性带来的供应链风险，赞成抗风险智商和环球竞争力，构建愈加灵活且稳健 的环球产能布局。   频年来，跟着公司积极开拓国际市集新业务，以及原有国际市集客户采购量 增多，公司的 PCB 居品外售占比逐年赞成，外售占比至 2024 年达到 30.58%， 但公司的分娩基地一谈位于国内。因此，面对公司的国际市集业务范围和占比持 续上升，公司需要成就国际分娩基地来称心外售市集业务的增长需要。本样式新 增产能将一谈用于国际市集，助力公司进一步收场国表里业务市集的平衡发展， 本样式有望在畴昔成为新的利润增长点和战术撑持点，助力公司收场国内+国际 的“双基地”架构，增强合座抗风险智商与可持续发展水平，赞成企业在环球 PCB 行业中的中枢竞争力。   PCB 四肢电子居品中枢基础部件，其交期、质地、成本径直影响整机厂商 的供应链效率。当前，环球电子整机厂商纷纭在东南亚设厂布局，迥殊是在智能 手机、汽车电子、工业禁止等领域，国际品牌客户对区域内配套供货提议更高要 求。在此驱动下，国内 PCB 厂商纷纭入部下手磋商布局泰国等东南亚分娩基地，以 为客户提供“土产货化”服务来提高客户黏性。因此，公司通过本样式的实施有助于 填补国际产能空缺，收场公司 PCB 产能与下搭客户产能“同频”布局和“就近”供 应，增强公司的国际供应智商和服务质地，称心客户对灵活交期、低成本物流与 常州澳弘电子股份有限公司                  向不特定对象刊行可诊治公司债券召募说明书摘抄 高质地步调的概述要求，进而提高客户舒心度与订单粘性，在安靖现存存量市集 的基础上进一步开拓增量客户和订单。在部分高端客户招标症结，设有区域分娩 智商的供应商也更具竞争上风。通过国际建厂，公司可构建更完善的环球服务网 络，强化与头部客户的战术合作，进一步褂讪订单来源，提高市集占有率和盈利 智商。   （三）样式成就的可行性   频年来，公司的下搭客户为寻求成本更低的分娩要素脱手加速分娩基地的 “环球化”布局进程，公司的主要客户包括 LG、海信、海尔、好意思的、光宝、台达、 EATON（伊顿）等国表里大型企业接踵在亚洲、欧洲、好意思洲等地区新建分娩基 地。其中，泰国四肢新兴市集经济体，凭借地盘资源、东谈主工成本、税收优惠等多 方面的比较上风相接了多量 PCB 下贱应用行业的产业转动，海信、好意思的、海尔、 台达、LG 等公司重心客户均已经在泰国布局分娩基地，客户的国际新增产能相 应的增多了对于 PCB 的采购需求。本次“泰国分娩基地成就样式”成就地选址在 泰国适合下搭客户的产业转动旅途，豪爽和下搭客户的新增产能收场“同频”布 局，从而为客户提供便利的“土产货化”供应链服务。可见，公司主要下搭客户国际 产能蔓延为本样式提供了实施平台。   公司在 PCB 制造领域深耕多年，凭借本身分娩智商、居品和服务质地、技 术创新、快速响应等多方面的上风得到了下搭客户的认同，积蓄了一多数优质稳 定的国内和国际客户资源。面前，公司的主要客户包括 LG、海信、海尔、好意思的、 光宝、台达、EATON（伊顿）等国表里大型驰名企业，以及 Whirlpool（惠而浦）、 BSH（博西华）、EMERSON（艾默生）、Melecs（好意思乐科斯）、NPE S.r.l、Diehl （代傲）、Katek、MIL-Solar 等驰名企业。此外，公司在珍爱现存客户的基础上 握住加孤高度开拓新的应用领域客户和国际市集客户。在应用领域方面，在深度 挖掘传统市集后劲的同期，握住拓展新的赛谈。公司在握住增强智能家居、消费 办公、电源能源等传统上风应用领域竞争力的基础上，正快速渗入到新能源汽车、 AI 算力中心、卫星互联网、工业禁止、医疗开拓等新的应用场景，客户结构不 常州澳弘电子股份有限公司                向不特定对象刊行可诊治公司债券召募说明书摘抄 断完善，遮掩领域握住增多。可见，公司积蓄的多量优质安靖的客户资源有助于 本样式新增产能顺利收场市集消化。    PCB 居品的分娩工艺复杂、工序较多，加高下贱应用领域对于 PCB 的精度、 密度、请托智商、服务质地等方面均有较高要求，因此下搭客户十分珍爱 PCB 制造企业在分娩智商。公司在 PCB 制造领域积蓄了越过 20 年的从业教授，跟着 业务范围的增长，公司的分娩基地范围也在握住扩大，在分娩基地成就和运营方 面积蓄了丰富的教授。近几年，公司在江苏常州已经完成成就“年产高精密度多 层板、高密度互连积层板 120 万㎡成就样式”并在 2022 年底肃穆插足分娩，被江 苏省工业和信息化厅评为 2023 年江苏省智能制造示范工场。本样式将在泰国巴 真武里府金池工业园成就国际 PCB 分娩基地，公司在 PCB 分娩基地成就方面积 累的丰富教授豪爽保障本次样式的顺利实施和运营。    公司成立于今恒久从事 PCB 居品的研发和制造，已经竖立了较高的行业知 名度和考究的企业形象，并屡次被客户评为“优秀供应商”或“战术供应商”，具有 较大的客户粘性上风。根据中国电子电路行业协会（CPCA）公布的“第二十三届 （2023）中国电子电路行业排名榜”，公司在内资企业中排名第 33 位。此外，公 司四肢 LG、海信、海尔、好意思的、光宝、台达、EATON（伊顿）、Diehl（代傲）、 航嘉、Bitron（毕勤）等多家国内、国外大型企业的 PCB 及格供应商，客户的认 可进一步赞成了公司的行业驰名度和企业形象。可见，公司在发展过程中竖立的 较高行业驰名度和考究的企业形象故意于国际市集开拓。    （四）样式投资概算    本样式总投资 59,604.21 万元，拟使用召募资金 58,000 万元，均为样式成本 性支拨，具体情况如下：                                             单元：万元  序号         样式              样式资金           占比 常州澳弘电子股份有限公司                      向不特定对象刊行可诊治公司债券召募说明书摘抄  序号           样式                  样式资金            占比    （五）样式实檀越体    本 项 目 由 泰 国 全 资 子 公 司 AOHONG ELECTRONICS (THAILAND) CO., LTD.（泰国澳弘）负责实施。    （六）样式成就周期    本样式策画成就实施周期为 24 个月。    （七）样式经济效益分析    本样式完全达产后可收场年均营业收入 66,320 万元，税前样式里面收益率 为 13.77%，税前静态回收期（含成就期 2 年）是 7.39 年，样式预期效益考究。    本样式效益预测的假定条件及主要诡计过程具体情况如下：  策画称呼        细分策画                    测算假定及过程                       本样式主要居品为单双面板、多层板，鉴于本次募投样式                       拟分娩居品主要用于境外售售，以申诉期公司外售居品平                       均销售价钱四肢主要参考，并结合多层板畴昔居品层数变            销售价钱及产  营业收入                 化趋势四肢测算依据，具备严慎性。              能                       本样式产能结合市集需求迟缓开释，满产状态下将形成年                       产 120 万㎡ PCB 的新增产能，达产后年销售收入 66,320                       万元。                       本样式主要居品为单双面板、多层板，主要参考径直材料                       费基于主要原材料的市集现存价钱，并结合申诉期公司同              原材料                       类居品历史单元材料费及居品结构进行测算，达产后以前                       材料成本 38,465.60 万元。                       本样式径直东谈主工费依据样式产能范围、拟插足径直分娩东谈主  成本用度                 员数目、泰国当地东谈主员平均薪酬水平，并结合畴昔东谈主工上                       涨趋势进行估算。根据商务部发布的《对外投资合作国别              径直东谈主工     （地区）指南-泰国（2024 年版）》公布的数据，泰国普通                       工东谈主平均工资约 427-498 好意思元/月，好意思元兑东谈主民币汇率按 7.3                       诡计，约 3.74-4.36 万元/年。本样式计算投产第一年径直                       分娩东谈主员平均年均薪酬为 5.2 万元，畴昔每年按 3%增长。 常州澳弘电子股份有限公司                   向不特定对象刊行可诊治公司债券召募说明书摘抄   策画称呼     细分策画                   测算假定及过程                     样式测算的分娩东谈主职工资高于泰国普通工东谈主平均工资水                     平，适合测算的严慎性原则。                     产金额，参考公司现行的司帐政策计提。本样式新增固定                     财富主要为房屋建筑物、机器开拓、软件，按照公司现行                     的折旧摊销政策，房屋建筑物折客岁限为 20 年，机器设                     备为 10 年，残值率均为 5%，按直线折旧法计提折旧；软           其他营业成本                     件按 5 年进行摊销。计算达产期年折旧摊销额 4,243 万元。                     其他制造用度占营业收入的比例均值计；运脚主要琢磨到                     居品销售对应国际市集（含泰国）而测算，两者所有计算                     达产后以前占营业收入比例为 9.3%。                     期间用度主要为经管用度和销售用度，主要参考申诉期公            期间用度     司运营情况并结合畴昔发展磋商进行测算，达产后以前合                     计金额 3,979.00 万元。                     本样式需交纳的主要税种及税率包括：升值税按照 7%，   筹商税费         -                     所得税按照 20%计。   （八）样式筹商备案及审批情况 （境外投资证第 N3200202300643 号）；2023 年 7 月 31 日，取得换发的《企业境 外投资文凭》（境外投资证第 N3200202300809 号）；        （常发改外资备 2023[46]号）；2023 年 7 月 28 日，取得常州市 样式备案奉告书》 发展和调动委员会下发《对于同意常州海弘电子有限公司在泰国新建印制澄莹板 分娩基地样式变更关联事项的奉告》（常发改外资备 2023[53]号）； COMPANY LIMITED（博通实业期间有限公司）签署《地盘预购预售合同》， 购置地盘用于该样式的成就。 久产权，地盘性质为工业用地。 施工、改造或拆除许可证》（编号：0624/2568），准许在金池工业园筹商地块 上建造建筑物，许可证有用期至 2026 年 5 月 1 日。 三、本次召募资金样式实施后是否会新增同行竞争、关联交易的核查 常州澳弘电子股份有限公司                 向不特定对象刊行可诊治公司债券召募说明书摘抄   公司本次募投样式将通过公司全资控股公司泰国澳弘实施，不触及控股股东 或现实禁止东谈主投资的情形，且这次召募资金投资样式不触及收购控股股东或现实 禁止东谈主财富（包括权益）的情形。   公司本次募投均围绕现存主营业务，实施后不存在新增同行竞争、关联交易 的情况。 四、本次募投样式与上次募投样式的区别和筹商   上次募投样式为“年产高精密度多层板、高密度互连积层板 120 万㎡成就项 目”及“研发中心升级改造样式”。其中“年产高精密度多层板、高密度互连积层板 外市集业务范围和占比持续上升、下搭客户陆续在国际布局产能，公司需要成就 国际分娩基地来称心外售市集业务的增长需要，收场公司 PCB 产能与下搭客户 产能“同频”布局和“就近”供应，增强公司的国际供应智商和服务质地，进而提高 客户的黏性，在安靖现存存量市集的基础上进一步开拓增量客户和订单。本样式 新增产能将一谈用于国际市集，助力公司进一步收场国表里业务市集的平衡发 展。   本次募投样式“泰国分娩基地成就样式”与“年产高精密度多层板、高密度互 连积层板 120 万㎡成就样式”的筹商与区别如下：                                     区别  样式        筹商                        上次募投“年产高精密度多                      本次募投“泰国分娩基                                      层板、高密度互连积层板                        地成就样式”        均属于“电子元件制造” 所属行业                         -             -        中的“印制电路板制造”                      泰国巴真武里府金池 实施地点           -     工业园            江苏省常州市新北区 实檀越体           -     全资子公司泰国澳弘      刊行东谈主        完善国际产能布局，和        下搭客户的新增产能实                      单、双面板及多层板海     双面板、多层板、高密度互 市集定位   现“同频”布局，从而为                      外订单            连积层板海表里订单        客户提供便利的“土产货        化”供应链服务                      现存客户的国际订单、 现存客户的海表里订单、新 客户群体           -                      新增的国际客户    增的国内客户 常州澳弘电子股份有限公司                  向不特定对象刊行可诊治公司债券召募说明书摘抄 五、本次募投样式称心《注册经管办法》第三十条对于适合国度产业 政策和板块定位（召募资金主要投向主业）规则的核查   （一）本次募投样式适合国度产业政策   公司主营业务为印制电路板的研发、分娩和销售，本次召募资金拟投向泰国 分娩基地成就样式，计算新增年产 120 万㎡单双面板和多层板的分娩智商，居品 为印制电路板，故意于公司优化产能布局，填补国际产能空缺，以称心公司国际 客户产能开释对于 PCB 的采购需求。本次募投样式不属于《产业结构调整指导 产业政策要求。   根据《国民经济行业分类》              （GB/T4754-2017），刊行东谈主主营业务属于“C398 电 子元件及专用材料制造”下的“C3982 电子电路制造”；根据国度统计局印发的《战 略 性 新 兴产业 分 类（2018 ）》，刊行东谈主 主营业务属 于“1.2 电子核 心产业”之 “1.2.1.3982*电子电路制造”；根据国度发改委公布的《战术性新兴产业重心居品        （2016 版），刊行东谈主居品属于“1.3 电子中枢产业”之“1.3.3 新式 元器件”中“高密度互连印制电路板、柔性多层印制电路板、特种印制电路板”。 本次募投样式适合国度产业政策要求，不存在需要取得支配部门认识的情形。   （二）本次募投样式与主业的关系   本次召募资金投向公司主业。本次募投样式与主业的关系如下：           样式                      泰国分娩基地成就样式 期间等，下同）的扩产           路板，新增 120 万㎡产能                                        否 的拓展                                        否 蔓延   公司本次募投投向主业，适合国度产业政策。 常州澳弘电子股份有限公司            向不特定对象刊行可诊治公司债券召募说明书摘抄 六、本次刊行对公司磋商、财务情景的影响   （一）对公司磋商情景的影响   本次刊行召募资金将投向泰国分娩基地成就样式。本次募投样式适合国度相 关的产业政策以及畴昔公司合座战术发展标的，具有考究的市集发展长进和经济 效益，促进公司耐久安靖可持续发展。跟着本次刊行可转债的完成及召募资金投 资样式的实施，公司的概述竞争力将进一步得到赞成，适合公司长久发展。   （二）对公司财务情景的影响   通过本次可诊治债券刊行召募资金，一方面，公司的总财富范围将相应提高， 营运资金得到补充，公司合座财务情景将得到改善；另一方面，本次刊行后若实 施转股，则公司总股本将有所增多，而募投样式需要经过一定的时辰才调体现出 经济效益，因此，短期内公司股东的即期答复存在被摊薄的风险。 七、召募资金专户存储的筹商措施   公司已根据《公司法》            《证券法》                《上海证券交易所股票上市规则》等关联法 律、法则和表浪漫文献的要求，结合公司现实情况，制定了《召募资金经管轨制》， 对召募资金实行专户存储轨制。   公司将严格谨守《召募资金经管轨制》的规则，在本次召募资金到位后建立 专项账户，并实时存入公司董事会指定的专项账户，严格按照召募资金使用策画 确保专款专用。 常州澳弘电子股份有限公司             向不特定对象刊行可诊治公司债券召募说明书摘抄   （本页无正文，为《常州澳弘电子股份有限公司向不特定对象刊行可诊治公 司债券召募说明书摘抄》之签章页）                            常州澳弘电子股份有限公司董事会                                      年   月   日 常州澳弘电子股份有限公司                 向不特定对象刊行可诊治公司债券召募说明书摘抄                  第六节 备查文献 一、备查文献内容 二、查询时辰、地点   自本召募说明书摘抄公告之日起，投资者可在办事日至公司、主承销商住所 查阅召募说明书全文及备查文献，亦可在中国证监会指定网站 （http://www.cninfo.com.cn）查阅本次刊行的《召募说明书》全文及备查文献。